5
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия .. 8
1.1. Понятие и сущность финансового состояния предприятия ............................ 8
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия ....................... 20
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика уровня
банкротства ................................................................................................................ 28
Выводы по главе 1 ..................................................................................................... 41
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ................. 43
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации .................... 43
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия ........................................ 48
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия ....................................................... 62
Выводы по главе 2 ..................................................................................................... 63
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия .... 65
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 65
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........ 73
Выводы по главе 3 ..................................................................................................... 76
Заключение ................................................................................................................ 77
Список использованных источников ...................................................................... 81
Приложения ............................................................................................................... 86
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в
том, что эффективное функционирование предприятий и организаций состоит в
устойчивом темпе их работы и конкурентоспособности в современных
экономических условиях, что во многом определяется уровнем финансового
состояния предприятия.
В современных условиях возрастает роль достоверной оценки
финансового состояния предприятия, что позволяет выявлять резервы,
увеличивать прибыльность предприятия. Оценка эффективности
экономической деятельности организации должна охватывать все сферы её
деятельности. Только подход с позиции системного анализа позволит оценить
степень влияние внешних и внутренних факторов функционирования на
деятельность предприятия.
Наиболее важными формами управления финансовым состоянием
предприятия должны быть решения, которые по существу сводятся к созданию
достаточного количества финансовых ресурсов предприятия, поиска новых
источников финансирования на денежном и финансовом рынках, новых
финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы
финансов: платежеспособность, ликвидность, прибыльность и оптимальное
соотношение собственных и заемных источников финансирования.
Таким образом, все вышеизложенное подтверждает актуальность
выбранной темы исследования.
Цель исследования заключается в анализе теоретических и практических
аспектов финансового состояния предприятия и разработке рекомендаций по
его повышению.
Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:
– исследовать экономическую сущность финансового состояния
предприятия, понятие финансовых результатов;
– определить цель, задачи и методику анализа финансового состояния
7
организации;
– провести анализ финансового состояния ООО «Диал» на основе
проведения финансового анализа;
– разработать рекомендации по повышению финансового состояния
организации;
– дать экономическую оценку эффективности предложенных
мероприятий.
Объектом исследования выступает общество с ограниченной
ответственностью «Диал».
Предметом исследования является финансовое состояние деятельности
организации.
Период исследования 2017 – 2018 гг.
Теоретическую и информационную базу исследования составили
нормативно-правовые акты РФ, учебная и научная литература по вопросам
учета и анализа финансовых результатов, а так же данные бухгалтерского
учета организации и ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.
В данной работе использовались следующие методы исследования:
графический, расчетный, аналитический, а именно метод сравнения,
табличного отображения аналитических данных.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит
в использовании полученных результатов для повышения финансового
состояния предприятия.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Понятие и сущность финансового состояния предприятия
На развитие и эффективность деятельности в организациях огромное
влияние оказывают продажа продукции и получаемые при этом финансовые
результаты. Процесс продажи продукции является важнейшим в его
деятельности, так как завершая оборот средств организации, он позволяет
возместить затраты и выполнить обязательства перед бюджетом по налоговым
платежам, внебюджетными фондами, учреждениями банков по полученным
кредитам, поставщиками и кредиторами, по оплате труда членов коллектива и
другими кредиторами.
Различные авторы научных и учебных трудов
1
выделяют различные
определения продажи продукции, раскрывающие ее сущность место в
учете.
Например, встречается следующее определение продажи: завершающей
стадией кругооборота средств организации является продажа произведенной
продукции, выполненных работ, услуг. В результате организации возмещаются
в денежной форме затраченные на ее производство и сбыт материально-
денежные ресурсы.
Существует и несколько иное определение продажи: продажа товаров
(работ, услуг) признается использование товаров (работ, услуг) для
собственного потребления, если соответствующие затраты не относятся на
издержки производства и обращения.
Можно найти следующее определение понятию продажи: продажа
готовой продукции, работ, услуг должна не только возместить произведенные
затраты по их производству и сбыту, но и принести прибыль – основной
1
Богомолова, И.П., Трунова Е.Б. Управление прибылью, рентабельностью мукомольного
предприятия с использованием аналитических подходов [Электронный ресурс]: справочная
информация // «КонсультантПлюс»: справ.– правовая система
9
источник расширения и модернизации производства.
При решении проблемы финансовой стабильности, улучшения
платежеспособности организаций главным является создание условий для
беспрепятственного выгодного сбыта продукции.
