5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
и пути его улучшения ................................................................................................. 9
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа ........ 9
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 14
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия .............................. 22
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния предприятия ..................................... 32
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия ООО «Белый ветер»
..................................................................................................................................... 32
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ................................................. 42
ГЛАВА 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
ООО «Белый Ветер» ................................................................................................. 50
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия ................................. 50
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий .................................... 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 72
6
ВВЕДЕНИЕ
В текущее время финансовое состояние организации характеризует его
финансовую устойчивость, которая является одной из его ключевых
характеристик, представляя собой наиболее емкий, концентрированный
показатель, отражающий не только успешность её деятельности, но и степень
безопасности инвестирования средств собственников и инвесторов. Поэтому
регулярный и комплексный анализ финансового состояния является важной
задачей менеджмента на всем протяжении существования организации.
Грамотное и компетентное проведение финансового анализа позволяет
решить несколько задач. Прежде всего это получение правдивой и достоверной
информации о текущем финансовом состоянии организации. Информация о её
платежеспособности, наличия собственных и заёмных ресурсов для обеспечения
производственной деятельности и развития, соотношение собственного и
заёмного капиталов, эффективность движения денежных средств позволяет
руководителям организации принимать правильные управленческие решения, а
значит и эффективно управлять всей организацией. Анализ финансовой
устойчивости организации позволяет своевременно спрогнозировать риски и
негативный сценарий развития финансовой ситуации организации. То есть
подготовить и внедрить эффективные корректирующие мероприятия по
улучшению финансового состояния.
Поэтому тема настоящей работы - анализ финансового состояния
организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового
состояния на примере ООО «Белый Ветер» является актуальной на современном
этапе. Это подтверждается и тем, что большинство решений об инвестировании
средств в развитие организации принимается только после проведения
финансового анализа организации. А крупные публичные предприятия обязаны
публиковать в открытых источниках информацию о своих финансовых
результатах. Что повышает их инвестиционную привлекательность.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная
деятельность исследуемой организации ООО «Белый ветер». Предметом
7
исследования являются показатели, характеризующие финансовое состояние
финансов исследуемой организации.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка мероприятий по
улучшению финансового состояния исследуемой организации по результатам
анализа его финансового состояния.
Для достижения поставленной цели в настоящей работе будут решены
следующие задачи:
исследована представленность теоретических аспектов финансового
состояния в современной специализированной литературе,
изучены значение и особенности осуществления финансового анализа
в различных организациях,
изучены основные цели проведения финансового анализа,
исследованы основные методики и инструменты проведения
финансового анализа,
осуществлено исследование деятельности коммерческой организации
«Белый Ветер»,
осуществлён анализ финансового состояния исследуемой организации,
разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния
исследуемой организации,
осуществлена оценка эффективности предложенных мероприятий.
Научно-практическая значимость применительно к конкретному
хозяйствующему субъекту в условиях рыночной экономики, предопределили
выбор темы выпускной квалификационной работы.
Вопросы, касающиеся механизма проведения финансового анализа
организации, исследовались в работах Бабаева Ю.А., Заббарова О.А., Савицкой
Г.В., Вахрушиной М.А., а также Астахова В.П., Ефимовой О.В., Ковалева В.В.,
Кондракова Н.Г., Крейниной М.Н., Родионовой В.М. и Федотовой М.А.,
Макарьян Э.А. и Герасименко Г.П., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С, Шеремета
А.Д. и Сайфулина Р.С.
8
В настоящей работе использовались следующие методы исследования:
графический, расчетный, аналитический, а именно метод сравнения, табличного
отображения аналитических данных.
Информационная основа практического исследования – бухгалтерская и
финансовая отчетность исследуемой организации за 2015 – 2017 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и
заключения, списка литературы и приложений.
9
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа
В современных экономических условиях для успешной коммерческой
деятельности организации недостаточно просто произвести качественный продукт
и продать его покупателю. Любая организация представляет собой систему, в
которой происходят различные бизнес процессы. Одни бизнес процессы отвечают
за производство, другие за обеспечение сырьём и материалами, третьи за сбыт и
т.п. Но, чтобы все это функционировало, необходимо достаточное
финансирование. То есть у организации должно быть устойчивое финансовое
состояние.
В современной финансовой и экономической литературе отсутствует
единая формулировка термина – «финансовое состояние предприятия». Например,
у Заббаровой О.А. можно встретить такую формулировку:
1
«финансовое состояние
предприятия (financial position of enterprise) — совокупность экономических и
финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к
устойчивому развитию, в том числе к выполнению им финансовых обязательств».
