6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………….. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………... 9
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия ……………... 9
1.2. Методика анализа финансового состояния организации ……………….. 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «БАКЛАЖАН» ……………………………………. 35
2.1. Краткая характеристика ООО «Баклажан» ………………………………. 35
2.2. Структура имущества организации и источников его формирования …. 41
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ……………………………………………………………………... 53
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«БАКЛАЖАН» ………………………………………………………………... 62
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия …… 62
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации …………………………………………………………………….. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………… 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………… 82
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………....... 87
7
ВВЕДЕНИЕ
В рыночной экономике финансовая стабильность предприятия, которая
зависит от финансового состояния предприятия, является одним из важнейших
факторов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Положительное финансовое состояние определяет
конкурентоспособность фирмы на рынке. Также оно помогает в сотрудничестве
с кредиторами в финансовом аспекте. От удовлетворительного или
неудовлетворительного финансового состояния зависит привлекательность
предприятия для инвесторов, а также акционеров и поставщиков. С этой точки
зрения нельзя не согласиться, что инвестиционный процесс во многом зависит
от достоверности полученной оценки текущей и перспективной динамики
развития объекта инвестирования.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет определить такие
аспекты, как текущий уровень финансового состояния и его перспективы
развития, состав источников формирования бюджета предприятия и
возможности минимизации кредиторской задолженности. В определенном
смысле он может способствовать составлению плана производственной и
финансовой деятельности на ближайшее время.
Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых
моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения
предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки
предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его
дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Под финансовым
8
состоянием понимается способность предприятия финансировать свою
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Результаты
финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки,
прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки
дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на
величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ
бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы
оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в
его деятельности и определения основных финансовых показателей.
Актуальность данной темы заключается в том, что анализ финансового
состояния предприятия – одно из важнейших условий успешного управления
финансами организации. Финансовое состояние организации характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации, по сути дела, отражает конечные результаты ее
деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации
интересуют собственников (акционеров) организации, ее деловых партнеров,
налоговые органы. Все это определяет важность проведения анализа
финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого
анализа в экономическом процессе.
Целью настоящей работы является проведение анализа финансового
состояния ООО «Баклажан» и разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния организации.
9
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансового состояния;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО
«Баклажан»;
-провести анализ финансового состояния ООО «Баклажан»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является ООО «Баклажан».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО
«Баклажан».
В процессе написания данной работы были использованы следующие
научно-исследовательские аналитические методы: горизонтальный,
вертикальный, сравнительный анализ, метод финансовых коэффициентов.
Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, список литературы и
приложения.
В первой главе данной работы освещаются теоретические аспекты
анализа финансового состояния предприятия, а именно раскрывается понятие
анализа финансового состояния предприятия, представлена методика анализа
финансового состояния, приведены формулы расчета ликвидности и
платежеспособности, анализа деловой активности и рентабельности.
Во второй главе раскрыта организационно-экономическая
характеристика ООО «Баклажан», приведен анализ основных показателей
деятельности предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ
деловой активности и рентабельности.
В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия.
10
Работа выполнена на основе нормативного материала, учебных пособий в
области анализа финансового состояния, а также документов бухгалтерской
отчетности ООО «Баклажан».
Обзор использованной литературы: Блохина В.Г., Боровкова С.И.,
Бычкова С.М., Воробьева Е.И., Донцова Л.В., Захарова Ю.Н., Зубарев И.С.,
Кагарманова А.И., Ковалев В.В., Волкова О.Н., Кожевникова Г.Г., Ланковская
Е.В., Мурашова Е.А., Недосекин С.В., Орел М.С., Пузакова К.А., Созинов П.А.,
Смагина М.Н., Цымбалист О.В., Чечина В.А., Шеремет А.Д., Ярушина Т.Н.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что
результаты исследования деятельности ООО «Баклажан» и предложенные
рекомендации могут служить материалом для улучшения финансового
состояния предприятия.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия
В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния
предприятия представляет собой важный инструмент, обеспечивающий
устойчивое и успешное функционирование хозяйствующего субъекта на рынке.
Такой анализ позволяет выявлять и устранять недостатки в
финансовохозяйственной деятельности, определять резервы повышения
финансовой устойчивости и эффективности функционирования предприятия,
перспективы его развития, предупреждать и преодолевать финансовые кризисы
и т.д.
Обращаясь к сущности финансового состояния коммерческой
организации (предприятия) как объекта исследования, отметим, что, несмотря на
большое количество исследований по этой теме, в настоящее время отсутствует
единый подход к определению этого понятия.
11
Исследование литературных источников показало, что большинство
авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и эффективность
использования финансовых ресурсов организации на определенную дату.
1
Например, Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние организации
— это категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота
и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени.
А.С. Сенин также рассматривает финансовое состояние как
экономическую категорию, характеризующую размещение, собственность и
использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент
времени. Сторонниками данного подхода являются Тютюкина Е.Б., О.И.
Аверина и Н.И. Давыдова, трактующие финансовое состояние как
обеспеченность организации финансовыми ресурсами, целесообразность их
размещения и эффективность использования.
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев считают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером
источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов).
Наряду с этим, в научной литературе распространение получил подход к
определению финансового состояния, характеризующий эту категорию как
систему определенных финансовых показателей.
Так, Н.А. Лупей полагает, что финансовое состояние — это комплексное
понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие,
размещение и эффективность использования финансовых ресурсов организации.
