65
Это является распространённой системной ошибкой во многих средних и
крупных организациях. Так как ключевые показатели эффективности зачастую
составлены таким образом, что оплачивать вовремя по счетам не выгодно
отдельным сотрудникам, потому что от этого зависят его бонусы. Понимание этого
позволит сотрудникам ООО «Белый Ветер» проводить более жёсткую ценовую
политику в отношении таких организаций.
Что касается покупателей, то новая разработанная прогрессивная ценовая
политика найдёт у них понимание. Потому что позволит в некоторых случаях
приобрести продукцию исследуемой организации по более низкой стоимости. Но,
в любом случае, к каждому покупателю необходим индивидуальный подход
В качестве корректирующих мероприятий можно предложить применять
более клиентоориентированную политику в отношении покупателей. То есть более
тщательно собирать информацию о сотрудниках организаций постоянных
покупателей.
Возникновение среднего уровня риска возможно в связи с вероятностью
отказа со стороны кредитной организации изменить условия кредитования, а
возникновения проблем при реструктуризации сроков займа. Но общая тенденция,
которая наблюдается на банковском рынке в современное время свидетельствует в
том, что банковские организации достаточно охотно инвестируют в проекты,
которые оплачиваются из федерального бюджета.
Поэтому ООО «Белый Ветер» необходимо более активно использовать свои
активы в виде заключённых договоров с государственными учреждениями при
переговорах. Корректирующие мероприятия в случае отрицательного решения
банка достаточно просты - обратиться в другие кредитные организации. Результат
будет положительный. Так как на банковском рынке в 2018 году наблюдается
достаточно много предложений от кредитных организаций по инвестициям в
малый и средний бизнес.
Возникновение среднего уровня риска заключается в вероятности не
своевременного или не качественного производства основной продукции ООО
«Белый Ветер». Особенно актуально это в отношении продукции по договорам
66
государственных поставок. Так как в исследуемой организации заключены
долгосрочные договора с государственными организациями, и в случае их
расторжения в связи с низким качеством полиграфической продукции организацию
ждут серьёзные финансовые проблемы.
Несмотря на предложенные автором мероприятия по повышению стоимости
бизнеса, внешний долг организации остаётся всё равно достаточно высоким.
Поэтому терять подтверждённый объём сбыта нельзя. В качестве корректирующих
мероприятий можно предложить усилить контроль за закупаемыми материалами и
комплектующими изделиями, а также за основным производством. Стоит наладить
не только коммуникацию до продажную с поставщиками, но и послепродажную.
Чтобы своевременно получать отзывы о недостатках произведённой
полиграфической продукции и своевременно исправлять возможные недостатки.
Возникновение самого высокого уровня риска прогнозируется в том, что
предложенные мероприятия не найдут заинтересованности среди руководителей и
ответственных лиц в самой исследуемой организации. Если менеджмент ООО
«Белый Ветер» не будет лично заинтересован в их реализации, то и его сотрудники
не будут заинтересованы в этом.
Для того, чтобы минимизировать этот риск предлагается убедить
руководителя исследуемой организации в том, что планируемые изменения будут
выгодны для организации. Для этого необходимо объяснить, как и на сколько в
денежном исчисление вырастет рыночная стоимость возглавляемого им бизнеса, и
сколько денежных средств возможно будет получить дополнительно за счёт
предлагаемых мероприятий.
Такой денежный подход должен сказаться положительно. А при полной
поддержке в лице собственника бизнеса, любые мероприятия будут внедряться
более быстрее и эффективно.
Таким образом оценка уровня рискованности предлагаемых мероприятий
предполагает его средний уровень. Так как исследуемая организация в случае не
успешного внедрения одного или нескольких планируемых мероприятий не
понесёт существенного финансового урона, или урона своей деловой репутации. А
67
в случае позитивного развития событий существенно повышает свою финансовую
устойчивость за счёт тридцатипроцентного снижения внешний долг.
Подводя итог третьей главе можно сделать следующие выводы.
