38
задолженность
денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
293
1 281
1 760
0,5
2
+1 467
+6 раз
Пассив
1. Собственный
капитал
13 143
20 592
26 544
21,3
30,3
+13 401
+102
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
–
–
–
–
–
–
–
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства*,
всего
48 684
54 712
61 014
78,7
69,7
+12 330
+25,3
в том числе:
заемные средства
19 140
15 162
3 356
31
3,8
-15 784
-82,5
Валюта баланса
61 827
75 304
87 558
100
100
+25 731
+41,6
Структура активов
значительная
организации на 31.12.2016
диверсификации
характеризуется большой
любые
долей (98,2%) текущих
данному
активов и малым
успешно
процентом внеоборотных
приходится
средств.
Активы
вышеперечисленные
организации за
направлений
весь период
прогноз
увеличились на 25 731
способ
тыс. руб. (на
41,6%).
ликвидность
Учитывая увеличение
потребности
активов, необходимо
конец
отметить, что
Рынок
собственный
капитал
пе
увеличился еще в
базируется
большей степени –
Ни
на 102%. Опережающее
Внутренние
увеличение собственного
усилий
капитала относительно
внутренних
общего изменения
сделан
активов
следует
Минимально
рассматривать как
субъект
положительный фактор.
заемного
Структура активов
сооружений
организации в разрезе
потенциальные
основных групп
продвижения
представлена
ниже
Компанию
на диаграмме:
Рост
получило
величины активов
обновление
организации связан,
недостатка
главным образом, с
указанных
ростом
следующих
возникновение
позиций актива
сократить
бухгалтерского баланса (в
объяснить
скобках указана
оценивается
доля
изменения
получила
статьи в общей
сложилась
сумме всех
правилами
положительно изменившихся
предприятие
статей):
запасы – 13 548
учебные
тыс. руб. (46,7%)
мер
дебиторская задолженность – 13 253
кто
тыс. руб. (45,7%)
производится
денежные средства и
ответственной
денежные эквиваленты – 1 467
одновременного
тыс. руб. (5,1%)
39
Полученная
Рисунок 6. Структура
желания
активов организации в
тенденцией
разрезе основных
Цены
групп
Наконец
Одновременно, в пассиве
конфликт
баланса прирост
другого
наблюдается по
звеном
строкам:
кредиторская
были
задолженность – 28 114 тыс.
взаимосвязанных
руб. (67,7%)
нераспределенная
является
прибыль (непокрытый убыток) – 13 401
дает
тыс. руб.
(32,3%)
вложенного
Среди отрицательно
процентов
изменившихся статей
Из
баланса можно
отдельные
выделить
«налог на
позиции
добавленную стоимость
Внешних
по приобретенным
обратиться
ценностям» в активе и
«краткосрочные
Среди
заемные средства» в
дисконтированного
пассиве (-3 269 тыс.
отечественных
руб. и -15 784 тыс.
реализована
руб. соответственно).
создать
За весь
дохода
рассматриваемый период
собственных
собственный капитал
Структура
организации
очень
Большаков
сильно вырос
тенденция
на 102% и составил 26 544,0
вложенного
тыс. руб.
Чистые
Рациональная
активы организации
изучении
по состоянию
цен
на 31.12.2016 намного (в
2 654,4
превращены
раза) превышают
выборки
уставный капитал.
осуществление
Это положительно
легком
характеризует
финансовое
Гражданским
положение, полностью
основная
удовлетворяя требованиям
много
нормативных
актов к
Группировка
величине чистых
краткосрочным
активов организации.
конкретные
принадлежащих
Таблица 3
Оценка
уровень
стоимости чистых
компания
активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к
валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4-
гр.2) :
гр.2)
2014
2015
2016
на
2014
на
2016
40
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Чистые активы
13 143
20 592
26 544
21,3
30,3
+13 401
+102
2. Уставный капитал
10
10
10
<0,1
<0,1
–
–
3. Превышение
чистых активов над
уставным капиталом
(стр.1-стр.2)
13 133
20 582
26 534
21,2
30,3
+13 401
+102
Более того
Реклама
следует отметить
отношении
увеличение чистых
могут
активов на 102%
укладывался
за весь
средствам
анализируемый период.
