65
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния предприятия
Финансовый анализ, проведенный в работе, позволил выявить следующие
основные проблемы финансового состояния в ООО «Диал»:
- рост кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности
обусловлен отсутствием платежей от дебиторов ООО «Диал». Следовательно,
чтобы не отвлекать средства из оборота, организация вынуждена задерживать
платежи своим кредиторам;
- неэффективное управление расходами. В условиях повышения выручки у
организации выросли прочие расходы и возросла себестоимость, что приводит
к росту убытков. Также рост расходов увеличивает кредиторскую
задолженность организации, что отрицательно влияет на ее ликвидность и
финансовую устойчивость;
- неэффективная политика формирования структуры капитала. В
условиях снижения собственного капитала рост наблюдается большой объем
нераспределённой прибыли.
Таким образом, на основании выявленных недостатков можно составить
дерево проблем финансового состояния ООО «Диал» (рисунок 12).
66
Рисунок 12. Дерево проблем финансового состояния ООО «Диал»
Исходя из данного дерева проблем основными рекомендациями по
улучшению финансового состояния в ООО «Диал» должны являться
следующие:
- увеличение выручки. Это приведет к снижению убытков, а значит, к
росту собственного капитала, рентабельности, улучшению ликвидности и
финансовой устойчивости. К тому же, это будет способствовать улучшению
деловой активности;
- снижение заемного капитала, особенно в части кредиторской
задолженности. Это будет способствовать улучшению ликвидности и
финансовой устойчивости организации.
Первым мероприятием должно стать увеличение выручки. Дальнейшее
снижение выручки приведет только к росту убытков, а тогда никакого смысла в
Рост
себестоимости
Проблемы финансового состояния
Неэффективная политика управления
финансовыми результатами
Неэффективная политика
формирования структуры
капитала
Рост прочих
расходов
Рост кредиторской
задолженности
Уменьшение
прибыли
Избыток собственных
средств
Невысокая
ликвидность
Невысокая деловая
активность
67
функционировании организации уже не будет, так как главной ее целью
является извлечение прибыли.
Увеличение выручки для организации, занимающейся сдачей торговых
площадей в аренду, может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- необходимо сокращать количество пустующих торговых площадей. Как
показал анализ, одной из причин увеличения себестоимости стало увеличение
объема оказываемых услуг, в связи с чем у организации повысились расходы на
организацию управления имуществом, сдаваемым в аренду. Необходимо как
можно быстрее привлекать арендаторов. Этого можно достичь за счет
небольшого снижения арендной платы на первые полгода – год аренды. К тому
же можно устроить акцию, если арендатор оплатит вперед за полгода аренды,
то ему предоставляется скидка. Небольшое снижение арендной платы в данном
случае лучше наличия пустующие площадей, расходы на содержание которых
не уменьшаются;
- необходимо увеличивать площадь активных помещений, которые
постоянно арендуются. В 2018 г. организацией осуществлялось строительство
собственных новых торговых площадей под аренду в перспективном районе
Новосибирска. И в ближайший год данные площади уже будут готовы для
сдачи в аренду. Это означает, что по данному направлению организация уже
проводит необходимые мероприятия;
- необходимо увеличивать выручку за счет других видов деятельности,
особенно представления мест для рекламы. Это очень перспективное
направление, которое может принести хороший доход.
Управление затратами должно стать одним из важнейших направлений
финансовой деятельности организации. Ясно, что большую часть
коммерческих расходов ООО «Диал» составляют постоянные затраты, не
зависящие от объема оказываемых услуг по аренде, тем не менее необходимо
не допускать, чтобы они способствовали дальнейшему росту убытков. В этой
связи необходимо отметить, что управление расходами, в целом,
осуществляется на нормальном уровне.
68
А вот, наличие и рост управленческих расходов является недопустимым в
сложившихся условиях. В современных сложных макроэкономических
условиях организации необходимо стремиться к оптимизации своих затрат, в
том числе и к оптимизации расходов на оплату труда. При этом, экономить
стоит не на основных рабочих, а на административно-управленческом
персонале. Ведь основные рабочие непосредственно занимаются обслуживаем
торговых площадей, и от эффективности их работы зависят конечные
финансовые результаты. Снижение заработной платы не будет способствовать
стимулированию труда данных работников.
Необходимо определить целевые параметры программы сокращения
затрат на оплату труда. Необходимо установить цели компании для достижения
оптимального размера фонда оплаты труда персонала с учетом необходимого
сокращения, а также разработать список мероприятий, которые предстоит
реализовать, чтобы добиться каждой из этих целей (таблица 12).