Исследуемая организация ООО «Белый Ветер» находится в неустойчивом
финансовом состоянии. Для улучшения финансового состояния предложены и
обоснованы корректирующие мероприятия, которые необходимо внедрить, это:
– анализ и оптимизация использования собственных средств;
– изменение финансовой политики в области дебетовой задолженности;
–реструктуризация краткосрочной кредиторской задолженности в
долгосрочную.
Проведённый экономический и финансовый анализ показал, что
предлагаемые изменения будут эффективны. Финансовый результат от внедрения
изменения планируется следующий: статья денежные средства и их эквиваленты
сокращается на 2 054 тыс. руб., сокращается краткосрочная дебиторская
задолженность на 2 100 тыс. руб., сокращается внешний долг организации в
краткосрочном периоде на 2 000 тыс. руб. за счёт реструктуризации задолженности
и изменения условий привлечения внешних займов.
Экономический эффект от оптимизации денежного потока положительно
скажутся на рыночной стоимости исследуемой организации. Внешний долг
организации снизится на 29% и составит 15 811 тыс. руб. Расчёт доходным методом
в результате спрогнозированных денежных потоков в горизонте четырёх лет
показал, что увеличение ожидается по чистому денежному потоку с 6 919 тыс. руб.
до 14 730 тыс. руб.
Коэффициентный анализ показал значительное улучшение ликвидности
баланса исследуемой организации, особенно по возможностям обеспечения своих
краткосрочных обязательств.
Уровень риска предложенных мероприятий находится на среднем уровне,
то есть вполне допустимом. Корректирующие мероприятия по минимизации
негативных последствий в случае их наступления легко исполнимы и не требуют
существенных финансовых затрат.
68
Поэтому, предложенные автором мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «Белый Ветер» эффективны, экономически оправданы, в
достаточной мере безопасны и их необходимо внедрять.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На современном этапе в условиях высокого уровня конкуренции все
коммерческие организации вынуждены использовать любую возможность для
того, чтобы получить конкурентной преимущество. В этой связи очень важно
эффективно и с максимальной отдачей использовать все имеющиеся ресурсы.
Одним из основным является финансовый ресурс.
Именно поэтому финансовое состояние организации всегда находится в
самом центре внимания не только её руководителя, но и собственника, деловых
партнёров, клиентов и инвесторов. В настоящей работе была рассмотрена тема -
анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по
улучшению ее финансового состояния на примере ООО «Белый Ветер».
В первой главе работы осуществлено исследование теоретических аспектов
анализа финансового состояния организации и изучены возможные пути его
улучшения. Изучение специализированной финансовой и экономической
литературы позволило определить, что устойчивое финансовое состояние
организации является обязательным и необходимым условием его успешной
деятельности.
Тем не менее в различных теоретических источниках встречаются
различные определения понятия финансового анализа. Это объясняется такой
особенностью, что результаты финансового анализа в сильной степени зависят от
цели и потребителей информации: менеджмента, собственников, инвесторов.
Поэтому авторы, предлагающие различные определения, прежде всего
ориентируются именно на цели финансового исследования.
Очень много внимания в теоретических исследованиях отводится
актуальности и достоверности информационной базы для целей анализа
финансового состояния организации. В современное время основными
источниками информации для проведения финансового анализа являются
специализированные отчёты организации: бухгалтерский баланс, отчёт о доходах
и расходах, отчёт о движении денежных средств, отчёт об изменениях капитала.
70
Изучение основных методик анализа финансового состояния предприятия
показали, что наиболее часто применяются вертикальный и горизонтальный анализ
данных, изучение их динамики, расчёт коэффициентов, сравнение показателей с
нормативными данными, анализ стоимости денежных потоков в разные периоды
времени. Все методики финансового анализа предполагают комплексный и
системный подход для получения наиболее достоверных выводов о финансовой
устойчивости исследуемой организации.
Во второй главе осуществлён практический анализ состояния коммерческой
организации ООО «Белый Ветер», которая с 2003 года оказывает услуги на
полиграфическом рынке в Москве. Специализация исследуемой организации
заключается в изготовлении визитных карточек, специальных бланков и упаковок
по договорам, заключённым по итогам проведённых государственных закупок.
