17
диверсификации деятельности компании, статичностью показателей, которые
используются для исследования хозяйственных операций и пр
16
.
Важнейшими задачами анализа финансового состояния предприятия
являются задачи, в которых устанавливаются
17
:
1) экономическая обоснованность бизнес-плана предприятия на
следующий финансовый период и нормативов при их непосредственной
разработке;
2) объективный и всесторонний анализ по данным учета и отчетности по
факту выполнения положений бизнес-плана, соблюдения установленных
нормативов;
3) экономическая эффективность использования на предприятии
материальных, трудовых, финансовых ресурсов;
4) эффективность контроля над реализацией требований коммерческого
расчета;
5) внутренние резервы (на каждой стадии производственного процесса);
6) оптимальность принимаемых управленческих решений (на каждой
ступени иерархической лестницы).
Основу анализа финансового состояния составляет коэффициентный
метод (относительные показатели). Относительные показатели финансового
состояния предприятия могут быть приравнены к:
- общепринятым нормам для установления степени риска и определения
прогноза возможности финансовой несостоятельности;
- аналогичным данным прочих предприятия, что способствует
выявлению своих сильных и слабых сторон и потенциальных возможностей;
- аналогичным данным за предшествующие финансовые периоды для
исследования динамики ухудшения либо улучшения финансового состояния
предприятия
18
.
16
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие –
М.: КноРус, 2016. – С. 95
17
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации: учебник / Жилкина А.Н. – Изд.
исправленное. – М.: Инфра-М, 2013. – С. 134
18
В расчетах экономической эффективности осуществляется сопоставление
результатов и величины ресурсов, которые были вовлечены или использованы
в хозяйственном обороте
19
.
В связи с этим правильность определения затрат и величины различных
ресурсов оказывают непосредственное влияние на степень достоверности в
оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В
экономике результат является итогом использования либо применения
определенных ресурсов. Формы проявления результатов являются достаточно
разнообразными: изготовление конкурентоспособных товарных образцов,
выручка, полученная за счет увеличения объема производства, количество
новой продукции. Выражение результатов может иметь натуральную и
стоимостную форму
20
.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия требует
использования различных ресурсов (затрат). Форму затрат принимает только
потребленная часть ресурсов.
Таким образом, направлением комплексного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия является исследование затрат,
ресурсов, а также результатов оценки экономической эффективности работы
предприятия (см. рис. 1)
21
.
Экономическая природа затрат и ресурсов различна. Ресурсы являются
вовлеченными в хозяйственный оборот производственными факторами, к
примеру, величиной основных производственных фондов, которые находятся в
распоряжении предприятия на определенную дату.
18
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд.
3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С. 172
19
Левкович, М.А. Оценка финансового состояния организаций в Беларуси – М.: LAP Lambert Academic
Publishing, 2014. – С. 79
20
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие –
М.: КноРус, 2016. – С. 96
21
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации: учебник / Жилкина А.Н. – Изд.
исправленное. – М.: Инфра-М, 2013. – С. 135
19
Рисунок 1. Модель комплексного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия
22
Развитие общества, экономики страны предполагает систематическое
повышение эффективности во всех областях человеческой деятельности,
которое проявляется при абсолютном и относительном сокращении затрат
23
.
Затраты являются стоимостью ресурсов, которые были использованы в
процессе финансово-хозяйственной деятельности. Затраты могут быть
представлены начисленной и включенной в себестоимость продукции
22
Левкович, М.А. Оценка финансового состояния организаций в Беларуси – М.: LAP Lambert Academic
Publishing, 2014. – С. 82
23
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд.
3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С. 173
20
амортизацией, заработной платой, стоимостью материально-технических
ресурсов, которые были израсходованы при производстве и реализации
продукции, и пр
24
.
Учет затрат при определении экономической эффективности необходимо
вести по следующим видам:
- трудовым затратам;
- материальным затратам;
- финансовым затратам;
- природным затратам;
- времени (срокам решения стоящих перед предприятием финансово-
хозяйственных задач)
25
.
Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность предприятия
требует использования различных ресурсов (затрат). Форму затрат принимает
только потребленная часть ресурсов.
Одной из главных целей анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является исследование затрат, ресурсов, а также результатов
оценки экономической эффективности работы предприятия.
1.3. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства
В настоящее время анализ финансового состояния занимает важное место
среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций
управления предприятием
26
.
Различают несколько методологических подходов к проведению анализа
финансового состояния предприятия, и диагностики уровня банкротства
основанных на структурировании, выявлении главного звена, установлении
24
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие –
М.: КноРус, 2016. – С. 98
25
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия – Мн.: ДРОФА, 2014 – с. 120
26
Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия / В.Н. Глазунов // Финансы, 2014. – № 2.
Горфинкель, В.Я. Экономика фирмы - М.:Юрайт, 2014.- С. 177
21
причинно-следственных связей и взаимозависимостей, обобщении полученных
результатов.
Аналитические методы также классифицируются на несколько групп,
которые представлены:
- качественными методами (логическими);
- количественными методами (формализованными)
27
.
Качественные (неформализованные, логические) методы представлены
аналитическими приемами и способами, применение которых возможно
исключительно на основе логического мышления, имеющегося
профессионального опыта аналитика, а также тонкой профессиональной
интуиции. Качественным методам характерна классификация, представленная
на рис. 2.
Рисунок 2. Качественные (логические) методы анализа финансового
состояния и диагностики банкротства
28
Количественные (формализованные) методы представлены приемами,
которые требуют использование математических расчетов. Применение данных
27
Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия / В.Н. Глазунов // Финансы, 2014. – № 2.
Горфинкель, В.Я. Экономика фирмы - М.:Юрайт, 2014.- С.179
28
Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская – М.:
КноРус, 2016. – С. 216
22
методов на практике позволяет получить достаточно точные результаты либо
варианты результатов, которые в последующем будут основой для применения
логических (качественных) методов анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
29
.
Количественные методы также имеют свои разновидности (рис. 3).
Рисунок 3. Количественные (формализованные) методы анализа
финансового состояния и диагностики банкротства
30
Анализ финансовой отчетности предприятия можно производить с
использованием различных методов (и логических, и формализованных).
Однако, для финансового анализа наиболее часто применяют на практике лишь
десять методов (рис. 4).
В результате сбора данных можно получить сведения относительно
значений определенных признаков, которые являются характеристикой каждой
единицы, каждого элемента исследуемого процесса или явления
29
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие –
М.: КноРус, 2016. – С. 99
30
Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская – М.:
КноРус, 2016. – С. 217
23
(совокупности). Данная информация в большинстве случаев представлена в
виде показателей
31
.
Рисунок 4. Наиболее значимые методы финансового анализа в
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
32
Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и
средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых процессов
и явлений в экономике может быть дана лишь с помощью всех видов
31
Левкович, М.А. Оценка финансового состояния организаций в Беларуси – М.: LAP Lambert Academic
Publishing, 2014. – С. 86
32
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд.
3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С. 175
24
обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет
определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе
33
.
1) Метод абсолютных величин используется для характеристики
численности, объемов (размера) изучаемого процесса. Абсолютным величинам
всегда присуща определенная единица измерения, которая может быть
натуральной, условно-натуральной, стоимостной (денежной) единицей.
Применение натуральных единиц возможно при соответствии единицы
потребительским свойствам продукта. К примеру, оценка производства тканого
материала производится в метрах, сельскохозяйственная продукция
оценивается в центнерах и тоннах, электрическая энергия измеряется в
киловаттах и пр.
34
Натуральные показатели могут быть и составными. Например,
отработанное рабочими и служащими время учитывается в человеко-днях и
человеко-часах, а грузооборот автотранспорта – в тонно-километрах и т.д.
