15
Поэтому на сегодняшний момент существуют основные унифицированные
формы отчётности, которые формируются по результатам деятельности организаций
и являются их официальными документами.
бухгалтерский баланс,
отчет о финансовых результатах,
отчет о движении денежных средств,
отчет об изменении капитала,
отчет о целевом использовании средств, который предусмотрен для
некоммерческих организаций, с целью внесения в него бухгалтерской отчетности,
состоящей из анализа расходования ими поступивших благотворительных взносов
и безвозмездных поступлений.
Все учётные данные, которые содержатся в этих документах, позволяют
подготовить ответы на разные направления финансового анализа. При этом
стандартизация форм отчётности позволяет в значительной мере упростить
проведения исследования по финансовому состоянию организации. Введение в
нашей стране обязательных форм финансовой отчётности значительно упростило
деятельность финансовых аналитиков. Так как стало возможно применять
унифицированные методы проведения финансового анализа, на основе
стандартных документов. Но это касается только учёта количественных
показателей. Для анализа качественных показателей, а также выявления причин
позитивной или негативной динамики изменений необходимо всегда учитывать
специфику организации.
Рассмотрим более подробное основные формы финансовой отчётности.
Бухгалтерский баланс является документом организации, в которой нашли
отражения о его деятельности за прошедший год. Все показатели представлены в
валюте, для России это рубли. При этом важным моментом является то, что в
бухгалтерском балансе отражается финансовое состояние субъекта на
определенную дату в денежном выражении. Чаще всего это последний день
декабря прошедшего года.
16
В бухгалтерском балансе представлены данные об активах, обязательствах
и собственном капитале организации. Поэтому структура баланса представлена из
этих трёх частей. При этом суммарные активы в денежном выражении всегда
равны сумме обязательств и собственного капитала, или по-другому, пассивы. В
обобщённом виде структура представлена на рис. 1.
Рисунок 1. Структура бухгалтерского баланса
8
Можно отметить, что актив баланса состоит из двух разделов.
Внеоборотные активы, то есть то имущество и средства организации, которое
используется для его деятельности в долгосрочном периоде, и за счёт которых
осуществляются его доходы. Например, собственные здания, оборудование,
нематериальные активы. Понятно, что оборотные активы, наоборот, это та
собственность организации, которая постоянно изменяется в процессе
деятельности организации. Это могут быть запасы, сырьё, денежные средства на
счетах.
Анализ оборотных активов, отображаемых в бухгалтерском балансе,
позволяет выявить обеспеченность производственного цикла необходимыми
8
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб, и доп. – М.: Инфра –
М, 2015, стр. 102
17
ресурсами, на основе которой выстраивается политика формирования оборотных
средств предприятия по группам (см. рис. 2).
Рисунок 2. Кругооборот оборотных активов
9
Пассив бухгалтерского баланса представлен тремя разделами. Первый –
капитал и резервы представляет выраженный в денежной форму собственный
капитал. Собственный капитал организации в бухгалтерском балансе предоставлен
разницей между активами и обязательствами. Собственный капитал обычно
состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала,
нераспределенной прибыли.
Долгосрочные и краткосрочные обязательства в бухгалтерском балансе
показывает денежные суммы задолженности организации в разные временные
периоды.
Такое разделение на актив и пассив при проведении финансового анализа
позволяет сделать выводы по эффективности использования имеющихся в наличии
средств, то есть активов, а также, о том, откуда привлекаются эти средства, т.е.
пассивы. С помощью бухгалтерского баланса возможно составить понимание о
структуре собственных и заёмных средств организации. А также о динамике
изменения дебиторской и кредиторской задолженности, наличия запасов и
денежных средств в организации.
9
Источник данных: тот же, стр. 156
18
Важной особенностью бухгалтерского баланса является тот факт, что он не
отражает движение денежных средств. Так же по нему достаточно трудно сделать
вывод о том, какие конкретные хозяйственные операции были осуществлены за
прошедший период. Но, представленные в нём данные о стоимости имущества
организации на определённую дату позволяет сделать достоверные выводы о
текущей финансовой устойчивости всей организации.
В отличие от бухгалтерского баланса отчет о финансовых результатах
демонстрирует, какой доход получила организация, какие понесла издержки за
определённых отчётный период, например, за год. Таким образом возможно
сделать оценку о прибыльности или убыточности всей организации за
определённый период.
В отчет о финансовых результатах представлена постатейная информация
доходов и расходов, которая позволяет оценить изменения в организации по
составу, структуре, динамике валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой
прибыли, а также выявить факторы формирования конечного финансового
результата. При этом анализ возможно осуществить не только в одном периоде, но
и сделать сравнение с прошлыми, аналогичными по протяжённость временными
отрезками.