Таблица 12
Разработка мероприятий по достижению оптимального размера
фонда оплаты труда в ООО «Диал»
Цель
Мероприятия по достижению
оптимального размера фонда оплаты
труда
Сохранение доли сотрудников в
возрасте до 40 лет не
менее 70
процентов от общего числа
- определение доли сотрудников до 40 лет;
-
сокращение сотрудников старше 40 лет
при прочих равных условиях
Сохранение доли сотрудников с
высшим образованием не менее 40
процентов от общего числа
- определение доли сотрудников с высшим
образованием;
-
сокращение сотрудников без высшего
образования при прочих равных условиях
Минимизация компенсационных
выплат при сокращении
- сокращение фонда оплаты труда по
срочным договорам;
-
уменьшение переменных частей фонда
оплаты труда;
- сокращение премий
Есть еще доступный способ увольнения сотрудника или уменьшения его
зарплаты - по итогам аттестации. При несоответствии сотрудника занимаемой
должности или выполняемой работе вследствие недостаточной квалификации,
подтвержденной результатами аттестации, возможно прекращение с ним
69
трудового договора или изменение его условий. Однако аттестация должна
быть не выборочной, а общей и проводиться регулярно. В противном случае ее
результаты могут быть признаны фиктивными.
При оптимизации расходов на оплату труда стоит помнить, что они могут
включать должностные оклады, надбавки компенсационного характера, в том
числе за работу в условиях, отклоняющихся от нормальных, а также доплаты
стимулирующего характера, премии.
Поскольку должностные оклады и выплаты компенсационного характера
фиксированы, их сокращение сопряжено с дополнительными сложностями, а в
ряде случаев может быть вообще незаконным.
Поэтому проще всего уменьшать выплаты стимулирующего характера и
премии, например, доплаты и надбавки:
- за совмещение должностей и увеличение объема выполняемых работ;
- за выполнение обязанностей временно отсутствующего сотрудника;
- за наставничество, стаж и высокий профессионализм;
- за выполнение работ особой важности, сложность и напряженность в
работе;
- за высокие достижения в труде и т. п.
Конечно, такие меры дестабилизируют коллектив и негативно влияют на
мотивацию к труду. Но они совершенно оправданы в условиях финансового
кризиса. Об этом обязательно нужно сказать сотрудникам.
Тем самым, рост выручки от оказания услуг, эффективное управление
затратами будут способствовать снижению убытков, а возможно образованию
прибыли. Это приведет к улучшению рентабельности, а также росту
собственного капитала, так как прибыль будет направлена на его пополнение.
Это должно положительно отразиться на ликвидности и финансовой
устойчивости организации.
Основным направлением снижения заемного капитала должно стать
уменьшение кредиторской задолженности, а особенно, снижение прочих
краткосрочных обязательств. Основным мероприятием по снижению
70
кредиторской задолженности должно явиться направление части средств,
полученных от оказания услуги на ее погашение. К тому же, нельзя допускать
дальнейшего роста дебиторской задолженности, а также добиваться возврата
уже имеющихся долгов, часть средств от этого направлять на погашение
кредиторской задолженности.
Сегодня у организации строится новый торговый павильон силами
сторонней компании. Данный торговый павильон введен в эксплуатацию в
начале 2019 г., большая часть его площадей уже сдана в аренду, поэтому в
перспективе у организации есть реальная возможность увеличить свою
выручку.
Данные мероприятия позволят снизить обязательства организации, что
приведет к улучшению показателей ликвидности и финансовой устойчивости.
На основании данных мероприятий необходимо составить прогноз отчета о
финансовых результатах и бухгалтерского баланса. Предполагается, что в
прогнозном периоде 2019 – 2020 гг. за счет заполнения пустующих торговых
площадей, также введения в эксплуатацию нового павильона, получения
доходов от размещения рекламы организации удастся повысить свою выручку
на 20%.
Отчет о финансовых результатах ООО «Диал» на прогнозный период
представлен в таблице 13.
Таблица 13
Финансовые результаты ООО «Диал» на прогнозный год
Показатели отчета
Отчетный
период
2017 г.
Прогнозный
период
2019 г. 2020 г.
1. Выручка от продаж
Исходные
данные
27 384
Исходные
данные,
увеличенные
на 20%
32861 39433
2. Затраты переменные
Исходные
данные
4451
Исходные
данные,
увеличенные
на 20%
5341 6409
3. Маржинальная
прибыль
п.1 – п.2 22 933 п.1 – п.2 27520 33024
71
4. Затраты постоянные
Исходные
данные
13049
85% от
коммерческих
расходов
предыдущего
периода без
изменений и
60% от
управленческих
расходов
предыдущего
периода. В
2020 г. –
неизменны
10961 10961
5. Прибыль (убыток) от
продаж
п.1 – п.2 –
п.4
9 884 п.1 – п.2 – п.4 16558 22062
6. Сальдо прочих
доходов и расходов
п.7 – п.5 -215
Рассчитывается
путем
увеличения
сальдо за
предыдущий
период на 20%
-258 -309,6
7. Прибыль (убыток)
до налогообложения
Исходные
данные
9669 п.5 – п.6 16300 21753
8. ЕНВД п.7 – п.9 830
Исходные
данные
830 830
9. Прибыль чистая
(убыток)
Исходные
данные
8839 п.7 – п.8 15470 20923
Переменные расходы, учитывая специфику деятельности организации,
составляют 100% себестоимости и 15% коммерческих расходов, а остальная
часть (85% коммерческих расходов и управленческие расходы – это
постоянные затраты). Однако, в прогнозном периоде за счет разработанных
рекомендаций управленческие расходы будут сокращены на 40%.
