16
решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и
оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных
результатов. Последующий (ретроспективный) анализ проводится после
совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за
выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной
оценки результатов деятельности предприятий
13
.
Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между
собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный.
Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и
итоговый (результативный). Оперативный (ситуационный) анализ
проводится сразу после совершения хозяйственных операций или
изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и
т.д.). Цель его — оперативно выявлять недостатки и воздействовать на
хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется
динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой
деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях
оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.
Итоговый (заключительный) анализ и диагностика проводится за
отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что
деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по
отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается
полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся
возможностей.
Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют
друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только
оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и
комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за
соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия,
13
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ предприятия. —Москва : Экономист, 2016. — С.21.
17
направленные на рост эффективности производства
14
.
По пространственному признаку можно выделить анализ
внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ
изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных
подразделений. При межхозяйственном анализе сравниваются результаты
деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой
опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку
эффективности деятельности предприятия и осуществлять прогноз будущего
развития.
Важное значение имеет классификация по объектам управления.
Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных
подсистем: экономики, техники, технологии, организации производства,
социальных условий труда, природоохранной деятельности и др. Аспект
анализа и диагностики по желанию управляющего органа может быть
смещен в сторону каких-либо подсистем хозяйственной деятельности. В
связи с этим выделяют
15
:
- технико-экономический анализ, которым занимаются технические
службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его
содержанием является изучение взаимодействия технических и
экономических процессов и установление их влияния на экономические
результаты деятельности предприятия;
- финансово-экономический анализ (финансовая служба
предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет
финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению
финансового плана, эффективности использования собственного и заемного
капитала, выявлению резервов увеличения сумм прибыли, роста
рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности
предприятия;
14
Там же
15
Дранко О.И. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами предприятия. – Москва :
ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — С.31.
18
- управленческий анализ проводится с целью предоставления
руководству информации, необходимой для планирования, контроля и
принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и
тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности,
совершенствования техники, технологии и организации производства,
носит оперативный характер, результаты его являются коммерческой тайной;
- социально-экономический анализ (экономические службы
управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает
взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на
друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;
- экономико-статистический анализ (статистические органы)
применяется для изучения массовых общественных явлений на разных
уровнях управления: предприятия, отрасли, региона;
- экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей
среды, экономические службы предприятия) исследует взаимодействие
экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и
улучшением окружающей среды и затратами на экологию;
- маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или
объединения) применяется для изучения внешней среды функционирования
предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее
конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска,
формирования ценовой политики, разработки и стратегии маркетинговой
деятельности
16
.
По методике изучения объектов анализ хозяйственной
деятельности может быть сравнительным, диагностическим, факторным,
маржинальным, экономико-математическим, экономико-статистическим,
функционально-стоимостным и т.д.
При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением
16
Дранко О.И. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами предприятия. – Москва :
ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — С.32.
19
отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с
показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых
предприятий
17
.
Факторный анализ направлен на выявление величины влияния
факторов на прирост и уровень результативных показателей.
Диагностический анализ представляет собой способ установления
характера нарушений нормального хода экономических процессов на
основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения. К
примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста
товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков
незавершенного производства. Если темпы роста валовой продукции
выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения
плана мероприятий по механизации производства, улучшению организации
труда. Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить
характер нарушений, не производя непосредственных изменений, т.е. без
действий, которые требуют дополнительного времени и средств
18
.
Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования
эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-
следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и
деления затрат на постоянные и переменные.
С помощью экономико-математического анализа выбирается
наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи,
выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более
полного использования имеющихся ресурсов.
Детерминированный анализ применяется для исследования
функциональных взаимосвязей между факторными и результативными
показателями.
Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный,
17
Там же
18
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – Москва : Финансы и статистика, 2014. – С.23.
20
компонентный и др.) используется для изучения стохастических
зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной
деятельности предприятий
19
.
Функционально-стоимостный анализ (ФСА) представляет собой
метод выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет
объект, и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех
стадиях жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы,
конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное
назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет
ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия,
замены материалов и т.д.
По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и
внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на
предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного
управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью.
Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической
отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми
органами, акционерами, инвесторами
20
.
По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и
выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения
всех без исключения объектов, а при выборочном — по результатам
обследования только части объектов.
По содержанию программы анализ может быть комплексным и
тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия
изучается всесторонне, а при тематическом — только отдельные ее стороны,
представляющие в определенный момент наибольший интерес, например,
вопросы использования материальных ресурсов, производственной
19
Блатов Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Москва :
ИНФРА-М, 2014. – С.28.
20
Блатов Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Москва :
ИНФРА-М, 2014. – С.28.
21
мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.
21
Каждая из названных форм анализа и диагностики своеобразна
по содержанию, организации и методике его проведения. На практике
отдельные виды экономического анализа и диагностики в чистом виде
встречаются редко, но знание важнейших принципов их организации и
методов необходимо. На каждом уровне управления ежедневно принимается
множество решений, для обоснования которых используются различные
виды экономического анализа.
Основой принятия решений по регулированию производства
является оперативный анализ, для которого характерно моделирование
хозяйственных ситуаций, применение стандартных решений. Для решения
стратегического управления, как правило, применяется прогнозный
экономический анализ отдельных предприятий.
