7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….8
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния
организации……………………………………………………………………….10
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния……………….10
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
организации…………………………………………………………….…………12
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа организации..15
1.4. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства………………………………………………..20
Глава 2 Анализ финансового состояния деятельности организации..45
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации……45
2.2. Диагностика финансового состояния организации………………….51
2.3. Оценка уровня банкротства организации……………………………74
Глава 3 Направления совершенствования финансового состояния
организации………………………………………………………………………..79
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации……………………………………………………….………………..79
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий……………………………………………………………………….84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………..……..91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………..95
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………..101
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
одной из ключевых ролей финансового анализа в процессе принятия
управленческих решений в организации. Постоянное развитие рыночной
экономики предъявляет все большие требования к принятию таких решений,
поэтому корректная оценка финансового состояния организации является
одним из критериев успеха.
Финансовое состояние является комплексным понятием, зависящим от
множества факторов, и характеризуется системой показателей, которые
отражают наличие средств у организации, их распределение, результаты
деятельности организации, определяют предпосылки дальнейшего ее развития
на отдаленную перспективу, ее реальные и потенциальные возможности.
Цель финансового анализа организации заключается не только в оценке
ее финансового положения, но и в разработке мероприятий по его улучшению.
Среди авторов, исследующих проблемы финансового состояния
организаций, можно отметить Абушинова Б., Александрова А.В., Ахметову
Ю.А., Бакаева В.В., Крейнину М.В., Трофимову А.А., Бусыгина А.В., Грачева
А. В., Игрунову О. М., Ковалева В.В., Шеремет А.Д.
Целью исследования является анализ финансового состояния
организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового
состояния (на примере ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ»).
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
организация ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ».
Предмет исследования: финансовое состояние организации ООО
«ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ».
Основные задачи, поставленные при написании выпускной
квалификационной работы:
1) разобрать теоретические основы финансового состояния организации;
2) изучить информационное обеспечение финансового анализа
9
организации;
3) рассмотреть методы анализа и оценки финансового состояния
организации и диагностика уровня банкротства;
4) провести анализ финансового состояния ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ
КОМПАНИЯ «СИБИРЬ»;
5) разработать и оценить эффективность мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ».
В ходе работы проводилось исследование теоретических основ
финансового анализа организации, обобщались и анализировались методы и
показатели оценки финансового состояния организации, выявлялись
особенности финансового анализа организаций. В практической части
проводилась оценка финансового состояния ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ
КОМПАНИЯ «СИБИРЬ» и разрабатывались мероприятия по его улучшению.
В результате исследования обобщены подходы к понятию финансового
состояния организации; раскрыта сущность финансового анализа и
методические особенности его проведения для организации; получена оценка
финансового состояния ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ» на
основе методов горизонтального и вертикального анализа, анализа
относительных показателей, сравнительного анализа и анализа тренда;
разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ», в т.ч. структуры баланса,
снижению себестоимости услуг и увеличению прибыли организации.
Результаты исследования могут применяться в практике финансового
менеджмента и общего менеджмента организации
10
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Ключевой элемент системы экономического управления в современных
рыночных условиях это качество разработки и принятие необходимых
управленческих решений для обеспечения рентабельности и устойчивости
финансово—хозяйственной деятельности компании. Российский и зарубежный
опыт показывает, что качественное выполнение такой работы возможно с
помощью финансового анализа как метода диагностики и прогнозирования
финансовой устойчивости организации.
С помощью анализа и диагностики финансового состояния
хозяйствующего субъекта можно достигнуть:
— объективной оценки финансовой устойчивости;
— своевременное определение возможного банкротства;
— эффективности использования финансовых ресурсов [34, с. 107].
Финансовое состояние организации является комплексным понятием, с
точки зрения экономики, его содержание образуется из наличия и движения
денежных средств организации и находит свое отражение в бухгалтерском
балансе.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование ресурсов организации. Финансовое положение компании в
значительной степени определяется его конкурентоспособностью и
потенциалом в деловом сотрудничестве и оценивается, в какой мере
гарантированы финансовые и экономические интересы компании и ее бизнес —
партнеров. Финансовое положение компании формируется в процессе их
взаимоотношений с покупателями, поставщиками, банками, налоговыми
органами и другими партнерами. Улучшение их финансового положения
напрямую зависит от их экономических перспектив и возможностей [26, с 12].
