67
Кт.л.
усл
. = 7464 / 6785 = 1,10
Итак, за счет увеличения стоимости оборотных активов коэффициент
текущей ликвидности увеличился на:
1,10 – 1,0 = +0,10
а за счет роста суммы краткосрочных обязательств коэффициент
текущей ликвидности снизился на:
1,07 – 1,10 = -0,03
В результате коэффициент текущей ликвидности увеличился на (1,07
– 1,0) 0,07 пунктов.
Итак, ООО «Атлантик» является, в целом, платежеспособным
предприятием. Однако в организации не достаточно наиболее ликвидных
активов для погашения наиболее срочных обязательств.
Выводы по второй главе.
Таким образом, по состоянию на 1.01.2017 г. стоимость активов
предприятия составила 19668 тыс. руб. В структуре активов предприятия
преобладают внеоборотные активы – 62,1% в 2017 г. На долю оборотных
активов, соответственно, пришлось 37,9%. Баланс предприятия не является
абсолютно ликвидным, то есть в ООО «Атлантик» не достаточно наиболее
ликвидных средств (денежных средств) для покрытия наиболее срочных
обязательств. Данный факт подтверждается показателем абсолютной
ликвидности, который на конец 2017г. составил 0,13 при нормативе в 0,2.
Однако показатель текущей ликвидности превышает минимальное
рекомендованное значение – 1,07 против 1,0 норматива. Это свидетельствует
о том, что всех средств предприятия достаточно для покрытия
задолженности. Коэффициент финансовой независимости остается более
60% (64,6% на конец 2017 г.). Благоприятным является снижение
коэффициента финансового левериджа (риска) на 0,068 до 0,546 пунктов на
конец 2017 г. В ООО «Атлантик» имеется запас собственных оборотных
средств, что дает возможности предприятию финансировать оборотные
средства за счет собственных источников, однако их сумму целесообразно
68
увеличить. Нельзя однозначно сказать об изменении деловой активности
предприятия. С одной стороны наблюдаем снижение рентабельности
оборота, совокупного капитала, собственного капитала. С другой стороны,
увеличился коэффициент оборачиваемости капитала и составил 5,6 раз,
коэффициент оборачиваемости оборотных активов - 14,3 раза. Одновременно
снизился период оборота оборотных (краткосрочных) активов на 0,7 дня и
составил в 2017 г. 25,6 дней. Также благоприятным моментом является
увеличение чистой прибыли предприятия по сравнению с 2016 г. на 44 тыс.
руб. В целом, на основе показателей финансового состояния, покрытия,
оборачиваемости был сделан вывод о том, что ООО «Атлантик» является
относительно финансово устойчивым предприятием.
69
Глава 3. Основные направления улучшения финансового
состояния организации
3.1 Основные мероприятия по улучшению экономического состояния и
снижению вероятности банкротства предприятия
Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия
являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом
любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько
способов «оздоровления» финансового состояния компании.
Одним из основных путей улучшения финансового состояния
предприятия является уменьшение себестоимости продукции, которая
производится компанией. Данный параметр может быть улучшен как за счет
оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-
процессов, принятых на предприятии.
Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия
является повышение эффективности управления компанией, а также
введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ
улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной
перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри
компании может быть достигнута введением системы, позволяющий
автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением
различных способов материального стимулирования, которые основаны на
оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой
деятельности предприятия.
Также к одному из путей улучшения финансового состояния
предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление
новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а
также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов
продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании,
так и специалистами различных консалтинговых предприятий.
70
Для оздоровления финансового состояния предприятия также
необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств
компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые
имеют существенные долги перед вашей компанией. Кроме того, в ряде
случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний,
а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на
различные рынки.
Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости
замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий,
которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги,
пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при
поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо
тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных
мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может
получить компания.
Таким образом, финансовое состояние предприятия, его устойчивость
и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой
и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы
успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое
положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства
и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и
суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое
финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом
грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих
результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое
финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние
на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная
часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение
71
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение
расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного
и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Организация прогнозирования финансовой устойчивости необходима,
прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления
использования собственных денежных средств. В настоящее время важно не
только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и
спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать
мероприятия по улучшению финансового состояния. Мероприятия можно
представить в виде таблицы (таблицы 22).