Рисунок 3. Отчёт о финансовых результатах
10
10
Мартояс К.А. Источники финансирования предприятия // Экономика и менеджмент инновационных
технологий. 2016. № 5 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2016/05/4970 (дата обращения:
22.06.2018).
19
В отчётах о финансовых результатах (рис. 3) доходы имеют разделения на
доходы от основной, или обычных видов деятельности. Аналогично разделяются
постатейно и расходы на обычные виды деятельности и прочие расходы, что
позволяет более детально понять структуру прибыли или убытков организации,
виды доходов и расходов и условий их получения.
Поэтому можно утверждать, что данный финансовый документ
организации позволяет при проведении финансового анализа сделать выводы об
эффективности её деятельности по следующим ключевым показателям:
валовая прибыль,
прибыль/убыток) от продаж,
прибыль/убыток до налогообложения,
чистая прибыль/убыток в отчетном периоде.
Рассмотренные две формы отчетности, бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах имеют один существенный недостаток, при всех
имеющихся преимуществах. Этот недостаток заключается в том, что в них не
отражено реальное наличие денежных средств в организации. В соответствии с
показателями организация может показывать прибыль, так как её доходы
превышают расходы, но денежные средства не поступили на её счета от
покупателей. С другой стороны, организация может не платить по своим
обязательствам, а осуществлять перечисление денежных средств на
необязательные платежи.
Именно поэтому велика важность для финансового анализа третьей формы
отчётности – отчёта о движении денежных средств. Именно этот отчёт позволяет
при финансовом анализе сделать вывод о наличии и потребности финансовых
ресурсов на основании информации о движении финансовых потоков.
Отчёт о движении денежных средств также, как и другие формы
бухгалтерской отчётности представляется в табличной форме. Но в нём содержится
информация о движении реальных денежных потоков.
Структурно отчёт разделяется по трём видам деятельности организации. В
финансовых потоках по операционной деятельности представлена информация о
20
поступлениях и расходах от основного вида хозяйствования организации. Именно
в этом разделе представлены основные доходы, которые позволяют генерировать
прибыль.
Раздел инвестиционная деятельность показывает денежные потоки
организации, которые осуществляются в рамках изменений, необходимых для
модернизации и обновления производства, реализации не нужных активов и т.п.
Отдельно выделяются платежи и поступления средств, имеющих отношение к
кредитам и авансовым платежам другим организациям, расходам, связанным с
покупкой основных средств, финансовым поступлениям по форвардным
контрактам, фьючерсам, и т.д.
В отчёте о движении денежных средств третий раздел – финансовая
деятельность, которая характеризует движение финансовых потоков, связанных с
созданием капитала организации. Чаще всего это движение денежных средств
связанные с собственными и сторонними ценными бумагами, платежи по
обязательствам собственного долга, выплаты дивидендов и т.п.
Таким образом, отчёт о движении денежных средств позволяет собрать
информацию во время финансового анализа об изменениях объема денежных
средств, что в свою очередь позволяет оценить возможности и организации
генерировать денежные средства. Анализ текущей ситуации и изменений как по
разделам отчета, так и итоговые суммы, или сальдо, в целом позволяет
спрогнозировать изменения финансовой устойчивости исследуемой организации
как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах (см. рис. 4).
Рисунок 4. Структура отчёта движения денежных средств
11
11
Селезнева, А.Н. Классификация финансовых потоков как фактор повышения эффективности их
управления / А.Н. Селезнева // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №3. – с. 448-453.
21
Стоит отдельно отметить тот факт, что организация сама решает, каким
методом ей составлять отчёт о движении денежных средств. Прямой метод
позволяет сформировать итоговое сальдо на базе кассовых поступлений. То есть
фиксируются в статьях отчёта основные типы валовых выплат и поступлений.
Косвенный метод доходы и расходы организации отображаются на базе
результатов проведенных сделок нефинансового характера, а также корректировок
в обязательства и активы компании.
Важную роль в получении информации о финансовой устойчивости
организации играет отчет об изменениях капитала Содержание отчета позволяет
сделать выводы об изменениях капитала, которые касаются собственного капитала
предприятия. В отчёте находят отражения изменения прибыли или убытка,
переоценки имеющегося имущества, изменений уставного капитала, выпуска
ценных бумаг и пр.
Данные в отчет об изменениях капитала вносятся в разрезе трех
характеристик:
-вида капитала: уставный, резервный, добавочный, собственные акции,
нераспределенная прибыль/непокрытый убыток;
-вида изменения капитала: увеличение или уменьшение;
-по годам (как правило, составляется за три отчетных года.