Такую формулировку, как «финансовое состояние предприятия — уровень
сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала
предприятия, а также уровень эффективности их использования» можно найти у
Вахрушиной М.А.
2
Аналогичные и похожие формулировки термина, «финансовое состояние
предприятия», встречаются и у других исследователей в финансовой и
экономической литературе. Тем не менее, во всех формулировках автор находит
общие черты, а именно, - финансовое состояние должно быть оптимизировано, то
есть быть эффективным.
Если финансовое состояние предприятия признается кризисным, значит
организация находится в зоне риска банкротства. Оно теряет возможность не
1
Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: учебное пособие / О.А. Заббарова -
М.: Эксмо. 2013, стр. 34
2
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.:
Вузовский учебник, стр. 51
10
только оплачивать свою текущую задолженность, но и обеспечивать основную
деятельность. Если же финансовое состояние предприятия признается устойчивым,
то такая организация не только имеет возможность бесперебойно осуществлять
свою деятельность, но и является инвестиционно привлекательной, то есть
инвесторы заинтересованы вкладывать свои средства в её развитие.
Различие в формулировках термина, «финансовое состояние предприятия»,
у разных автор зависит от того, какие именно оценки лежат в основе финансового
анализа. Поэтому, наиболее общей формулировкой, объединяющие все подходы к
проведению финансового анализа, считаю, предложенное Недосекиным С.В.
3
:
«финансовое состояние — это способность предприятия финансировать свою
деятельность».
В соответствии с этим определением в любой организации критериями
положительной финансовой устойчивости является достаточный объём
финансовых ресурсов, точнее будет утверждать, положительный показатель
обеспеченности финансовыми ресурсами организации. Так же большое значение
имеет эффективные финансовые взаимоотношения с другими юридическими и
физическими лицами.
Значение и важность проведения финансового анализа заключается в том,
что по полученным данным возможно определить потенциал организации и его
положение среди конкурентов, как в отрасли, так и в регионе. Если подходить к
этому вопросу с управленческих позиций, то значение финансового анализа для
принятия стратегических решений незаменимо. Так как является одним из
ключевых факторов при принятии стратегии поведения организации как в
краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Как уже отмечалось, от того, насколько эффективно происходит
управления финансовой деятельностью организации, настолько эффективно вся
организация в целом. Поэтому необходимо рассмотреть виды финансового
3
Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях:
электронный журнал / С.В Недосекин, М. А. Иванов // Вестник РГАЗУ 2015 ч.1. [Электронный ресурс] — Режим
доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 2015(1)/economics /020.pdf
11
состояния. Чаще всего в финансовой литературе можно встретить следующие
критерии оценки финансового состояния.
4
Абсолютно нормальное и устойчивое. В этом случае организация не только
успешно осуществляет текущие платежи, но и не имеет явных причин для
возникновения недофинансирования. Организация получает положительную и
регулярную прибыль, своевременно уплачивает налоги, не имеет нарушений
финансового законодательства.
Неустойчивое финансовое состояние присуще таким организациям,
которые имеют задержки в выплате заработной платы, находятся на дотации
собственных и внешних резервных фондов. Реальные поступления денежных
средств нерегулярны. В таких организациях, чаще всего присутствуют и признаки
нарушений финансовой дисциплины, которые проявляются в виде серых схем
выплат заработной платы и расчётах с поставщиками, уход от налогов.
Наиболее тяжелое финансовое состояние организации носит название
кризисное. Специалисты в области финансов отмечают, что кризисное финансовое
состояние наблюдается у организаций, когда к признакам неустойчивости
добавляются регулярные неплатежи. Различают три основных вида кризисного
финансового состояния:
первый вид: наличие просроченных ссуд банкам,
второй вид: наличие, кроме того, просроченной задолженности
поставщикам за услуги и товар,
третий вид: наличие недоимок по платежам в бюджеты и внебюджетные
фонды.
Третий вид кризисного финансового состояния предприятия является
предпосылкой к тому, что организация может быть объявлена банкротом.
5
В финансово экономической литературе можно отметить, что существует
несколько подходов к определению уровня финансовой устойчивости
организации. Одни утверждают, что финансово устойчивым может считаться такая
4
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб, и доп. - М.:
Проспект, 2013. - 1024 с.: ил., стр. 60
5
Попова Е. Н., Попова Т. Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике // Молодой
ученый. — 2014. — №21.2. — С. 43-45
12
организация, в котором его основная деятельность обеспечивается финансовыми
ресурсами. Другие, что организация должна обеспечивать все свои обязательства
по всей хозяйственной деятельности. Третьи рассматривает финансовую
устойчивость организации с позиций рискованности проводимых операций.
