6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации ........ 10
1.1. Сущность категории «Финансовое состояние» и задачи его анализа .......... 10
1.2. Информационная база анализа финансового состояния ................................ 17
1.2. Система показателей оценки финансового состояния и методики их
расчета ........................................................................................................................ 23
2. Анализ финансового состояния ООО «ИнженерКонсалтинг» ........................ 38
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
«ИнженерКонсалтинг» ............................................................................................. 38
2.2. Анализ активов предприятия и источников их финансирования ................. 43
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ............................ 47
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ........................ 53
3. Пути улучшения финансового состояния ООО «ИнженерКонсалтинг» .. 56
3.1 Оценка финансового состояния и предложения по его улучшению ............. 56
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........ 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 80
Приложение 1 ............................................................................................................ 80
Приложение 2 ............................................................................................................ 82
Приложение 3 ............................................................................................................ 83
Приложение 4 ............................................................................................................ 84
7
ВВЕДЕНИЕ
Современное состояние отечественного бизнеса и его проблемы
актуализируют вопросы раскрытия, достоверности и понимания финансового
состояния предприятий для целей оперативного выявления проблем и факторов
надвигающихся угроз. Оценка и анализ основных показателей,
характеризующих финансовое состояние предприятия позволяет проводить
оперативный мониторинг финансовых проблем организации.
В настоящее время все более повышается роль финансовой отчетности
предприятия, как источника оценки финансового состояния, что в свою очередь
увеличивает потребность в новых источниках объективных данных в
дополнение к существующей бухгалтерской отчетности, которая ранее была
достаточным источником и информационной базой проведения такого рода
анализа. Актуальность проблемы повышения объективности и достоверности
информации для диагностики финансового состояния предприятия приводит к
тому, что необходимо принимать во внимание все большее количество
факторов, которые не отражены в бухгалтерском и финансовом учете. Данные
факторы, при определенном стечении обстоятельство могут оказать как
положительное, так и отрицательное решающее воздействие на деятельность
организации, что, в свою очередь, требует применения соответствующих
чувствительных методик, способных выявить и оценить их последствия.
Широта и полнота потребности в информации по результатам
проведенного анализа финансового состояния зависит от множества
обстоятельств. Наиболее явные из них относятся к полноте и детальности
используемых параметров, глубине раскрытия влияния различных факторов и
способности профессионально интерпретировать полученные результаты. Все
это неразрывно связано с уровнем информационно-методического обеспечения
аналитической функции менеджмента. Основной этого, является процесс
качественного формирования и анализа первоначальных показателей,
характеризующих финансовое состояние предприятия, которые впоследствии
8
дополняются характеристикой полученных результатов по их соотношению,
размерам, трендам и т.д. Поэтому диагностика финансового состояния
предприятия предполагает разделение этого состояния на связанные между
собой составные части, такие как например – показатели финансовой
устойчивости, ликвидности, деловой активности и т.д., а также дальнейшую их
оценку с позиций перспектив для целей обоснования управленческих решений
по коррекции финансовой деятельности предприятия, которые позволят
обеспечить желаемое состояние предприятия в перспективе.
Финансовое состояние и финансовое положение предприятия зачастую
изучаются как целое и часть, которые включают в себя не только расчет и
констатацию отдельных коэффициентов и показателей, но и их последующую
оценку. На основе оценки данных показателей делается вывод о способности
предприятия к дальнейшей деятельности, развитию, определяются резервы
использования имеющихся финансовых ресурсов. Таким образом, оценка
финансового состояния предприятия определяет возможность развития
организации.
Все вышесказанное подтверждает актуальность темы данной работы.
Целью работы является поиск путей улучшения финансового состояния
предприятия ООО «ИнженерКонсалтинг».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
- рассмотреть понятие и сущность экономического анализа;
- изучить информационную базу для проведения анализа;
- изучить методику анализа показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия;
- привести организационную и экономическую характеристику
предприятия, объекта исследования;
- провести анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой
устойчивости предприятия, рентабельности и прибыльности;
- рассмотреть направления улучшения финансового состояния
9
предприятия и разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния;
- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объект изучения – финансовая деятельность ООО
«ИнженерКонсалтинг».
Предмет исследования – результаты финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ООО «ИнженерКонсалтинг».
Исходя из цели и поставленных задач, структура работы имеет
следующий вид.
В первой главе будет рассмотрена теоретическая характеристика
финансового анализа, его информационной базы и методы анализа.
Во второй главе будет осуществлен анализ основных показателей
финансового состояния ООО «ИнженерКонсалтинг».
В третьей главе сформулированы предложения по улучшению
финансового состояния ООО «ИнженерКонсалтинг».
Теоретической основой исследования являются научные труды
отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам оценки
финансового состояния предприятия.