Продажа – основной объемный показатель деятельности любой
организации предприятия. Продажа товаров всегда оказывает большое влияние
на результаты финансовой деятельности и положение организации.
Деятельность любого предприятия носит циклический характер. В
пределах каждого цикла привлекаются необходимые ресурсы, которые
используются в производственном процессе, реализуется выпущенная
продукция, выполняются работы и оказываются услуги, возникают финансовые
результаты.
Прежде чем перейти к изучению понятия - финансовый результат, нужно
разобраться с сущностью понятия финансовой деятельности предприятия. По
определению Л.В. Чхутиашвили
2
, финансовая деятельность на предприятии -
это основа успешной работы на предприятии. Что бы функционирование
происходило в установленном режиме, необходимо проведение определенных
операций: финансовое планирование, финансовое бюджетирование, грамотный
менеджмент в сфере финансовых отношений, анализ финансовых показателей,
управление денежными потоками и денежными фондами. Так же важной
сферой является инвестиционная политика и грамотное определение, и
реализация. Необходима тесная связь с бюджетом и банками.
В связи с вышеперечисленным, можно определить какие задачи
необходимо решать при осуществлении финансовой деятельности и
рассмотрим их на рисунке 1.
2
Чхутиашвили Л. В. Основы финансовой деятельности на предприятиях в современных
рыночных условиях // Междунар. бухгалтерский учет. 2017. № 8. С. 29–40.
10
Рисунок 1. Задачи финансовой деятельности предприятия
По мнению А.И. Ковалева
3
, измерять эффективность работы, в указанных
на рисунке 1 направлениях, могут финансовые показатели. К таковым
относятся:
- ликвидность. Показатель определяет своевременность погашения
краткосрочных обязательств;
- финансовая устойчивость. Данные коэффициенты определяют
соотношение перманентного капитала с совокупными активами, а так же какой
размер финансирования активов предприятия и за счет каких источников;
- рентабельность и деловая активность. Данные показатели определяют
возможности предприятия в направлении роста эффективности деятельности;
- анализ задолженностей: кредиторской и дебиторской. Сама цель
проведения данного анализа - определение влияния текущего состояния
предприятия на финансовую стабильность в будущем.
Исходя из того, что формирование прибыли происходит под
воздействием определенных факторов, можно сделать вывод, что анализ
финансовых результатов и рентабельности показывает совокупную оценку
3
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие /Ковалев В.В. - М.:
Издательский дом БИНФА, 2014. – С. 57.
11
качества финансовой детальности предприятия. По двум аспектам можно
определить насколько эффективна финансовая деятельность предприятия по:
1) итогам финансовой деятельности;
2) финансовому положению компании.
Первый аспект позволяет определить эффективность деятельности
компании в области использования своей активной части. Другим словами
определяет способность преобразовывать прибыль в нужном объеме. И,
соответственно, чем выше показатели финансового результата, тем более
качественная отдача от ее финансовой деятельности и вложении средств. Стоит
отметить, что показатели прибыльности и оборачиваемости не являются
единственными объективными показателями финансовой деятельности
предприятия. В дополнение к ним существует такой показатель, как уровень
финансового риска
4
.
Второй аспект - это текущее состояние предприятия. Оно означает,
насколько устойчивая хозяйственная деятельность на предприятии. Суть
заключается в способности компании нести ответственность по обязательствам
в перспективе, не только в краткосрочной, но и в долгосрочной. А так же
удерживать устойчивость производственного, сбытового процесса и
воспроизводить ресурсы затраченные в процессе деятельности. И только в
результате вышеизложенного существует возможность успешной деятельности
и финансовое состояние можно назвать благополучным.
Ведущие экономисты, исследуя сферу экономического и финансового
анализа, отдают особое преимущество анализу финансового результата
деятельности компании. Отличием, в различных взглядах на данный вопрос,
является определения, даваемые авторами в отношении детализации изучаемых
аспектов.
4
Новашина Т.С., Карпунин В.И., Леднев В.А. Экономика и финансы предприятия: учебник /
под ред. Т.С. Новашиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Московский финансово-
промышленный университет «Синергия», 2018. – С. 141.
12
Обобщая все вышеуказанные понятие, дадим общее определение.
Понятие «финансовый результат» - это обобщающий показатель аналитической
и оценочной деятельности эффективности работы компании на различных
стадиях или этапах.
При осуществлении деятельности компании финансовый результат
служит своего рода показателем важности данной организации в том секторе
экономики, в котором она осуществляет свою деятельность. Поэтому в
получении положительного результата заинтересовано любое предприятия,
поскольку благодаря величине этого показателя она может наращивать
производственные мощности, расплачиваться вовремя по своим
обязательствам, материальная стимулирование своих сотрудников и
осуществлять выплаты дивидендов.
