17
информационную связь и обеспечивает бухгалтерская отчетность, она
выступает в качестве связующего звена между организацией и обществом и
является одним из инструментов для ее управления.
Полезность информации для принятия управленческих решений
обеспечивается выполнением следующих критериев представленных в таблице
1 [37, с. 85].
Таблица 1
Критерии полезности информации и их характеристика
Критерий
Характеристика критерия
Уместность
информации
Означает, что информация имеет важное значение и
способна оказать влияние на принимаемое пользователем
решение. Информация считается уместной, если она
предоставляет возможность проведения
перспективного и ретроспективного анализа.
Достоверность
информации
Определяется ее правдивостью, преимущества
экономической сущности над юридической формой,
возможностью проверки и документальной
обоснованностью.
Правдивость
информации
Информация считается правдивой, если она не содержит
ошибок и предвзятых оценок, предвзято, и не искажает
события экономической
жизни организации.
Нейтральность
информации
Нейтральность информации требует, чтобы финансовая
отчетность,
не была ориентирована на удовлетворение интересов одной
группы пользователей в ущерб другим.
Понятность
информации
Означает, что пользователи могут понять содержание
отчетности без специальной подготовки.
Сопоставимость
информации
Сопоставимость информации требует, чтобы данные о
деятельности компании были сопоставимы с аналогичными
данными о деятельности других фирм.
Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора,
регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе,
обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и
документального учета всех хозяйственных операций [2].
Объектами бухгалтерского учета являются имущество организаций, их
обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в
процессе их деятельности [2].
Основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование
18
полной и достоверной информации о деятельности организации и ее
имущественном положении, необходимой внутренним пользователям
бухгалтерской отчетности — руководителям, учредителям, участникам и
собственникам имущества организации, а также внешним — инвесторам,
кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности; обеспечение
информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям
бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства
Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных
операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и
обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов
в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;
предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности
организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее
финансовой устойчивости [3].
При составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности, все эти
факторы должны быть учтены. Их соблюдение позволит признать
бухгалтерскую отчетность как основной источник информации при проведении
финансового анализа организации. Это поможет установить и выявить
основные негативные факторы, которые оказывают отрицательное влияние на
финансовое положение организации и результаты ее деятельности.
Совокупность данных факторов, обусловливает то, что такая отчетность
обладает таким признаком как прозрачность и потенциальный пользователь
такой отчетности признает ее основным источником информации для
проведения финансового анализа. Именно прозрачность
отчетности,обеспечивает полноту и достоверность результатов проводимого
анализа и раскрывает действительную картину финансового положения
организации. Что в свою очередь способствует принятию эффективных
управленческих решений в целях улучшения финансового состояния
организации [7, с. 49].
В процессе создания информационных отчетов необходимо соблюдать
19
определенные ограничения для информации, которая будет содержаться в
отчетах.
1. Оптимальное соотношение затрат и выгод. Это означает, что затраты
на составление отчетности должны быть связаны с выгодами, которые
организация может извлечь от предоставления этой отчетности
заинтересованным лицам.
2. Принцип осмотрительности (осторожности) предусматривает, что
информация в отчетности не должна допускать преувеличенной оценки активов
и доходов и преуменьшать оценку обязательств.
3. Конфиденциальность требует, чтобы в информации не было данных,
которые могли бы негативно повлиять на конкурентные позиции компании. [33,
с 54].
Пользователями информации могут выступать различные субъекты и
преследовать при этом разные цели. В классификации пользователей
финансовой отчетности обычно выделяют три группы: внешние пользователи,
сама организация (или, точнее, ее управленческий персонал)) предприятия;
собственно бухгалтеры.
В соответствии с Федеральным законом РФ от 06.12.2011 № 402—ФЗ «О
бухгалтерском учете » все организации «... обязаны составлять на основе
данных синтетического и аналитического учѐта бухгалтерскую отчѐтность.
Бухгалтерская отчѐтность организаций, за исключением отчѐтности бюджетных
организаций, состоит из:
— бухгалтерского баланса;
— отчѐта о прибылях и убытках;
— приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;
— аудиторского заключения, подтверждающего достоверность
бухгалтерской отчѐтности, если она в соответствии и Федеральным законом
подлежит обязательному аудиту;
— пояснительной записки» [3].
Законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете состоит
20
из Федерального закона от 06.12.2011 N 402—ФЗ «О бухгалтерском учете»,
устанавливающего единые правовые и методологические основы организации и
ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации, а также нормативной
базой для ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности
также являются:
— Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» [6];
— Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»
(ПБУ 4/99)»; [4]
— Приказ Минфина России от 20.05.2003 N 44н «Об утверждении
Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при
осуществлении реорганизации организаций» и др. [45]
В 2016 г. в Закон были внесены поправки, основной целью которых,
является приведение нормативно—законодательного регулирования в
соответствие с изменившимися экономическими условиями деятельности
организаций, а также исключение устаревших норм, неэффективных
положений и пробелов, которые были выявлены в результате анализа
действующей практики его применения [3].