Исследование строилось на принципах системного подхода с
использованием широкого спектра общенаучных методов и приемов, среди
которых следующие: методы сравнительного анализа, группировки данных,
экономический и логический анализ, методы стратегического планирования и
управления, классификация и типология, графические методы обработки
данных и др.
10
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1 Сущность категории «финансовое состояние» и задачи его анализа
В рамках развивающегося кризиса субъекты экономики обеспокоены
состоянием экономики, финансами предприятий в условиях экономического
кризиса.
В настоящее время для экономики России характерны сокращение
объемов производства, девальвация рубля, сокращение притока капитала,
падение спроса на продукты результата работы предприятий
1
.
В условиях экономического кризиса субъектам экономики необходимо
контролировать как у себя, так и у своих конкурентов и партнеров
экономические показатели, характеризующие текущую деятельность
предприятий и их финансовое состояние.
Под финансовым анализом организации понимают расчет,
интерпретацию и оценку комплекса финансовых показателей, которые
характеризуют самые разные стороны деятельности фирмы. В финансовый
анализ входит анализ физических показателей производства и исследование
денежных потоков предприятия, базирующихся на его стоимости. Хотя, только
сочетание двух составляющих дает оценку реального состояния организации.
Ключевой целью финансового анализа является определение и расчет
определенного числа существенных, наиболее информативных показателей,
отражающих объективную картину финансового состояния предприятия в
динамике за ряд последовательных периодов.
Главная функция анализа заключается в своевременном выявлении
резервов улучшения финансового состояния фирмы и ее платежеспособности.
Для реализации данной функции необходимо выполнение следующих
операций:
1
Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции и методы: Учебное
пособие/ Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова - М: ЮНИТИ, 2015 .-389 С.
11
- Оценить выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их
применению с точки зрения улучшения финансового состояния предприятия на
базе изучения взаимосвязи между различными показателями коммерческой,
производственной и финансовой деятельности.
- Сделать прогноз о вероятных финансовых результатах, экономической
рентабельности, учитывая реальные условия хозяйственной деятельности,
наличие заемных и собственных ресурсов, а также разработанных моделей
финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.
- Разрабатывать определенные мероприятия, которые будут направлены
на более результативное применение финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния фирмы
2
.
Финансовый анализ это часть общего, более полного анализа
хозяйственной деятельности. Когда он основывается лишь на сведениях из
бухгалтерской отчетности, это внешний анализ. Внутрихозяйственный анализ
дополняется другими аспектами: анализом взаимосвязи издержек, прибыли и
оборота, анализом эффективности авансирования капитала и т.д.
В финансовый анализ деятельности компании входит:
- оценка финансового состояния;
- оценка финансовых коэффициентов:
- оценка финансовой устойчивости;
- оценка коэффициентов рентабельности, финансовых результатов и
деловой активности;
- оценка ликвидности баланса
3
.
Основная цель финансового анализа состоит в получении небольшого
количества ключевых (самых информативных) параметров, которые дают
точную и объективную картину о финансовом состоянии фирмы, ее прибылях и
убытках, изменениях в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами
2
Цал-Цалко Ю.С. Финансовое состояние предприятия и его анализ. – К.: ЦУЛ, 2014.-34 С.
3
Поплярчук Н.Е. Диагностика финансово-экономического положения предприятия // Справочник экономиста.
2017. №7. С. 25
12
и дебиторами. Наряду с этим аналитик и менеджер (управляющий) может
интересоваться как текущим финансовым состоянием организации, так и его
проекцией на ближайшую либо отдаленную перспективу, то есть ожидаемыми
параметрами финансового состояния.
Цели анализа можно достичь с помощью решения конкретного
взаимосвязанного набора аналитических задач. В свою очередь аналитическая
задача это конкретизация целей анализа, учитывая организационные,
информационные, технические и методические возможности для проведения
анализа. В конечном счете, основной фактор это объем и качество исходной
информации. Хотя следует иметь в виду, что периодическая финансовая либо
бухгалтерская отчетность фирмы является лишь «сырой информацией»,
которая подготовлена в процессе выполнения учетных процедур в организации.
В большинстве случаев, задачи, которые направлены на корректировку
финансовой политики фирмы, ставит руководство (менеджеры, собственники).
Тогда можно говорить о предназначении результатов финансового анализа для
внутренних пользователей; они должны помочь с определением самых
эффективных путей для стабилизации (улучшения) финансового положения
предприятия.
Результат выполнения анализа для внутреннего пользователя состоит в
комплексе управленческих решений – в сочетании разных мер, которые
направлены на оптимизацию состояния фирмы и пересматриваются под
воздействием изменений микро- и макроэкономической среды.