Таблица 22
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
предприятия
Состав мероприятий
Характеристика
1. Создание резервов из
валовой и чистой прибыли
Повышение в стоимости имущества доли
собственного капитала, увеличение
величины источников собственных
оборотных средств
2. Усиление работы по
взысканию дебиторской
задолженности
Повышение доли денежных средств,
ускорение оборачиваемости оборотных
средств, рост обеспеченности собственными
оборотными средствами
3. Снижение издержек
производства
Снижение величины запасов и затрат,
повышение рентабельности реализации
4. Ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности
Ритмичности поступления средств от
дебиторов, большой запас прочности по
показателям платёжеспособности
Такой комплекс мероприятий является общим для всех организация.
Для каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего
анализа финансов предприятия и его деятельности. Таким образом, оценка
финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового
состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия,
ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности.
Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся
недостатки и позволяет наметить пути их устранения.
72
3.2 Экономическое обоснование рекомендаций по улучшению
финансового состояния
Укрепление финансовой устойчивости любого предприятия должно
основываться на резервах повышения эффективности хозяйственной
деятельности.
Одним из показателей эффективности использования
производственного и финансового потенциала предприятия выступает
рентабельность капитала, а также его оборачиваемость, которые
рассматриваются как индикаторы деловой активности. Следовательно,
резервы повышения данных показателей следует искать в увеличении
выручки от реализации и прибыли предприятия.
Подсчет резервов роста товарооборота и прибыли возможен при
освоении в хозяйстве следующих мероприятий:
- обеспечение экономии затрат на реализацию продукции,
- расширение ассортимента предлагаемой продукции собственного
производства,
- увеличения объемов реализации и улучшения структуры
реализованной продукции (в том числе по качеству и каналам реализации).
В ООО «Атлантик» не все показатели по объему реализации
продукции в 2017 г. были выполнены, то есть имеются неиспользованные
резервы роста, поскольку планирование показателей осуществляется исходя
из реально возможных и выполнимых показателей. Так, объем реализации
может составить:
- по продовольственным товарам - в среднем – 425,8 тыс. руб.,
- по непродовольственным товарам – в среднем – 298,7 тыс. руб.
Согласно бизнес-плана экономического развития ООО «Атлантик» на
2017-2018 гг. в общественном питании предполагается выпустить и
реализовать:
- кондитерских изделий 47 т на сумму 235,0 тыс.руб.,
73
- сдобно-булочных изделий 146 т на сумму 265,0 тыс.руб.,
- полуфабрикатов 76 т на сумму 643,7 тыс.руб.,
- другие виды - 13 т на сумму 36,3 тыс.руб.,
- кулинарной продукции на сумму 930,0 тыс.руб.
В результате общий прирост товарооборота составит 2834,5 тыс. руб.
Данные уровня товарооборота будем использовать в качестве
возможно достижимого.
В структуре расходов на реализацию ООО «Атлантик» основное
место занимают расходы на оплату труда (более 50% в 2017г.).
Относительного сокращения расходов на оплату труда можно достигнуть
благодаря повышению производительности труда (суммы товарооборота на 1
работника). В 2017 г. производительность труда составила 101857,9 / 190
чел.= 536,1 тыс. руб./чел.
Применение выше рассмотренных мероприятий по увеличению
товарооборота позволит увеличить производительность труда, которая
составит:
(101857,9 + 2834,5) / 190 = 551,0 тыс. руб./чел.
Рост товарооборота на (104692,4/101857,9*100) 2,8% и рост
производительности позволит высвободить некоторое количество
работников:
190 * 2,8/100 = 5 работников.
При среднемесячной заработной плате 58,6 тыс.руб., расходы на
оплату труда снизятся на :
58,6 * 12 мес. * 5 чел. = 353,3 тыс. руб.
Таким образом, имеем следующие показатели финансово-
хозяйственной деятельности предприятия (таблица 23).
Таблица 23
Резервы роста основных показателей
Показатель
Сумма, тыс.руб.
1
2
1. Товарооборот, тыс. руб.
74
Продолжение таблицы 23
1
2
1.1. фактический
101857,9
1.2. возможный
104692,4
2. Валовой доход
- тыс. руб.
