4
Содержание
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..5
ГЛАВА1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………….7
1.1 Сущность и понятия финансового состояния предприятия…………………. 7
1.2 Показатели, используемые в анализе финансового состояния предприятия.9
1.3 Методики, используемые в анализе финансового состояния предприятия..21
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния на примере ООО Феникс-Иркутск.30
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия………………………….30
2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...31
2.3 Анализ финансового состояния предприятия………………………………..34
ГЛАВА 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО Феникс-Иркутск ………………..……………………………………………53
3.1 Снижение расходов по отдельным статьям затрат и за счет увеличения
товарооборота………………………………………………………………………53
3.2 Обучение как метод повышения эффективности деятельности…………… 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….….68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………....72
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Бухгалтерский баланс………………………………………....77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Отчет о финансовых результатах………………………….…79
5
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее сложное в экономическом плане время финансовое
состояние предприятия является самой важной задачей любого руководителя и
собственника. Во время, когда практически треть предприятий прекратила
свою деятельность, эффективное и грамотное управление финансовыми
ресурсами обуславливает систематическое проведение финансового анализа,
основным содержанием которого является комплексное системное изучение
финансового состояния фирмы и всех факторов, влияющих на него. Эти знания
помогают не только прогнозировать уровня доходности капитала организации,
но и выявление всех существующих неиспользованных возможностей, а также
повышение общей эффективности хозяйствования. Все вышеперечисленное и
составляет актуальность данной дипломной работы.
По экономическому содержанию под финансовой устойчивостью любого
хозяйствующего субъекта понимают такое состояние всех ее финансовых
ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие
данного субъекта на основе роста прибыли, а также капитала, при сохранении
оптимального уровня платежеспособности и кредитоспособности учитывая
условия допустимого риска в условиях рыночной нестабильности.
Проведение анализа финансового состояния организации на нужную дату
позволяет определить, насколько рационально и правильно она управляла
имеющимися финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего
этой дате.
Следовательно, анализ финансового состояния должен определить
максимально оптимальное соотношение требований рынка и хозяйствующего
субъекта с позиции их развития. Это необходимо для того, чтобы
сбалансировать финансовую устойчивость — недостаточная финансовая
устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у
нее средств для развития производства, а избыточная — препятствовать
развитию и загружать излишними запасами и резервами.
6
В целом сущность финансовой устойчивости каждого предприятия
определяется эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов.
Проблемой финансового анализа занимается большое количество
экономистов: Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Ермолович Л.Л., Альбеков А.У.,
Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Абрютина М.С.,
Грачев А.В., Кравченко Л.И. и др. В этой связи тема дипломной работы очень
актуальна. Многие из них имеют свой научно-обоснованный и апробированный
подход к анализу финансового состояния предприятия.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния организации разработка мероприятий по его
улучшению.
Для решения указанной цели в дипломной работе поставлены следующие
задачи:
1. Изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия.
2. Провести анализ финансового состояния ООО «Феникс-Иркутск».
3. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом данного исследования является ООО «Феникс-Иркутск»,
предметом исследования финансовое состояние предприятия.
Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.
Структура данной работы состоит из введения, трех глав, заключения,
списка литературы и приложений.
При написании работы использовались следующие методы исследования:
статистико-экономические — метод группировки, графический метод,
табличный метод, метод сравнения; расчетно-конструктивный.
Для написания работы использована нормативно-законодательная база,
труды ученых-экономистов, фактический цифровой материал исследуемого
предприятия.
7
1 . Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Сущность и понятия финансового состояния предприятия
Любое предприятие обязано грамотно обеспечивать свою
хозяйственную деятельность. Данная обязанность обусловлена своевременным
осуществлением всевозможных финансовых расчетов с бюджетом,
покупателями, поставщиками, кредитными организациями и остальными
партнерами. Для оперативного и качественного осуществления всех
необходимых расчетов и выплат персоналу, необходима правильная
организация финансовой системы обеспечения хозяйственной деятельности.
Именно финансовое состояние отражает результат осуществления
предприятием его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности, как производной эффективного функционирования. Правильное
управление производственным и финансовым аспектом деятельности
значительно укрепляет и улучшает финансовое положение предприятия, а в
обратном случае, если план по производству и реализации продукции
недовыполнен, себестоимость продукции (работ, услуг) увеличивается, а
выручка и прибыль уменьшаются. Такая ситуация приводит к ухудшению
финансового состояния предприятия и снижению его платежеспособности.
При устойчивом финансовом положении предприятие имеет
возможность своевременно выполнять производственные планы и
полноценно обеспечивать нужды производства всеми необходимыми
ресурсами.
Отсюда следует, что финансовая деятельность является составной и
главной частью всей хозяйственной деятельности, так как именно она
обеспечивает планомерное поступление и расходование денежных ресурсов,
выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала с целью максимально эффективного его
использования.
8
Для достижения главной цели анализа - своевременного выявления и
устранения всех имеющихся недостатков, поиска резервов улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности, необходимо
решить следующие задачи:
1) определение качества финансового состояния;
2) изучение причин его улучшения или ухудшения за период;
3) подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
Все поставленные задачи выполняются на основе изучения динамики
абсолютных и относительных финансовых показателей и распределятся на три
аналитических блока: структурный анализ активов и пассивов; анализ
финансовой устойчивости; анализ платежеспособности (ликвидности).
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной
степени зависит от эффективности вложения финансовых ресурсов в активы.
Для того, чтобы предприятие надежно и стабильно функционировало в
рыночных условиях ему просто необходимо иметь устойчивое финансовое
состояние.
Анализ финансовой устойчивости преследует следующие цели:
1. своевременное выявление формирования неудовлетворительной
структуры баланса предприятия;
2. выявление признаков неплатежеспособности предприятия;
3. оценка ликвидности и рентабельности предприятия и его отдельных
направлений деятельности;
4. выявление признаков действий, таких как: сокрытие банкротства,
фиктивное банкротство, доведение до банкротства;
5. оценка финансового состояния конкурентов, потенциальных
клиентов;
6. оценка эффективности управления предприятием;
7. анализ бизнес-планов;
8. а также иные цели.
9
Анализ финансового состояния предприятия проводится по данным
финансовой отчетности — Баланса и Отчета о финансовых результатах и
примечаний к ним.
1.2 Показатели, используемые в анализе финансового состояния
предприятия
Для того, чтобы провести анализ деятельности любого предприятия в
обязательном порядке нужно изучить следующие вопросы:
1) имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного
периода;
2) условия работы предприятия в отчетном периоде;
3) результаты деятельности в отчетном периоде;
4) перспективы функционирования предприятия.
Ввиду того, что экономический потенциал организации характеризуется
с позиций имущественного и финансового положения, очевидно, что эти
стороны взаимозависимы. Эта актуальность заключается в том, что
нерациональная структура имущества, включая его некачественный состав,
могут не только значительно ухудшить финансовое положение, но даже его и
полностью разрушить. И наоборот, качественная структура основных фондов
укрепляет и усиливает финансовую составляющую.
Главную роль в упрочнении финансового положения предприятия имеет
профессиональное управление финансами, их рациональное использование в
активе организации.
Ввиду постоянного движения на предприятии величина и структура
активов постоянно меняются, было бы максимально грамотно отражать их
состояние с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Именно эти виды анализа позволяют увидеть качественные и количественные
изменения в структуре средств и их источников.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их
источников, благодаря чему можно проанализировать структуру актива и
пассива, дать им относительную оценку и сравнение относительно
10
аналогичных периодов ряда лет, а также сделать это по отношению к другим
предприятиям данной отрасли.
Горизонтальный анализ представляет собой построение одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). В нем
рассматриваются базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что
позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и
прогнозировать их значения.
Эти два вида анализа взаимодополняют друг друга и показывают
одновременно структуру и динамику не только бухгалтерской отчетности в
целом, но и отдельных ее показателей. Такая взаимосвязь дает возможность
сравнить показатели различных по видам деятельности и объемам производства
предприятий.
Различные показатели раскрывают количественные и качественные
изменения имущественного состояния предприятия и степень их увеличения.
Ввиду оценки деятельности предприятия с точки зрения краткосрочной и
долгосрочной перспектив, основным критерием является ликвидность и
платежеспособность, как показатель своевременного и полного погашения
обязательств в краткосрочном периоде.
Ликвидность определяет способность трансформироваться в денежные
средства, а ее степень раскрывает продолжительность времени такой
трансформации. Денежные средства являются самым высоколиквидным
активом.
