77
«Сибирь»», были сделаны следующие выводы: показатель оборачиваемости
кредиторской задолженности увеличился (за год на 0,65 об.), так как объем
выручки увеличивался на протяжении данного периода времени. Показатели
оборачиваемости находятся на невысоком уровне, это привело к медленному
времени оборота данных статей активов и пассивов. Продолжительность
финансового и операционного цикла также имеют тенденцию к росту, что
говорит о неэффективном финансовом управлении на предприятии.
3. Показатели рентабельности
Проанализировав показатели рентабельности, были сделаны следующие
выводы: деятельность предприятия в период с 2016-2017 года ухудшилась. Все
показатели в 2017 году снизились относительно 2016 г. Снижение показателя
рентабельности продукции на 16% произошло за счет увеличения
себестоимости продаж и уменьшения валовой прибыли и 31.12.2017 года и
составила 86%. Рентабельность продаж снизилась на 2 % за счет уменьшения
прибыли от продаж. Рентабельность активов показала, что с каждого
затраченного рубля организация получила прибыль в размере 10%. Таким
образом, доходность предприятия составляет 10%. Данный показатель так же
имеет тенденцию к снижению. Это происходит за счет того, что прибыль до
налогообложения уменьшилась. Рентабельность собственного капитала в
период с 2016 по 2017 год снизилась на 15%. Она показывает величину
прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости
собственного капитала.
4. Показатели финансовой устойчивости (коэффициентной
независимости, маневренности, финансирования и др.)
Уменьшение значения коэффициента финансовой устойчивости
показывает, что риск предприятия максимальный; реализовав имущество,
сформированного за счет собственных средств предприятие не погасит
свои долговые обязательства.
На предприятии наблюдается отрицательная тенденция, связанная
с привлечением инвесторов.
78
Положительные изменения отмечаются у показателя коэффициента
оборотных и внеоборотных активов, что свидетельствует об опережающем
росте внеоборотных активов над оборотными активами, связанных с
вложениями вновь привлеченных финансовых ресурсов в оборотные
активы (запасы).
Несмотря на то, что все полученные показатели коэффициента
вероятности банкротства оцениваются как очень низкие. Данная ситуация
является тревожной для предприятия и требует срочного восстановления
финансового состояния.
79
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Когда финансовая сторона предприятия под угрозой разорения или
банкротства, необходимо срочное принятие мероприятий по
совершенствованию деятельности.
Необходимые пути финансового оздоровления организации:
Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве)
утвердило типовую форму плана финансового оздоровления, методические
рекомендации по его составлению и порядок согласования с
заинтересованными организациями (Распоряжение № 98-р от 5 декабря 1994
г.).
План финансового оздоровления включает восемь разделов, и носит
комплексный, унифицированный характер, а также составляется по
определенной форме.
1. Первый раздел посвящен информации, отражающей краткую
характеристику предприятия: указаны наименование, почтовый и юридический
адрес, банковские реквизиты, вид деятельности, указывается дата ее
регистрации, номер регистрационного свидетельства и наименование органа,
который ее зарегистрировал; наименование и адрес налоговой инспекции,
которая ее контролирует, и т.д. В конце раздела указывается перечень
должностных лиц от руководителя предприятия до руководителей ее
структурных подразделений с указанием стажа их работы в организации,
образования и квалификации, предыдущих трех должностей и места работы,
возраста и т.п.
2. Второй раздел плана содержит информацию о плане финансового
оздоровления предприятия, с целью установления необходимых затрат на
восстановление платежеспособности предприятия и поддержания ее
80
эффективной деятельности, также указывается сумма государственной
финансовой помощи, определенные сроки ее погашения, а также данные,
определяющие характер финансового результата (погашение просроченной
кредиторской задолженности, увеличение активов организации и т.д.).
3. В третьем разделе содержится анализ финансового положения
предприятия и установление причин, вследствие которых наступило состояние
неплатежеспособности организации.
4. В четвертом разделе плана финансового оздоровления содержится
перечень мероприятий, необходимых для восстановления платежеспособности,
поддержке эффективной хозяйственной деятельности организации.
5. В пятом разделе описывается рынка, на котором осуществляет
свою деятельность предприятие, альтернативных вариантов планируемого
объема продаж исходя из предполагаемой цены ожидаемой конкуренции.
