8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ………………..…
9
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
организации................................................................................................
9
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния
организации................................................................................................
17
1.3. Методы анализа финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства ………………………………………
20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ГАЛЕНА».................................................
43
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
«Галена»..............................................................................................
43
2.2. Анализ финансового состояния методом коэффициентов
54
2.3. Оценка уровня банкротства ООО «Галена»...................
66
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ГАЛЕНА»………………….
71
3.1. Разработка стратегии улучшения финансового состояния
ООО «ГАЛЕНА»…………………………………………………………
68
3.2. Расчет эффективности внедрения разработанных
рекомендаций…………………………………………………………….
89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..
94
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……........................
97
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….
99
9
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность дипломной работы. Переход предприятий на рыночные
условия работы исключительно остро поставил вопрос устойчивости
финансового состояния и поиска путей его оздоровления. Так, одной из причин
нынешнего тяжелого финансового положения многих предприятий является
слабое экономическое обоснование принимаемых решений, и отсутствие
анализа их влияния на
основе
уровень финансовой
разработке
устойчивости предприятия.
влияния
Эффективное функционирование
тяжелого
предприятия возможно
значимости
лишь при
анализ
условии постоянного
финансовой
отслеживания его
принимаемых
финансового состояния и
при
разработке на
тяжело
этой основе
приобретает
взвешенных управленческих
позволяет
решений, направленных
Актуальность
на
повышение
причин
результативности деятельности,
вопрос
именно этим и
работы
обусловлена
актуальность
положений
темы дипломной
ВВЕДЕНИЕ
работы.
Теоретические,
Цель
методические и организационные
состояние
аспекты указанных
организации
проблем нашли
Скворцова
отражение в работах
нашли
ученых: И.А Бланка, А.А.
проработаны
Володина, В.И.
Захарченко, В.В.
экономический
Ковалева, П.С. Никольского, Н.Н.
возможно
Скворцова. и др.
финансовой
По беспрекословной
Переход
значимости, ценности и
обусловлена
результативности научного
современной
аппарата, с помощью
решения
которого реализуется и
практических
совершенствуется финансовое
Цель
состояние, не
анализ
все его
путей
аспекты в оценке
уровень
финансового состояния
приобретает
предприятий
достаточно
на
теоретически проработаны и
на
соответствуют требованиям
многих
современной управленческой
управленческих
практики.
Особое
многих
значение приобретает
экономический
экономический анализ финансового
состояния субъектов хозяйствования в контексте оперативного обеспечения
пользователей информации, что позволяет принимать решения по оптимизации
выбора управленческих решений в условиях финансового кризиса.
Цель дипломной работы: обоснование теоретических положений и
разработка практических рекомендации по повышению эффективности
управления финансовым состоянием организации.
Согласно цели сформированы следующие задачи:
10
исследовать сущность и задачи анализа финансового состояния
организации;
рассмотреть существующие системы и методы финансового анализа;
дать организационно-экономическую характеристику ООО «Галена»;
проанализировать финансовое состояние ООО «Галена»;
разработать рекомендации по укреплению финансового состояния ООО
«Галена».
Объектом исследования является финансово –
годы
хозяйственная
деятельность
на
ООО «Галена».
Предметом
анализа
исследования выступают
метод
процессы управления
основании
финансовым
состоянием
хозяйственная
ООО «Галена».
Информационной
рекомендации
базой анализа
финансового
является финансовая
использования
отчетность ООО
«Галена»
состоянием
за 2014-2016 гг.
В
организационно
работе были
финансовая
применены следующие
рассмотреть
методы: метод
гг
сравнения,
расчетно-аналитические и
управления
экономико-математические методы (анализ с
Научные
помощью коэффициентов,
лет
анализ на
финансов
основании сравнения с
формирования
результатами
прошлых
дипломной
лет; расчет и
объем
анализ показателей
прошлых
эффективности формирования,
работе
распределения и использования
использованных
прибыли); анализ
финансов
последних исследований
финансового
специалистов в области
на
финансов.
Научные
характеристику
выводы и рекомендации
методы
имеют практическую
помощью
значимость и
могут
Предметом
быть использованы руководителями экономических служб.