Сальдо прочих доходов и расходов увеличивается пропорционально
объему продаж, так как предполагается, что у организации будут расти и
прочие доходы, и прочие расходы.
ООО «Диал» является плательщиком ЕНВД, который не зависит от
объема услуг, поэтому он будет не именным. Чистая прибыль в 2019 г. составит
15470 тыс. руб., а в 2020 г. – 20923 тыс. руб. Предлагается всю ее направить на
накопление, в балансе это найдет отражение по строке «нераспределенная
прибыль».
72
Бухгалтерский баланс ООО «Диал» на прогнозный период представлен в
таблице 14.
Таблица 14
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Диал» на прогнозный
период
Показатели
На 31.12.
На 31.12.
На 31.12.
2017 г.
2019 г.
2020 г.
1. Итого внеоборотные активы
15182
26224
31060
2. Оборотные активы
Запасы
0
0
0
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
0 0 0
Дебиторская задолженность
66385
65258
64320
Финансовые вложения
0
0
0
Денежные средства
3644
8800
10200
Прочие оборотные активы
0
Итого по разделу
70 029
74 058
74 520
Баланс
85 211
100 282
105 580
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
2210
2210
2210
Добавочный капитал
0
0
Резервный капитал
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
81772 97242 102695
Итого по разделу
83982
99452
104905
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Итого по разделу
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
1229
830
675
Оценочные обязательства
0
0
Прочие обязательства
Итого по разделу
1229
830
675
БАЛАНС
85 211
100 282
105 580
В активе баланса прогноз осуществляется по следующим параметрам:
- организация введет в эксплуатацию новый павильон, следовательно,
стоимость основных средств увеличится;
73
- дебиторская задолженность в первый прогнозный год прогнозируется по
методу базовой оборачиваемости, в основе которого лежит значение
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за 2017 г. В
результате дебиторская задолженность снизится. В 2020 г. тенденция ее
снижения сохранится.
В пассиве баланса прогноз осуществляется по следующим параметрам:
- нераспределенная прибыль, а значит собственный капитал, увеличатся
на сумму чистой прибыли;
- кредиторская задолженность в первый прогнозный год прогнозируется
по методу базовой оборачиваемости, в основе которого лежит значение
коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за 2018 г. В
результате кредиторская задолженность снизится. В 2020 г. тенденция ее
снижения сохранится;
- балансирующей строкой являются кредиторская задолженность, которая
будет уменьшаться за счет прибыли.
В результате предложенных рекомендаций снижается дебиторская и
кредиторская задолженности, увеличивается собственный капитал. Необходимо
провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Для оценки эффективности предложенных мероприятий необходимо в
прогнозном периоде провести финансовый анализ ликвидности, финансовой
устойчивости и рентабельности.
Оценка ликвидности баланса исследуемой организации и в прогнозном
периоде представлена в таблице 15.
74
Таблица 15
Платежный баланс ООО «Диал» в прогнозном периоде, тыс. руб.
Актив
2019
г.
2020
г.
Пассив
2019
г.
2020
г.
Платежный излишек
или недостаток
2018
г.
2019
г.
2020
г.
1. Наиболе
е
ликвидные
активы
684 821
1. Наибол
ее
срочные
обязатель
ства
7162 6087 -7918 -6478 -5267
2. Быстро
реализуем
ые активы
1873 1592
2. Кратко
срочные
пассивы
11552 3526
-
14097
-9679 -1934
3. Медленн
о
реализуем
ые активы
1319 1583
3. Долгос
рочные
пассивы
28573 31430
-
24876
-
27254
-
29847
4. Трудно
реализуем
ые активы
71600 69499
4. Постоя
нные
пассивы
28189 32451
-
46891
-
43411
-
37048
Баланс
10028
2
10558
0
Баланс
10028
2
10558
0
- - -
В результате предложенных рекомендации у ООО «Диал» в прогнозных
годах сократятся платежные недостатки практически по всем группам
ликвидности, кроме третьей. Однако, в сложившихся условиях он необходим,
без кредитных ресурсов организации не обойтись, и лучше выбрать
долгосрочные средства, так как наращение собственного капитала будет
осуществляться постепенно.
Показатели ликвидности ООО «Диал» в прогнозном периоде представлены
в таблице 16.