1
Кожевникова Г.Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия в современных условиях
хозяйствования // Таврический научный обозреватель. – 2016. – № 1-1 (6). – С. 44.
12
По мнению Т.У. Турманидзе, финансовое состояние предприятия
представляет собой совокупность показателей, отражающих его способность
погасить свои долговые обязательства.
Н.В. Колчина рассматривает финансовое состояние организации как
совокупность показателей, отражающих процесс формирования
и использования еѐ финансовых средств.
Кроме того, целый ряд авторов в предлагаемых определениях выделяют
ту или иную характеристику финансового состояния: устойчивость,
конкурентоспособность, платежеспособность. Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова,
А.А. Кешокова под финансовым состоянием понимают способность
предприятия финансировать свою деятельность. По утверждению А.М.
Фридмана, финансовое состояние любого хозяйствующего субъекта отражает
его положение и место на рынке, степень конкурентоспособности и
платежеспособности, возможности устойчивого и динамичного развития. В.Э.
Чернова, Т.В. Шмулевич также отмечают, что финансовое состояние — это
комплексное понятие, характеризующее реальную и потенциальную
финансовую конкурентоспособность фирмы.
Таким образом, анализ приведенных определений показал, что
финансовое состояние предприятия — это многоаспектная экономическая
категория, агрегирующая в себе ключевые характеристики эффективного
функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе финансовых
показателей.
Целью анализа финансового состояния организации является оценка его
текущего состояния. Кроме того, очень важно определить, по каким
направлениям нужно вести работу по улучшению выявленного положения.
После глобального экономического кризиса актуальность финансового анализа
значительно возросла. Ведь теперь от финансового состояния организации
зависит не только ее успех, а выживание предприятия в целом. Именно поэтому
13
данному виду анализа на предприятии уделяется особое внимание. Каждый
бизнес заинтересован в собственной стабильности, платежеспособности и
возможностях экономического роста.
Основная цель анализа финансового состояния предприятия – оценить
финансовое состояние и выявить возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики.
2
Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- оценка положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и
количественная оценка его конкурентоспособности;
- исследование рентабельности и финансовой устойчивости;
- определение эффективности использования финансовых ресурсов;
- объективная оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой
стабильности;
- определение и оценка мер, направленных на устранение выявленных
недостатков и повышение экономической отдачи финансовых ресурсов;
- изучение эффективности использования имущества (капитала)
предприятия;
- исследование платежеспособности, ликвидности,
финансовой устойчивости и стабильности предприятия, его
прибыльности
(рентабельности);
- определение обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами и анализ их использования.
3
2
Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях / С.В.
Недосекин, М.А. Иванов // Вестник Российского государственного аграрного заочного университета. Научный
журнал. 2011. – №1. – С. 38.
14
Содержание анализа финансового состояния предприятия во многом
определяется сферой экономических интересов того или иного пользователя
информации. Как уже отмечалось, можно выделить большое количество
субъектов, заинтересованных в получении информации о финансовой ситуации
в компании и ее деятельности. Каждый субъект имеет свою точку зрения и
преследует отличные от других интересы при проведении анализа финансового
состояния, что обусловлено различным финансовым отношением к
анализируемому предприятию.
Анализ финансового состояния предприятия состоит в использовании
аналитических инструментов и методов при исследовании финансовых
документов. В результате исследования выявляются связи и характеристики,
необходимые для принятия управленческих решений. Анализ финансового
состояния приводит к преобразованию многочисленных данных в необходимую
информацию для руководства предприятия.
Объектами изучения анализа финансового состояния предприятия
являются финансовое состояние предприятия, финансово-экономические
процессы и их структурные элементы. Декомпозиция финансовоэкономических
процессов на составные части дает возможность точно и детализировано
определить природу возникновения процессов, особенности, возможности
оказания влияния на развитие того или иного процесса в целом.
Проведение анализа финансового состояния предприятия может быть
использовано в качестве инструмента для решения различных задач: от выбора
направления инвестиций до исследования возможных вариантов реорганизации
предприятия.
3
Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. –«Дело и сервис (ДиС)», 2015. – С.
75.
Анализ финансового состояния может быть инструментом
прогнозирования финансовых условий и результатов. Анализ финансового
15
состояния также используется и для решения проблем управления
производством предприятия. Он дает оценку деятельности топ - менеджмента
предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет уменьшить
неопределенность и информационные риски при принятии управленческих
решений.
3
Ключевыми функциями финансового анализа являются:
- объективная оценка финансового состояния, финансовых
результатов деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на
будущее;
- подготовка и обоснование управленческих решений в области
финансовой и инвестиционной деятельности; поиск и мобилизация резервов
улучшения финансовой деятельности предприятия.
Все эти функции отражают основное содержание финансового анализа
как неотъемлемой части общей системы управления организацией.
Традиционный подход к определению сути финансового менеджмента
заключается в том, что в качестве объектов управления рассматриваются
функционирующие активы и инвестирование капитала; структура капитала и
привлечение необходимых источников финансирования.
Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый
для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего
субъекта (организации).
Цель финансового анализа– оценка финансовых параметров деятельности
организации. Результаты финансового анализа дают необходимую информацию
3
Созинов П.А. Методы и процедуры анализа финансового состояния предприятия // Новая наука: Стратегии и
векторы развития. 2016. – № 118-1. – С. 219.