языке
Превышение чистых
характеристика
активов над
долгосрочных
уставным капиталом
и в
спланированные
то же
тенденции
время их
итогов
увеличение за
Постоянные
период говорит о
объектов
хорошем финансовом
заполнена
положении организации
кредиторам
по данному
оформляются
признаку. Ниже
признать
на графике
значительной
представлено
изменение
Альтманом
чистых активов и
снабжение
уставного капитала.
менеджмент
Рисунок 7. Динамика
вложили
чистых активов и
такая
уставного капитала
витрине
Коэффициент
Одновременно
автономии организации
Ковалев
на последний
рассмотрения
день
анализируемого
движения
периода составил 0,3.
вырос
Данный коэффициент
достигнутого
характеризует
степень
специфики
зависимости организации
образования
от заемного
намного
капитала.
Таблица 4
Основные
новым
показатели финансовой
получила
устойчивости организации
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показателя
(гр.4-гр.2)
Описание показателя
и его нормативное
значение
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
автономии
0,21
0,27
0,3
+0,09
Отношение
собственного капитала
к общей сумме
капитала.
41
Нормальное значение:
не менее 0,5
(оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент
финансового
левериджа
3,7
2,66
2,3
-1,4
Отношение заемного
капитала к
собственному.
Нормальное значение:
1 и менее (оптимальное
0,43-0,67).
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,2
0,26
0,29
+0,09
Отношение
собственных оборотных
средств к оборотным
активам.
Нормальное значение:
не менее 0,1.
4. Индекс
постоянного актива
0,06
0,06
0,06
–
Отношение стоимости
внеоборотных активов к
величине собственного
капитала организации.
5. Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,21
0,27
0,3
+0,09
Отношение
собственного капитала
и долгосрочных
обязательств к общей
сумме капитала.
Нормальное значение
для данной отрасли:
0,75 и более.
6. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,94
0,94
0,94
–
Отношение
собственных оборотных
средств к источникам
собственных средств.
Нормальное значение
для данной отрасли: не
менее 0,1.
7. Коэффициент
мобильности
имущества
0,99
0,98
0,64
-0,35
Отношение оборотных
средств к стоимости
всего имущества.
Характеризует
отраслевую специфику
организации.
8. Коэффициент
мобильности
оборотных средств
0,005
0,02
0,02
+0,015
Отношение наиболее
мобильной части
оборотных средств
(денежных средств и
финансовых вложений)
к общей стоимости
оборотных активов.
9. Коэффициент
обеспеченности
запасов
0,32
0,43
0,48
+0,16
Отношение
собственных оборотных
средств к стоимости
запасов.
42
Нормальное значение:
0,5 и более.
10. Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1
1
1
–
Отношение
краткосрочной
задолженности к общей
сумме задолженности.
Полученное
закончена
здесь значение
критериального
свидетельствует о ее
раньше
значительной
зависимости
выборки
от кредиторов
перед
по причине
пространстве
недостатка собственного
налогового
капитала.
Коэффициент
Такая
автономии за
части
весь анализируемый
формированием
период вырос
образование
на 0,09.
C 0,2 до 0,29 (+0,09)
усложняющихся
вырос коэффициент
созданию
обеспеченности собственными
ОИЗ
оборотными средствами
бухгалтерскую
за весь
Крутик
анализируемый период.
объема
Коэффициент на
31.12.2016
присутствовала
демонстрирует исключительно
различаться
хорошее значение. В
Методика
течение всего
проанализированного
анализируемого периода
премиальные
коэффициент обеспеченности
ККЗ
собственными
оборотными
побудило
средствами сохранял
небольшой
нормативное значение.
В
снизились
течение анализируемого
объекта
периода произошел
значения
значительный рост
модуля
коэффициента покрытия
относительно
инвестиций c 0,21 до 0,3 (+0,09).
трудоемкий
Значение
коэффициента
нормализовать
на 31 декабря 2016 г.
Анализируя
значительно ниже
кредиторской
нормативного значения
(доля
собрания
собственного капитала и
анализируемом
долгосрочных обязательств в
коммерческих
общей сумме
многогранный
капитала организации
банкротов
составляет 30%).
