5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................... 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................... 10
1.1. Сущность и значение финансового состояния организации ........... 10
1.2. Методы, цели и задачи финансового состояния организации ........ 16
1.3. Показатели оценки финансового состояния организации ............... 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ МАХАЧКАЛА» .......................................................... 43
2.1. Организационно – экономическая характеристика организации ... 43
2.2. Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса организации ..... 53
2.3.Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости организации ................................................................................... 56
2.4. Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой
активности организации ....................................................................................... 75
2.5. Оценка вероятности банкротства организации ................................ 90
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ МАХАЧКАЛА» ................................................ 97
3.1. Направления по улучшению финансовых результатов организации
................................................................................................................................. 97
3.2. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
организации ......................................................................................................... 101
3.3 Рейтинговая оценка организации ...................................................... 105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................... 115
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................. 118
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................... 123
6
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, когда организации приобретают все большую
самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей
производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами,
работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового
состояния организации в комплексном анализе деятельности возросло. В
условиях рыночной экономики залогом выживания организации является его
конкурентоспособность. В связи с этим от организации требуется повышение
эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и
управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового
положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости
объекта хозяйствования.
В условиях формирования рыночных отношений в значительной
степени усиливаются ограничения финансирования хозяйственной
деятельности организации. В этой связи значение достоверной и
объективной бухгалтерской отчетности резко возрастает, ибо анализ ее
показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое
положение организации. Отчетность – один из основных приемов
методологии бухгалтерского учета.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени
гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров
в финансовом и производственном отношении.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей,
отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности
хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования,
налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное
использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки
ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для
7
исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли.
Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной
платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в
неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого
финансового состояния организации является состояние банкротства, то есть
неспособность организации отвечать по своим обязательствам.
Актуальность выбранной темы бакалаврской выпускной
квалификационной работы обусловлена необходимостью изучения
теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в
целях повышения эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние
организации, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на
его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким
конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы
улучшения финансового состояния организации в конкретный период его
деятельности.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная
деятельность организации ООО «Газпром трансгаз Махачкала».
Предметом исследования является анализ финансового состояния
организации.
Цель данной работы – анализ финансового состояния и разработка
мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
1. Раскрыть сущность и значение финансового состояния, дать
описание источников информации, необходимых для проведения анализа.
2. Изучить методы, цели и задачи оценки финансовой деятельности
ООО «Газпром трансгаз Махачкала».
8
3. Представить организационно-экономическую характеристику и
оценить имущественное положение ООО «Газпром трансгаз Махачкала»
построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали.
4. Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать
финансовую устойчивость ООО «Газпром трансгаз Махачкала» с помощью
финансовых показателей и коэффициентов.
5.Проанализировать финансовые результаты деятельности,
рентабельность и деловую активностьООО «Газпром трансгаз Махачкала».
6. Оценить вероятность банкротства ООО «Газпром трансгаз
Махачкала» методом пятифакторной модели Альтмана, методом
четырехфакторной модели Лиса и методом четырехфакторной модели
Таффлера.
7. Разработать мероприятия по улучшению эффективности
финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Махачкала».
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и
практических рекомендаций, направленных на повышение финансового
состояния ООО «Газпром трансгаз Махачкала».
Практическая значимость бакалаврской выпускной квалификационной
работы состоит в том, что реализация предложений, содержащихся в работе,
позволяет принять оптимальные решения по совершенствованию и
улучшениюфинансового состояния организации.
Теоретической и методологической основой данной работы послужили
многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и
финансистов, таких как: С.В. Дыбаль, Н.А. Казакова, Г.В. Савицкая, М.В.
Кудина, Н.П. Любушин, Л.В. Донцова, А.Д. Никифорова, А.Д. Шеремет, В.Р.
Банк, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова и т.д.В качестве источников написания
работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО
«Газпром трансгаз Махачкала», а так же специализированные учебные
пособия и материалы периодической печати.
9
Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки
управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные
недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по
улучшению эффективности финансовой деятельности организации.
Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая
состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованной
литературы и приложений.
Первая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового
состояния организации, раскрываются методы, цели и задачи, а также
изучаются показатели оценки финансового состояния.
Вторая глава построена на данных ООО «Газпром трансгаз Махачкала»
и содержит в себе оценку имущественного положения организации,
проводится анализликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости, а также анализ финансовых результатов и показателей
рентабельности, деловой активностии дается оценка вероятности
банкротства.
В третьей главе предлагаются пути улучшения финансового состояния
ООО «Газпром трансгаз Махачкала».
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и значение финансового состояния организации
Результаты влюбой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к
«кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. В
связи с этим, забота о финансах является отправным моментом и конечным
результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях
рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов
хозяйствования, возрастание роли финансов являются характерными чертами
и тенденцией во всем мире [36, с. 434].
Профессиональное управление финансами неизбежно требует
глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования.
Поэтому существенно возрастает приоритетность и роль финансового
анализа. Основным содержанием финансового анализа является комплексное
системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его
формирования с целью оценки степени финансовых рисков и
прогнозирования уровня доходности капитала.
Под финансовым анализом в широком смысле можно понимать
совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта
исследования, основывающихся на данных финансового характера.
Анализ финансового состояния организации является существенным и
непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в
системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для
любого экономиста (финансиста).
Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального
функционирования предприятия, целесообразным их размещением и
11
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных
способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное
состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные
проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом
минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для
этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим
вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и
интерпретации финансовой отчетности.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяется структура средств и источники их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояния
организации, внешним проявлением которой выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и
пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о
его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового
состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его
сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и
расходов, средств и источников их формирования.
Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность
зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой
12
деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние
предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и
суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое
состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким
конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы
улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его
деятельности [28, с. 481].
Таким образом, главная цель экономического анализа – своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить
резервы улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа –
выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих
финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.
По своей сути финансовое состояние организации – это важнейшая
характеристика экономической деятельности последней во внешней среде.
Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в
деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности,
характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые
отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов.
При этом показатели интересуют различные группы пользователей:
1.Менеджеров организации, и в первую очередь финансовых
менеджеров;
13
2. Собственников предприятия, в том числе его акционеров;
3. Кредиторов и инвесторов;
4. Поставщиков и покупателей;
5. Государства в лице налоговых органов и др.
В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для
нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления
производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Его цель –
обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить
максимальный доход и прибыль. Для проведения внутреннего финансового
анализа используется не только информация финансовой отчетности, но
также данные управленческого учета, синтетического и аналитического
бухгалтерского учета (например, оборотные ведомости о поступлении и
движении хозяйственных средств), данные о технической подготовке
производства, сбыте продукции, организации маркетинговой и коммерческой
деятельности, нормативная и плановая информация [35, с. 281].
Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами,
поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими
органами на основе публичной отчетности. Его главная цель – установить
возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум
прибыли и исключить риск потерь.
Значение анализа финансового состояния организации проявляется в
том, что результаты такого анализа являются своеобразными индикаторами
положения дел на предприятии и позволяют руководству на его основе
принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансового
состояния и повышению эффективности его хозяйственной деятельности.
Основным источником аналитической информации при анализе
финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая)
отчетность.
14
Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном
и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам. Данные отчетности используются внешними
пользователями для оценки эффективности работы организации.
Бухгалтерская отчетность необходима для оперативного руководства
хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего
планирования и прогнозирования.
В соответствии с Федеральным законом (ФЗ РФ от 06.12.2015 г. № 402-
ФЗ) «О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская отчетность включает в
себя:
1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет о финансовых результатах;
3. Приложения к бухгалтерскому балансу [6].
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для
всестороннего анализа деятельности предприятия; и наиболее
информационной ее частью является баланс, с помощью которого можно
оценить эффективность размещения капитала предприятия, его
достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности,
оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его
привлечения.
Результаты анализа финансовой отчетности используются для
выявления проблем управления производственно-коммерческой
деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для
оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее
отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.
Анализ финансового состояния является базой, на которой строится
разработка финансовой политики предприятия [11, с. 11].
Каждый хозяйствующий субъект изучает информацию, исходя из
своих интересов. Так, акционерам и другим сособственникам необходимо