75
Таблица 16
Коэффициенты ликвидности ООО «Диал»
в прогнозном периоде (на конец периода)
Показатели 2017 г. 2019 г. 2020 г.
Рекомендуемые
показатели
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
56,98 57,207 57,41 > 1,5
2. Коэффициент
быстрой
ликвидности
2,97 3,137 3,25 0,7 ... 1,0
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
2,97 3,137 3,185 > 0,2
4. Коэффициент
общей ликвидности
0,98 0,99 1,1 -
5. Коэффициент
восстановления
платёжеспособност
и
26,98 27,115 28,347
>1
возможно восстановить
В результате предложенных рекомендаций повысились все показатели
ликвидности.
Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Диал» в прогнозном периоде представлен в таблице 18.
Таблица 18
Относительные показатели финансовой устойчивости
ООО «Диал» в прогнозном периоде (на конец периода),
тыс. руб.
Показатели
Рекомендуемое
значение
2017 г. 2019 г. 2020 г.
1 Коэффициент автономии
более 0,5
0,99
1,1
1,2
2 Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
менее 1 0,01 0,677 1,265
3 Коэффициент финансовой
устойчивости
в зоне 0,5 0,75 0,68 0,69 0,7
4 Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,5 0,82 0,79 0,6
5 Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
более 0,1 1,04 1,10 1,2
6 Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
более 0,5
202,11
6
205,92 208,89
В прогнозном периоде улучшаются абсолютно все показатели финансовой
76
устойчивости, растет коэффициент автономии, повышается финансовая
устойчивость. Показатели достигают рекомендуемых значений.
Таким образом, проведенный финансовый анализ деятельности ООО
«Диал» позволил выявить основные проблемы организации и разработать
рекомендации по их решению. В условиях рынка главная задача организации,
оказывающей услуги по предоставлению в аренду торговых помещений,
заключается в обеспечении стабильного роста выручки, иначе, затраты
начинают ее превышать и образуются убытки. Это отрицательно влияет на всю
финансовую деятельность организации.
Выводы по главе 3
Таким образом, исходя из дерева проблем, основными рекомендациями
по улучшению финансового состояния в ООО «Диал» должны являться
следующие:
- рост кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности
обусловлен отсутствием платежей от дебиторов ООО «Диал». Следовательно,
чтобы не отвлекать средства из оборота, организация вынуждена задерживать
платежи своим кредиторам;
- неэффективное управление расходами. В условиях повышения выручки у
организации выросли прочие расходы и возросла себестоимость, что приводит
к росту убытков. Также рост расходов увеличивает кредиторскую
задолженность организации, что отрицательно влияет на ее ликвидность и
финансовую устойчивость;
- неэффективная политика формирования структуры капитала. В
условиях снижения собственного капитала рост наблюдается большой объем
нераспределённой прибыли.
В результате предложенных рекомендаций снижается дебиторская и
кредиторская задолженности, увеличивается собственный капитал. Необходимо
провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании изучения теоретических основ анализа финансового
состояния предприятия, сформулированы следующие выводы:
− финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
определяется прибылью или убытком, формируемыми в течение отчетного
года. Важнейшим из финансовых показателей, характеризующих абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия, является прибыль. В итоге
финансовый результат – это рост (снижение) величины собственного капитала
предприятия, который формируется в процессе деятельности из величины
чистой прибыли (убытка). Также следует отметить, что данное понятие не
может иметь одну принятую трактовку, ведь оно рассматривается не только в
экономической т
еории, но и в теории бухгалтерского учета, в связи с этим
определения имеют различные значения;
− финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие,
отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и
кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его
хозяйственной и коммерческой оценка деятельности. Финансовое состояние
характеризуется: различием средств, структурой капитала, скоростью
оборачиваемости, ликвидностью и платежеспособностью;
− к основным принципам проведения финансового состояния
предприятия следует отнести принцип объективности, сравнимости,
системности, полноты, осторожности, наглядности, точности;
− задачами анализа финансового состояния предприятия является
изучение состояния рентабельности, финансовой устойчивости и
самофинансирования, исследование эффективности отдачи используемых
финансовых ресурсов, установление положения хозяйствующего субъекта на
финансовом рынке и количественная оценка его финансовой
конкурентоспособности, выявление степени выполнения плановых финансовых
78
показателей, разработка инструментов и механизмов оперативного управления
денежными средствами с целью их рационального использования;
− наиболее сложным этапом анализа является оценка
конкурентоспособности компании, т.к. данный этап требует оценки
значительного объема информации, знания конъюнктуры рынка. На основании
проведенного анализа организация имеет достаточный объем информации для
разработки направлений для повышения финансовой устойчивости,
ликвидности и рентабельности предприятия;
− бухгалтерская отчетность является основным источником
информации для оценки финансового состояния предприятия. При этом
используются все формы бухгалтерской отчетности. Оценка финансового
состояния предприятия позволяет оценить уровень прибыльности и
устойчивости, а так же риск банкротства предприятия.
Финансовый анализ ООО «Диал» показал, что организация развивается
стабильно, имеет ряд существенных финансовых проблем, что обусловлено
следующими тенденциями:
- структура актива баланса может считаться удовлетворительной и
отвечающей специфики деятельности анализируемой организации.
Положительным моментом является уменьшение дебиторской задолженности.
Учитывая то, что у организации повышается выручка, это означает, что часть
некоторых арендаторов, с которыми заключены договоры, улучшили платежи
по аренде;
- структура источников имущества организации является
удовлетворительной, финансирование осуществляется преимущественно за
счет собственного капитала, который увеличивается. Данные тенденции могут
положительно повлиять на ликвидность и финансовую устойчивость
организации;
- деятельность ООО «Диал» в настоящее время ликвидна и
платежеспособна. При этом в 2017 г. наблюдается ухудшение ликвидности, так
как снижаются практически все коэффициенты, но показатели находятся выше
79
рекомендуемых значений. Даже если кредиторы потребуют немедленного
погашения обязательств, ООО «Диал» сможет это осуществить из-за наличия
собственных средств. Учитывая высокую текущую ликвидность, был рассчитан
коэффициент восстановления платежеспособности, который оказался также
высоким. Это означает, что у организации присутствует реальная возможность
восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Обратить
внимание необходимо на избыток собственных средств предприятия, которые
стоит направить на развитие компании;
- в настоящее время ООО «Диал» является финансово-устойчивой
организацией, имеющей устойчивое финансовое состояние. Это обусловлено
высоким значением собственного капитала в структуре источников имущества,
его ростом;
- финансовый анализ отчета о финансовых результатах ООО «Диал»
показал, что при повышении выручки от оказания услуг в организации выросла
себестоимость услуг, но стоит сказать об неэффективной системы управления
расходами, что приводит к снижению чистой прибыли;
- показатели деловой активности организации высокие. Это связано с
высоким значением выручки от продаж по сравнению со средней стоимостью
ее имущества и обязательств. К тому же наблюдается улучшение практически
всех показателей деловой активности, основной причиной чего является
увеличение выручки от продаж.
- оценка вероятности банкротства показала, что она в 2017 г. у ООО
«Диал» очень низкая.
Следовательно, можно сделать вывод, что сложившееся система
финансового управления в организации достаточно эффективна, однако
необходима разработка рекомендаций по повышению ее эффективности.
Исходя из дерева проблем, основными рекомендациями по улучшению
финансового состояния в ООО «Диал» должны являться следующие:
- рост кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности
обусловлен отсутствием платежей от дебиторов ООО «Диал». Следовательно,
80
чтобы не отвлекать средства из оборота, организация вынуждена задерживать
платежи своим кредиторам;
- неэффективное управление расходами. В условиях повышения выручки
у организации выросли прочие расходы и возросла себестоимость, что
приводит к росту убытков. Также рост расходов увеличивает кредиторскую
задолженность организации, что отрицательно влияет на ее ликвидность и
финансовую устойчивость;
- неэффективная политика формирования структуры капитала. В
условиях снижения собственного капитала рост наблюдается большой объем
нераспределённой прибыли.
В результате предложенных рекомендаций снижается дебиторская и
кредиторская задолженности, увеличивается собственный капитал. Необходимо
провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 01.06.2019) [Электронный ресурс] – режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_38627/
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от
26.11.2001 №146-ФЗ (ред. от 01.06.2019) [Электронный ресурс] – режим
доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_30741/
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 06.06.2019) [Электронный ресурс] – режим
доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) О
формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный ресурс] – режим
доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28436/
5. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ
9/99 // Российская газета. N 116. 22.06.1999.
6. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ
10/99 // Российская газета. N 116. 22.06.1999.
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
организации: Учеб. пос. / П.Ф.Аскеров, И.А.Цветков и др.; Под общ. ред.
П.Ф.Аскерова – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 176 с.
8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019.
– 617 с.
9. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В.
Беспалов. – М.: НИЦ Инфра-М, 2017. – 215 с.
82
10. Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. М.А.
Вахрушиной, Н.С, Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2016. – 367 с.
11. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих
организаций: Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. – М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2015. – 256 с.
12. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-e изд., испр. и доп. – М.: ИД
ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 288 с.
13. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е.
Губин, О.В. Губина. – 2-e изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-
М, 2018. – 336 с.
14. Ануфриев В.Е. Экономический анализ. СПб Питер, 2011. – С. 201.
15. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента : учеб. пособие /
И. Т. Балабанов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2000. –
С. 97.
16. Балашов А.И. Экономика фирмы: учебное пособие / А.И. Балашов. –
ростов н/Д: Феникс, 2018 – 351 с.
17. Бизнес-анализ деятельности организации: Учебник / Л.Н.Усенко,
Ю.Г.Чернышева, Л.В.Гончарова; Под ред. Л.Н.Усенко – М:Альфа-М: НИЦ
ИНФРА-М,2017-560с.
18. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. – 3-е изд. – К.:
Эльга, Ника-Центр, 2007. – Т.1, 2. – 624 с.
19. Богомолова, И.П., Трунова Е.Б. Управление прибылью,
рентабельностью мукомольного предприятия с использованием аналитических
подходов [Электронный ресурс]: справочная информация //
«КонсультантПлюс»: справ.– правовая система
20. Боренкова С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении
предприятием [Текст] : учеб. пособие / С. А. Бороненкова, М. В. Мельник. –
Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2018. – 335 с.
83
21. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие /
Ю.И.Сигидов, Е.А.Оксанич, М.С.Рыбянцева; Под ред. Ю.И.Сигидова,
А.И.Трубилина. – М.: НИЦ ИНФРА-М,2017-366с.
22. Великая Е.Г., Чурко В.В. Индикаторы оценки эффективности
организации // Балтийский гуманитарный журнал. - 2017. - № 2. - с. 57 - 61.
23. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ.
Финансы предприятия: учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2016. –
652 с.
24. Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации
(предприятия): учебник. 6-е изд., перераб. М.: КНОРУС, 2017. 416 с.
25. Елисеева Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий: учеб.
пособие / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. – Ростов н/Д: Феникс,
2016. – 476 с.
26. Итоги года-2017: малый бизнес в борьбе за выживание // Электронный
ресурс:
http://dailymoneyexpert.ru/how-to-make/2017/12/28/itogi-goda-2017-malyj-biznes-v-
borbe-za-vyzhivanie.html (дата обращения: 20.08.2019)
27. Канушина, И.А. Стратегическое управление прибылью [Электронный
ресурс]: справочная информация // «КонсультантПлюс»: справ.– правовая
система
28. Карпова, Н.В. Формирование финансовых результатов финансово-
хозяйственной деятельности организаций оптовой торговли [Электронный
ресурс]: справочная информация // «КонсультантПлюс»: справ.– правовая
система
29. Климова Н. В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в
анализе формирования и использования экономической прибыли // Экон.
анализ. 2017. № 1. С. 2–8.
30. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие /Ковалев
В.В. - М.: Издательский дом БИНФА, 2014. – С. 57.
84
31. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник / Г.В. Савицкая. – 6-e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ Инфра-М, 2018.
– 607 с.
32. Крылов, С.И. Анализ финансовых результатов коммерческой
организации по данным отчета о финансовых результатах [Электронный
ресурс]: справочная информация // «КонсультантПлюс»: справ.– правовая
система
33. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций
(предприятий): Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 575 с.
34. Леонтьев В. Е. Финансовые ресурсы организаций (предприятий).
СПб., 2016. 129 с.
35. Липчиу Н. В., Шевчненко Ю. В. Проблемы формирования конечных
финансовых результатов деятельности организации // Экон. анализ. 2018. № 7.
С. 13–16
36. Лысов И. А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов
предприятия // Вестн. Нижегород. гос. инженерно-экон. ин-та. 2017. № 3. С. 60–
64.
37. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций. Учебник – 2-е изд. Перераб и
доп. – Москва Инфра-М, 2018. – 462 с.
38. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-e изд., перераб. и доп. – М.:
НИЦ Инфра-М, 2017. – 208 с.
39. Новашина Т.С., Карпунин В.И., Леднев В.А. Экономика и финансы
предприятия: учебник / под ред. Т.С. Новашиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2018. - 352 с.
40. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
[Текст] : учебник / Савицкая Г.В. – 6-е изд., испр. и доп. – Москва : НИЦ
ИНФРА-М, 2016. – 378 с.
41. Семенихин В.В. Торговля. Энциклопедия. М.: ГроссМедиа, РОСБУХ,
2018. -1137 с.