Рассмотрев данное понятие с экономической точки зрения, необходимо
объяснить его с точки зрения бухгалтерского учета. Итак, финансовый
результат - это показатели прибыли и убытка, формирование которых
происходит на бухгалтерском счете 90 «Прибыли и убытки». Данные
показатели отражаются в бухгалтерской, финансовой отчетности. Для расчета
показателя прибыли или убытка используется следующая формула,
предлагаемая И.Т. Балабановым
5
:
результат от продаж товаров (работ и услуг) + результат от финансовой
деятельности (процентов, полученных и уплаченных) + операционная
деятельность (доходов, расходов) + доход и расход от прочих
внереализационных операций (1)
Получение для предприятия финансового результата, как отмечают А. А.
Курилова и К. Ю. Курилов
6
, означает признание на рынке результаты его
5
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента : учеб. пособие / И. Т. Балабанов.
– 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2000. – С. 97..
6
Финансовый механизм управления затратами : содержание и основные элементы / К.
Ю. Курилов, А. А. Курилова ; рец. Е. В. Никифоровой // Аудит и финансовый анализ. - 2017.
13
деятельности и получение от продажи товаров. И финансовым результатом
деятельности будет сальдо результата от продажи товаров и затраты,
полученные предприятием. А для государства результатом финансовой
деятельности компаний является уплаченный им налог на прибыль, который
входит в состав финансового результата. Финансовый результат для
собственника и инвестора - это прибыль после налогообложения
7
.
И в результате расчета по следующей формуле получим чистый
конечный результат:
затраты от деятельности - прибыль после налогообложения - дивиденды -
% по кредитам (2)
Данный конечный результат направляется на дальнейшее развитие
предприятия.
На основе данных по отгруженным товарам рассчитывается, полученной
за период, размер выручки. В российских предприятиях отражается по
принципу начисления. А уже получить результат деятельности - валовую
прибыль, возможно только после вычитания себестоимости, полученной за тот
же период и косвенных налогов (НДС, акциз и пр.).
В случае превышения выручки над затратами и налоговыми расходами,
называется прибылью от продаж. В случае превышения затрат над выручкой
называется убытком от продаж. Поэтому, в результате можно сказать, что
финансовым результатом является либо прибыль, либо убыток, которые
получены в результате расчета:
доходы от продаж - расходы на товары - налоговые расходы (3)
- № 1. - С. 126-134.
7
Лысов И. А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия // Вестн.
Нижегород. гос. инженерно-экон. ин-та. 2017. № 3. С. 60–64.
14
Как отмечают Е.Г. Великая, В.В. Чурко
8
, конечный финансовый
результат предприятия от свой деятельности (прибыль или убыток) являет
собой обобщающий итог всех видов его деятельности. При этом результат от
основной деятельности, который увеличивается или уменьшается на размер
сальдо от случайных чрезвычайных доходов и расходов, формирует
нераспределенную прибыли или непокрытый убыток. А выявление размера
данного показателя завершает финансовый год компании.
Таким образом, подводя итог, по рассмотрению раздела бухгалтерского
учета и экономики «Финансовый результат деятельности предприятия», делаем
вывод:
- данное понятие является группа взаимосвязанных элементов,
отражающих общий результат от всех видов деятельности компании. Результат
может быть в виде выручки от реализации и может быть конечным результатом
от финансовой деятельности, то есть прибылью;
- понятие «конечного финансового результата» - это разность между
доходами и расходами. Это может быть разностью, как всех видов
деятельности, так и в разрезе по видам;
- понятие «чистый конечный результат» - это итог деятельности
компании. Из данной суммы вычитаются: налог на прибыль, дивиденды,
которые распределяются между участниками и компанией
9
.
Классификация видов финансового результата приведена на рисунке 2.
Такое большое количество видов прибыли не может быть ограничено
данными квалификационными рамками, так как о деятельности предприятия
или организации говорит полученный финансовый результат и расчищенные
конечные финансовые показатели. Прибыль обеспечивает потребности
предприятия и государства.
8
Великая Е.Г., Чурко В.В. Индикаторы оценки эффективности организации // Балтийский
гуманитарный журнал. - 2017. - № 2. - с. 57 - 61.
9
Климова Н. В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования
и использования экономической прибыли // Экон. анализ. 2017. № 1. С. 2–8.