1
2019 г.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 2
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия .. 5
1.1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его анализа
....................................................................................................................................... 5
1.2. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия ....................... 12
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия .............................. 17
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Баусервис» ........... 41
2.1. Общая экономическая характеристика деятельности предприятия ............. 41
2.2. Анализ финансовой отчетности........................................................................ 45
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности .................................................. 53
2.4. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ............................. 61
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации ... 73
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния ........................ 73
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........ 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 86
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 92
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 99
2
ВВЕДЕНИЕ
Любому предприятию в рыночных условиях хозяйствования
свойственно работать с максимальной отдачей, что заставляет внедрять новые
технологии, методы управления, экономить ресурсы. Процессы управления
включают в себя аналитику динамики изменений показателей финансово-
хозяйственной деятельности компании с целью выявления слабых мест и
разработки мероприятий по их устранению.
Аналитика финансового состояния является очень актуальным вопросом
для любого предприятия. Если ранее особое внимание в методах анализа
уделялось вопросам нормирования и планирования ресурсов, то сегодня анализ
подразумевает более широкое понимание деятельности по исследованию
системы коэффициентов и их динамики, сравнению с нормативами в отрасли.
В рыночных условиях предприятие заинтересовано в стабильности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, возможностях роста прибыли
и эффективности.
Сегодня актуальность финансового анализа для предприятий выросла в
несколько раз. Ведь от состояния его ресурсов и эффективности их применения
зависит не просто прибыльность компании, но и ее выживание в условиях
кризиса.
Поэтому анализу финансового состояния уделяется особо много
внимания как со стороны акционеров, так и инвесторов, которые бы хотели
вложить свои средства в развитие бизнеса.
Благодаря росту актуальности анализа финансового состояния сегодня
появилось много методик по оценке и измерению характеризующих его
коэффициентов. Однако универсальными методами все также остаются
измерение ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности,
рентабельности.
3
Анализ литературных источников показал, что вопросами разработки
теоретических и методических основ финансового анализа занимаются многие
ученые: Мак-Мак В. П., Доронин А. И. Ярочкин В. И., Грунин О. А., Грунин С.
О., Чернявский А. А., Кузнецов И.Н, Кузнецов А. А., Евсеев С. П., Кавун С. В.
и другие.
Целью данной работы является анализ финансового состояния
организации и разработка мероприятий по его улучшению на материалах
объекта исследования.
Поставленная цель достигается на основе решения следующих задач:
рассмотреть теоретические основы исследования анализа
финансового состояния компании;
провести анализ финансового состояния на примере компании
ООО «Баусервис»;
разработать направления улучшения финансового состояния
компании ООО «Баусервис».
Предмет исследования – финансовая устойчивость и экономическая
безопасность компании.
Объектом исследования является компания ООО «Баусервис».
Период исследования: 2015-2017 года.
В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие
основные методы исследований: метод анализа и синтеза, абстрактно-
логический, экономико-статистический.
Основными источниками информации для анализа служат: отчетный
бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках компании.
Методологической основой дипломной работы являются учебные
пособия по исследованию финансового состояния компании, публикации в
периодической печати по теме дипломной работы, первичные документы
исследуемой организации, а также данные бухгалтерской финансовой
отчетности компании.
4
Степень разработанности проблемы. В отечественной литературе
вопросы разработки экономической безопасности и финансовой устойчивости
компании рассматривались такими авторами как: Абрютина М.С., Артеменко
В.Г., Бернстайн В., Бородина Е.И., Вакуленко Т.Г., Гинзбург А.И., Донцова Л.
В., Ефимова О.В., Ковалев А. И., Любушин Н.П., Патрушина Н.В. и др.
Нормативной базой проведенного исследования, представленной в
списке использованных источников, послужили законодательные акты в сфере
регулирования анализа финансового состояния.
Практическая значимость дипломной работы обусловлена тем, что
содержащиеся в нем выводы, предложения и экономически обоснованные
рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние предприятия.
Дипломная работа состоит из: введения, трех глав, заключения, содержит
список литературы и приложения.
5
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его
анализа
В современных условиях рынка финансовая деятельность фирмы
является ключевым моментом в создании финансовой стабильности в
повседневном функционировании предприятия. Без возможности использовать
необходимые финансовые ресурсы и их надлежащего размещения, без
рационального управления денежными потоками компании невозможно
создать стабильность и устойчивость финансовой системы фирмы. В связи с
этим выделяют финансовую стороны хозяйствования организации как долю
общего бизнес-процесса предприятия. При этом слово «деятельность»
подразумевает определенную активность
1
.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия есть совокупность
мероприятий по производству и реализации товаров, услуг, продуктов с
ограниченным объемом финансов и ресурсов компании.
По сути, хозяйственная деятельность предполагает процесс создания
товаров, услуг, продуктов. Финансовая деятельность является частью
хозяйственной деятельности всего предприятия.
Процесс осуществления финансово-хозяйственной деятельности
предполагает следующие варианты
2
:
создание собственного капитала через выпуск акций и других
инструментов;
применение кредитных ресурсов, займов, товарных кредитов;
1
Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А. Г. – М.: Ассоциация
авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 2016. – С. 67
2
Бобылева А.З. Модернизация института банкротства как ключевой фактор повышения
эффективности рыночной экономики // Вестник Московского университета. Сер. 21.
Управление (государство и общество). - 2017. - № 3. - С. 39-60
6
использование оборудования и объектов основных средств в
процессе функционирования;
создание средств оборотного капитала: применение сырья для
производства, запасных частей, формирование различных запасов;
кредитование клиентов по товарным направлениям;
оптимизация наличности в кассе и на расчетном счету;
формирование инвестиционного портфеля фирмы;
формирование возможностей для получения дохода, формирование
ассортимента товаров и продукции, выбор мест для продажи и реализации,
разработка политики коммуникаций, прочие маркетинговые инструменты
компании;
оптимизация издержек производства, расходов фирмы, приведение
их соответствия с уровнем продаж;
прочие меры, направленные на рост устойчивости финансовой
системы фирмы и ее эффективной работы ближайшей перспективе.
Финансовое состояние и развитие производства находятся в прямой
и обратной зависимости друг от друга.
Чем сильнее увеличивается размер производства, тем
больше дохода компания получает от его реализации. Доход и рентабельность -
главные характеристики финансового состояния компании.
При недостатке средств, недоступности займов, сокращении сроков
предоставления займов могут появиться определенные сложности.
В любой компании формируются денежные потоки, которые
обслуживают создание и реализацию продукции. Их движение и характеризует
финансовое состояние. При продаже продукции компания получает доход.
Разница между ним и текущими расходами называется прибылью.
Эти характеристики финансового состояния компании являются
взаимодополняющими.
7
Для обеспечения размеренной работы у компании должны быть
достаточные средства. Финансовое состояние характеризует изменения
капитала в процессе обращения. Кроме того, оно отражает способность
хозяйствующего субъекта погашать свои обязанности по развитию в
определенный период времени.
Соответственно, финансовое состояние обосновано размещением
и внедрением активов (средств) и источников их формирования
(обязанностей и собственного капитала, другими словами пассивов).
Стабильность, состоятельность являются нужными критериями реальной
работы компании. Устойчивость в значимой степени
определяется хорошей структурой источников средств (соотношение заемного
и собственного капитала) и активов.
Понятие финансового состояния определяется системой характеристик,
которые отражают доступность, продуктивность расположения и
использования финансовых ресурсов.
Оно характеризуется состоянием денежных ресурсов,
что позволяет компании свободно производить маневры денежными
средствами, обеспечивать непрерывный промышленный процесс и внедрение,
расширение ассортимента и обновления продукции.
Важной характеристикой является определение пределов финансового
состояния компании, в связи с тем, что недостающая финансовая устойчивость
может содействовать решению трудности получения компанией средств на
развитие производств.
Понятие «нормальное финансовое состояние» компании многогранно,
оно включает оценку разных качеств работы компании.
Под финансовым состоянием компании следует понимать настоящую и
потенциальную финансовую ее жизнеспособность, а также возможность
обеспечения определенного уровня выделения финансовых
средств текущей работе.
8
Количественно его можно измерить при помощи системы характеристик,
на базе которой проводится изучение финансового состояния компании.
Финансовое состояние следует осознавать как одну
из принципиальных черт финансовой и денежной работы предприятия исходя
из состояния внутренней и наружной среды. Финансовое
состояние компании почти во всем описывает потенциал хозяйствующего
субъекта в деловом взаимодействии, его конкурентоспособность,
оценивает специальные гарантии интересов в сфере
экономики самой компании и его партнеров в денежных и других отношениях.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится для
выявления основных факторов, которые оказывают влияние на финансовую
выгоду и жизнеспособность компании. Он позволяет прогнозировать
тенденции роста и развития, а также стратегию бизнеса
3
.
Такой анализ проводится путем оценки состава и структуры активов
компании, их движения и состояния, исследования динамики и структуры
источников (заемный и акционерный капитал). В рамках методики также
исследуются характеристики и свойства финансовой устойчивости компании.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является
исследовательской процедурой, которая может быть использована для
идентификации финансовых слабостей фирмы с целью и прогнозирования ее
наиболее вероятного развития. Анализ также включает разработку решения по
сокращению и устранению рисков в процессе функционирования.
В современных условиях развития экономики нашей страны вопросы
анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия очень актуальны.
В конце концов, от состояния экономического здоровья зависит успех
деятельности фирмы. Следовательно, анализу должно быть уделено
максимальное внимание.
3
Грущенко В.И., Фомченкова Л.В. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и
способов его преодоления. //Менеджмент. – 2017. - №1. – С. 6-10
9
Наиболее распространенные области финансового анализа деятельности
фирмы следующие: исследование платежеспособности, финансовой
независимость (стабильность, устойчивость), структурный анализ активов и
обязательств, деловая активность (оборот, эффективность использования
капитала), эффективность (рентабельность, доходность), ликвидность.
Менее часто исследуются такие вопросы, как: оценка потенциала
банкротства, управление денежными потоками, анализ инвестиционной
привлекательности, деловых перспектив и т. д.
Анализ и результаты финансово-хозяйственной деятельности
заключаются:
определение показателей финансового положения;
расчет изменений финансовых коэффициентов во времени;
расчет влияния факторов, которые вызывают изменения в
финансовом состоянии;
разработка выводов и прогнозов основных тенденций фирмы.
Роль анализа финансов при прогнозировании решений руководства
определяет тот факт, что субъекты анализа – это экономические услуги
хозяйствующего субъекта, а также заинтересованные в его деятельности
внешние пользователи информации.
Возможно получить всестороннюю оценку состояния фирмы с учетом
параметров предприятия. Существуют подходы к проведению интегральной
оценки, разработаны механизмы финансового контроля. Существуют методы
управления, которые включают нормализацию финансовой устойчивости с
помощью составления платежных календарей.
Если компания стремиться приумножить доходность своей работы,
руководство должно осуществлять меры в направлении повышения
прибыльности и деловой активности фирмы. Примером таких действий могут
быть внедрение новых продуктов и услуг в ассортиментный ряд, прирост
объемов продаж, оптимизация затрат и финансовых вложений.
10
Содержание и основная целевая установка финансово-экономического
анализа – оценка финансового состояния и выявления возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики
4
.
Для проведения всестороннего, полного анализа необходимо изучать
взаимодействие различных процессов - экономических, технических и
управленческих, а также определять их влияние на экономические результаты
деятельности организации, оценивая при этом рациональность и эффективность
использования финансовых, трудовых, материальных и других ресурсов
предприятия.
Результатом финансового анализа и проверки организации является
обоснованное аудиторами заключение об итогах её хозяйственно-
экономической деятельности за выбранный период в официальной форме.
Можно конкретизировать цели финансово-экономического анализа
следующим образом :
определение текущего финансового состояния организации;
определение изменений в финансовом состоянии в структурно-
временном аспекте;
определение факторов, вызвавших изменения;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Цели финансово-экономического анализа достигаются путем решения
определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Задачи экономического анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать подробный план действий,
который включает в себя мероприятия по их ликвидации.
Основные задачи финансового анализа
5
:
4
Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. – М.: Финансы и статистика, 2015. –
С. 87
5
Лунев В.П. Тактика и стратегия управления фирмой. Учебное пособие. - М.: ДИС, 2012. -
С. 13