3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ...................................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения ....................................................................... 7
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа ........ 7
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 14
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия .............................. 22
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и пути его
улучшения................................................................................................................. 35
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия ............................. 35
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ................................................. 45
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия ............................................................................................................. 58
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия ................................. 58
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий ..................................... 64
Заключение ............................................................................................................... 69
Список использованных источников ................................................................. 72
Приложения .............................................................................................................. 79
4
ВВЕДЕНИЕ
Развитие рыночной экономики пришло к тому, что стали предъявляться
повышенные требования к принятию управленческих решений в
хозяйствующих субъектах. Процесс принятия этих решений должен проходить
при условиях тщательной оценки анализа финансового состояния организации.
Этот анализ является результатом деятельности организации и свидетельствует
о ее достижениях, а также определяет предпосылки развития организации на
перспективу.
Поэтому грамотный анализ финансового состояния организации является
особенно актуальным.
Успешно функционирующее, рентабельное предприятие - основной
элемент развитой экономической системы страны. Грамотно налаженный
финансово-экономический анализ деятельности предприятия призван
способствовать выявлению внутренних резервов компании, повышению
эффективности ее деятельности, экономии ресурсов, росту
производительности, конкурентоспособности и инвестиционной
привлекательности фирмы в постоянно меняющейся рыночной среде.
Для каждого предприятия в рыночных условиях исключительно важна
роль финансового анализа. Это связано с тем, что организации приобретают
независимость и несут ответственность за результаты производственно-
хозяйственной деятельности не только перед собственниками (акционерами),
но и перед сотрудниками, банками, кредиторами. Финансовый анализ
необходим для определения резервов улучшения финансового положения и
дальнейшего развития предприятия. Эффективность деятельности предприятия
невозможна без компетентного и эффективного управления его финансовым
состоянием, отражающим размещение и использование финансовых средств, а
также источники их формирования.
Цель анализа финансового состояния является изучение хозяйственных
процессов организации, финансовых результатов и экономической
5
эффективности деятельности, которые меняются под действием факторов и
отражаются через экономическую информацию. Финансовое состояние
предприятия показывает состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой
системное изучение финансовой устойчивости организации с учетом внешних
и внутренних факторов, которые оказывают на нее воздействие с целью
прогнозирования уровня дохода, выявления путей повышения эффективности и
ее работоспособности.
Актуальность темы исследования заключается в том, что с помощью
хозяйственной -анализа относительных и абсолютных показателей финансово
деятельности, ликвидности и платежеспособности предприятия возможно
риятия выявить «узкие» места, спрогнозировать результаты деятельности предп
определить мероприятия, направленные на улучшение финансовой и
деятельности и недопущения кризисной ситуации.
Целью исследования - анализ финансового состояния организации и
разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния.
В соответствии с целью определены задачи:
- рассмотреть значение и особенности анализа финансового состояния
предприятия;
- рассмотреть информационную базу для целей анализа финансового
состояния предприятия;
- рассмотреть методику анализа финансового состояния предприятия;
- привести финансово-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия;
- провести расчет эффективности предложенных мероприятий.
Объект исследования – ООО «Блейхерт».
6
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО
«Блейхерт».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения,
трех глав, списка литературы, приложений.
Практическая значимость исследования состоит в том, предложенные
мероприятия помогут предприятию выйти на новый уровень развития,
улучшить экономические показатели и повысить уровень финансовой
устойчивости и платежеспособности. Данные мероприятия также могут быть
использованы на других предприятиях.
Теоретико-методологической основой исследования послужили:
нормативно-правовые источники, учебная литература, труды отечественных и
зарубежных ученых по теме исследования, статьи, монографии, прочие
актуальные источники. Базой исследования послужила отчетность
предприятия.
7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа
В условиях рыночных отношений основой устойчивого положения и
залогом процветания организации выступает ее финансовая стабильность. Она
отображает состояние финансового ресурса, при каком организация, свободно
действуя денежными средствами, способно посредством результативного их
применения обеспечить процесс бесперебойной реализации продукции, а также
расходы по ее обновлению и расширению ассортимента.
Установление границ финансовой стабильности организации относится к
числу очень важных экономических проблем, в связи с тем, что недостаточная
финансовая стабильность может привести к отсутствию у организаций средств
для развития, их неплатёжеспособности и, в конечном итоге, к банкротству.
Для оценивания финансовой устойчивости организации нужен анализ его
финансово-хозяйственной деятельности, какой показывает, по какому
конкретному направлению надо вести эту работу. В корреспонденции с этим по
результатам анализа получаем ответы на вопрос, каковы главнейшие способы
улучшения финансового состояния организации в рассматриваемый период его
существования
1
.