Для определенных разновидностей продукции установлены общие
потребительские свойства, измеримые в натуральных показателях, а получение
обобщенных итогов производственной деятельности в отношении
определенного вида продукции возможно при использовании условно-
натуральных единиц.
В данной ситуации один из видов – рассматривается как единый
измеритель, а иные виды приводятся к данному измерителю при помощи
соответствующих коэффициентов пересчета.
Когда на уровне предприятия или отрасли обобщаются учетные данные,
то широко применяются стоимостные (денежные) абсолютные показатели.
Стоимостные показатели могут быть представлены ценой на единицу
продукции; выручкой от реализации продукции, выполнения работ, оказания
услуг; величиной расходов и доходов, величиной задолженности и пр.
33
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер.
– 6-го изд. выполнили: О.В. Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – С.
147
34
Качкова О.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник – М.: КноРус, 2016. – с. 130
25
Также необходимо обратить внимание, что получение абсолютных
показателей возможно при помощи подсчетом полученных сведений
(информации), либо путем расчета
35
.
Примером расчетного абсолютного показателя может служить
абсолютное отклонение, представленное разницей между двумя одноименными
абсолютными показателями:
±ΔП = П1 – П0
Где П1 является значением абсолютного показателя в отчетном периоде,
П0 является значением абсолютного показателя в базисном периоде, ΔП
является абсолютным отклонением (изменением) показателя
36
.
2)Расчет относительной величины производится в виде отношение
фактического значения показателя к базе сравнения, т.е. посредством деления
одной величины на другую. Исчисление относительной величины производится
в коэффициентах и долях единицы.
Сопоставление возможно в отношении одноименных показателей,
относящихся к различным периодам, различным объектам либо разным
территориальным пунктам по принадлежности. Результаты подобного
сопоставления выражаются:
- коэффициентом (базой сравнения, принятой за единицу);
- процентом показывающим, во сколько раз или на сколько процентов
больше (меньше) базисного сравниваемый показатель
37
.
Результаты соотношений одноименных показателей также могут
выражаться через относительные показатели:
а) Относительной величиной динамики, которая характеризует изменение
процесса во времени, и показывает, во сколько раз повысится (снизится)
уровень анализируемого показателя в сравнении с предыдущим периодом
38
.
35
Левкович, М.А. Оценка финансового состояния организаций в Беларуси – М.: LAP Lambert Academic
Publishing, 2014. – С. 88
36
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд.
3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – С. 179
37
Романова А.Т. Экономика предприятия. Учебное пособие – М.: Проспект, 2016. – с. 63
26
б) Относительной величиной координации, посредством которой
выражается соотношение между частями единого целого. Примером данных
величин могут быть соотношения между величинами заемного и собственного
капитала на предприятии, соотношения между численностью персонала,
представленного рабочими и административно-управленческими кадрами
предприятия и т.д. Относительными величинами координации могут быть
показано, какое количество единиц одной части приходятся на 100 или 1000
единиц иной части.
в) Относительной величиной, которая является наглядной
характеристикой результатов сопоставлений одноименных показателей,
принадлежащих к одинаковому временному периоду, но к разным объектам
либо территориально расположенным в разных пунктах
39
.
Посредством использования данных величин может быть дана
сравнительная оценка результатам финансово-хозяйственной деятельности
конкретно взятого предприятия либо общая оценка развития региона в стране.
Данные величины исчисляются в долях единицы либо в процентном
выражении, показывая тем самым во сколько раз больше (меньше) одна из
сравниваемых величин.
г) Относительной величиной интенсивности. Данная величина может
быть представлена такими важными коэффициентами, отражают качественную
сторону финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как
коэффициенты деловой активности, рентабельность предприятия, фондоотдача,
фондовооруженность, материалоотдача и пр.
40
Таким образом, важнейший способ анализа и обобщения экономических
данных относительно работы предприятия представлен относительными
величинами.
38
Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов - М.:
Инфра-М, 2013. – с. 184
39
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие –
М.: КноРус, 2016. – С. 103
40
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и Статистика, 2015. – с. 82.