1.2 Роль финансового состояния в диагностике производственно-
хозяйственной деятельности предприятия
Для нормального функционирования, обеспечения своевременности
расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами
предпринимательской деятельности, финансовой системой, банками и
работниками предприятия располагают определенными финансовыми
ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким
образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции,
товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной
деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования.
Следовательно, платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия
должны изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов,
динамики основных показателей его экономического и социального
развития. Анализ «финансового здоровья» предприятия необходимо
21
Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. – Москва : ПРИОР, 2013. – С.11.
22
проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того,
чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать
долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и
заемный капитал. Как известно, основными требованиями к операционной
(основной), инвестиционной и другой предпринимательской деятельности
субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений являются
сохранение и приумножение реальной стоимости капитала, повышение
эффективности использования экономического потенциала
22
.
Согласно проведенным исследованиям по проблеме анализа
финансового состояния выявлено, что среди экономистов нет единой точки
зрения по вопросу определения этого понятия.
Существуют мнения, что финансовое состояние организации:
— многомерная экономическая величина, отражающая наличие и
использование финансовых ресурсов организации
23
;
— совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов
24
;
— совокупность показателей, отражающих способность
организации погасить свои долговые обязательства
25
;
— экономическая категория, отражающая финансовые отношения
субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по
состоянию на определенную дату
26
;
— важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности,
устойчивости организации на рынке... характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источников их формирования
22
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных
обществ в промышленности, строительстве и торговле. — Москва : ДИС-МВ-Центр, 2013. – С.37.
23
Ефимова О.В. Анализ финансового положения предприятия. — Москва : ИНТЕЛ-Синтез, 2015. – С.7.
24
Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. — Санкт-Петербург :
Приор, 2013. – С.19.
25
Маркарьян Э.А. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ. — Москва : МарТ, 2015. —
С.87.
26
Сапелкина Е.И. Экономическая диагностика предприятия. — Минск : Акад.упр.при Президенте
Респ.Беларусь, 2013. — С.18.
23
(собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов)
27
;
— характеристика финансовой конкурентоспособности
организации (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования
финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед
государством и другими хозяйствующими субъектами
28
;
— реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как
партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала,
налогоплательщика
29
;
— способность финансировать свою деятельность,
характеризующаяся обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других
видов деятельности организации, целесообразностью и эффективностью
их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью
30
;
— финансовое состояние организации выражается в соотношении
структур ее активов и пассивов, т. е. средств организации и их источников
31
и
др.
Изучение литературы по данному вопросу показывает, что в
определениях финансового состояния чаще всего упоминаются размещение и
использование финансовых ресурсов. Авторы выделяют и такие
параметры, как наличие финансовых ресурсов, платежеспособность,
конкурентоспособность, устойчивость, взаимоотношения с другими
хозяйствующими субъектами, надежность, кредитоспособность,
возможности (потенциал) предприятия, мобильность средств и пр.
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее
27
Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. – Москва : ПРИОР, 2013. – С.21.
28
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – Москва : Финансы и статистика, 2014. – С.4.
29
Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин [и др.]; под ред. В.И. Терехина. — Москва : Экономика,
2013. — С.62.
30
Бухгалтерский учет: учебник / П.С. Безруких [и др.]; под ред. П.С. Безруких. – Москва : Бухгалтерский
учет, 2013. – С.47.
31
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — Москва :
ИНФРА-М, 2016. — С.139.
24
определение: финансовое состояние – это экономическая категория,
характеризующая размещение, собственность и использование финансовых
ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о
его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот
32
.
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и
оптимальности использования финансовых ресурсов зависят
своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам,
банкам, бюджету, работникам и др. Для оценки финансовой устойчивости
предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства
для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы,
превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются
имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Финансовая
стабильность предприятия является основой оценки его деловой репутации,
визитной карточкой, рекламой, позволяющими наиболее правильно
определить и оценить перспективность и эффективность экономических
связей субъекта предпринимательской деятельности. Следовательно,
основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия являются
изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования
экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их
оптимизации и повышения эффективности использования.
Среди основных задач анализа финансового состояния следует
32
Химченко Г. Расчет показателей финансово-экономического состояния предприятия в соответствии с
формами бухгалтерской отчетности // Финансист. — 2017. — № 4. — С. 47.
25
выделить
33
:
1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его болевых точек и изучение причин их
образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия,
его платежеспособности и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных результатов и разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
В период перехода требуются новые подходы к финансовому анализу,
которые позволяют дать обобщенную и глубокую оценку «финансового
здоровья», прибыльности, эффективности деятельности предприятия,
текущей и долгосрочной платежеспособности. Для этого должны быть
разработаны методики многовариантного диагностического анализа финан-
совой устойчивости предприятия, соединяющие в единое целое
ретроспективное и перспективное исследование его производственно-
коммерческой, финансово-хозяйственной и другой деятельности.
Многовариантный диагностический анализ рекомендуется проводить за
длительный период (пять — десять лет). Он позволяет установить, в каком
направлении развивается экономика предприятия, выявить проблемы
экономического и социального развития, перспективные пути их решения,
разработать альтернативные варианты управленческих решений и оценить их
возможные последствия
34
.
Мировая наука и практика менеджмента накопили значительный опыт
33
Экономика торговой организации / Р.П.Валевич [и др.]; под общ. ред. Р.В.Валевича. — Минск : Экзамен,
2017. — С.262.
34
Экономика торговой организации / Р.П.Валевич [и др.]; под общ. ред. Р.В.Валевича. — Минск : Экзамен,
2017. — С.262.