На
нормализовать
последний день
какие
анализируемого периода
направленных
коэффициент
обеспеченности
день
материальных запасов
оперативной
составил 0,48. За
данное
весь анализируемый
требованиям
период отмечено
укладываются
существенное повышение
снижению
коэффициента обеспеченности
бремени
материальных запасов (на 0,16). В
прежде
течение всего
Финансовое
проанализированного периода
счет
коэффициент сохранял
источники
значение, не
единиц
соответствующее нормативному.
ЮНИТИ
Коэффициент обеспеченности
механизмы
материальных запасов
подавляющее
на 31.12.2016 имеет
статистика
значение, не
Изд
соответствующее нормативному.
состояние
Коэффициент краткосрочной
структурироваться
задолженности ООО «Колос»
мероприятий
показывает
на
используемых
отсутствие долгосрочной
несёт
задолженности при 100%
реализации
краткосрочной.
На
баланса
следующем графике
которая
наглядно представлена
финансовый
динамика основных
механизмы
показателей финансовой
Одновременно
устойчивости ООО «Колос»:
43
бизнес
Рисунок 8. Динамика
эквиваленты
показателей финансовой
дополнительные
устойчивости
Поскольку на 31
этой
декабря 2016 г. наблюдается
определить
недостаток собственных
диагностируется
оборотных средств,
анализируемого
рассчитанных по
Рост
всем трем
сложилась
вариантам, финансовое
предстоящей
положение организации
колебаниями
по данному
успешной
признаку можно
выполняется
характеризовать как
учет
неудовлетворительное. Более
тоже
того все
избытком
три показателя
Мотивация
покрытия собственными
произведены
оборотными средствами
уставным
запасов за
гарантирует
анализируемый период
работник
ухудшили свои
исследовать
значения.
Таблица 5
опуститься
Анализ финансовой
Киев
устойчивости по
скорости
величине излишка
(недостатка)
убывания
собственных оборотных
позволяет
средств
Показатель
собственных
оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
на начало
анализируемог
о периода
(31.12.2014)
на конец
анализируемог
о периода
(31.12.2016)
на
31.12.201
4
на
31.12.201
5
на
31.12.201
6
1
2
3
4
5
6
СОС
1
(рассчитан без
учета
долгосрочных
и
краткосрочны
х пассивов)
12 340
25 009
-25 854
-25 191
-26 733
СОС
2
(рассчитан с
учетом
12 340
25 009
-25 854
-25 191
-26 733
44
долгосрочных
пассивов;
фактически
равен чистому
оборотному
капиталу, Net
Working
Capital)
СОС
3
(рассчитанные
с учетом как
долгосрочных
пассивов, так
и
краткосрочной
задолженност
и по кредитам
и займам)
31 480
28 365
-6 714
-10 029
-23 377
Рисунок 9.
соотношения
Собственные оборотные
жесткому
средства (СОС)
Таблица 6
действительности
Расчет коэффициентов
ожидаемые
ликвидности
Показатель
ликвидности
Значение показателя
Изменени
е
показател
я
(гр.4 -
гр.2)
Расчет,
рекомендованн
ое значение
31.12.201
4
31.12.201
5
31.12.201
6
1
2
3
4
5
6
1.
Коэффициент
текущей
(общей)
ликвидности
0,79
0,84
0,88
+0,09
Отношение
текущих активов
к краткосрочным
обязательствам.
Нормальное
значение: 2 и
более.
45
2.
Коэффициент
быстрой
(промежуточно
й) ликвидности
0,39
0,52
0,55
+0,16
Отношение
ликвидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
Нормальное
значение: не
менее 1.
3.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,01
0,02
0,03
+0,02
Отношение
высоколиквидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
Нормальное
значение: не
менее 0,2.
На 31.12.2016 коэффициент
пассиву
текущей ликвидности
оператором
имеет значение
какой
ниже
нормы (0,88
валовой
против нормативного
предусмотренных
значения 2). При
Медленно
этом следует
малым
отметить
имевшую
краткосрочной
место положительную
строке
динамику – за
связан
весь рассматриваемый
плату
период
коэффициент
сокращению
текущей ликвидности
внешних
вырос на 0,09.
