5
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретико-методические основы анализа финансового состояния
организации ............................................................................................................... 10
1.1. Экономическая сущность финансового состояния организации .............. 10
1.2. Финансовый анализ как инструмент оценки финансового состояния ..... 18
1.3. Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния 31
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Дионис-Сервис» ....................... 40
2.1. Общая характеристика деятельности организации ..................................... 40
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ............................................. 45
2.3. Анализ источников формирования и направлений распределения
финансовых результатов в ООО «Дионис-Сервис» ........................................... 53
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Дионис-Сервис» ...................................................................................................... 59
3.1. Направления повышения финансовой устойчивости и ликвидности
предприятия ............................................................................................................ 59
3.2. Использование информационных технологий в управлении финансовым
сотсоянием и результатами деятельности ООО «Дионис-Сервис» ................. 64
3.3. Экономическое обоснование предложенных рекомендаций ..................... 69
Заключение ................................................................................................................ 73
Список использованной литературы ....................................................................... 77
Приложения ............................................................................................................... 82
6
Введение
Анализ финансового состояния в рыночной экономике является одной
из важных частей информационного обеспечения в сфере принятия
управленческих решений руководящего состава предприятия. Имеется
множество заинтересованных сторон в получении финансовой информации
организации: собственники имущества фирмы, клиенты, заказчики,
поставщики, инвесторы и другие субъекты.
Актуальность темы работы обусловлена тем, что в современных
условиях необходимо рационально оценивать и управлять финансовым
состоянием на основе данных отчетности для выживаемости организации.
Финансовое состояние предприятия представляет собой систему
показателей, которые предоставляют заинтересованным сторонам информацию
о реальных и потенциальных возможностях фирмы эффективно осуществлять
свою деятельность. Хорошее финансовое состояние характеризует высокую
степень эффективности использования ресурсов компании, возможность в
установленный срок отвечать по своим обязательствам, возможность
собственных средств снизить уровень риска, высокие перспективы получения
необходимого уровня прибыли. При этом неудовлетворительное финансовое
состояние характеризуется низким уровнем платежеспособности и низкой
эффективностью использования имеющихся ресурсов.
Необходимость анализа финансового состояния предприятия вызвана
реалиями российского бизнеса. Развитие бизнеса в современных условиях
хозяйствования зависит от умения собственников и ключевых сотрудников
компании своевременно предпринять адекватные действия, принять
правильные решения. Компания, может прекратить свое существование, а
может перейти на новый этап развития, после проведения кардинальных
перемен, например, реорганизации, реструктуризации компании.
Основная цель проведения финансового анализа заключается в
выявлении и оценке направлений и трендов в сфере финансовых процессов в
7
организации. При этом менеджеры компании используют данные финансового
анализа для снижения степени риска и повышения уровня доходности и
эффективности финансово-экономической деятельности организации,
инвестиционные компании и частные инвесторы используют данную
информацию для принятия решению целесообразности вложения средств в
данную организацию, а банковские структуры – для определения возможности
выдачи и условий кредитования организации.
Степень научной разработанности темы.
Большое значение имеют труды, посвященные методике анализа
финансового состояния. В первую очередь, к ним относятся публикации таких
признанных российских ученых как Балабанов И.Т., Бердникова Т.Б., Бланк
С.В., Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Донцова Л.В., Ковалев А.И., Колчина
Н.В., Никифорова Н.А., Матвейчева Е.Г., Смирнова З.М. и др.
Целью данной выпускной квалификационной работы является
проведение анализа финансового состояния ООО «Дионис-Сервис» и
разработка мероприятий по его улучшению на основе финансового анализа.
Задачи, поставленные в ВКР:
− рассмотреть экономическую сущность финансового состояния
организации;
− проанализировать финансовый анализ как инструмент оценки
финансового состояния;
− рассмотреть основные этапы и методы проведения анализа
финансового состояния;
− дать общую характеристику деятельности организации;
− провести анализ финансового состояния предприятия;
− провести оценку источников формирования и направлений
распределения финансовых результатов в ООО «Дионис-Сервис»;
− разработать направления повышения финансовой устойчивости и
ликвидности предприятия;
8
− разработать рекомендации по использованию информационных
технологий в управлении финансовым состоянием и результатами
деятельности ООО «Дионис-Сервис»;
− представать экономическое обоснование предложенных
рекомендаций.
Объектом исследования является – торговое предприятие ООО «Дионис-
Сервис».
Предметом исследования является финансовое состояние организации.
Научной и методической основой дипломного проекта послужили работы
отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа финансового
состояния предприятия.
Информационной базой исследования являются нормативно-правовые
акты, материалы периодической печати, экономическая литература по
исследуемой проблеме, а также бухгалтерская отчетность ООО «Дионис-
Сервис».