Данные поправки содержат переработанные и уточненные нормы в
отношении состава и форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, включены
новые нормы, которые ранее отсутствовали в Законе, но являются
необходимыми в целях обеспечения гарантий пользователей в отношении
получения достоверной, полезной и информации. [37, с. 84].
1.4. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства
В условиях рыночной экономики взаимодействие субъектов
предпринимательской деятельности независимо от сферы вложения их
21
капитала, обусловлено, прежде всего, экономическим интересом – получением
прибыли. Основой стабильной деятельности предприятия является его
финансовая устойчивость, отражающая такое состояние активов, обеспечивая
их источниками финансирования, при котором предприятие свободно
маневрируя своим капиталом, в т.ч. и собственным, способно путем его
эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства
и реализации продукции и услуг [26, с. 87].
Определения термина «финансовая устойчивость», которые предлагаются
разными учеными—экономистами, существенно не отличаются а исследования
показывают, что в отношении методов определения финансовой устойчивости
существует два основных подхода:
1. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо
ориентироваться исключительно на данные об источниках финансирования, т.е.
на капитал, для чего оценка проводится только по данным пассива баланса.
2. Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо
анализировать взаимосвязь между активом и пассивом баланса, т.е. проследить
использование средств организации [24, с. 117].
Для характеристики финансовой устойчивости некоторые авторы
предлагают трехкомпонентную модель, основанную на анализе обеспеченности
собственными оборотными активами материальных запасов. Но данная модель
скорее целесообразна к применению на промышленных предприятиях. Там, где
запасы являются основой производственного процесса. Очевидно, что эта
модель не имеет смысла к применению в организациях, которые производят
услуги, а не продукцию, то есть этот вид деятельности в большей степени
трудоемкий, чем материалоемкий. Для организаций, осуществляющих свою
деятельность в сфере работ, услуг, важно правильно осуществлять вложения
капитала в оборотные и внеоборотные активы, в том числе в расчеты с
дебиторами. Поэтому при финансовом анализе организаций сферы услуг важно
проводить анализ обеспеченности дебиторской задолженности на основе
компонентах ее обеспечения [30, с. 76].
22
Рассмотрим основные методы и приемы финансового анализа
организаций, реализуемые в современной практике.
При анализе финансового состояния организации используются
формализованные и неформализованные методы [27, с. 105].
Неформализованные методы основаны на описании аналитических
процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и
зависимостях.
В основу же формализованных методов положены жесткие критерии
аналитической зависимости. Важное значение при анализе финансового
состояния организации отводится именно этим методам. Помимо данной
группировки методы финансового анализа так же делятся на качественные и
количественные методы.
Качественные методы предполагают на основе результатов проведенного
анализа сделать качественные выводы о финансовом положении организации,
уровне его ликвидности и платежеспособности, об ее инвестиционном
потенциале и кредитоспособности. [50, с. 34].
Качественный анализ основан на эвристических методах анализа, к
которым относятся: метод экспертных оценок; метод разработки сценариев;
мозговой штурм и деловые игры. Данные методы в основном используются в
процессе стратегического анализа [56, с. 84].
Применение количественных методов в финансовом анализе
предполагает на основе полученных результатов оценить степень воздействия
различных факторов на результирующий показатель, рассчитывать уравнение
регрессии и их дальнейшее использование для планирования и составления
прогнозного анализа, а так же попытаться найти оптимальные решения по по
вопросам использования ресурсов организации.
Количественные методы подразделяют на: бухгалтерские (метод двойной
записи и балансовый метод); экономико—математические и статистические. В
основу количественного анализа включены традиционные методы, например,
такие как: абсолютные и относительные и средние величины; сравнение,
23
группировка; индексный метод и метод цепных подстановок.
Наибольшее распространение в современном анализе финансового
состояния получили методы количественной оценки, поэтому рассмотрим их
более подробно.
Количественные методы основаны на приемах использующих
математику. Они подразделяются на бухгалтерские, статистические,
экономико—математические и т.д. Оценка экономических показателей,
явлений или хозяйственных процессов, берет свое начало с анализа
абсолютных величин в их натуральном или стоимостном выражении. Данные
показатели составляют основу в финансового учета. В количественном анализе
эти показатели используются для нахождения средних и относительных
величин. А значения абсолютных показатели характеризуют численность,
объем (размер) изучаемого явления. Все эти показатели всегда имеют какую-
либо единицу измерения (натуральную, условно-натуральную или денежную)
[35, с. 116].
Относительные величины являются основными в процессе изучения
динамики каких-либо явлений. На их основе можно построить временные ряды,
которые характеризуют изменение какого-либо показателя во времени (по
отношению к базисному показателю, принятому за 100%). Аналитичность
относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического
явления (доля в рассматриваемом показателе), при анализе интенсивности
использования производственных ресурсов (например, производительность
труда, фондоотдача, фондовооруженность и т.д.).
Главной особенностью относительных показателей, которые зачастую
представляются в виде коэффициентов, является то, что их надо
интерпретировать и давать им экономическое объяснение. Относительные и
абсолютные показатели обычно сами по себе несут недостаточное количество
информации, поэтому необходимо дополнительно использовать методы
сравнения. Метод сравнения предполагает сопоставление полученных
показателей с плановыми показателями. Полученные результаты отклонений
24
являются объектом их дальнейшего исследования. Сравнение с прошлым
периодом — сопоставление хозяйственных показателей текущего периода с
аналогичными показателями предыдущего периода. При использовании
данного метода необходимо чтобы обеспечивалось сопоставление данных по
ценам (пересчет в цены базисного периода с помощью индексов), по
социальным, природным и иным факторам [48, с. 70].
Метод средних величин позволяет обобщить совокупность типичных
показателей и сравнить изучаемый признак по разным совокупностям. В
анализе используют среднеарифметические, среднегармонические и другие
средние величины [46, с. 74].
Метод группировки основывается на классификации явлений и
процессов, а также причин и факторов, их обусловливающих. С помощью
экономического анализа определяется причинная связь, взаимосвязь
показателей, выявляются факторы, и проводится факторный анализ, при
котором один из показателей, полученный в результате группировки,
рассматривается как фактор, влияющий на другой показатель, а результаты
сводятся в групповые таблицы [48, с. 120].
При анализе финансового состояния предприятия используют такие
группировки как структурные и аналитические. Структурные группировки
представляют собой группу качественно однородных экономических явлений
сходных по признаку их экономической природы. Аналитические группировки
необходимы для раскрытия содержания средних величин и определения их
взаимосвязи и взаимозависимости с экономическими показателями.
Экономическая деятельность организации представляет собой результат
взаимодействия большого количества факторов. Их изучение можно проводить
раздельно путем выделения каждого фактора и оценки его влияния. Для этого
используется такой прием как элиминирования, другими словами, устранение
влияния с помощью метода цепных подстановок, абсолютных и относительных
разниц и интегрального метода. Метод цепных подстановок применяется при
определении влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный
25
показатель. Его сущность заключается в последовательной замене базисной
(плановой) величины каждого из взаимодействующих факторов на
фактическую величину данного фактора. От полученного результата отнимают
предшествующий результат и полученная разность показывает величину
влияния изменения данного показателя [8, с. 80].
При использовании данного метода важно соблюдать последовательность
подстановки, которая определяется функциональной зависимостью входящих в
расчет показателей и вытекающая из характера связей. Также важную роль
играет правильное разграничение показателей на две группы: показатели
количества и структуры и показатели качества.
Также стоит отметить, что Российская практика финансового анализа уже
выработала основную методику проведения анализа, которая включает в себя
шесть основных методов.
1. Горизонтальный анализ (временной) — сравнение с информацией за
предыдущий период;
2. Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом;
3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, то есть тенденции динамики
конкретного показателя очищенного от случайных эффектов и индивидуальных
особенности отдельных периодов. С помощью тренда можно сформировать
возможные значения в бедующих периодах, а следовательно можно сказать,
что с его помощью формируется перспективный прогноз на будущее;
4. Анализ относительных показателей — расчет отношений между
отдельными позициями отчета или позиций в различных формах отчетности и
определение взаимосвязей между показателями;
5. Сравнительный анализ — внутрихозяйственный анализ сводных
показателей отчетности по отдельным показателям компании, дочерних
компаний, подразделений, отделов и цехов, а также межхозяйственный анализ
26
показателей фирмы в сравнении с показателями фирм конкурентов и со
среднеотраслевыми данными;
6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на
результирующий показатель с использованием процессов детерминированных
или случайных приемов исследования. Кроме того, анализ факторов, может
быть как прямым (собственно сам анализ), т. е. когда целое делят его составные
части, так и обратным (синтез), когда отдельные части составляют в единый
результирующий показатель [6, с. 255].
Анализ финансового состояния предприятия включает следующие
последовательные этапы:
– предварительный (общий) анализ финансового положения на основе
общих показателей аналитического баланса – нетто;
– анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
– анализ изменений имущественного положения предприятия;
– анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
– анализ финансовой устойчивости предприятия;
– анализ эффективности использования капитала;
– оценка вероятности риска банкротства.
При анализе финансового состояния предприятия используется система
абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели характеризуют в абсолютном выражении
сведения о размере капитала предприятия (валюта баланса), собственных и
заемных источников финансирования, собственных и оборотных средств,
дебиторской и кредиторской задолженности и др.
Все коэффициенты финансового анализа делятся на четыре большие
группы показателей.
1. Показатели ликвидности (абсолютный, промежуточный, общей
(текущей) и др.)
2. Показатели деловой активности (оборачиваемость всего капитала,
оборотного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности и