3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................................ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ...................................................................... 7
1.1 Понятие и сущность финансового положения организации ............................................... 7
1.2 Виды анализа финансового состояния ................................................................................ 10
1.3 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия ............................. 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АВТОДОРОГИ» ..................... 33
2.1 Характеристика предприятия и условий его деятельности ............................................... 33
2.2 Анализ имущественного состояния ООО «Автодороги» .................................................. 35
2.3. Анализ финансовых показателей ООО «Автодороги» ..................................................... 46
2.3. Анализ финансовых результатов ООО «Автодороги» ..................................................... 58
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«АВТОДОРОГИ» ............................................................................................................................ 64
3.1 Мероприятия, направленные на укрепление платежеспособности .................................. 64
3.2 Мероприятия, направленные на укрепление финансового положения ........................... 68
3.3. Мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности .................. 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................................................ 75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ............................................................................................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ............................................................................................................................... 83
4
ВВЕДЕНИЕ
Роль экономического анализа в практической деятельности организаций
трудно переоценить. Он позволяет определить эффективность как отдельной
организации, группы организаций, так и, в конечном счете, всей экономики в
целом. В условиях рыночной экономики экономический анализ приобретает
еще большую важность.
Актуальность рассматриваемой темы обусловлена тем, что финансовое
состояние организации – это важнейшая характеристика её экономической
деятельности. Оно является результатом действия всех внутренних и внешних
факторов среды. Финансовое состояние организации характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
положение организации является отражением конечных результатов её
деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации
интересуют собственников (акционеров), его деловых партнеров, налоговые
органы. Финансовым положением организации предопределяется
экономический рост и её дальнейшее развитие.
Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных
условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое
состояние, как своей организации, так и потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности организации, а финансовая устойчивость является залогом
выживаемости и основой стабильности финансового положения. Они
определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивают, в какой степени гарантированы экономические интересы самой
организации и её партнёров в финансовом и производственном отношении.
Задачами экономического анализа финансового положения являются:
объективная оценка использования финансовых ресурсов в организации,
выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового состояния,
5
а также оптимизация отношений между субъектами экономики. Целевая
установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление
возможностей, которые помогли бы повысить эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ финансового
состояния организации для разработки рекомендаций по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить такие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации,
- провести анализ финансового состояния ООО «Автодороги»,
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«Автодороги».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является общество с ограниченной ответственностью «Автодороги»,
организация, выполняющая работы по содержанию, ремонту и строительству
автомобильных дорог.
Предмет исследования – финансовое состояние организации.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав и заключения.
Во введении обосновывается актуальность исследования, определяется
его цель, и формулируются задачи для ее достижения.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа
финансового состояния организации и методологические подходы к анализу
финансовых показателей.
Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО
«Автодороги». Анализ финансового состояния проведён по нескольким
направлениям: анализ имущественного состояния, исследование показателей
финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и расчёт
специальных показатели ликвидности.
6
В третьей главе на основе рассчитанных отдельных показателей и
коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации, сделаны
выводы и выявлены резервы повышения эффективности хозяйственной
деятельности организации, подготовлены предложения по укреплению
финансового состояния ООО «Автодороги».
В процессе выполнения выпускная квалификационная работы
использовалась литература специального характера, статьи периодической
печати, а также интернет - ресурсы.
Выпускная квалификационная работа имеет общий объем 78 страниц, а
также включает 12 таблиц, 2 рисунка и 7 приложений.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и сущность финансового положения организации
В современных достаточно сложных экономических условиях и
неопределённой и часто меняющейся среды бизнеса для нормального
осуществления текущей деятельности организации необходимо постоянно
заботиться о последствиях принимаемых решений и действий. Каждая
организация должна сегодня думать о завтрашнем дне, искать новые
возможности для своего дальнейшего развития, закладывать фундамент своих
будущих успехов на рынке.
Топ менеджеры организаций должно уметь ставить перед собой
стратегические цели. Для достижения стратегической цели необходимо решать
ряд задач, к которым относят улучшение конечных результатов деятельности
бизнеса, экономический рост и его дальнейшее развитие.
Но ставить стратегические цели и в этой связи принимать
соответствующие решения возможно только тогда, когда у менеджеров имеется
чёткое представление о том, каково финансовое состояние организации в
конкретный момент времени, какие у неё имеются финансовые ресурсы, и
смогут ли они в полной мере обеспечить экономическую деятельность
организации в перспективе.
В современной литературе финансовое состояние субъектов экономики
рассматривается с различных позиций. При этом отсутствует единый
методологический подход к его определению, а это затрудняет построение
универсальных практических методик анализа
1
.
Во-первых, финансовое состояние понимается как точечная
характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, которая
характеризует способность организации к дальнейшему развитию. С этой точки
1
Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: учебник для бакалавров/ Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И.
Мазурова. - М.: Юрайт, 2014. – С.271
8
зрения финансовое состояние организации - это экономическая категория,
которая отражает положение капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени. С этой точки зрения финансовое состояние организации
характеризуется структурой источников финансирования (структурой
капитала) хозяйственных средств. А также скоростью оборота капитала,
способностью организации погашать свои обязательства в полном объеме и в
срок, и другими факторами.
Во-вторых, финансовое состояние организации рассматривается с точки
зрения размещения хозяйственных средств. С этой точки зрения финансовое
состояние характеризует размещение и использование хозяйственных средств.
Оно обуславливается мерой пополнения собственных средств за счет прибыли
и других собственных источников, а также скоростью оборота активов и
особенно оборотных средств.