Четвёртые с позиции возможных сроков погашения задолженности перед
кредиторами. Подходов много, и все они могут быть использованы для проведения
финансового анализа организации. Но все эти различные подходы объединяет то,
что рекомендации по улучшению финансового состояния организации,
практические всегда, совпадают. Это наращивать собственные средства,
эффективно их использовать или инвестировать и сокращать заёмные средства.
Становится понятно, что в условиях конкурентной борьбы все
коммерческие организации стараются находиться в устойчивом финансовом
положении. Но для этого требуется системно и на постоянной основе эффективно
организовывать весь процесс движения капитала и основных средств, обеспечивать
превышение доходной части бюджета над расходной, с принимать наиболее
выгодные решение по использованию заёмного и собственного капитала,
обеспечивать платежеспособность.
Именно для этого и служит финансовой анализ организации. Особенностью
проведения финансового анализа организации является то, что он в большей
степени зависит от поставленной цели. Чаще всего целью такого анализа является
оценка финансового состояния и определение возможностей повышения
эффективности с помощью финансовой политики. Но, наряду с этим современные
финансовые аналитики выделяют и другие цели проведения финансового анализа:
выявления финансового положения организации (устойчивое,
неустойчивое, кризисное),
выявления слабых мест в финансовой деятельности организации,
разработка рекомендации по улучшению финансовой деятельности
организации,
контроль динамики финансовых показателей,
13
определение соответствия финансовой политики общей стратегии
организации,
анализ динамики изменений в финансовых показателях,
определение позитивных и негативных факторов, влияющих на
финансовое положение организации.
6
Вторая особенность проведения финансового анализа заключается в том,
что потребителями полученных результатов являются с одной стороны
менеджмент организации, а с другой собственники и инвесторы. Поэтому одни и
те же финансовые результаты могут быть оценены ими по-разному.
Для собственников и учредителей организации немаловажное значение
имеет факт возможности получения дивидендов. Для сотрудников важно, чтобы им
вовремя выплачивали заработную плату. Для отдела закупок - чтобы вовремя
оплачивали счета за поставки. Для менеджмента организации важно, чтобы был
резервный денежный фонд для возможности оперативного реагирования, в случае
наступления негативных событий.
То есть, если нераспределённая прибыль направляется на выплату
дивидендов, то это положительный факт для собственников и инвесторов. Но
может быть негативным для менеджмента организации, которые могли эти
денежные средства направить на модернизацию оборудования, оптимизацию
бизнес процессов, ну или на выплату премиальных наиболее достойных
сотрудников организации.
Но во всех случаях и для всех участников, важно, чтобы организация была
финансово устойчива и эффективно управляла своими финансовыми потоками.
В современной экономической литературе представлено достаточно много
решений и советов по проведению финансового анализа организаций различных
форм собственности и специализации. Большинство из них сходятся во мнении,
что прежде всего требуется определить наличия достаточности финансовых
средств для обеспечения деятельности. То есть можно утверждать, что устойчивое
финансовое состояние организации характеризуется её возможностью
6
Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия) / Н.А. Сафронов. – М.: Экономистъ, 2015, стр. 51
14
финансировать свою деятельность. От уровня достаточности и доступности
финансовых ресурсов и зависит возможности организации осуществлять текущие
платежи, приобретать ресурсы, оплачивать труд сотрудников и рабочих.
Подводя итог первому параграфу с учетом вышеизложенного, возможно
сделать вывод о том, что финансовый анализ организации является одним из
важнейших этапов управления, прямо влияющим на успешность всей
коммерческой деятельности. В финансовой литературе нет единой трактовки
понятия финансового состояния предприятия. Это объясняется такой
особенностью, что результаты финансового анализа в сильной степени зависят от
цели и потребителей информации: менеджмента, собственников, инвесторов.
Системный подход к проведению финансового анализа позволяет определить
финансовое состояние организации, как устойчивое, не устойчивое и кризисное.
Полученные данные, в зависимости от цели анализа, позволяют принять
своевременные и правильные управленческие решения, которые способствуют
успешной и эффективной деятельности всей организации.
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия
Для проведения анализа финансового состояния предприятия в первую
очередь требуется достоверная и полная информация. Для приведения отчётности
к единому виду всех предприятий в России был принят Федеральный закон от 27
июля 2010 г. N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»
7
. В
настоящее время все коммерческие предприятия обязаны вести финансовую и
бухгалтерскую отчётность в соответствии Федеральным законом от 06.12.2011 N
402-ФЗ «О бухгалтерском учете», который изменялся и дополнялся с даты
утверждения. Также дополнительно формы отчётности регулируются приказами
Минфина, указами Президента, постановлениями Правительства РФ.
7
Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/12177506/#ixzz4J6IfG7Qw