6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………..
Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния организации...................................................
1.1 Понятие и принципы анализа финансового состояния
организации………………………………………………………………….
1.2 Информационная база изучения финансового состояния
организации…………………………………………………………………
1.3 Методические основы анализа финансового состояния
организации…………………………………………………………………
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Котовская
строительно-монтажная организация» («КоСМО»)…………………
2.1 Экономико-организационная характеристика ООО
«Котовская строительно-монтажная организация» («КоСМО»)………
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации….
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации…………….
2.4 Анализ прибыли и рентабельности организации…………..
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Котовская
строительно-монтажная организация» («КоСМО»)………………….
Заключение………………………………………………………………….
Список использованных источников..……………………………………..
Приложения………………………………………………………………….
7
10
10
16
22
36
36
40
49
56
63
69
73
78
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Одним из условий успешного функционирования
организации в рыночной экономике является эффективное управление
финансовыми ресурсами, в основе которого лежит их оценка и анализ.
Современный руководитель крайне нуждается в аналитической информации по
финансовому состоянию организации, являющейся исходным моментом для
принятия необходимого управленческого решения.
Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами
организации в первую очередь необходимо определить и проанализировать его
финансовое состояние и эффективность использования ресурсов. Актуальность
темы исследования обусловлена тем, что. За последние десять лет очень многие
коммерческие организации всевозможных форм собственности оказались на
грани банкротства.
В рыночной экономике организация функционирует в условиях
нестабильности и неопределенности внешней среды, что вызывает
необходимость быстрого реагирования на постоянно изменяющуюся
конъюнктуру рынка.
Финансовый анализ является частью экономического анализа и
представляет собой способ оценки и прогнозирования финансового состояния
объекта на основе его финансовой отчётности. В системе финансового
менеджмента и аудита финансовый анализ представляет один из наиболее
существенных элементов. Практически все пользователи данных
бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени
используют методы финансового анализа для принятия решений.
В современных условиях хозяйствования, когда повышенное внимание
уделяется требованиям международных стандартов, очень важно
использование чёткой методики финансового анализа, соответствующей
условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного
выбора делового партнёра, определения степени финансовой устойчивости
8
предприятия, оценки деловой активности и эффективности
предпринимательской деятельности.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа
ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового
состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре
активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
В связи с вышесказанным можно сделать вывод о значимости
проведения оценки финансового состояния предприятия. В целом, финансовый
анализ предприятия, позволяет: оценить общее финансовое положение
предприятия и влияние факторов на степень его изменения; изучить
соответствие между средствами и источниками, рациональности их размещения
и эффективности использования; соблюсти финансовую, расчетную и
кредитную дисциплины; определить платежеспособность и финансовую
стабильность предприятия; финансовую стабильность.
Основной целью работы является проведение анализа финансового
состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее
финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
рассмотреть понятие и принципы анализа финансового состояния
организации;
выявить информационную базу изучения финансового состояния
организации;
определить методические основы анализа финансового состояния
организации;
рассмотреть экономико-организационная характеристика ООО
«Котовская строительно-монтажная организация» («КоСМО»);
провести анализ финансового состояния ООО «Котовская строительно-
монтажная организация» («КоСМО»);
9
разработать пути улучшения финансового состояния ООО «Котовская
строительно-монтажная организация» («КоСМО»).
Объектом исследования является финансовое состояние ООО
«Котовская строительно-монтажная организация» («КоСМО»).
Предметом исследования является анализ показателей финансового
состояния предприятия в современных российских условиях.
Степень разработанности темы. Были использованы учебники,
учебные пособия (курсы лекций по управлению капиталом, финансовому
менеджменту и финансам) авторов: Черняк В.З.,Савицкая Г.В., Павлова Л.П.,
Ковалев В.В., Любушин Н.П., Абдукаримов И.Т., Татарников Е.А., Стояновой
Е.С.,КовалевойА.М., Шредер Н.Г, Миронов М.Г, Мельник Д.Ю., Герасименко
Г.П., Лиференко Г.Н, Ефимова О.В, Бахрамов Ю.М, периодические издания,
бухгалтерская отчетность ООО «Котовская строительно-монтажная
организация» («КоСМО»), сайты Интернет.
Методы исследования бакалаврской работы: анализ и систематизация
сведений, полученных при работе с различной литературой над вопросом
финансового анализа и банкротства предприятия, а также аналитический,
экспериментальный, исторический методы.
Структура работы. Данная бакалавтрская работа состоит из введения,
трёх глав (включающих параграфы), заключения, списка используемой
литературы и приложений.
В первой главе рассмотрен анализ финансового состояния, его
сущность, задачи методы. Во второй главе проведен финансовый анализ
организации ООО «Котовская строительно-монтажная организация»
(«КоСМО»). В третьей главе приведен пречень мероприятий по улучшению
финансового состояния на ООО «Котовская строительно-монтажная
организация» («КоСМО») . В заключении сделаны выводы по итогам
исследования.