Анализ конкурентной среды позволил выявить, что на современном этапе наиболее
сильными факторами влияния являются власть покупателей и появление товаров
заменителей в связи с развитием цифровых технологий.
Именно благодаря наличию заключённых договоров государственными
организациями ООО «Белый Ветер» на протяжении трёх исследуемых лет с 2015
по 2017 года показывает положительную прибыль. Но, в организации явно
прослеживается тренд снижения производственных объёмов заказов. Для
обеспечения своей текущей деятельности исследуемая организация вынуждена в
больших объёмах привлекать заёмные средств. Это подтверждается вертикальным
и горизонтальным анализом бухгалтерского баланса.
Осуществлённый финансовый анализ показателей деятельности ООО
«Белый Ветер» позволил выявить, что баланс является неликвидным, так как
организация не может в краткосрочном периоде исполнить за счёт имеющихся
средств все свои обязательства
Коэффициентный анализ по показателям деятельности исследуемой
организации подтвердил этот вывод, так как полученные значения коэффициентов
не совпадают с рекомендуемыми. Анализ отчёта движения денежных средств
выявил, что ООО «Белый Ветер» увеличивает объёмы привлекаемых заёмных
71
средств, при этом темпы роста займов значительно превышают рост от
операционной деятельности. Поэтому сделан вывод, что ООО «Белый Ветер»
находится в неустойчивом финансовом положении, наблюдается рост как
дебиторской, так и кредиторской задолженности.
В третьей главе работы разработаны и обоснованы мероприятия по
улучшению финансового состояния предприятия ООО «Белый Ветер».
Предложены следующие пути улучшения финансового состояния:
-анализ и оптимизация использования собственных средств,
-изменение финансовой политики в области дебетовой задолженности,
-реструктуризация краткосрочной кредиторской задолженности в
долгосрочную.
Для обоснования эффективности предложенных мероприятий осуществлён
подробный финансовый анализ прогнозных результатов изменений. Выявлено, что
статья денежные средства и их эквиваленты уменьшиться на 2 054 тыс. руб.,
уменьшится краткосрочная дебиторская задолженность на 2 100 тыс. руб.,
уменьшиться внешний долг организации в краткосрочном периоде на 2 000 тыс.
руб.
Внешний долг организации снизится на 29% и составит 15 811 тыс. руб.
Расчёт доходным методом в результате спрогнозированных денежных потоков в
горизонте четырёх лет показал, что увеличение ожидается по чистому денежному
потоку с 6 919 тыс. руб. до 14 730 тыс. руб. При этом издержки на внедрение
изменений не превысят 1 000 тыс. руб.
Коэффициентный анализ показал значительное улучшение ликвидности
баланса исследуемой организации, особенно по возможностям обеспечения своих
краткосрочных обязательств. Уровень риска предложенных мероприятий средний.
Разработаны корректирующие мероприятия по минимизации негативных
последствий
Поэтому, предложенные автором мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «Белый Ветер» эффективны, экономически оправданы, в
достаточной мере безопасны и их необходимо внедрять.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Правовые акты
1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О
бухгалтерском учете".
2. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. N 208-ФЗ "О консолидированной
финансовой отчетности".
Источники на русском языке
3. Алексунин В.А. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: учеб. для вузов
/ под ред. - 6-е изд. - М.: Дашков и К, 2014.
4. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник. – М.:
«Финансы и статистика», 2012
5. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – 4-е изд.,
перераб, и доп. – М.: Инфра –М, 2015. – 592 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 215 с.
7. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / С.М. Бычкова, Д.Г.
Бадмаева – М.: Эксмо. 2012. – 528с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: ПИТЕР, 2014. – 218
с.
9. 12. Васина Н. А. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских
предприятий: шаг в сторону снятия неопределенностей // Директ. - 2014. - № 3. – С. 17-
24.
10. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 367 с.
11. Вопросы профессиональной экономики / под ред. М.Н. Скаткина. – М.:
Высш. шк., 2013. – 439 с.
12. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:
от бухгалтерского учета к экономическому: учеб. -практ. пособие [Текст] / А.В. Грачев.
– М.: Финпресс, 2015. – 434 с.
73
13. Голубков В.Д. / Бухгалтерский учет доходов и расходов в новых условиях //
Бухгалтерский учет №8. – 2013.
14. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации:
учебное пособие / О.А. Заббарова - М.: Эксмо. 2013. 320 с.
15. Заяц Н.Е., Василевская Т.И. Финансы предприятий. – Минск: Сова, 2015. –
236 с.
16. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия /
А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: Форум – ИНФРА-М, 2014. – 287 с.
17. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В. В. Ковалев.
- 3-е изд., перераб, и доп. - М.: Проспект, 2013. - 1024 с.: ил.
18. Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная
база анализа финансового состояния предприятия и оценка вероятности его
банкротства // Молодой ученый. — 2016. — №6. — С. 467-469
19. Кузьмина Д. П. Бухгалтерский баланс как форма годовой бухгалтерской
отчетности // Молодой ученый. — 2016. — №20. — С. 335-338
20. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. - 3-
е изд., перераб, и доп. - М.: Проспект, 2014. - 478 с.: ил.
21. Касьянова Г. Ю. Бухгалтерский учет: просто о сложном. Самоучитель по
формуле "три в одном": бухучет-налоги-документооборот/ Г. Ю. Касьянова; Ассоц.
бухгалтеров, аудиторов и конс. - 10-е изд., перераб, и доп. - М.: АБАК, 2011. - 726 с.
22. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации. - 2-е изд., перераб, и доп./ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы
и статистика, 2016 – 304 с.
23. Матвеева В.М., Шутенко В.В. Об удовлетворительной структуре баланса
предприятия// «Финансовый менеджмент». -№3, 2014. -с. 24
24. Пинясова И. А. Бухгалтерская отчетность малых предприятий // Молодой
ученый. — 2013. — №4. — С. 278-280
25. Попова Е. Н., Попова Т. Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в
рыночной экономике // Молодой ученый. — 2014. — №21.2. — С. 43-45
74
26. Романенко И.В. Экономика предприятия, изданное третье / И.В. Романенко.
– М.: Финансы и статистика, 2015. – 263 с.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник /
Г.В. Савицкая - 5-е изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2014. — 536 с.
28. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия) / Н.А. Сафронов. –
М.: Экономистъ, 2015. – 250 с.
29. Селезнева, А.Н. Классификация финансовых потоков как фактор повышения
эффективности их управления / А.Н. Селезнева // Аудит и финансовый анализ. – 2012.
- №3. – с. 448-453.
30. Соколова Е.С. Бухгалтерский учет и аудит: учебно-методический комплекс/
Е.С. Соколова, З.П. Архарова - М.: ЕАОИ, 2016. — 224 с
31. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г.
Чернышева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 284 с.
32. 32. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н.
Чечевицина. – Ростов-на-дону: Феникс, 2014. – 378 с.
33. Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния предприятия:
сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. — 2015. — №11. — С. 744-
747. — URL https://moluch.ru/archive/91/19590/ Дата обращения: 21.06.2018.
34. Мартояс К.А. Источники финансирования предприятия // Экономика и
менеджмент инновационных технологий. 2016. № 5 [Электронный ресурс]. URL:
http://ekonomika.snauka.ru/2016/05/4970 (дата обращения: 22.06.2018).
35. Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и организация
в современных условиях: электронный журнал / С.В Недосекин, М. А. Иванов //
Вестник РГАЗУ 2015 ч.1. [Электронный ресурс] — Режим доступа:
http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 2015(1)/economics /020.pdf Дата обращения: 21.06.2018.
36. Сайт аналитического агентства:
https://www.openbusiness.ru/biz/business/obzor-rynka-poligraficheskikh-uslug-v-rossii/
Дата обращения: 09.07.2018
37. Сайт Росстата РФ. http://www.gks.ru
38. Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/12177506/#ixzz4J6IfG7Qw