При выполнении дипломного проекта применялись следующие методы
исследования: метод сравнения, балансовый метод, метод финансовых
коэффициентов.
Научная новизна ВКР состоит в разработке схема распределения
ответственности при управлении дебиторской задолженностью ООО «Дионис-
Сервис», при которой коммерческая служба отвечает за продажи и
поступления, финансовая служба берет на себя информационную и
аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое
сопровождение.
Практическая значимость исследования заключается в том, что с целью
улучшения финансового состояния предприятия были разработаны
рекомендации по улучшению работы с дебиторской задолженностью и по
использованию информационных технологий в управлении финансовым
состоянием и результатами деятельности на примере ООО «Дионис-Сервис», а
также представлено экономическое обоснование разработанных рекомендаций.
9
Апробация результатов исследования. Результаты исследования в части
выполнения анализа финансового состояния организации на основе данных
бухгалтерской отчетности с помощью расчета различных показателей
выполнены на примере ООО «Дионис-Сервис». Также на основе выявленных
недостатков были разработаны направления улучшения финансового состояния
ООО «Дионис-Сервис».
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
10
Глава 1. Теоретико-методические основы анализа финансового
состояния организации
1.1. Экономическая сущность финансового состояния организации
С целью обеспечения финансовой устойчивости организации и хорошего
финансового состояния необходимо обеспечить гибкость структуры капитала,
необходимо организовать оборот капитала таким образом, чтобы обеспечить
непрерывное превышение доходов над расходами для обеспечения необходимого
уровня платежеспособности и прибыльности организации.
Финансовое состояние организации представляет собой важнейшую
характеристику финансово–хозяйственной активности экономического субъекта.
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на уровень
конкурентоспособности организации, уровень гарантии финансовых интересов
организации, ее клиентов, поставщиков и партнеров в области финансовых
отношений. Уровень устойчивости финансового состояния предприятия
формируется в результате финансово-хозяйственной деятельности. Значение
уровня финансовой устойчивости на определенную дату зависит от
результативности и эффективности деятельности организации за предыдущий
период. Уровень финансового состояния предприятия определяет степень его
притягательности для потенциальных инвесторов, кредиторов, поставщиков,
подрядчиков и клиентов, которые решают сотрудничать с данным предприятием
или отдает предпочтение его конкурентам [9, с. 178].
Финансовое состояние представляет собой способность организации
осуществлять бесперебойное финансирование своей деятельности. На его уровень
оказывает влияние обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы
для эффективной работы хозяйствующего субъекта, а также целесообразность
размещения и эффективность использования финансовых ресурсов, финансовые
взаимоотношения с различными экономическими субъектами, платежеспособности
и финансовая устойчивость экономического субъекта.
11
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости – это
важнейшие характеристики эффективности и результативности деятельности
организации в условиях транзитовной экономики. Высокий уровень
платежеспособности и финансовой устойчивости организации дет ей значительнее
конкурентные преимущества перед конкурирующими предприятиями того же
сектора в сфере привлечения инвестиционных ресурсов, кредитных ресурсов,
кадровых ресурсов, заключения договоров поставок и др. Также высокий уровень
платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет организации в
установленные сроки выполнять свои обязательства перед налоговыми органами и
бюджетами различных уровней, перед персоналом (во время выплачивать
заработную плату), а также кредитными организациями в области своевременного
погашения кредитов и займов, а также процентов [6, с. 87].
Высокий уровень финансовой устойчивости предприятия позволяет ему
быть независимым от уровня колебания рыночной инфраструктуры и снизить
риски наступления состояния банкротства.
При этом существующая бухгалтерская отчетность организации в России не
в полнее соответствует современным потребностям внутренних и внешних
заинтересованных сторон, поскольку составляемая отчетность организации не
содержит раздела либо формы, отражающей оценку уровня финансовой
устойчивости организации.
Анализ финансового стояния организации проводится по желанию
различных субъектов из состава заинтересованных сторон.
Для каждой организации может быть рассчитана точка финансово-
экономического равновесия, в которой собственный капитал обеспечивает
нефинансовые активы, а финансовые активы соответствуют обязательствам
организации. Следовательно, финансово равновесие представляет собой оборотную
сторону экономического равновесия организации [18, с. 143].
Однако, в сфере практической деятельности в абсолютном большинстве
случаев встречается отклонение в какую-либо сторону. При этом размер
отклонения является показателем уровня финансовой устойчивости.
12
Предприятия и организации являются первичным экономическим звеном.
Совокупность предприятий и организаций являются основанием многоуровневой
пирамиды. При этом вершину данной пирамиды составляют государственные
органы, которые занимаются формированием бюджета государства, налоговой
политики, программы развития экономики страны [17, с. 29].
В современной финансово-экономической литературе, а также
практических аспектах управления предприятиями и организациями достаточно
часто встречаются понятия анализа финансового состояния и финансово-
хозяйственной деятельности организации, рентабельности, ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости.
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую
категорию, которая отражает состояние капитала организации в процессе
кругооборота и его способность обеспечивать высокий уровень эффективности
деятельности хозяйствующего субъекта. В процессе закупочной,
производственной, сбытовой, финансовой деятельности организации происходит
постоянно возобновляемый процесс кругооборота капитала и изменения его
формы, а также структура средств, уровень потребности в различных ресурсах, и
следовательно финансовое состояние предприятия. При этом внешним
проявлением уровня финансового состояния организации является ее
платежеспособность [28, с. 372].
При этом финансовое состояние предприятия можно классифицировать в
зависимости от уровня на устойчивое, неустойчивое (предкризисное) и
неустойчивое. Устойчивое финансовое состояние предприятия помогает ему
осуществлять все необходимые платежи и расчеты в установленные сроки,
нормально и в расширенных масштабах осуществлять финансирование своей
деятельности, а также благоприятно переносить экономические и финансовые
кризисы и поддерживать уровень своей платежеспособности на должном уровне в
любых экономических условиях.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия является
способностью хозяйствующего субъекта эффективно работать и развиваться,
13
обеспечивать необходимое соотношение активов и пассивов в условиях
быстроменяющейся внешней среды, с целью обеспечения необходимого уровня
платежеспособности и инвестиционной привлекательности [30, с. 19].
Уровень финансового состояния предприятия, устойчивости и стабильности
определяются результатами его деятельности в сфере производства, коммерции,
финансов. При этом выполнение производственных и финансовых планов
оказывает непосредственно положительное влияние на финансовое положение
организации. И в противоположность невыполнение планов в области продаж
приводит к росту себестоимости продукции, снижению уровня выручки и прибыли,
что негативно влияет на финансовое состяние организации и платежеспособность.
Таким образом, устойчивое финансовое состояние напрямую определяется
эффективной работой предприятия в области принятия управленческих решений,
влияющих на результативность финансово-хозяйственной деятельности.
Устойчивое финансовое положение непосредственно положительно влияет
на уровень выполнения планов в сфере производственной деятельности
предприятия и уровень обеспеченности необходимыми производственными
ресурсами. В этой связи финансовая деятельность как составной элемент
хозяйственной деятельности организации нацелена на планомерное поступление и
расходование денежных средств, соблюдение расчетной дисциплины, обеспечение
необходимого соотношения собственного и заемного капитала, а также его
результативное использование [31, с. 79].
Ключевая цель финансовой деятельности любой организации – рост
активов. С этой целью организации должна непрерывно следить за уровнем
платежеспособности и рентабельности производства, эффективную структуру
активов и пассивов.
Уровень финансового состояния предприятия, устойчивости и стабильности
определяются результатами его деятельности в сфере производства, коммерции,
финансов. При этом выполнение производственных и финансовых планов
оказывает непосредственно положительное влияние на финансово положение
организации. И в противоположность невыполнение планов в области продаж
14
приводит к росту себестоимости продукции, снижению уровня выручки и прибыли,
что негативно влияет на финансовое стояние организации и платежеспособность.
Таким образом, устойчивое финансовое состояние напрямую определяется
эффективной работой предприятия в области принятия управленческих решений,
влияющих на результативность финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия можно классифицировать в
зависимости от уровня на устойчивое, неустойчивое (предкризисное) и
неустойчивое. Устойчивое финансовое состояние предприятия помогает ему
осуществлять все необходимые платежи и расчеты в установленные сроки,
нормально и в расширенных масштабах осуществлять финансирование своей
деятельности, а также благоприятно переносить экономические и финансовые
кризисы и поддерживать уровень своей платежеспособности на должном уровне в
любых экономических условиях [32, с. 99].
Заинтересованные стороны, которые активно используют для своих целей
результаты анализа финансового состояния организации представлены в таблице 1.
Таблица 1
Пользователи финансовой отчетности
Пользователи
Цели / потребности
Инвесторы /
собственники
Следует ли вкладывать в фирму дополнительные
средства или можно получить более высокий доход в
других фирмах?
Каково финансовое положение фирмы, может ли она
отвечать по своим долгам?
Способна ли она возместить вложенные в нее средства?
Поставщики
Способна ли фирма оплачивать товары, приобретенные
ею в кредит?
Будет ли фирма приобретать товаров больше у данного
поставщика?
Покупатели
Получают ли покупатели требуемые товары?
Будет ли фирма продолжать свою деятельность, с тем
чтобы поставлять эти товары?