Основные получатели и пользователи финансового анализа это:
- инвесторы, которые вкладывают свой капитал в фирму с определенной
долей риска, чтобы получить на него доход;
- кредиторы, которые временно предоставляют фирме заем в обмен на
определенный доход и заинтересованы в информации, позволяющей
определить своевременность осуществления выплат по кредиту;
- менеджеры компании, которые за счет финансовой информации
делают самую достоверную оценку эффективности управления;
13
- работники компании, которые заинтересованы в получении
информации о способности фирмы вовремя платить зарплату, осуществлять
пенсионные и другие формы выплат;
- поставщики, которые заинтересованы в информации, чтобы
определить своевременность выплаты полагающихся им сумм;
- потребители (или клиенты компании), которые заинтересованы в
стабильности поставок и финансовой состоятельности фирмы;
- государственные и общественные организации, которые
заинтересованы благосостоянии экономической инфраструктуры региона,
зависящем от успешного функционирования фирмы
4
.
Анализ может быть двух видов: внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводят службы предприятия. На основании их
расчетов ведется контроль, прогнозирование и планирование работы. Цель
внутреннего анализа – обеспечить планомерное поступление средств и
разместить как собственные, так и заемные средства так, чтобы предприятие
нормально функционировало, получало максимальную долю прибыли и не
стало банкротом.
Внешний анализ проводят инвесторы, поставщики материальных и
финансовых ресурсов и контролирующие органы по результатам публикуемой
отчетности. Цель внешнего анализа – определить степень выгоды вложения
средств, чтобы минимизировать риск их потери и получить максимальную
прибыль.
Внешний анализ называют финансовым анализом, который основан
лишь на информации из публичной бухгалтерской отчетности и проводится
заинтересованными лицами (государственными органами, собственниками,
контрагентами) за пределами фирмы.
Особенности внешнего анализа представляют собой следующие черты:
- многообразие целей и интересов в анализе;
- множественность субъектов анализа, а также пользователей
4
Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2015. – 54 С.
14
информации о деятельности фирмы.
- ориентированность анализа лишь на внешнюю, публичную отчетность
компании;
- существование типовых методик, отчетности и стандартов учета;
- максимальная открытость о деятельности фирмы результатов анализа
пользователям информации;
- ограниченность задач анализа из-за ориентированности внешнего
анализа лишь на публичную отчетность компании
5
.
В основное содержание внешнего финансового анализа входит:
- оценка относительных показателей прибыли;
- оценка абсолютных показателей прибыли;
- оценка имущественного положения;
- оценка рыночной устойчивости, финансового состояния, ликвидности
баланса, финансовых результатов, платежеспособности фирмы;
- оценка эффективности исполнения заемного капитала, а также
экономическая диагностика финансового состояния компании;
- исследование состояния и динамики кредиторской и дебиторской
задолженности.
Внешний финансовый анализ проводится работниками налоговых
органов, коммерческих банков, аудиторских фирм, страховых компаний, чтобы
изучить правильность отражения результатов деятельности фирмы, а также ее
кредитоспособности.
Среди особенностей внутрихозяйственного финансового анализа можно
выделить следующие черты:
- ориентированность результатов анализа на интересы и цели
руководства компании;
- применение для анализа всех источников информации;
- отсутствие со стороны государственных органов регламентации
анализа;
5
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. Издательство: Юрайт-Издат, 2015. - 44 С.
15
- изучение всех сторон деятельности фирмы, комплексность анализа;
- интеграция учета, принятия решений и анализа планирования;
- максимальная закрытость результатов анализа, чтобы сохранить
коммерческую тайну.
Задачами внутреннего анализа являются более глубокие исследования
причин сложившегося финансового состояния, эффективности применения
оборотных и основных средств, взаимосвязей между показателями объема,
себестоимостью и прибылью.
Внутренний финансовый анализ осуществляется финансовыми
менеджерами компании и ее владельцами для того, чтобы использовать всю
совокупность имеющихся информативных показателей. Результаты подобного
анализа часто становятся коммерческой тайной.
Таким образом, основная цель анализа финансовых результатов состоит
в выявлении факторов, которые вызывают снижение финансовых результатов –
уменьшение прибыли и рентабельности.
При анализе финансовых результатов решаются следующие задачи:
- оценить состав и динамику прибыли;
- оценить уровень среднереализационных цен;
- оценить финансовые результаты от обычных видов деятельности;
- оценить распределение и использование прибыли;
- оценить финансовые результаты от других видов деятельности;
- оценить рентабельность деятельности фирмы
6
.
Чтобы оценить устойчивость финансового состояния фирмы, проводят
финансовый анализ с применением системы показателей, которая
характеризует следующие изменения:
- эффективность и интенсивность применения капитала;
- структура капитала фирмы по источникам его образования и
размещению;
- запас финансовой устойчивости компании;
6
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2014. – 121 С.