Показатели отчета об изменениях капитала отражают движение капитала в
отчетном периоде, а потому на основе таких данных можно проводить анализ,
каким образом изменился капитал фирмы в общем, и по конкретному виду в
частности. Анализ отчета об изменениях капитала позволяет понять, каким именно
образом распределяется капитал по видам, изменяется по времени и какие факторы
влияют на его увеличение/уменьшение.
Подводя итог второму параграфу настоящей главы можно сделать
следующий вывод. Достоверность источников информации для осуществления
финансового анализа организации очень важна. Именно поэтому в России формы
предоставления финансовой отчётности регулируются на федеральном уровне.
Основными источниками информации для анализа являются специализированные
22
отчёты: бухгалтерский отчёт, отчет о финансовых результатах, отчёт о движении
денежных средств, отчёт об изменениях капитала. Каждый отчёт в отдельности
позволяет сделать вывод об отдельных критериях финансовой устойчивости
организации. Финансовый анализ всех отчётов во взаимосвязи помогает
сформировать комплексную картину о всей деятельности организации, оценить
ресурсы для развития, определить слабые места, спрогнозировать риски,
подготовить необходимые управленческие решения.
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия
В хозяйственной деятельности организации проведение финансового
анализа на сегодняшний день является обязательным условием его успешной
деятельности. Прежде всего оцениваются три основных составляющих
организации, то есть результаты производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный план успешно исполняется, ещё нельзя
делать вывод о том, что предприятие успешно в финансовом плане. Так как
произведённую продукцию необходимо успешно сбыть, то есть выполнить
коммерческий план. Но, в наш век электронных продаж, коммерческий сбыт
продукта не означает, что у предприятия есть денежные средства. Так как
дебиторская задолженность может у предприятия быть огромной, а денежных
средств на счетах для проведения расчётов нет.
При рассмотрении другой ситуации, когда производственный план не
исполнен, так же можно отметить несколько моментов. Это, например, когда
продукция предприятия не была произведена в запланированном объёме. Но, за
счёт успешной коммерческой и финансовой политики, предприятие получило
доход, который значительно превышает издержки предприятия. То есть,
финансовый итоговый результат положительный. Получается, что предприятие
находится в устойчивом финансовом положении.
Как видим, проведение финансового анализа предусматривает
комплексный подход. Нельзя просто рассмотреть отдельно несколько финансовых,
23
производственных или коммерческих показателей. Весь анализ производится
только в комплексе принимая во внимание все показатели.
Во многих случая цель проведения финансового анализа является
определение финансового состояния организации. Финансовое состояние
организации может характеризоваться как устойчивое, неустойчивое и кризисное.
Но для того, чтобы сделать корректный и достоверный вывод о статусе
финансового состояния необходимо провести анализ по различным направлениям
(см. рис.5).
Рисунок 5. Определение финансового состояния организации
12
Методика проведения финансового анализа предполагает комплексное
изучение связи между структурой баланса предприятия, его платежеспособностью
и финансовой устойчивостью. Изучить, проанализировать и сделать достоверные
выводы возможно путем анализа данных бухгалтерской отчетности:
бухгалтерского баланса, отчет о финансовых результатах, отчёта о движении
денежных средств.
12
1Соколова Е.С. Бухгалтерский учет и аудит: учебно-методический комплекс/ Е.С. Соколова, З.П. Архарова
- М.: ЕАОИ, 2016, стр. 134
24
Например, методика анализа бухгалтерского баланса позволяет собрать и
обобщить статистическую информацию об уже проведённых финансовых
операциях (см. рис. 6).
Рисунок 6. Оценка по данным бухгалтерского баланса
13
Сравнительный анализ прошлого и текущего периода позволяет с высокой
долей достоверности сделать оценку о правильности применяемой финансовой
политики организации. И дополнительно к этому, на основании уже достигнутых
финансовых показателей можно выстроить эффективный общий стратегический
план.
Что касается основных методик проведения количественного и
качественного финансового анализа, в большинстве коммерческих организаций
проверяется эффективность и необходимость вложений финансовых ресурсов в
активы. Во время деятельности любой организации активы постоянно изменяются,
что приводит к необходимости их пополнения в случае уменьшения их величины.
А для того, чтобы определить величину произошедших изменений проводят
горизонтальный и вертикальный финансовый анализ доступных источников
данных.
Как уже указывалось выше, такими источниками данных являются
бухгалтерский баланс, отчёт о движении денежных средств и отчет о финансовых
13
1Соколова Е.С. Бухгалтерский учет и аудит: учебно-методический комплекс/ Е.С. Соколова, З.П. Архарова
- М.: ЕАОИ, 2016, стр. 134