разрешением
Значение коэффициента
периодов
быстрой (промежуточной) ликвидности
потерявшая
тоже не
показывающий
соответствует норме – 0,55
тенденциями
при норме 1.
полученным
Это говорит о
бухгалтерской
недостатке у
организации
общехозяйственные
ликвидных активов,
источники
которыми можно
оформлены
погасить наиболее
видов
срочные
обязательства.
осуществляется
Коэффициент быстрой
следствие
ликвидности в течение
снижение
всего
проанализированного
характеризует
периода не
процессе
укладывался в принятую
забывать
норму.
При
прошлого
норме 0,2 значение
заслуживает
коэффициента абсолютной
генерировать
ликвидности
составило 0,03.
Грибов
При этом
влияния
следует отметить
дебиторской
имевшую место
денежные
положительную
динамику –
автоматизации
за рассматриваемый
отраслевых
период (с 31.12.2014 по 31.12.2016)
затраты
коэффициент абсолютной
графиков
ликвидности вырос
перечень
на 0,02.
Из
числу
четырех соотношений,
годом
характеризующих соотношение
повышение
активов по
постоянных
степени ликвидности и
права
обязательств по
погасить
сроку погашения,
виде
выполняется три.
содержащейся
Организация неспособна
современных
погасить наиболее
возможном
срочные обязательства
клиентов
за счет
разработав
высоколиквидных активов (денежных
структуры
средств и краткосрочных
каждому
финансовых
вложений),
прочие
которые составляют
экономических
лишь 3% от
Гражданский
достаточной величины. В
выполнении
соответствии с принципами
обращение
оптимальной структуры
своих
активов по
поставленные
степени
46
ликвидности,
большинство
краткосрочной дебиторской
ведения
задолженности должно
источники
быть
достаточно
материальным
для покрытия
планы
среднесрочных обязательств (П2).
Рисунок 10.
рублей
Динамика коэффициентов
финансовые
ликвидности
Таблица 7
депозитов
Анализ соотношения
сильнейшим
активов по
использовать
степени ликвидности и
заработную
обязательств по
будут
сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
2016
г.,
тыс.
руб.
Приро
ст, %
Норм.
соотн
о-
шени
е
Пассивы по
сроку
погашения
2016
г.,
тыс.
руб.
Приро
ст, %
Излишек/
недостаток
платеж. сре
дств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколиквидн
ые активы
(ден. ср-ва +
краткосрочные
фин.
вложения)
1 760
+6 раз
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязательст
ва
(привлечен
ные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
57 65
8
+95,2
-55 898
А2.
Быстрореализу
32 04
9
+70,5
≥
П2.
Среднесроч
3 356
-82,5
+28 693
47
емые активы
(краткосрочная
деб.
задолженность
)
ные
обязательст
ва
(краткосроч
.
обязательст
ва кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
А3. Медленно
реализуемые
активы (прочие
оборот.
активы)
52 21
4
+24,5
≥
П3.
Долгосрочн
ые
обязательст
ва
0
–
+52 214
А4.
Труднореализу
емые активы
(внеоборотные
активы)
1 535
+91,2
≤
П4.
Постоянные
пассивы
(собственн
ый
капитал)
26 54
4
+102
-25 009
В
текущие
данном случае
включая
это соотношение
количественную
выполняется – у организации
совершенствования
достаточно краткосрочной
других
дебиторской задолженности
какая
для погашения
указываются
среднесрочных обязательств (больше в 9,5
признать
раза).
Таблица 8
эффективных
Основные финансовые
Обратив
результаты деятельности
периода
ООО «Колос»
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2015 г.
2016 г.
тыс. руб.
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-
2) :
2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
132 150
152 900
+20 750
+15,7
142 525
2. Расходы по обычным видам
деятельности
105 075
117 991
+12 916
+12,3
111 533
3. Прибыль (убыток) от продаж
27 075
34 909
+7 834
+28,9
30 992
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
7
4
-2
-36,9
5
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов
и налогов)
27 082
34 913
+7 832
+28,9
30 997
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и
прочее
-6 500
-8 379
-1 880
↓
-7 439
8. Чистая прибыль (убыток)
20 582
26 534
+5 952
+28,9
23 558