СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................ 4
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния предприятия .......... 8
1.1. Основные понятия и характеристики финансового состояния
предприятия .................................................................................................................... 8
1.2. Методы анализа и показатели финансового состояния предприятия .... 15
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
«Контрум» ...................................................................................................................... 27
2.1. Краткая характеристика предприятия ....................................................... 27
2.2. Экспресс-анализа финансового состояния предприятия ......................... 31
2.3. Углубленный анализ финансового состояния предприятия ................... 40
Глава 3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Контрум» ............................................................................................................ 71
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния
предприятия ................................................................................................................... 71
3.2. Мероприятия и рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия ................................................................................................................... 73
Заключение .......................................................................................................... 80
Список литературы ............................................................................................. 84
Приложения ......................................................................................................... 88
4
ВВЕДЕНИЕ
Решение проблем, с которыми столкнулись российские предприятия в
настоящее время, требует усиления роли анализа их финансового состояния, а
также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих
их финансовое оздоровление. Все это значительно увеличивает роль анализа их
финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных
средств.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал
в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении.
Если предприятие имеет устойчивое финансовое состояние, то оно имеет
преимущество перед предприятиями того же профиля в привлечении
инвестиций, получении кредита, в выборе поставщиков. Кроме того, такое
предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по
перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной
палаты, дивидендов, возвращению кредитов и процентов по ним.
Финансовое состояние представляет собой комплексную характеристику
положения анализируемого субъекта и определяется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование его финансовых ресурсов.
Управление финансами требует проведения глубокого анализа
финансового состояния организации, позволяющего дать более точную оценку
создавшейся ситуации с помощью различных методик. В России, как и во
многих других странах в условиях нестабильности мировой экономики, одной
из основных экономических проблем стала проблема неплатежеспособности
организаций, в том числе и предприятий строительной отрасли.
Методики анализа финансового состояния достаточно полно
разработаны в экономической литературе (учебной и периодической), однако
5
подходы к анализу не одинаковы у разных авторов. При этом подходы авторов
различаются не только в выборе тех или иных показателей, но и в том смысле,
который они вкладывают в понятие показателей для оценки финансового
состояния.
Методики проведения анализа, предлагаемые разными авторами для
оценки финансово-экономического состояния, часто неприменимы к
предприятиям строительной отрасли, так как в них не учитываются
особенности отрасли.
Неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской
информации (финансовой отчетности). Пользователями становятся
практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно
связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые
различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых
в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-
аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях
(фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы,
различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее;
третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес -
различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное),
налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.
Поэтому результаты анализа нужны практически всем: прежде всего
собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и
налоговым службам.
Этим определяется актуальность изучения вопросов, связанных с
осуществлением анализа финансового состояния.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы
проанализировать финансовое состояние ООО «Контрум» и разработать меры,
направленные на его улучшение.
В соответствии с целью работы были поставлены и решены следующие
основные задачи:
6
1. Рассмотрены основные понятия и характеристики финансового
состояния предприятия;
2. Изучены методы анализа и основные показатели финансового
состояния предприятия;
3. Определена информационная база анализа, характеризующая
финансовое состояние предприятия;
4. Дана краткая характеристика предприятия ООО «Контрум», его
организационно-управленческая структура;
5. Проведен экспресс-анализ финансового состояния ООО «Контрум»;
6. Рассчитаны и проанализированы основные показатели финансового
состояния ООО «Контрум»;
7. Обобщены основные направления улучшения финансового
состояния ООО «Контрум»;
8. Разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния
ООО «Контрум»;
Предметом исследования служат финансово-экономические отношения,
возникающие в процессе формирования и использования финансовых ресурсов
предприятием.
Объектом исследования выступает финансовая и экономическая
деятельность ООО «Контрум».
Теоретической основной написания выпускной квалификационной
работы явились труды отечественных и зарубежных экономистов, материалы
справочной литературы, периодических изданий. Для оценки финансового
состояния ООО «Контрум» использовались формы годовой бухгалтерской
отчетности организации.
Анализ финансового состояния предприятий различных форм
собственности нашёл отражение во многих источниках научной литературы.
Следует отметить работы таких авторов, как Ефимова О.В., Шеремет А.Д.,
Гиляровская Л.Г., и другие. В них рассматривались следующие понятия,
используемые в работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды,
7
методы и приёмы финансового анализа; система показателей,
характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и
структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, деловой
активности, рентабельности предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
методы: сравнительного анализа, расчетно-конструктивный, экономико-
математический, аналитический и др.
В качестве примера для практического раскрытия объекта исследования
было выбрано общество с ограниченной ответственностью «Контрум», которое
является представителем строительной отрасли. Основным видом деятельности
ООО «Контрум» является строительство зданий и сооружений. Приоритетным
направлением деятельности предприятия выступают все виды ремонтно-
строительных работ, включая возведение зданий, реставрационные,
монтажные, отделочные, шлифовальные, фасадные работы и т.д.
Практическая значимость работы определяется обобщением методик
анализа финансового состояния различных авторов и на этой основе
проведением аналитической оценки финансового состояния конкретного
предприятия ООО «Контрум». Данная методика может быть полезна не только
для этого предприятия, но и для других предприятий, основным видом
деятельности которых является предоставление строительных услуг.
Структура выпускной квалификационной работы включает введение, три
последовательные главы, заключение, список источников и приложения.
8
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Основные понятия и характеристики финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние представляет собой комплексную характеристику
положения анализируемого субъекта и определяется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование его финансовых ресурсов.
Среди экономистов нет единой точки зрения по вопросу определения
понятия «финансовое состояние».
Представим подходы к определению «финансового состояния» в виде
таблицы 1.