Экономическая стабильность организации является важнейшим
11
показателем выживания, потому что банкротство организации является
наиболее вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с
другими возможностями в условиях современного рынка. Поэтому, роль и
значение анализа финансового состояния, как для организации, так и для
различных ее партнеров, значительно растет.
Основным проявлением финансовой устойчивости организации является
показатель платежеспособности, который представляет собой способность
организации отвечать по своим обязательствам перед поставщиками,
работниками, кредиторами, бюджетом и др.
Финансовое положение компании рассматривается как экономическая
категория, отражающая состояние капитала и резервов в процессе обращения и
способности организации профинансировать свою деятельность [15, с. 73].
Оценку финансового состояния можно выполнить с различной степенью
детализации. Это напрямую зависит от целей анализа, имеющейся информации,
программного и технического обеспечения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
— имущественное состояние предприятия;
— степень предпринимательского риска;
— достаточность собственных средств для текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций;
— потребность в дополнительных источниках финансирования;
— способность к наращиванию капитала;
— рациональность привлечения заемных средств;
— обоснованность политики распределения и использования доходов
[56, с. 41].
Оценка финансового состояния может осуществляться различными
субъектами в своих интересах. Так, информация, которая получена при анализе
интересует владельцев организации и потенциальных инвесторов, а также
организации, которые имеют различные отношения с данной фирмой.
Финансовое положение организации отражают обобщающие показатели,
12
полученные в процессе производства и продажи продукции, использования
всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и достижение
определенного уровня оборачиваемости средств компании.
Основные показатели, характеризующие финансовое состояние: наличие
оборотных средств и их сохранность; состояние нормируемых запасов;
эффективное использование банковского кредита и его обеспечение; оценка
платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ факторов,
определяющих финансовое состояние, выявляет резервы, которые способны
повысить эффективность деятельности организации [39, с. 94].
Финансовое состояние организации зависит от всех сторон ее
деятельности:
— выполнение производственных планов,
— снижение себестоимости продукции и увеличение прибыли,
— повышение эффективность производства от факторов, действующих в
сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных
фондов,
— поставщиков сырья и материалов, покупателей продукции.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
организации
Целью финансового анализа является общая оценка состояния —
организации:
— аудит расходования средств по целевому назначению,
— выявление причин финансовых затруднений,
— возможности улучшения использования финансовых ресурсов,
— ускорение оборот средств,
— укрепление финансового положения [32, с. 42].
Основным фактором, определяющим финансовое состояние организации,
является состояние его оборотных средств. Оборотные средства организации —
13
это деньги и денежные ресурсы, необходимые для создания запасов,
авансирования затрат для того чтобы обеспечить непрерывность процесса
производства и реализации продукции.
Результаты анализа финансового состояния организации позволяют
выявить самые уязвимые места, которые требуют особого внимания и принять
меры по их устранению.
Процесс принятия управленческих решений является основой управления
организацией. Выработка и принятие таких решений — это творческий процесс
в деятельности руководителей любого уровня.
Вместе с тем, результаты формализованных аналитических процедур не
могут быть единственным критерием для принятия управленческих решений.
Результаты проведенного анализа должны служить объективной базой для
выработки управленческих решений, а их принятие неразрывно связано с
интеллектом, логикой, опытом, симпатиями и антипатиями лица,
принимающего решения. Это показывает, что в современных условия
финансовый анализ становится одним из элементов управления [35, с. 97].
Основная цель финансового анализа заключается в получении
небольшого числа наиболее информативных параметров, отражающих
объективную и наиболее точную картину финансового положения компании,
его прибылей и убытков и изменений активов и пассивов. Несмотря на это,
финансовые анализ может отражать не только текущее состояние организации,
но и давать его оценку на ближайшее или отдаленное будущее. Кроме этого,
альтернативность целей финансового анализа определяются не только
временными границами, но и интересами конкретных пользователей
информации.
Цели анализа достигаются в результате решения ряда взаимосвязанных
аналитических задач. Аналитическая задача уточняет цели анализа с учетом
возможностей организации, т. е. с учетом информационного, технического и
методологического обеспечения организации. В итоге основным фактором в
проведении анализа является количество и качество исходной информации.
14
Также не стоит упускать из виду то, что периодическая бухгалтерская или
финансовая отчетность предприятия — это лишь «сырая информация»,
подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур [38, с.
74].
Для принятия решений в области управления производством,
маркетингом, финансов, инвестиции и управления инновационной
деятельностью необходима постоянная осведомленность руководства по
интересующим вопросам. Информацию по ним получают в результате отбора,
анализа, оценки и концентрации информации исходной «сырой информации».
Она требует аналитического чтения в зависимости от целей анализа и
управления.
В основе принципа аналитического чтения финансовых отчетов лежит
дедуктивный метод, то есть, от общего к частному, и он должен применяться
многократно. В ходе этого анализа воспроизводится последовательность
экономических фактов и событий, проявляется направление и сила их
воздействия на результаты деятельности организации [34, с. 46].
Из всего выше изложенного можно сделать вывод, что содержанием
финансового анализа является оценка финансового состояния организации и
определение путей повышения эффективности ее работы путем ведения
рациональной финансовой политики.
Анализ финансового состояния организации имеет следующие цели:
— определение финансового положение организации;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространстве и во
времени;
— выявление основных факторов, которые вызывают изменения в
финансовом положении;
— прогнозирование основных тенденций финансового положения.
Финансовое положение компании определяется путем определения
финансовой конкурентоспособности, надлежащего использование капитала и
финансовых ресурсов, выполнения обязательств перед другими организациями
15
и государством [7, с. 35].
Основными задачами анализа финансового состояния организации
являются:
— оценка динамики структуры и состава источников собственных и
заемных средств, их состояния и изменения;
— анализ относительных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости организации;
— оценка динамики состава и структуры активов их движение и
состояние;
— оценка платежеспособности;
— оценка эффективности использования ресурсов и средств компании
[45, с. 127].
Таким образом, основная задача анализа финансового состояния
предприятия – это своевременное выявление и исправление недостатков в
финансовой деятельности и определение резервов для улучшения финансового
положения компании и ее платежеспособности.
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа организации
Информационной базой данных для финансового анализа является
бухгалтерская отчетность. Бухгалтерский учет собирает, накапливает и
обрабатывает необходимую информацию, касающуюся запланированных или
уже совершенных хозяйственных операций, а также информацию о результатах
хозяйственной деятельности организации. Из этого можно сделать вывод, что
бухгалтерская отчетность служит как инструментом планирования, так и
инструментом контроля достижения экономических целей организации.
На законодательном уровне почти во всех странах существует норма,
обязывающая составлять бухгалтерскую отчетность. С помощью нормативного
регулирования бухгалтерской отчетности государство гарантирует единство
толкования правовых норм для различных субъектов рынка и соблюдение
16
общепринятых правил составления и ведения бухгалтерского учета. В России
базовыми нормативными правовыми актами в области бухгалтерского учета
являются Федеральный закон от 06.12.2011 № 402—ФЗ «О бухгалтерском
учете», а также в разработанные на его основе правила ведения бухгалтерского
учета и финансовой отчетности. [2]
Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины
успехов и недостатков в работе, позволяет определить пути улучшения.
Внешние пользователи бухгалтерской отчетности по ее данным могут:
— оценить финансовое положение потенциальных партнеров;
— принять решение о целесообразности и условиях ведения бизнеса с
данной организацией;
— избежать выдачу займов и кредитов ненадежным клиентам;
— оценить экономическую эффективность приобретения активов других
организаций;
— помочь правильно выстроить отношения с клиентами;
— принять во внимание различные бизнес—риски.
Используя все показатели, сформированные на основе внутренней и
внешней информации позволяют создать в любой организации
информационную систему, направленную на принятие руководством
оперативных, текущих и стратегических решений в целях повышения
эффективности деятельности организации.
База данных для анализа должна создаваться и совершенствоваться,
принимая во внимание принцип аналитичности, объективности,
эффективности, полезности. Эти требования являются предпосылкой для
финансового анализа и точной оценки эффективности анализа финансового
положения и результатов деятельности организации [38, с 41].
Рыночные отношения подразумевают экономическое пространство,
которое включает в себя широкий спектр различных объектов и субъектов
рыночных отношений, которые независимо друг от друга, решают
экономические вопросы о взаимовыгодных отношениях с партнерами. Такую