87
ОА F = (k_ ОА F * ОП F ) / Т, (3.14) k _ ОА = (ОА / ОП) * Т = 2 804 /3
245*365 = 315,3 дней
ОА F = (315,3*3 245)/365 = 2 803,1 тыс. руб.
3. Прогноз кредиторской задолженности (формула 33):
КЗ F = ( k _ КЗ F * ОП F ) / Т, (3.15) k _ КЗ F = 2 291/3 355*365 = 249,2
дней
КЗ F = (249,2*3 861)/365 = 2 636 тыс. руб.
Величина собственного капитала в 2018 году увеличится на
нераспределенную прибыль и составит:
СК F = СК n + НП F = 4 568 тыс. руб.
Рентабельность продаж за отчетный период 3,8 %.
Прогнозная рентабельность продаж: 8,5 %.
С учетом этих тенденций финансовые результаты деятельности
предприятия в 2018 году будут иметь следующий вид (таблица 18)
Таблица 18
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «ЛК «Сибирь»», с
учетом сложившейся рыночной тенденции
Показатель
за 12 мес.
за 12 мес.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Относительн
ое
изменение,%
31.12.2018
прогнозный
31.12.2018
Отчетный
31.12.2017
Выручка, тыс. руб.
3 361,0
3 056
305
109,9
Себестоимость, тыс.
руб.
1 512,0
1 489
23
101,5
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1849,0
1567
282
117,9
Прочие доходы, тыс.
руб.
286,0
106
180
267,7
Прочие расходы, тыс.
руб.
120,0
289,4
169,4
41,5
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
2015,0
1383,6
631,4
145,6
Налог на прибыль,
тыс. руб.
120,9
83,1
37,8
145,5
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1894,1
1300,5
593,6
145,6
В ходе проведенного анализа выявлено, что на предприятии
отсутствует продуманная финансовая стратегия в отношении расчетов с
88
дебиторами и кредиторами, так же наблюдается снижение инвестиционной
привлекательности предприятия и увеличение периода превращения активов
в денежную форму, исходя из чего, были разработаны следующие
рекомендации:
- оптимизация работы с субподрядчиками;
- мониторинг и контроль краткосрочных займов и
кредитов; - сокращение краткосрочных финансовых
обязательств;
- оптимизация запасов.
Вышеуказанные мероприятия делятся на внутренние, реализуемые
самой организацией и внешние, реализация которых осуществляется с
применением сторонних лиц.
Внутренними механизмами финансового восстановления
организации характеризуются такими видами как:
- оперативный вид;
- тактический вид;
- стратегический вид.
Значительное сокращение размера краткосрочных финансовых
обязательств предприятия реализуется за счет реализации на
практике некоторых мероприятий, а именно:
- отсрочка расчетов по определенным формам внутренней
кредиторской задолженности;
- увеличение периода предоставления кредита поставщиками;
- пролонгация краткосрочных кредитов;
- реструктуризация краткосрочных кредитов и так далее.
Для увеличения собственного капитала, предприятию ООО «ЛК
«Сибирь»» необходимо не допускать возникновения непокрытого убытка. В
упрощенном виде модель финансового равновесия предприятия выглядит
следующим образом (формула 34):
89
ОГСФР =ОПСФР (34)
где ОГСФР – возможный объем генерирования собственных финансовых
ресурсов предприятия;
ОПСФР – необходимый объем потребления собственных финансовых
ресурсов предприятия.
Все мероприятия тактического механизма должны быть направлены на
обеспечение следующего неравенства:
ОГСФР > ОПСФР.
Кроме того, необходимо увеличивать продажи исследуемого
предприятия, согласно прогнозируемым параметрам выручки –3 361 тыс. руб.
за счет:
- улучшения обеспеченности и эффективности использования товарных
запасов;
- повышения эффективности использования трудовых ресурсов;
- повышения эффективности использования материально-технической
базы предприятия.
Для определения финансового состояния ООО «ЛК «Сибирь»» за
прогнозный 2018 год, необходимо произвести расчеты коэффициентов текущей
ликвидности и обеспеченности собственными средствами (формула 35).
КТЛк =
Аоб
Пкср
≥ 2
где, Аоб – оборотные активы;
Пкср - краткосрочная задолженность.
КТЛк = 43,8 / 60,6 = 0,72 0,4< 0,72 < 2
90
Как видим, коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный на основе
прогнозных показателей, выше значения, определенного по итогам 2017 года,
но еще не достиг желаемого нормативного значения.
Выводы по третьей главе
В настоящее время наблюдается ухудшение экономической ситуации,
характеризующееся кризисным состоянием экономики, исходя из чего,
возможности увеличения объема собственных финансовых ресурсов крайне
ограничены. Поэтому стратегия предприятия в данных экономических
условиях заключается в сокращении объемов потребления собственных
ресурсов путем уменьшения объема операционной и инвестиционной
деятельности. Обеспечить генерирование собственных финансовых ресурсов
осуществляется за счет проведения следующих мероприятий:
‒ оптимизация ценовой политики;
‒ сокращение издержек как постоянных, так и переменных; -
сокращение налоговых выплат;
‒ ускоренная амортизация активной части основных средств; -
применение неиспользуемого имущества.
Сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов
можно достигнуть за счет:
‒ снижения инвестиционной активности;
‒ обновления внеоборотных активов;
‒ отказ от непроизводственных программ, которые финансируются за
счет прибыли;
‒ снижение отчислений в резервные фонды.
Кроме того, на предприятии должны предусматриваться плановые
мероприятия по увеличению прибыли. К основным мероприятиям относятся:
‒ увеличение объема реализации продукции; - улучшение качества
продукции;
91
‒ оптимизация бизнеса путем сокращения убыточных точек.
Также предприятию необходимо значительно расширять возможности
действия всех факторов эффективности продаж в настоящих
экономических условиях.
Реализация предложенных мероприятий окажет благоприятное влияние
на показатели финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Логистическая
компания «Сибирь». Все показатели ликвидности повысятся, и примут
оптимальные значения. Соответственно вырастет финансовая устойчивость, т.е.
предприятие станет платежеспособным и финансово устойчивым.
92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе рассмотрена тема:
«Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по
улучшению ее финансового состояния (на примере ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ
КОМПАНИЯ «СИБИРЬ»)».
В работе решены основные задачи, поставленные при написании
выпускной квалификационной работы:
1) разобраны теоретические основы финансового состояния
организации;
2) изучено информационное обеспечение финансового анализа
организации;
3) рассмотрены методы анализа и оценки финансового состояния
организации и диагностика уровня банкротства;
4) проведен анализ финансового состояния ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ
КОМПАНИЯ «СИБИРЬ»;
5) разработана и оценена эффективность мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ «СИБИРЬ».
На сегодняшний день экономическая среда стремительно выбирается из
кризисного состояния. Кризис коснулся практическое каждое предприятие.
Вследствие чего, на предприятиях серьезные перемены. В первую очередь,
пострадала экономическая сторона организации – резко снизились доходы. Из
этого последовало сокращение штата сотрудников. Разорение и банкротство
коснулось многих предприятий.
Для того чтобы поддержать экономическое равновесие в организации,
руководителям необходимо принимать и реализовывать мероприятия по
восстановлению финансового состояния.
От грамотных управленческих решений зависит не только настоящее, но
и будущее организации. Для того, чтобы оценить будущую перспективу
предприятия, необходимо составить прогноз финансового состояния. Прогноз
93
должен быть четким и понятным, а иначе, под влиянием внешних факторов
(например, влияние конкурентов, ухудшение экономической обстановки), но в
тоже время гибким. Составленный прогноз должен обладать изменчивостью, то
есть он должен иметь возможность подстраиваться под изменения в
экономической среде.
Правильный прогноз финансового состояния предприятия позволяет
руководителям всегда держать под контролем все экономические
составляющие организации.
В процессе выполнения данной выпускной квалифицированной работы,
можно сделать следующие выводы:
1) Первая глава основана на теоретических составляющих. Финансовое
состояние предприятия характеризуется определяющей
конкурентоспособностью и потенциалом социально-экономической системы в
деловой среде.
Финансовое прогнозирование повышает уровень управления
предприятием, так как оно необходимо для составления бюджета организации.
Финансовый прогноз зависит от периода определения, потому что бывают
такие ситуации, когда у организации нет достаточного запаса времени для того,
чтобы применить на практике соответствующие меры. В прогнозировании
финансового состояния используются такие методы как: метод простого
динамического анализа, метод пропорциональных зависимостей,
многофакторный регрессионный анализ, метод авторегрессионной
зависимости.
Задачи анализа финансового состояния организации направлены на
изучение показателей, которые отражают его финансовую устойчивость и
повышения финансовых результатов предприятия.
Оценка вероятности банкротства предприятия определяет выявление
внутрихозяйственных резервов, разработки научно обоснованных планов и
управленческих решений.
94
2) Вторая глава посвящена изучению деятельности рекламного агентства
«ЛК «Сибирь»». Стало известно, что деятельность исследуемого
предприятия основана на предоставлении рекламных услуг для населения, как
физических, так и юридических лиц. ООО «ЛК «Сибирь»» является
коммерческой организацией. Имеет линейную организационную структуру
управления.
За 2016-2017гг. общая сумма активов ООО «ЛК «Сибирь»»
выросла на 25,24% за счет увеличения основных средств и прочих
внеоборотных активов. В составе имущества преобладают внеобоотные
активы – на начало 2016г. составляют 33,07%, а на конец 2017 года
74,32%. В составе внеоборотных активов наблюдаются положительные
изменения относительно основных средств и прочих внеоборотных активов.
Стоимость основных средств за 2016-2017гг. увеличилась на +1,25%, а прочие
внеоборотные активы – на 11,22%.
Проведенный анализ ликвидности ООО «ЛК «Сибирь»» показал,
что предприятие является не платежеспособным и, для восстановления,
требует прогнозирования и принятия мероприятий по совершенствованию
финансовой состояния.
В случае возникновения срочного расчета, ООО «ЛК «Сибирь»»
вполне может столкнуться с неблагоприятным положением, связанным с
недостаточностью запаса денежных средств, необходимого для того, чтобы не
потерять свою деловую репутацию, а также для оплаты труда сотрудников и
дальнейшего развития. На этот счет ООО «ЛК «Сибирь»» располагает
достаточными источниками собственных средств, и, соответственно, перекрыть
обязательства.
3) Проведенный анализ финансового состояния ООО «ЛК
«Сибирь»» определил неустойчивое финансовое положение, которое
свидетельствует о том, что существуют нарушения финансовой дисциплины,
перебои связанные с поступлением денежных средств на расчетный счет,
а также доходность организации уменьшается.
95
Также проведена оценка вероятности наступления состояния банкротства
ООО «ЛК «Сибирь»» за 2015-2017 гг. пятифакторным методом Альтмана.
Из полученных данных следуют выводы:
а) в 2015 г. коэффициент, определяющий вероятность банкротства,
составил 4,37. Данный показатель говорит о том, что вероятность банкротства
организации очень низкая, так как Z > 3;
б) в 2016 г. полученный коэффициент вероятности банкротства равен
6,06, а значит, вероятность наступления банкротства очень низкая.
Реализация предложенных мероприятий окажет благоприятное влияние
на показатели финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Логистическая
компания «Сибирь». Все показатели ликвидности повысятся, и примут
оптимальные значения. Соответственно вырастет финансовая устойчивость, т.е.
предприятие станет платежеспособным и финансово устойчивым.
96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс РФ (часть 1,2,3,4) принят 21.10.94 (в ред. от
01.11.2011 г. 138-ФЗ).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.04.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с
04.05.2017)
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О
бухгалтерском учете»
4. Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»
(ПБУ 4/99)»
5. Приказ Минфина России от 20.05.2003 N 44н «Об утверждении
Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при
осуществлении реорганизации организаций» [Электронный ресурс] //
Справочно-правовая система Консультант-Плюс. – URL:
http://www.consultant.ru (дата обращения 20.06.2018)
6. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] //
Справочно-правовая система Консультант-Плюс. – URL:
http://www.consultant.ru (дата обращения 23.06.2018)
Специальная литература
7. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные
показатели // Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
8. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И.,
Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и дополненное. –
М.: Проспект, 2014. – 848 с.
9. Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / Бабук И.М. –
2-е изд. – Минск: ИВЦ Минфина, 2011. – 327 с.