Кроме того, приводятся данные о законодательных ограничениях
проникновения на рынок и установления цены на продукцию (наличие
лицензии, налоговые и таможенные ограничения и т.д.).
6. В шестом разделе представлены маркетинговые исследования. В
нем раскрываются пути проникновения организации на новый рынок,
продвижения нового товара на старый рынок, стратегия развития самого
предприятия, каналы распределения продукции, а также комплекс мер по
воздействию фирмы на покупателя, определяется насыщение этим товаром
рынка и меры, направленные на поддержание спроса, включая предложения по
производству нового товара или модернизации выпускающегося.
7. В седьмом разделе описывается разработка производственной
программы, в которой исходя из имеющихся производственных мощностей и
конъюнктуры рынка определяются объем выпуска продукции в натуре по всей
номенклатуре и планируемый объем продаж продукции по каждому ее виду.
Перечень расходов, принимаемых в расчет, должен соответствовать составу
затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в
81
себестоимость, приведенных в главе 25 НК РФ «Налог на прибыль
организаций» с учетом последующих дополнений и изменений.
8. Восьмой раздел является заключительным. В нем предоставляется
прогнозирование финансовых результатов деятельности организации.
Формирование источников финансирования потребности в дополнительных
инвестициях, размер которых был установлен в предыдущем разделе.
Предоставление предприятию необходимой финансового оздоровления
организации предполагает оценку экономической эффективности финансового
раздела плана как инвестиционного проекта, т.е. проведения экономического
анализа эффективности намечаемых вложений.
Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «ЛК
«Сибирь»» показал, что его состояние является неустойчивым. В связи с этим,
необходимо провести работу по определению путей повышения финансовой
устойчивости, а именно:
‒ увеличение объемов оказанных услуг;
‒ повышение эффективности использования всех имеющихся
ресурсов;
‒ уменьшение затрат на разработку услуги;
‒ допустимое повышение цен на продукцию (товары, работы,
услуги);
‒ эффективное использование заемных источников;
‒ ускорение оборачиваемости средств в обороте;
‒ осуществление разумной финансовой, кредитной, налоговой,
ценовой и учетной политики.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо
коренным образом пересмотреть производственную программу, управление
качеством продукции, маркетинговую, ценовую, инвестиционную политику,
управление персоналом и другие аспекты деятельности предприятия.
82
Для того, чтобы финансовое положение организации стало стабильным,
требуется реализация некоторых мероприятий, направленных на повышение
значений показателей, а именно:
‒ внести изменения в отношение к управлению собственным
капиталом, увеличить собственный оборотный капитал;
‒ более серьезно подходить к вопросам планирования и
прогнозирования управления финансов организации;
‒ исследование и внедрение современных методов и техник
управления организацией;
‒ совершенствование структуры управления предприятием;
‒ обучение сотрудников, путем проведения различных тренингов;
‒ совершенствование кадровой политики;
‒ стремление ускорения оборота активов и их элементов;
‒ понижению задолженностей организации.
Прогнозированием финансового положения организации является
обозначенный объем и размещение финансовых ресурсов организации на
конкретный срок наперед путем изучения динамики его развития. Сроки
прогнозирования финансового положения организации бывают:
краткосрочными (в пределах 1 года); среднесрочными (на 1-2 года);
долгосрочными (более 2 лет).
В данном случае проводится краткосрочное прогнозирование, так как его
период равен 1 году.
Объект прогнозирования - объем финансовых ресурсов, поступаемых в
пользование ООО «ЛК «Сибирь»» за 2018 г.
Состав финансовых ресурсов:
1) прибыль, за вычетом оплаты обязательных платежей и налоговых
отчислений;
2) амортизационные отчисления, возмещаемые за счет цены на
предоставляемые услуги.
83
Чистая выручка – это совокупность чистой прибыли и амортизации в
составе выручки от продаж услуг. Величина чистой выручки оказывает влияние
на перспективу организации преумножить денежные средства, потому что
оставшиеся доли от выручки уйдут на другие платежи.
Знание объема собственных финансовых ресурсов, поступающим в
последующих годах, можно составить прогноз, в котором будут учтены все
желаемые показатели. Тем самым, следует и повышение платежеспособности и
ликвидности организации, а также определение факторов, влияющих на
характеристику показателей.