Сложные рыночные условия предъявляют особые требования к
планированию устойчивого развития предприятий, которое должно строиться
на гибких принципах корректировки целей хозяйственной деятельности в
зависимости от условий, в которых функционирует предприятие. Подавляющее
большинство отклонений от нормального функционирования возникает из-за
просчетов прошлых периодов, которые накапливаются и негативно влияют на
текущее функционирование. Анализ финансового состояния - важный элемент
в системе управления производством, действенный способ выявления
1
Макшанова Б.К. Теоретические и практические аспекты финансового анализа консолидированной отчетности
// В сборнике: Инновационные научные исследования: теория, методология, практика Сборник статей X
Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 158.
8
внутрихозяйственных резервов, основа разработки научно обоснованных
планов и управленческих решений. Основной задачей анализа финансового
состояния является оценка использования активов, доходов и расходов за
отчетный период, выявление факторов, которые отрицательно или
положительно повлияли на конечные финансовые результаты.
В рыночной экономике анализ финансового состояния организации
является важной частью в обеспечении информацией для принятия
управленческих решений руководством предприятия. Получение подробной
информации о финансовой ситуации в компании, а также ее деятельности
интересует практически все субъекты рыночных отношений. Поэтому каждая
организация, целью которой является нормальное функционирование в
условиях роста конкуренции, неизбежной в рыночной экономике, обязана
проводить анализ финансового состояния.
Определение финансового состояния, трактовки данного понятия в
отечественной экономической науке довольно разнообразны, что делает
сложным формирование однозначного суждения о его сущности. Для
комплексного анализа сущности финансового состояния предлагается
проанализировать различные определения отечественных авторов,
сгруппировав их, выделив общие черты и различия.
Рассмотренные в ходе исследования трактовки понятия можно
сгруппировать по определённым признакам. К первой группе относятся те из
них, которые определяют финансовое состояние как финансовые отношения
предприятия или их результаты
2
.
Так, Бочкарева Т. А. считает, что финансовое состояние – это
«комплексное понятие, отражающее финансовые, кредитные отношения,
возникающие у организаций в сложных условиях российского налогового
климата, имеющих различные интересы в вопросах регулирования прибыли,
приумножения капитала и имущества, оценки курсовой стоимости акций,
2
Мишукова Д.С. Сущность и виды финансового состояния организации // Аллея науки. - 2018. - Т. 5. - № 4 (20).
- С. 181.
9
дивидендной политики, повышения стоимости организации»
3
. Сложно
согласиться с этим определением, поскольку финансовое состояние скорее
формируется посредством финансовых отношений предприятия с различными
субъектами, является их результатом, нежели отражает их.
Никитина Н. В., в свою очередь, характеризует финансовое состояние как
«комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов
экономических отношений, возникающих в процессе деятельности
предприятия»
4
. В данном случае финансовое состояние трактуется как
результат экономических отношений, что является более логичным.
Группа авторов трактует финансовое состояние через призму
показателей, с различной стороны характеризующих предприятие.
Так, определение, данное Маркарьяном С. Э. и Герасименко Г. П.,
считающими, что финансовое состояние – это «совокупность показателей,
отражающих способность погасить долговые обязательства»
5
, а также
трактовку Абдукаримова И. Т., определяющего финансовое состояние как
«комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по
видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости,
способности выполнения обязательств перед государством и хозяйствующими
структурами»
6
. Первое определение довольно узко и отражает скорее
кредитоспособность, нежели такое комплексное понятие, как финансовое
состояние. Второе определение шире трактует финансовое состояние, включая
в него, наряду с кредитоспособностью, финансовую устойчивость и
конкурентоспособность. Однако, данный подход не кажется достаточно
обоснованным, поскольку показатели являются скорее индикаторами
финансового состояния, а не его сущностью.
3
Бочкарева Т. А. Актуальные вопросы анализа финансового состояния предприятия : монография. – Хабаровск
: РИЦ ХГАЭП, 2015. – С. 16.
4
Никитина Н. В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Н. В. Никитина. – 2-е изд., стер. – М. : КНОРУС,
2016. – С. 57.
5
Маркарьян Э. А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э.
Маркарьян. – 9-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2017. – С. 65.
6
Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур
: учеб. пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. – М. : ИНФРА-М, 2018. – С. 14.
10
Третью группу авторов выделяет их понимание финансового состояния
как структуры активов и пассивов. К ним можно отнести Погостинскую Н. Н. и
Погостинского Ю. А., дающих такое определение финансового состояния:
«многомерная экономическая величина, отражающая наличие и использование
финансовых ресурсов предприятия»
7
. А по мнению Шеремета А. Д. и Негашева
Е. В., финансовое состояние предприятия характеризуется «структурой средств
(активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного
капитала, т.е. пассивов)»
8
. Данные определения самые лаконичные, но не
полностью, как нам кажется, отражают те критерии, по которым следует
анализировать финансовое состояние.
Еще одна группа авторов, по-нашему мнению, наиболее полно
отражающих суть финансового состояния, рассматривает его как способность
предприятия эффективно функционировать.
Так, Илышева Н. Н. определяет финансовое состояние как «способность
коммерческой организации финансировать свою деятельность,
характеризующуюся обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования коммерческой
организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и
эффективностью использования»
9
. Автор рассматривает финансовое состояние
не только с позиции структуры финансовых ресурсов, но и с точки зрения
результативности их использования и достаточности для эффективной
деятельности компании.
По мнению Перфильева А. Б. финансовое состояние является
«интегральной характеристикой состояния финансов организации, отражающей
способность хозяйствующего субъекта получать доход в объеме, позволяющем
выполнить все финансовые обязательства перед кредиторами, осуществлять
7
Погостинская Н. Н., Погостинский Ю. А. Модели и методы финансовоэкономической диагностики и анализа:
учебное пособие для вузов. – Спб.: Изд-во МБИ, 2015. – С. 66.
8
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практич. пособие /
А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2017 – С. 117.
9
Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. – М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – С. 5.
11
безубыточную деятельность, сохранять и наращивать свой финансово-
экономический потенциал или поддерживать его на запланированном,
желаемом уровне»
10
. И здесь, наряду с способностью финансировать свою
деятельность и выполнять обязательства, автор добавляет критерий сохранения
и наращения финансово-экономического потенциала, что качественно выделяет
данное определение.
Савицкая Г. В. определяет финансовое состояние как «способность
субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность
в границах допустимого риска»
11
. Это короткое определение в то же время
довольно емкое, поскольку включает в себя не только критерии возможности
финансирования деятельности и расчетов по счетам, но и поддержания
инвестиционной привлекательности. Также такое определение выделяет учет
фактора риска, свойственного любой коммерческой организации.
Также к этой группе можно отнести определение Бородкиной Н. В.,
которая в своей монографии описывает финансовое состояние как
«комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную
дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств,
способность субъекта функционировать и развиваться в изменяющейся среде,
текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а
также его инвестиционную привлекательность»
12
. В данном определении, как и
в предыдущем, акцент делается не только на обеспеченность активами и
способность погашать долги, но и на растущую инвестиционную
привлекательность. В целом, данное определение можно отнести к наиболее
полным. Однако, трудно согласиться с мнением о том, что финансовое
состояние – моментная характеристика, поскольку его анализ на определенную
10
Перфильев А. Б. Финансовое состояние организации: методики анализа и оценки : монография / А. Б.
Перфильев ; Международная академия бизнеса и новых технологий (МУБиНТ). – Ярославль, 2013 – С. 35.
11
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. –
М. : ИНФРА-М, 2016. – С. 176.
12
Бородкина Н. В. Современные концепции диагностики финансового состояния предприятий [Текст] :
монография / Н. В. Бородкина, Э.М. Львович. – Воронеж : Издательско-полиграфический центр «Научная
книга», 2014. – С. 7.
12
дату даст лишь «снимок» одного периода деятельности предприятия, принизив
тем самым качество анализа. Рассматривать финансовое состояние следует в
динамике, а возможно даже прогнозировать его на будущее, оценивая некий
финансовый потенциал.
Исходя из вышеописанных трактовок, можно сделать вывод о том, что
финансовое состояние предприятия является комплексной характеристикой его
деятельности. Оно объективно формируется в системе внешних и внутренних
финансовых отношений предприятия и его необходимо воспринимать как
некую способность эффективно функционировать в условиях изменяющейся
среды. При этом, рассматривать финансовое состояние следует не только на
определенную дату, но и в динамике, в сравнении с более эффективными
конкурентами
13
.
Таким образом, финансовое состояние – комплексная характеристика
результатов функционирования предприятия в прошлых периодах, его
потенциальная возможность финансировать свою деятельность в будущем и
обеспечивать растущую инвестиционную привлекательность с учетом внешних
и внутренних факторов.
Финансовое состояние можно классифицировать по ряду критериев.
Например, по временному признаку можно выделить ретроспективное, текущее
и перспективное финансовое состояние. Ретроспективное финансовое
состояние отражает положение дел в компании в предыдущие периоды ее
деятельности и соответствующие причины и факторы его обусловившие,
текущее – финансовое состояние за последний отчетный период, а
перспективное – оцененное по плану или прогнозу будущей деятельности
компании в случае реализации какого-либо комплекса мероприятий,
способного изменить финансовое состояние.
По характеру оценки можно выделить статическое, анализируемое за
один период, и динамическое финансовое состояние. С позиции постоянства
13
Мишукова Д.С. Сущность и виды финансового состояния организации // Аллея науки. - 2018. - Т. 5. -
№ 4 (20). - С. 184.