Платежеспособность показывает наличие денежных средств и их
эквивалентов для своевременного погашения срочной кредиторской
задолженности. Таким образом, если у предприятия достаточно средств на
расчетном счете и нет просроченной кредиторской задолженности - оно
является платежеспособным.
Основные оценочные показатели, позволяющие оценить ликвидность и
платежеспособность:
11
Величина собственных оборотных средств - часть собственного капитала
предприятия для покрытия потребности в его текущих активах со скоростью
оборачиваемости до одного года.
Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть
собственных оборотных средств, которая находится в форме абсолютно
ликвидных денежных средств с показателем в пределах от нуля до единицы.
Чем выше его рост в динамике, тем лучше для финансового состояния.
Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей текущих
активов приходится на один рубль текущих обязательств, т.е. если текущие
активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие
считается успешным.
Коэффициент быстрой ликвидности по сути такой же, как и
коэффициент текущей ликвидности с поправкой на более узкий круг текущих
активов с нижним условным значением показателя — 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности
наиболее объективен, так как характеризует ту часть краткосрочных заемных
обязательств, которую предприятие может погасить немедленно.
Рекомендуемая нижняя граница показателя равна 0,2.
Часть стоимости запасов, покрываемая собственными оборотными
средствами, характеризует долю собственных оборотных средств в покрытии
запасов и имеет нижний порог показателя — 50%.
Соотношение величины «нормальных» источников покрытия запасов и
суммы запасов определяет коэффициент покрытия запасов. Если нижнее
пороговое значение меньше единицы, то можно определять текущее
финансовое состояние как неустойчивое.
Коэффициент концентрации собственного капитала раскрывает
денежный эквивалент доли владельцев предприятия в общей сумме средств,
вложенных в его деятельность. Увеличивающееся значение этого
коэффициента, показывает наиболее финансово устойчивое, стабильное и
независимое от внешних кредитов предприятие.
12
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала
дополняет предыдущий показатель до единицы или 100%.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным к
коэффициенту концентрации собственного капитала. Увеличение данного
показателя за анализируемый период показывает рост доли заемных средств в
финансах субъекта. Наиболее оптимальным считают значение равное единице
(или 100%), так как в этом случае вся хозяйственная деятельность
осуществляется на денежные средства владельцев.
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует ту
часть собственного капитала, которая финансирует текущую деятельность в
виде оборотных средств.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает
очень неблагоприятную тенденцию зависимости предприятия от внешних
кредиторов.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает
наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и
показывает сколько заемных средств приходится на каждый рубль
собственных средств.
Следовательно, сущность финансовой устойчивости определяется
эффективным формированием, распределением и использованием финансовых
ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы
баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и
пассива баланса. Она имеет следующий вид:
Ав + Ао = Кс + Зд + Зкр, (1)
где Ав – внеоборотные активы,
Ао – оборотные активы,
Кс – собственный капитал фирмы,
Зд – долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием
13
Зкр – краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность
и прочие средства в расчетах.
В случае погашения внеоборотных производственных средств за счет
собственных или приравненных к ним средств, а денежных средств в расчетах
довольно для уплаты возможных к предъявлению обязательств, тогда можно
считать предприятие финансово устойчивым, выражая это системой
неравенств:
(Ав +Пз) ≤ (Кс +Пс) +Зд +Зс, (2)
где Ав – внеоборотные активы,
Пз – производственные запасы,
Кс – собственный капитал,
Пс – приравненный к собственному капитал,
Зд – долгосрочные кредиты и займы,
Зс – краткосрочные кредиты и займы.
В целом в анализе финансового состояния предприятия изучают:
структуру активов и пассивов; анализ имущественного положения; экспресс-
анализ финансового состояния; ликвидность; финансовую устойчивость;
анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия;
рентабельность капитала и продаж; эффект финансового рычага; эффект
производственного рычага.
Основной информационной базой анализа является бухгалтерский
баланс.
Все показатели финансовой устойчивости условно делят на две группы:
определяющие состояние оборотных и основных средств.
Состояние первой группы отражается в: обеспеченности материальных
запасов собственными оборотными средствами; коэффициенте маневренности
собственных средств.
Состояние основных средств выражается в значениях коэффициентов:
долгосрочного привлечения заемных средств; накопления износа и реальной
стоимости имущества.