Инструментами финансового прогнозирования выступают прогнозные
балансы доходов и расходов, с учетом предоставления финансовых ресурсов в
пользовании организации.
Балансирующие статьи прогнозных расчетов следующие:
‒ выпуск облигаций или других ценных бумаг;
‒ привлечение банковских кредитов; дополнительная эмиссия
акций;
‒ резервы мобилизации финансовых ресурсов, вложенных в
неразумные затраты.
Через эти каналы на организацию должно осуществляться
заблаговременное привлечение дополнительных финансовых ресурсов.
Следовательно, прогнозирование финансового положения организации
неотъемлемый элемент финансовой деятельности.
Данные, необходимые для процесса составления финансового
прогнозирования предприятия:
‒ бюджет продаж;
‒ бюджет производства;
‒ бюджеты использования материалов;
‒ бюджет прямых затрат на оплату труда;
‒ бюджет себестоимости произведенной продукции;
‒ бюджет себестоимости реализованной продукции; прогнозный
84
отчет о прибыли;
‒ бюджет денежных средств.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Основными параметрами прогнозирования в ООО «ЛК «Сибирь»»
являются следующие параметры:
‒ продолжительность периода, за который предоставлена
отчетность, который в рассматриваемом случае равен 360 дней;
‒ фактическая совокупная выручка от продукции, которая составила
3 056 тыс. руб.
‒ прогнозная совокупная выручка от продажи товаров (планируется
рост данного показателя на 10%): 3 056*10% = 305,6 тыс. руб.
В таблице 17 представлен прогнозный аналитический
бухгалтерский баланс ООО «ЛК «Сибирь»» за 2018г.
Таблица 17
Прогнозный аналитический бухгалтерский баланс ООО «ЛК
«Сибирь»» за 2018г.
Наименование
показателя
На начало
года
На конец
года
Темп
изменения
Отклонение
показателе
й структуры
(+ -)
Тыс.
руб.
% к
итогу
Тыс.
руб.
% к
итогу
А
1
2
3
4
5
6
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные
активы
2. Основные средства
532
33,39
2021
31,72
379,88
-1,67
3. Доходные вложения и
материальные ценности
4. Финансовые вложения
5. Прочие внеоборотные
активы
168
10,54
1546
24,3
920,23
+13,76
6. ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
700
43,93
3567
56,02
509,57
+12,09
II. Оборотные активы
7. Запасы (включая НДС)
521
32,7
1 195
18,6
229,36
-14,1
8.Дебиторская
задолженность
218
13,68
546
8,6
250,45
-5,08
85
9. Финансовые вложения
42
2,63
468
7,3
1114,28
+4,67
86
Продолжение таблицы 17
10. Денежные средства
112
7,03
595
9,33
531,25
+2,3
11. Прочие оборотные
активы
12. ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
893
56,1
2 804
43,8
313,99
-12,3
13. БАЛАНС
1593
100
6371
100
399,93
-
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
14. Уставный капитал
150
7,32
150
2,35
100
-4,97
15. Добавочный капитал
16. Резервный капитал
17. Нераспределенная
прибыль
124
8,07
1165
18,28
939,51
+10,21
18. ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
III
274
17,9
1315
20,63
479,92
+2,73
IV. Долгосрочные
обязательства
19. Заемные средства
20. Прочие обязательства
21. ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV
V. Краткосрочные
обязательства
22. Заемные средства
735
47,88
1721
27,01
234,14
-20,87
23. Кредиторская
задолженность
526
34,26
2140
33,58
406,84
-0,68
24. Прочие обязательства
25. ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V
1261
82,1
3 861
60,6
306,18
-21,5
26. БАЛАНС
1535
100
11547
100
752,24
-
Далее произведем расчет основного балансового уравнения.
Основное балансовое уравнение предприятия (активы равны
пассивам) имеет вид (формула 30):
ВА + ОА = СК + З + КЗ, (3.12) 3 567 + 2 804 = 1 315 + 1 195 + 3 861
Далее произведем расчет основных прогнозируемых показателей на
2018 год:
1. Прогноз внеоборотных активов вычисляется следующим образом
(формула 31):
ВА F = ВА n + Инвестиции – Амортизация – Продажа ВА 3.13) ВА F = 2
804 – 105 = 2 699 тыс. руб.
2. Прогноз оборотных активов определяется по сроку оборачиваемости
(формула 32):