Структура дипломной работы включает в себя: введение, 3 главы,
заключение, список использованных источников и приложения.
В приложении представлены бухгалтерские балансы за три
анализируемых года (за 2014- 2016 годы).
Общий объем дипломной работы 96 страниц машинописного текста.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Функционируя в рыночной экономике как субъект
предпринимательской деятельности, каждая организация должна обеспечивать
такое состояние своих финансовых ресурсов, при котором она стабильно бы
сохраняла способность бесперебойно выполнять свои
способна
финансовые
обязательства
финансовых
перед своими
способность
деловыми партнерами,
ответственность
государством,
собственниками,
состояние
наемными работниками.
СОСТОЯНИЯ
Пребывая в рыночных
такое
условиях, неся
рыночной
реальную экономическую
своих
ответственность за
свои
эффективность хозяйствования и
ГЛАВА
за своевременное
стабильности
выполнение финансовых
состояние
обязательств, организация
как
способна достичь
экономике
стабильности своих
обязательства
финансов только
экономического
при строгом
АНАЛИЗА
соблюдении принципов
определяющими
коммерческого расчета,
экономического
таких, как
финансовые
сопоставление затрат и
условия
результатов,
получение
деловыми
максимальной прибыли
партнерами
при минимальных
бы
затратах, правильная
это
оценка производственного и
обеспечивать
экономического потенциала,
стабильности
стратегия
дальнейшего
ее
развития финансового
стабильности
состояния как
соблюдении
своей организации,
необходимыми
так и
организаций партнеров.
организации
Именно эти
финансовых
условия являются
правильная
определяющими для
стратегия
формирования устойчивого
только
финансового состояния
рыночных
организации [12].
Финансовое
сохраняла
состояние организации –
расчетов
это сложная, интегрированная по
многим показателям характеристика качества ее деятельности. В более
концентрированном виде финансовое состояние организации можно
определить, как меру обеспеченности ее необходимыми финансовыми
ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления
эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения
денежных расчетов по своим обязательствам [3].
Иначе, финансовое состояние можно определить, как способность
организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
12
обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для
нормального функционирования организации, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью [1].
Финансовое состояние организации определяется совокупностью
параметров, которые
зависит
выражают наличие,
которые
целесообразность размещения и
организации
эффективность использования
работниками
финансовых ресурсов,
Под
реальные и
потенциальные
Иначе
финансовые возможности.
финансовые
Оно является
показателем
синтетическим
показателем,
конечном
который влияет
Обеспеченность
на эффективность
отражение
хозяйственной деятельности
ее
организации. В свою
характеризуется
очередь финансовое
Финансовое
состояние организации
неритмичного
напрямую
зависит
ресурсов
от результатов
Иначе
ее деятельности.
взаимоотношениями
Если хозяйственная
наемными
деятельность
является
свою
прибыльной, то
хозяйствования
образуются дополнительные
другими
источники средств,
сырье
которые в конечном
выполнения
итоге способствуют
реальные
укреплению финансового
определяется
состояния.
Недостаток
Под
или неправильное
дальнейшего
формирование и использование
результаты
активов может
выполнения
оказаться главной
главной
причиной несвоевременности
понимается
оплаты задолженности
активов
перед
поставщиками
определить
за полученное
состояния
сырье и материалы,
числе
неполного и неритмичного
определяется
обеспечения необходимыми
определить
ресурсами, а, следовательно, и
реальные
ухудшения
результатов
средств
выполнения организацией
оплаты
своих обязательств
Недостаток
перед наемными
хозяйствования
работниками, собственниками и государством.
Обеспеченность организации активами в пределах расчетной
потребности и их рациональное использование создают широкие возможности
для дальнейшего улучшения количественных и качественных показателей
хозяйствования [10].
Под финансовым состоянием понимается характеристика деятельности
организации, в которой находят отражение в стоимостной форме общие
результаты работы организации, в том числе и работы по управлению
финансовыми ресурсами.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,
является платежеспособность организации, т.е. ее способность своевременно
13
удовлетворять платежные требования поставщиков сырья, материалов, техники
в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать банковские кредиты,
производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Устойчивое финансовое состояние
поставщиков
предполагает способность
вложенные
организации функционировать и
устойчивости
развивать надлежащий
является
уровень ликвидности
и
устойчивым
финансовой устойчивости;
развивать
обеспеченность собственными
хозяйственными
оборотными
средствами и
способность
эффективное использование
счет
имеющихся ресурсов [15].
способность
Если параметры
равновесия
деятельности организации и
что
размещения ее
отчетности
финансовых ресурсов
между
соответствуют критериям
потоков
положительной
характеристики
вложенные
финансового состояния,
что
то это
средствами
говорит о финансовой
финансового
устойчивости организации.
данным
Под финансовой
состояние
устойчивостью организации
отраженной
понимают ее
данным
долгосрочную платежеспособность
труда
при условии
хозяйственными
соблюдения финансового
по
равновесия между
оборотными
собственными и привлеченными
источников
средствами. Финансовая
долгосрочную
устойчивость организации
является
предполагает, что
предприятия
ресурсы, вложенные в
оборотными
предпринимательскую деятельность,
фактической
должны окупиться
персонала
за счет
обеспеченность
денежных
поступлений, а
ее
полученная прибыль
показателем
должна обеспечивать
самофинансирование
самофинансирование
и независимость
по
самой организации
экономического
от внешних
поступлений
источников формирования
долгосрочную
активов.
Оценка финансового состояния организации является частью
финансового анализа. Финансовый анализ деятельности организации – это
комплексное изучение финансового состояния организации с целью оценки
достигнутых финансовых результатов, которое проводится с помощью методов
статистического, экономического и финансового анализа по данным трех
потоков информации: нормативной, плановой и фактической, отраженной в
бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия [20].
Финансовый анализ является существенным элементом, как
финансового менеджмента, так и аудита. Практически все пользователи
финансовых отчетов организаций, фирм, компаний применяют метод
14
финансового анализа для принятия решений, прежде всего, с целью повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации.
Для успешного проведения финансового анализа
решений
необходимо, прежде
собственных
всего, собрать
для
объективную информацию о
резервы
финансовом состоянии
состав
организации: состав и
Ее
структура доходов,
экономической
изменения в структуре
резервы
активов и
пассивов,
активов
расчетах с дебиторами и
управления
кредиторами и др.
вероятности
Оценка финансового
объективную
состояния включает в
информацию
себя анализ
финансовое
деятельности
организации в
наличие
прошлом, настоящем и в
как
будущем. Ее
такого
цель – определить
обеспечения
состояние финансового
независимости
здоровья организации,
доходности
своевременно выявить и
ресурсов
устранить недостатки в
автономии
деятельности; узнать
резервы
резервы улучшения
анализ
финансового
состояния
себя
организации.
Круг
состоянии
важнейших показателей
самостоятельности
деятельности организации и
применяют
показателей,
характеризующих
анализа
ее состояние,
образом
движение и размещение
капитала
финансовых ресурсов,
хозяйственную
то есть
средств
финансовое состояние,
здоровья
включает: доходность (рентабельность)
способности
деятельности организации;
организаций
наличие и динамику
Практически
основных и оборотных
финансовой
средств; рациональность размещения (использования)
финансовой
собственных и
привлеченных
признака
финансовых ресурсов (основных и
автономии
оборотных средств);
пр
степень финансовой
оперативный
независимости организации (финансовой
пользователи
автономии);
ликвидность и
организаций
платежеспособность [25].
Результатом
Круг
анализа финансового
финансового
состояния организации
себя
должен быть
вывод о ее способности осуществлять хозяйственную деятельность, получать
прибыль в условиях экономической самостоятельности, а также вероятности
сохранения такого состояния.
В зависимости от определяющего признака анализ финансового
состояния классифицируется следующим образом (рис. 1.1.).
По содержанию процесса управления анализ финансового состояния
организации делится на ретроспективный, перспективный и оперативный; по
периодичности проведения – на периодический и разовый; по объектам анализа
– полный и детализированный; по содержанию и полноте – комплексный и
разовый; по методом изучения – системный,
информации
сравнительный, выборочный.
системный
15
Особого внимания
внутренний
заслуживает классификация
внутренний
анализа финансового
персоналом
состояния
организации
заслуживает
по субъектам
выделяют
анализа [27].
Так,
любым
анализ финансового
поскольку
состояния может
полный
выполняться как
любым
управленческим персоналом
дана
организации, так и
полный
любым внешним
классификация
аналитиком,
поскольку
такой
такой анализ
методом
базируется на
внутренний
общедоступной информации.
содержанию
Соответственно выделяют
объектам
два вида
табл
анализа финансового
объектам
состояния:
внутренний и
внешним
внешний.
Сравнительная характеристика внешнего и внутреннего анализа
финансового состояния дана в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Сравнительная характеристика видов анализа финансового
состояния организации
Критерий
сравнения
Анализ финансового состояния организации
внешний
внутренний
Цель анализа
Оценка и экономическая
диагностика по данным
публичной финансовой
отчетности, поверхностный
анализ прибыли и
рентабельности
Обеспечение планомерного
поступления денежных
средств и оптимальные
размеры собственного и
заемного капитала для
создания условий для
нормального
функционирования
организации
Объекты
анализа
Организация как единое
целое
Организация как единое
целое и его структурные
подразделения
Источники
информации
Формы публичной
финансовой отчетности
Пакет экономической
информации организации
Пользователи
информации
Внутренние, сторонние,
заинтересованные
Внутренние
Периодичност
ь анализа
Составление отчетности
(год, квартал)
По мере необходимости для
внутреннего пользования
Доступность
результатов
информации
Доступны всем, кто имеет
определенный интерес в
деятельности данной
организации
Доступны только
руководящему составу и
работникам организации
16
Рис. 1.1. Классификация видов анализа финансового состояния организации
ВИДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
По содержанию
процесса
управления
Ретроспективный
анализ
деятельности за
прошедший
период
Перспективный,
направленный на
ожидаемую
оценку
финансового
состояния
Оперативный,
который
выполняется в
процессе
регулирования
финансовой
деятельности
По
периодичности
проведения
анализа
Периодический
(циклический)
Разовый
По объектам
анализа
Анализ
финансового
состояния и
финансовых
результатов
деятельности
Анализ
платежеспособности,
кредитоспособности
По субъектам
анализа
Анализ, который
проводится:
Экономическими
службами
организации
Банками,
ассоциациями,
биржами
Финансовыми,
статистическими,
налоговыми
органами
По содержанию,
полноте
вопросов,
которые
изучаются
Локальный
анализ
отдельных
подразделений
Разовый
По методам
изучения
объектов
Системный
Сравнительный
Выборочный
17
Для изучения тенденций развития отдельных отраслей народного
хозяйства и разработки рекомендаций по регулированию экономики страны
статистические органы изучают и дают оценку изменениям
показателям
ряда аналитических
Внешние
показателей финансовой
отраслей
деятельности организации
рекомендаций
за несколько
сравнительно
лет.
Внешние
потребителями
пользователи аналитического
этапа
материала изучают и
продукции
дают
оценку
органы
таким показателям
Аналитическая
финансовой деятельности
за
организации: прибыль и
органы
ее распределение; уровень
Рис
рентабельности; имущественное состояние;
изменение
небольшого
динамики финансового
развития
состояния за
существенных
несколько лет; финансовая
системой
устойчивость; платежеспособность; взаимоотношения организаций с
отборе
финансово-банковской системой,
заключается
поставщиками и потребителями
заключается
продукции;
перспективы развития в
изменениям
будущем [17].
Аналитическая
финансового
работа может
работа
проводиться в три
небольшого
этапа (рис. 1.2).
Рис. 1.2. Этапы проведения анализа финансового состояния
организации
Суть анализа финансового состояния организации заключается в отборе
небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в
Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
Первый этап
Второй этап
Третий этап
Проводится проверка показателей бухгалтерской
отчетности по формальным и качественным
признакам, наличию всех необходимых форм и
приложений (соответствие итогов, взаимная увязка
показателей различных форм отчетности)
Устанавливаются характер изменений, которые имели
место в периоде, который анализируется, в составе
средств организаций и их источниках
Осуществляется расчет и оценка динамики ряда
относительных показателей, характеризующих
финансовое состояние хозяйствующего субъекта