В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как
платежеспособность организации. С этой точки зрения финансовое состояние
определяется степенью обеспеченности организации денежными средствами
для обеспечения текущей хозяйственной деятельности
2
.
В-четвертых, финансовое состояние рассматривают как составную
часть экономического потенциала организации, который отражает финансовые
результаты её деятельности. Специалисты выделяют две стороны
экономического потенциала. Это - имущественное положение организации и ее
финансовое состояние. Финансовое состояние характеризуется достигнутыми
за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается
некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом
в краткосрочном периоде говорят о ликвидности и платежеспособности
организации, а в долгосрочном периоде - о финансовой устойчивости.
2
Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: учебник для бакалавров/ Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И.
Мазурова. - М.: Юрайт, 2014. – С.273
9
В-пятых, финансовое состояние понимают как характеристику
инвестиционной привлекательности организации, её конкурентоспособности на
финансовом рынке. В этом случае финансовое состояние организации - это
характеристика эффективности использования финансовых ресурсов и
капитала, финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,
кредитоспособности), степени выполнения обязательств перед контрагентами.
В-шестых, существует учетный подход к определению финансового
состояния как совокупности показателей бухгалтерской (финансовой)
отчетности организации. С этой точки зрения финансовое состояние
организации характеризуется определенной совокупностью показателей,
которые отражаются в балансе по состоянию на определенную дату как
остатков по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета
3
.
Обобщим содержание финансового состояния в таблице 1
Таблица 1 - Содержание финансового состояния
Подход
Содержание
1
2
Точечная
характеристика
процесса кругооборота
капитала
Экономическая категория, которая отражает
положение капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию
на фиксированный момент времени
Размещение
хозяйственных средств
Характеризует размещение и использование
хозяйственных средств
Платежеспособность
организации
Определяется степенью обеспеченности организации
денежными средствами для обеспечения текущей
хозяйственной деятельности
Составная часть
экономического
потенциала
организации, который
отражает финансовые
результаты её
деятельности
Имущественное положение организации и ее
финансовое состояние
Характеристика
инвестиционной
привлекательности
организации, её
конкурентоспособности
на финансовом рынке
Эффективности использования финансовых ресурсов
и капитала, финансовой конкурентоспособности
3
Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров/ Т.И.
Григорьева. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. – С. 349
10
Продолжение таблицы 1
1
2
Совокупность
показателей
бухгалтерской
(финансовой)
отчетности
организации
Совокупность показателей, которые отражаются в
балансе по состоянию на определенную дату как
остатков по конкретным счетам или комплексу счетов
бухгалтерского учета
Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде,
изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или
заемных) на конец периода по сравнению с их началом.
Таким образом, финансовое состояние организации – это важнейшая
характеристика его экономической деятельности. Оно является результатом
действия всех внутренних и внешних факторов среды. Для целей данной
работы финансовое состояние организации можно определить как
комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную
дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств,
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в
изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность
удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную
привлекательность.
1.2 Виды анализа финансового состояния
Анализ финансового состояния классифицируется по таким признакам
как методы и цели.
По методам различают следующие виды финансового анализа
- горизонтальный и трендовый, то есть временной,
- структурный или вертикальный,
- пространственный или сравнительный,
- факторный анализ,
- расчет финансовых коэффициентов.
11
Классификация анализа финансового состояния по методам
представлена на рисунке 1
4
.
Рисунок 1 – Классификация видов экономического анализа
Временной анализ – это анализ изменений показателей во времени. В
зависимости от того, какое количество моментов или периодов времени
выбрано для исследования различают горизонтальный или трендовый анализ.
Под горизонтальным анализом понимается сравнение отдельных
показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.
То есть он заключается в сравнении значений отдельных статей бухгалтерской
(финансовой) отчетности за период, предшествующий отчетному, и отчетный
4
Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров/ Т.И.
Григорьева. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. – С. 351
Финасовый анализ
Горизонтальный
Временной
Структурный
Пространственный
Факторный
Прямой
Обратный
Расчет финансовых
коэффициентов
ликвидности
платежеспособности
деловой активности
рентабельности
рыночной
активности
12
период для того, чтобы выявить происшедшие за анализируемый период
изменения.
Под трендовым анализом понимается анализ изменений показателей во
времени, т.е. проводится анализ динамики показателей. Для проведения
трендового анализа строятся ряды динамики. Под рядом динамики понимается
ряд числовых значений показателя, расположенных в хронологической
последовательности. Так, к примеру, может быть построен ряд динамики
любого показателя финансовой отчётности – прибыли, выручки и т.д.
Отметим, что закономерности проявляются в достаточно длительной
динамике, это называется тенденцией. В этой связи основной задачей анализа
динамических рядов является выявление основной тенденции в изменении
уровней, которая называется трендом.
Под структурным или вертикальным анализом понимается определение
удельного веса отдельных статей отчётности в итоговом показателе раздела или
баланса в сравнении с аналогичными показателями предыдущих периодов.
Под сравнительным или пространственным анализом понимают
сравнение показателей, полученных в результате проведения горизонтального и
вертикального анализа за отчетный период, с аналогичными показателями за
предшествующий период. Это делается для выявления тенденций в изменении
финансового состояния организации.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин)
на показатели финансовых результатов деятельности организации. Факторный
анализ осуществляется с помощью детерминированных или стохастических
методов.
Различают следующие виды факторного анализа
5
- прямой факторный анализ. При нём исследуется не результативный
показатель в целом, а его отдельные составные части,
5
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник/ О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. – С.107