71
темпы роста дебиторской задолженности (225,9%) и кредиторской
задолженности (72,1%) сильно отличаются друг от друга;
в 2017 году величина прибыли от продаж была отрицательной и
составляла -20754 т.р., при этом снижение суммы прибыли от продаж
составило 29955 т.р., что произошло за счет резкого роста коммерческих
расходов в 2017 году на 47055 т.р. или на 53,7%;
коммерческие расходы в 2017 году превышали сумму валовой
прибыли, что негативно сказалось на прибыль от реализации;
рост доли коммерческих расходов на 1,49%, снижение доли
прибыли от продаж на 1,25%, снижение доли прочих доходов на 4,58%;
несоблюдение первого условия ликвидности горит о
недостаточном количестве средств компании для погашения по самым срочным
обязательствам на дату составления баланса;
в целом можно говорит о низкой ликвидности компании, а значит,
она не способна погасить свои обязательства перед кредиторами в срок. Такая
ситуация связана с низким значением величины собственного капитала фирмы
м высоким значением кредиторской задолженности. При этом суммы
денежных средств и наличности не хватает для покрытия долгов;
общий показатель платежеспособности в 2017 году имеет
тенденцию снижения, при этом наблюдается несоответствие показателей
платежеспособности нормативному значению, а значит, степень покрытия
обязательств фирмы имеющимися активами низка;
снижение уточненной платежеспособности компании на 5673 т.р.,
что является отрицательной тенденцией в деятельности компании, говорит о ее
неспособности покрыть обязательства;
большинство показателей платежеспособности имеют
отрицательные тенденции и характеризуют платежеспособность компании как
снижающуюся, что означает, что фирма не в состоянии покрыть имеющиеся
обязательства своими активами;
72
попадание компании в поле недостаточной финансовой
устойчивости, при которой состояние компании сопряжено с нарушением ее
платежеспособности, но все же сохраняется возможность восстановления
равновесия при помощи пополнения источников собственных средств, за счет
сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
В данной ситуации и предприятие использует для покрытия запасов
собственные и привлеченные источники средств;
несоответствие большинства коэффициентов финансовой
устойчивости установленным нормативам, также как и тенденцию снижения
финансовой устойчивости компании к 2017 году;
в 2017 году показатели эффективности продаж компании, а также
эффективности оборотного и внеоборотного капиталов были отрицательны, что
связано, с отрицательным значение прибыли от реализации компании в 2017
году. Такая ситуация является неблагоприятной и говорит о неэффективности
использования ресурсов и процессов реализации в компании. Кроме того,
показатели рентабельности в динамике говорят о тенденции снижения
эффективности к 2017 году. Можно сделать вывод о том, что прибыльность
фирмы характеризуется негативными тенденциями;
тенденции снижения показателей оборачиваемости по основным
статьям, кроме собственного капитала, говорят о снижении деловой активности
компании в 2017 году, что является негативной тенденцией;
рост показателей загрузки по основным статьям баланса компании,
кроме собственного капитала, говорят о снижении деловой активности
компании в 2017 году, что является негативной тенденцией;
рост показателей длительности оборота по основным статьям
баланса компании, кроме собственного капитала, говорят о снижении деловой
активности компании в 2017 году, что является негативной тенденцией.
73
В связи с выявленными недостатками для компании ООО «Баусервис» в
рамках следующей главы будут предложены основные мероприятия
укрепления финансового состояния.
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
организации
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния
В предыдущей главе в процессе финансового анализа были выявлены
основные проблемы компании ООО «Баусервис», которые можно кратко
представить следующим образом:
низкая ликвидность баланса;
финансовая неустойчивость;
снижение рентабельности;
снижение деловой активности.
В соответствии с выявленными проблемами в рамках третьей главы
работы будут предложены основные рекомендации по их устранению с целью
улучшения финансового состояния компании.
В таблице 22 представлены основные направления по мероприятиям в
рамках улучшения финансового состояния компании.
Таблица 22
Финансовые проблемы и их решения для компании ООО
«Баусервис»
Проблема
Мероприятие по решению
низкая ликвидность баланса
совершенствование работы с
дебиторами
финансовая неустойчивость
реструктуризация оборотных и
внеоборотных активов;
управление материальными запасами
снижение рентабельности
сокращение издержек
снижение деловой активности
совершенствование работы с ресурсами
Рассмотрим предложенные мероприятия более подробно.
74
1 мероприятие: совершенствование работы с дебиторами
Предлагается разработать систему мер для отдела продаж, которая
будет включать в себя следующие этапы:
Этап 1 - Оценка кредитоспособности контрагента.
Этап 2 - Система скидок и штрафов.
Проектная схема штрафных санкций представлена в табл. 23
Таблица 23
Проектная система штрафных санкций
Штраф
До 15 дней
1,5%
До 30 дней
3%
До 6 месяцев
4%
Более 6 месяцев
5%
Например, возьмем одного из самых крупных дебиторов ООО
«Баусервис» - ПАО «Асстрол», которое должно на сегодняшний день
анализируемой компании 48000 т.руб. При не возврате долга свыше 6
месяцев этой организации нужно будет выплатить штраф в размере 2 400
т.руб.
Этап 3 - Система работы с существующими дебиторами. Эта система
предполагает постоянное напоминание дебиторам о сумме их
задолженности перед ООО «Баусервис», что необходимо делать с помощью
посылки писем, актов сверки, счетов фактур, актов за выполненные
работы и т.д.
Этап 4 - Независимо от контролирующих мер со стороны компании с
целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в
бухгалтерии должен вестись соответствующий журнал-ордер или ведомость
учета расчетов с покупателями и заказчиками.
Этап 5 - Группировка покупателей продукции по уровню
кредитоспособности основывается на результатах ее оценки.
Этап 6 - Защита страхованием.
Этап 7 - Факторинг.
75
Внедрение системы управления дебиторской задолженностью, как
отмечалось выше, позволит сократить имеющуюся задолженность.
Для проведения данного мероприятия предполагаются следующие
затраты:
оценка кредитоспособности потенциальных партнеров
(планируемые затраты на заработную плату сотрудника, занимающегося
работой с контрагентами);
заключение новых договоров с покупателями (затраты на проезд к
покупателям);
осуществление факторинга (прочие расходы).
Затраты на реализацию мероприятия представлены в табл. 24
Таблица 24
Затраты на реализацию мероприятия
№
Наименование затрат
Сумма, тыс. руб.
1
оценка кредитоспособности потенциальных
партнеров
500
2
заключение новых договоров с покупателями
450
3
Прочие расходы
115
Итого
1065
2 мероприятие: сокращение издержек
С целью сокращения издержек необходимо пересмотреть ценовую
политику компании.
Зависимость объема реализуемого товара от цены на него можно
аппроксимировать различными функциями. Рассмотрим три варианта из
множества возможных:
Линейная аппроксимирующая функция:
(3.1)
Степенная аппроксимирующая функция:
(3.2)
76
Обратно пропорциональная аппроксимирующая функция:
(3.3)
Во всех функциях:
V0 – объем реализации товара при цене р0;
V1 – объем реализации товара при цене р1;
V – объем реализации товара при цене р.
Величины р0 и V0 можно взять из текущих продаж (величина цены
товара р0 известна, а величина V0 – усредненное за определенный период
значение объема реализуемого товара). V1 – прогнозное значение объема
реализуемого товара при некоторой цене р1.
Иначе говоря, чтобы воспользоваться данными моделями, нужно
прогнозировать изменения объема продаж данного товара при изменении цены
этого товара.
Проанализируем данные формулы:
при цене р=р0 объем реализации V=V0;
при цене р=р1 объем реализации V=V1, при цене объем
реализации в 1-м случае и во 2-м и 3-м случаях.
Возьмем за основу среднюю цену условного товара в 2017 году – 10,09
руб. за единицу продукции (р0), при объеме продаж – 12 127 ед. в год (V0).
Предположим, что в связи с увеличением затрат ООО «Баусервис»
пришлось увеличить цену на единицу продукции до 13,25 руб. за единицу (р1),
при этом объем снизился до 9 216 ед. в год (V1).Все расчеты по всем функциям
произведем в таблице. Все расчеты по всем функциям произведем в таблице
приложения 15.
Из графиков видно, что компания имеет возможности увеличивать цену
до 15,82 руб. за единицу, при этом прибыль увеличивается при снижении
объема продаж продукции.
Теперь рассмотрим обратную ситуацию, когда цена снижается.
77
Предположим, что в связи со снижением цены конкурентами на
аналогичную продукцию, ООО «Баусервис» пришлось снизить цену на
единицу продукции до 9,50 руб. за единицу (р1), при этом объем продаж
увеличился до 13 500 ед. в год (V1). Расчеты для построения функций
произведем в таблице приложения 16. Из графиков видно, что компании не
желательно снижать цену ниже 9,50 руб. за единицу, так как при дальнейшем
снижении цены компании, даже с увеличением объема реализации, она будет
нести одни убытки. Проведем оценку основных экономических показателей
после проведения мероприятия по оптимизации цены. Анализ динамики
экономических показателей представлен в таблице 25
Таблица 25
Анализ динамики экономических показателей
№
п/п
Наименование
показателей
ед. изм.
Факт 2017г.
Прогноз
Отклонение
1
Цена реализации
руб.
12
10
-2
2
Объем реализации
тыс.руб.
122361,43
143665,46
21304,03
Как видно из таблицы 25, при снижении цены на 2 рубля мы ожидаем
увеличение объема реализации на 21304, 03 тыс. руб.
3 мероприятие: реструктуризация активов
В качестве реструктуризации оборотных активов нами предлагается отказ
от закупки товаров у поставщиков применяющих упрощенную систему
налогообложения, что позволит сократить расходы на их приобретение.
Многие компании перешли на упрощенную систему налогообложения.
Однако следует заметить, что существуют недостатки при переходе на
упрощенную систему налогообложения.
Приведем пример. Организация – поставщик ПАО «Юпитер Гранд»
является поставщиком товаров для ООО «Баусервис». Структура затрат
поставщика – материальные затраты – 118 тыс. руб., в том числе НДС 18 тыс.
78
руб. Покупатель применяет общий режим налогообложения и является
плательщиком НДС (табл. приложения 17).
Основными затратами на внедрение данного мероприятия будут
выступать затрат по поиску новых поставщиков и заключение договор с ними в
общей сумме 85 т.р.
4 мероприятие: управление материальными запасами
С целью сокращения количества запасов организации следует провести
инвентаризацию.
Целью инвентаризация запасов является устранение нежелательных
запасов по максимальной цене или с возможно более низкими издержками.
Предлагается ликвидация запасов на 5% от их стоимости. Итоги
инвентаризации материальных запасов представлены в табл. 26
Таблица 26
Инвентаризация материальных запасов
№
Наименование
запаса
Плановая
норма
запаса
(тыс. руб.)
Фактический
запас (тыс.
руб.)
Сверхнормативные
запасы
(тыс. руб.)
Рыночная
стоимость
(тыс.
руб.)
1
Запас 1
150
200
50
45
2
Запас 2
40
87
47
42
3
Запас 3
23
60
37
30
Итого
213
347
134
117
Анализ результатов инвентаризации материальных запасов показывает,
что можно реализовать излишки запасов на сумму 117 тыс. руб.
Для осуществления этого мероприятия предлагаются рекламные меры и
затраты на оплату работников отдела продаж. Характеристика затрат
представлена в табл. 27
79
Таблица 27
Затраты на ликвидацию запасов
№
Затраты
Сумма (тыс. руб.)
1
Реклама (газеты, интернет)
25
2
Заработная плата работника отдела
продаж
50
Итого
75
Таким образом, общая сумма прибыли (абсолютный эффект) с учетом
затрат на реализацию данного мероприятия составляет:
Д = 117 - 75 = 42 тыс. руб.
5 мероприятие: совершенствование работы с ресурсами и фондами
Для ускорения оборачиваемости материальных запасов необходимо
пересмотреть политику службы закупок: найти новых поставщиков, которые
предлагают те же товары за более низкую цену, сократить сроки поставок,
расторгнуть договоры с поставщиками, которые нарушили сроки.
Одним из методов стимулирования сбыта выступает изменение условий
кредита для того, чтобы привлечь больше клиентов. Если организация имеет
большую дебиторскую задолженность, то финансовый директор может решить
передать счета дебиторов факторинговым компаниям.
Еще одним способом ускорения оборачиваемости товарных запасов
выступает уменьшение объема товарных запасов. Большие товарные запасы
приводят к убыткам из-за морального износа товара, поскольку хранение
товарных запасов требует больших затрат.
К причинам низкой оборачиваемости запасов в ООО Баусервис» нужно
отнести наличие бездействующих запасов. Это товары, спрос на которых
вообще отсутствует в течение года. Есть также «спящие» запасы, спрос на
которых есть, но очень низкий. Это товары со средней оборачиваемостью. Для
избавления от этих запасов необходимо их выявить, путем проведения
маркетинговых исследований.
80
Увеличение оборачиваемости товарных запасов приводит к возрастанию
объемов реализации и прибыли. Содержание запасов на складах дорожает с
каждым годом вследствие инфляции, удорожания аренды, роста расходов на
зарплату, накладных расходов. Все это свидетельствует о необходимости
снижать уровень запасов за счет повышения частоты заказов маленькими
партиями.
Повышение эффективности использования основных фондов является
направлением расширения деятельности с целью увеличить долю активной
части основных средств. Для этого можно продать неиспользуемые объекты
основных средств. Расширение деятельности потребует увеличение спроса,
поэтому необходимо расширить поиск новых заказчиков: реклама, СМИ,
раздача листовок.
У компании существует один неиспользованный склад площадью 50 м,
который и предлагается сдать.
Стоимость арендных платежей определяется следующим образом :
550 руб. за 1 кв метр;
общая площадь арендуемого склада 50м
2
общая сумма ежемесячных арендных платежей равна 27500 руб.
Прогноз эффекта от внедрения данного мероприятия представлен в табл.
28.
Таблица 28
Расчет эффекта от сдачи в аренду складского помещения в год
Наименование показателя
Прогноз (руб.)
Доход от сдачи имущества в аренду
330 000
Затраты по аренде
15 000
Налог на имущество
12 450
Налог на прибыль
15 012
Поступление денежных средств
287 538