10
Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния организации
1.1 Понятие и принципы анализа финансового состояния
организации
Под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования, целесообразным их размещением и эффективным
использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими
и физическими лицами, платёже- и кредитоспособностью, финансовой
устойчивостью.
1
Рис. 1. Финансовое состояние организации
Финансы – экономическая категория, отражающая экономические
отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств.
1
Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л. В., Никифорова П. А. - М.: Дело и
сервис, 2015. – с. 184
11
Финансы организации – система денежных отношений, связанная с
формированием основного и оборотного капитала, фондов денежных средств,
их распределением и использованием.
Исходя из этого, финансовая деятельность организации, прежде всего,
направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях
обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. на
улучшение финансового состояния предприятия.
2
Финансовое состояние организации может быть устойчивыми,
неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое
состояние предприятия зависит от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и
финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение организации. И, наоборот, в результате
недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит
повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как
следствие, ухудшение финансового состояния организации, его
платежеспособности.
3
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение планов организации и обеспечение его
нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность
организации, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на
обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств,
выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
2
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – с. 294
3
Беристай А.П. Анализ финансовой отчетности: пер. с английского, М.: Финансы и статистика, 2014. – с. 230
12
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Основная цель финансового анализа – своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения
финансового состояния организации и его платежеспособность.
Основными функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов,
эффективности и деловой активности объекта анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных
результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в
области финансов и др.
В процессе оценки финансового состояния организации необходимо
решать следующие задачи:
4
1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
организации;
2) прогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и
заемных ресурсов, разрабатывать модели финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) разрабатывать мероприятия, направленные на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
организации.
Для оценки финансового состояния организации используется целая
система показателей, характеризующих изменения:
5
4
Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л. В., Никифорова П. А. - М.: Дело и
сервис, 2015. – с. 316
13
структуры капитала организации по его размещению и источникам
образования;
эффективности и интенсивности его использования;
платежеспособности и кредитоспособности организации;
запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния организации основывается, главным
образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели
баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в
сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемой организации можно
сравнивать:
с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможностей банкротства;
с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны организации и его возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения
тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния организации.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения
плана поступления денежных средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим
анализ делится на внутренний и внешний.
6
Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния.
5
Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. и др.; Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: Банки и Биржи,
Юнити, 2016. –с. 231
6
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Ника-Центр, 2011. – с. 71
14
Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и
разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить
нормальное функционирование, получение максимума прибыли и исключение
банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности.
7
Его цель – установить возможность выгодного вложить средства, чтобы
обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Результаты анализа финансового состояния позволяют выявить «узкие»
места, требующие особого внимания, и разобрать мероприятия по их
ликвидации.
Результаты выполненных формализованных процедур не являются или,
по крайней мере, не должны являться единственным критерием для принятия
того или иного управленческого решения. Результаты анализа – «материальная
основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на
интуиции, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего
эти решения.
Все это свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных
условиях в большей степени искусство, чем наука.
Финансовая деятельность – это рабочий язык бизнеса, и практически
невозможно анализировать операции или результаты работы организации
иначе, чем через финансовые показатели или коэффициенты.
8
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между
различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов
являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
7
Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л. В., Никифорова П. А. - М.: Дело и
сервис, 2015. – с. 184
8
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина, М.: ЮНИТИ, 2014. –
с. 176
15
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов
хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в
деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.
9
Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную
оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой
политики организации.
Для проведения финансового анализа применяется широкий спектр
видов, методов и приемов анализа: структурный, структурно-динамический,
трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный
анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок,
интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального
анализа, а также такие распространенные приемы, как aбсолютное cравнение
достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений
«долевого участия», детализация показателей на его сопоставляющие,
группировка, дисконтирование и др.
10
Анализ финансового состояния базируется на следующих принципах:
1. Подходы к проведению анализа: изучение финансовой отчетности,
чтение баланса, проведение экспресс-анализа.
2. Методы: горизонтальный, вертикальный, трендовый,
сравнительный, анализ относительных показателей.
3. Определение критериев оценки – зависят от целей проведения
анализа.
4. Способы и методы оценки финансовых результатов: на основе
предшествующей работы для объективного анализа применяется метод
дисконтированной стоимости; для определения количественной или
качественной оценки может использоваться метод экспертных оценок.
Таким образом, финансовое состояние является комплексным понятием
и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение
9
Банкротство предприятий: Сборник нормативных документов с комментариями, М.: Агентство «Бизнес –
информ», 2015. – с. 368
10
Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л. В., Никифорова П. А. - М.: Дело и
сервис, 2015. – с. 184