5
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ..................................................................................................................................... 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯОРГАНИЗАЦИИ .................................................................................................... 9
1.1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................... 9
1.2. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ .................................... 120
1.3.МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ДИАГНОСТИКА УРОВНЯ
БАНКРОТСТВА........................................................................................................................................20
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ .............................................. 30
2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ................................... 30
2.2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................................... 43
2.3. ОЦЕНКА УРОВНЯ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................ 47
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ .......................................................................................................................... 60
3.1. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ....................................................................................................................................60
3.2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ......................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................................................ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................................................... 82
ПРИЛОЖЕНИЕ ........................................................................................................................... 85
6
Введение
Актуальность выбранной темы заключается в том, что одним из
важных условий успешного управления финансами предприятий является
анализ и оценка его финансового состояния и финансовой устойчивости.
Главная цель анализа и оценки - своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С их
помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль
за их исполнением, выявляются резервы повышения эффективности
производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его
подразделений.
Современный этап развития экономических отношений обусловил
следующие приоритетные направления реформирования предприятий:
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
защита прав акционеров (для акционерных обществ);
развитие механизмов корпоративного управления, т. е. четкое
разграничение ответственности участников (учредителей) и управляющих;
обеспечение учредителей, акционеров, участников, инвесторов и
кредиторов достоверной информацией о финансово-экономическом
положении предприятия;
создание эффективного механизма управления предприятием;
повышение квалификации персонала.
С изменением условий хозяйствования происходят и изменения форм
отчетности предприятия в сторону их совершенствования. В частности,
отчетность стала в большей степени соответствовать требованиям
международных стандартов. В настоящее время продолжаются научные
7
поиски в направлениях дальнейшего совершенствования и сокращения
показателей отчетных форм, ускорения сроков составления отчетности и
широкого использования средств вычислительной техники для
формирования отчетных показателей.
1
В данных условиях качественный комплексный финансовый анализ и
оценка деятельности предприятия выходит на первый план.
Тема дипломной работы является достаточно разработанной как
отечественными, так и зарубежными авторами, в ходе написания работы
были использованы труды таких авторов как Ковалев В.В., Шеремет А. Д.,
Сайфулин Р.С., Савицкая Г. В., Шадрина Г.В., кроме того были
использованы статья журнала «Финансовый директор» и интернет
источники.
Целью работы является проведение финансового анализа, оценка
финансового состояния и разработка мероприятий по совершенствованию
деятельности предприятия.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие
задачи:
1. Рассмотреть сущность и виды финансового анализа и оценки
деятельности организации;
2. Изучить методы проведения финансового анализа и оценки
финансового состояния предприятия;
3. Дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
4. Провести анализ имущественного положения предприятия;
5. Проанализировать показатели финансовой устойчивости, ликвидности
и платежеспособности предприятия;
6. Провести анализ эффективности использования ресурсов предприятия;
1
Банк В. Р., Банк С. В., Тараскона Л. В. Финансовый анализ : учеб.пособие. - М. : ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2013. - 344 с.
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
8
7. Проанализировать финансовые результаты и рентабельность
предприятия;
8. Разработать рекомендации по совершенствованию деятельности
предприятия.
Объектом исследования является ООО «Цитрон».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО
«Цитрон».
Практическая значимость работы заключается в возможности
внедрения результатов проведенного исследования для совершенствования
деятельности предприятия.
Для написания работы использовались такие методы как анализ
монографической литературы, синтез, горизонтальный и вертикальный
анализ финансовой отчетности предприятия, аналитическая группировка
данных, графический метод и т.д.
Структура работы обусловлена целью и задачами исследования,
обеспечивает логическую последовательность в изложении его результатов и
состоит из введения, основной части, выводов, списка использованной
литературы и приложения.
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит
преимущественно на основе заимствований методики анализа из-за рубежа.
Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении
исходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.
Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика
размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства,
отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.
2
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой
их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия
погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими
факторами.
3
Савицкая трактует финансовое состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени.
4
Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть
экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые
результаты его деятельности. В частности, В.В. Ковалев утверждает, что в
основу анализа финансового состояния заложено понятие экономического
потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с
течением времени. Под экономическим потенциалом предприятия
2
Гаврилова А.Н. Финансы организации (предприятий). – М.: КНОРУС, 2011. – 608 с.
3
Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.:Инфра-М, 2013. – 240
с.
4
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.:Новое знание, 2013. – 704 с.
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
10
понимается способность предприятия добилсяать поставленные перед ним
цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые
ресурсы.
5
В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению
финансового состояния как совокупности показателей финансовой
отчетности предприятия.
В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику
инвестиционной привлекательности предприятия, его
конкурентоспособности на финансовом рынке.
В частности, И.Т. Балабанов определяет финансовое состояние
хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),
использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств
перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
6
Итак, финансовое состояние можно определить как результат системы
отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта
хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующих на
определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств,
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в
изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность
удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную
привлекательность.
7
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
5
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.:Финансы и статистика, 2014. – 768 с.
6
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.:Инфра-М, 2013. – 208
с.
7
Гаврилова А.Н. Финансы организации (предприятий). – М.: КНОРУС, 2011. – 608 с.
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
11
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о
его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот
8
.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И, наоборот, в итоге недовыполнения плана по производству и
реализации продукции происходит повышение ее себестоимости,
уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является
счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем
комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной
деятельности предприятия
9
.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала, и
наиболее эффективное его использование.
8
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.:Новое знание, 2013. – 704 с., с.618
9
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.:Новое знание, 2013. – 704 с., с.620
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
12
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Цель финансового анализа должна совпадать со стратегическими
целями компании. Например, если компания планирует размещение акций на
бирже, то цель анализа – найти решения для увеличения стоимости бизнеса.
Если стратегией предусмотрено увеличение доли рынка, занятие
определенной ниши, вытеснение конкурентов, то анализ проводится с тем,
чтобы найти пути повышения эффективности деятельности компании.
Поскольку интересы менеджмента, собственников, кредиторов или
потенциальных инвесторов лежат в разных плоскостях, то в зависимости от
того, для кого вы готовите информацию, в систему анализа рекомендуется
включать разные показатели. Но в любом случае это должны быть
показатели, характеризующие прибыльность и доходность деятельности
компании с одной стороны, и показатели эффективности использования
ресурсов – с другой.
Финансовая отчетность компании (баланс, отчеты о прибылях и
убытках, о движении денежных средств, пояснительная записка) содержит
большой объем данных, которые достаточно сложно воспринять топ-
менеджменту в условиях острой нехватки времени. Как правило, попытки
утвердить отчетность на собрании руководителей подразделений сводятся к
тому, что долго обсуждаются отдельные показатели, к примеру дебиторская
задолженность, запасы, отдельные статьи затрат. При этом нередко забывают
о необходимости оценить финансовое состояние бизнеса в целом. Чтобы
этого избежать, необходимо разработать перечень показателей, которые
позволят оценить эффективность деятельности компании и выбрать форму
представления информации, наглядно отражающую состояние бизнеса.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий применяют методы финансового анализа для принятия
решений.
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
13
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы.
Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы
минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых
решений в значительной степени зависит от качества их аналитического
обоснования.
Объект анализа – это то, на что направлен анализ. В зависимости от
поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть:
финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или
деловая активность организации и т.д.
Предмет финансового анализа – факторы и резервы изменения
анализируемых показателей.
Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и
опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи
информации. К первой группе пользователей относятся собственники
средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты
(покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.
Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих
интересов. Так, собственнику необходимо определить увеличение или
уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность
использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и
поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования,
гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам –
выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.
Вторая группа пользователей финансовой информации – это субъекты
анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности
предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы
пользователей. Это – аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы,
пресса, ассоциации, профсоюзы.
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
14
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа
бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность.
Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют
возможность привлекать дополнительные источники (данные
производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и
квартальная отчетность является единственным источником внешнего
финансового анализа.
Основными задачами анализа являются:
1) оценка величины, размещения, движения, структуры и
формирования средств, источников средств и капитала, эффективности
бизнес-планов, инвестиционной, лизинговой и маркетинговой деятельности;
2) определение степени использования общего, основного и
оборотного капитала, и трудовых ресурсов;
3) оценка финансового состояния, его прогнозирования и
определения вероятности банкротства;
4) разграничение зависящих и не зависящих от предприятия причин
отклонения фактических показателей от базовых и количественное их
измерение;
5) выявление резервов повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности и путей их использования, содействие
техническому прогрессу и распространение передового опыта;
6) прогнозирование ожидаемых результатов финансово-
хозяйственной деятельности на предыдущий период;
7) подготовка материалов для выбора оптимальных управленческих
решений.
Экономический анализ, являясь дисциплиной прикладной, оправдывает
себя в полной мере лишь тогда, когда приносит реальную пользу, т.е.
выявляет неиспользованные резервы на всех стадиях формирования
производственного потенциала и эффективности его использования.