- в % к товарообороту
16788,6
16,48
3. Валовой доход, возможный, тыс. руб.
(104692,4*16,48/100)
17253,2
4. Издержки обращения, тыс. руб.
4.1. фактические
16115,7
4.2. возможные (16115,7 – 353,3)
15762,4
5. Прибыль от реализации, тыс. руб.
5.1. фактическая
672,9
5.2. возможная (17253,2 – 15762,4)
1490,8
Таким образом, прибыль от реализации ООО «Атлантик» увеличится
на 817,9 тыс. руб. и составит 1490,8 тыс. руб.
В результате показатели деловой активности будут следующими
(таблица 24).
Таблица 24
Резервы роста показателей деловой активности
Показатели
Формула
для
расчета
2017 г.
Возм.
Рост
показателя,
+-
1
2
3
4
5
1. Товарооборот, тыс.
р.
Т
101857,9
104692,4
+2834,5
2. Прибыль от
реализации, тыс. р.
П
673
1490,8
+817,8
3. Средняя сумма
совокупного
капитала, тыс. р.
СвК
18314,5
18314,5
-
4. Рентабельность
оборота, %
%100*
Т
П
0,7
1,4
+0,7
5. Коэффициент
оборачиваемости
капитала
СвК
Т
5,6
5,72
+0,12
6.Средняя сумма
оборотного капитала,
тыс. р.
КА
7140
7140-452 =
6688
(взыскание
просроченной
задолженности)
-452
75
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
5
7.Коэффициент
оборачиваемости
краткосрочных
активов
КА
Т
14,3
15,6
+1,3
8.Период оборота
краткосрочных
активов, дней
Т
КА*365
25,6
23,3
-2,3
Расчеты показывают, что деловая активность предприятия повысится,
а следовательно и финансовая устойчивость. Так, период оборота оборотных
активов снизится на 2,3 дня, а коэффициент оборачиваемости повысится на
1,3 пункта.
Кроме того, еще больше снизится вероятность банкротства.
Таблица 25
Основные показатели для оценки вероятности банкротства по
методу Альтмана за 2017 г.
Показатель
Возможное
значение
Доля собственного капитала в активах
0,646
Доля нераспределенной прибыли в активах
0,075
Доля прибыли до уплаты процентов в активах
0,075
Доля собственного капитала в заемном капитале
0,204
Доля выручки в активах
5,323
Оценим риск банкротства.
Z = 0,717*0,646 + 0,847*0,075 + 3,107*0,075 + 0,42 * 0,204 +
0,995*5,323 = 0,463 +0,064 + 0,233 + 0,085 + 5,296 = 6,141.
Расчеты показывают, что риск банкротства снизится еще большее.
Среди основных направлений улучшения финансового состояния
предприятия можно предложить следующие:
- расширить ассортимент предлагаемой продукции, в том числе за
счет увеличения объемов товарооборота продукции собственного
производства,
- использовать новую технику и прогрессивные технологии для
исключения потерь продукции (снижение объема рассыпанной продукции,
снижение уровня влажности и т.д.) и повышения ее качества и т.д.
- проводить работы по взысканию просроченной дебиторской
76
задолженности.
Выводы по третьей главе.
По итогам проведенного исследования нами для улучшения
финансового состояния предприятия нами предложено:
- взыскать просроченную дебиторскую задолженность в сумме 452
тыс. руб.,
- расширить ассортимент предлагаемой продукции, в том числе за
счет увеличения объемов товарооборота продукции собственного
производства на 2834,5 тыс. руб.,
- использовать новую технику и прогрессивные технологии для
исключения потерь продукции (снижение объема рассыпанной продукции,
снижение уровня влажности и т.д.) и повышения ее качества и т.д.,
- сократить расходы на оплату труда за счет высвобождения
работников на 353,3 тыс. руб.
В результате предложенных мероприятий прибыль увеличится на
817,9 тыс. руб., рентабельность оборота на 0,7 п.п. и составит 1,4%,
коэффициент оборачиваемости на 0,12 раза и составит 5,72 раза,
коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов на 1,3 раза, а период
оборота снизится на 2,3 дня. Кроме того, снизится риск банкротства.