Таблица 1
Подходы к определению понятия «финансовое состояние»
№
п.п.
Определение
Автор
1.
многомерная экономическая
величина, отражающая наличие и
использование финансовых
ресурсов предприятия
Анализ в управлении
финансовым состоянием
коммерческой организации /
Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.:
Финансы и статистика; ИНФРА-
М, 2015
2.
совокупность показателей,
отражающих наличие,
размещение и использование
финансовых ресурсов
Ковалев В.В. Анализ
хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник / В.В.
Ковалев, О.Н. Волкова. М.:
Проспект, 2014.
3.
совокупность показателей,
отражающих способность
предприятия погасить свои
долговые обязательства
Гиляровская Л.Т. Комплексный
экономический анализ
хозяйственной деятельности /
Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК
Велби, Проспект, 2015
9
Продолжение таблицы 1
4.
экономическая категория,
отражающая финансовые
отношения субъекта рынка и его
способность финансировать свою
деятельность по состоянию на
определенную дату
Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности:
Учебное пособие – 6-е изд. М.:
Инфра-М, РИОР, 2013
5.
важнейшая характеристика
надежности,
конкурентоспособности,
устойчивости предприятия на
рынке… характеризуется
размещением и использованием
средств (активов) и источников их
формирования (собственного
капитала и обязательств)
Финансовый менеджмент:
теория практика. / Под ред.
Стояновой Е.С. – М.:
Издательство Перспектива. 2016
6.
характеристика финансовой
конкурентоспособности
предприятия (т. е.
платежеспособности,
кредитоспособности),
использования финансовых
ресурсов и капитала, выполнения
обязательств перед государством
и другими хозяйствующими
субъектами
Любушин Н.П. Анализ
финансового состояния
организации. – М.: Издательство
Эксмо. 2015.
7.
реальные и потенциальные
финансовые возможности фирмы
как партнера по бизнесу, объекта
инвестирования капитала,
налогоплательщика
Комплексный анализ
хозяйственной деятельности
организации: Учебник - 2-е изд.,
перераб. и доп.- М.: Изд-во
Высшее образование». 2015.
Изучение литературы по данному вопросу показывает, что в
определениях финансового состояния чаще всего упоминаются размещение и
использование финансовых ресурсов. Авторы выделяют и такие параметры, как
наличие финансовых ресурсов, платежеспособность, конкурентоспособность,
устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами,
надежность, кредитоспособность, возможности (потенциал) предприятия,
мобильность средств и пр.
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее
определение: финансовое состояние – это экономическая категория,
характеризующая размещение, собственность и использование финансовых
ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
10
Для изучения финансового состояния предприятия необходимо
проанализировать как внутреннюю, так и внешнюю среду в которой оно
активно действует. В финансовой оценке происходит синтез результатов всех
направлений экономической оценки. Существует и обратная связь, ведь
зачастую для адекватной интерпретации результатов финансовой оценки
необходимо привлекать данные управленческого, маркетинговой оценки и
других.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять сбалансированность структуры
своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, посто-
янно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня снижения риска
платежеспособности свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии,
и наоборот.
В.В. Ковалев [20] предлагает оценивать финансовое состояние с точки
зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае
критериями оценки финансового состояния предприятия являются его
ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции
долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия
характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
В.П. Артеменко и В.В. Остапова определяют финансовое состояние как
комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
предприятия; как характеристику его финансовой конкурентоспособности,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйственными
субъектами [8,с.144]. Движение любых товарно-материальных ценностей и
трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных
11
средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта
отражает все стороны деятельности.
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев выражают финансовое состояние
предприятия в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств
предприятия и его источников [40,с.54].
Для достижения определенной однозначности оценки финансового
состояния предприятия необходимо использовать в качестве основания
содержание понятия «финансовое состояние». В соответствии с этим можно
выделить три направления оценки финансового состояния (рис.1):
размещение и собственность финансовых средств («наличие
экономического потенциала»);
достаточность финансовых средств в каждый момент времени;
использование финансовых средств («использование
экономического потенциала»).
Рисунок 1 - Содержание понятия «финансовое состояние»
Достаточность финансовых средств в каждый момент времени
(платежеспособность) можно анализировать по двум направлениям. Первое
предлагается назвать анализом структуры потоков денежных средств (прямой
метод), второе - анализом потоков денежных средств во взаимосвязи с
финансовыми средствами (косвенный метод).
Использование финансовых средств экономисты однозначно предлагают
оценивать посредством показателей оборачиваемости и рентабельности (в
расчетах участвуют показатели прибыли).
Финансовое состояние
Размещение и
собственность
финансовых средств
Достаточность
финансовых средств в
каждый момент времени
Использование
финансовых
средств
12
Размещение и собственность финансовых средств, в свою очередь, можно
анализировать по трем направлениям при совместном использовании данных
как актива, так и пассива.
На финансовое состояние предприятия влияет огромное многообразие
факторов, таких как:
отраслевая специфика;
положение предприятия на товарном рынке;
производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
его потенциал в деловом сотрудничестве;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
В таблице (см. табл. 2) представлена классификация факторов, данная
Пласкова Н.С. [26,с.96].
Таблица 2
Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия
№
п.п.
Признак классификации
Деление факторов
1
По месту возникновения
внешние
внутренние
2
По важности результата
основные
второстепенные
3
По структуре
простые
сложные
4
По времени действия
постоянные
временные
Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия.
Рассмотрим основные из них.
Характеристики финансовых ресурсов и содержание финансовых
отношений хозяйствующего субъекта в значительной степени предопределены
отраслевой принадлежностью предприятия.
Отраслевая специфика влияет на состав и структуру имущества,
длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств,