4
СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………….………………………9
1.1 Сущность и содержание платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия……………………………...………………9
1.2 Основные приемы и методы анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия………………….…………..14
1.3 Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия…...16
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Многоотраслевое
строительное объединение «Север»»…………………………………………..23
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия………………………………………...…………………..23
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия………………………………………….…………………32
Глава 3. Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния
ООО ««Многоотраслевое строительное объединение «Север»»………….…55
3.1 Рекомендации, направленные на улучшение платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия………………………...……55
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных
мероприятий…………………………………………………………….59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...…..66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………..…..69
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….……72
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие,
которое характеризуется целой системой показателей, показывающих
наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые
перспективы предприятия.
Хорошее финансовое состояние предприятия означает устойчивую
платежеспособность, достаточное обеспечение собственными оборотными
средствами и их рациональное использование, четкую организацию
расходов, а также наличие надежной финансовой платформы. Плохое же
финансовое состояние, в свою очередь, означает нерациональное размещение
средств, их иммобилизацию, низкую платежеспособность, задолженность
перед государством, банком и партнерами, неустойчивую финансовую базу.
Основными характеристиками финансового состояния предприятия
являются состав и размещение средств, структура их источников, скорость
оборота капитала, а также способность предприятия погашать свои
обязательства в срок и в полном объеме. Анализ финансового состояния
предприятия считается неоднозначной операцией. Ко всему прочему,
объективная оценка финансового состояния предприятия необходима для
эффективного управления.
В настоящее время, в условиях трудных экономических реалий,
финансовый анализ дает возможность определить не только свое положение
на рынке, но и положение партнеров и конкурентов, что позволяет не
совершать чужих ошибок.
Однако, с негативной точки зрения, такие обстоятельства, как кризис
легального бизнеса, тотальная неплатежеспособность, наличие предприятий-
невидимок, пробелы в законодательстве, порождают другое, теневое,
решение проблемы ухода от долговых обязательств и ситуацию банкротства
многих предприятий-производителей.
6
В ходе финансового анализа определяется финансово-экономическое
состояние предприятия и принимаются решения по управлению денежными
потоками, доходами и расходами, прибылью.
Основной целью такого анализа является исследование главных
аспектов денежного оборота и разработка мероприятий по улучшению
финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. Устойчивое
финансовое состояния означает своевременное выполнение обязательств
перед бюджетом, партнерами и персоналом предприятия.
Главным объектом изучения в рамках финансового анализа является
бухгалтерская отчетность, а его инструментарием – система аналитических
показателей, которые характеризуют текущую финансовую деятельность
предприятия.
Показатели, или финансовые коэффициенты, которые получают в
процессе анализа текущей деятельности, используют для финансового
планирования, прогноза и контроля.
Степень важности анализа финансово-хозяйственного состояния
предприятия как средства управления производством повышается из года в
год.
Высокая научно-практическая ценность и актуальность выпускной
квалификационной работы обусловлены тем фактом, что каждое
предприятие для нормального функционирования в рыночных условиях
ежегодно (при необходимости ежеквартально) должно проводить анализ
своего финансового состояния, который позволяет выявить финансовые
возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции
его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по
улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с
финансовой точки зрения партнера.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является общество с ограниченной ответственностью ООО
7
«Многоотраслевое строительное объединение «Север»», предмет
исследования – его финансовое состояние.
Основной цельюданной выпускной квалификационной работы является
проведение анализа финансового состояния предприятия и разработка мер по
его укреплению.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
1) изучение теоретических аспектов анализа финансового состояния;
2) анализ имущественного положения предприятия;
3) расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности предприятия;
4) оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности,
рентабельности и деловой активности;
5) разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости
предприятия.
Методы исследования, применяемые в данной выпускной
квалификационной работе, - анализ и синтез, сравнение показателей, метод
финансовых коэффициентов, логический подход к оценке экономических
явлений.
Теоретической базой выступают труды зарубежных и отечественных
авторов, занимающихся вопросом оценки финансового состояния
предприятий.
Фактической базой исследования являются нормы действующего
законодательства Российской Федерации различного уровня и юридической
силы, справочные и аналитические материалы, а также внутренняя
документация и внешняя отчетность анализируемого предприятия ООО
«Многоотраслевое строительное объединение «Север»».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
8
В первой главе раскрыты теоретико-методологические основы анализа
финансового состояния предприятия. Кроме того, первая глава посвящена
рассмотрению зарубежного опыта оценки финансового состояния
предприятия.
Во второй главе дается полный анализ финансового состояния ООО
«Многоотраслевое строительное объединение «Север»». В начале главы
дается общая характеристика предприятия, в которой отражена миссия и
основные виды деятельности. Кроме того, дан расчет и анализ показателей
финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия,
дана оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности на
основе показателей рентабельности и деловой активности.
В третьей главе разработанымероприятия по улучшению финансового
состояния и повышения финансовой устойчивости.
Данная выпускная квалификационная работа дает возможность
ознакомиться и изучить передовой опыт исследований в области анализа
финансового состояния предприятия.
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Сущность и содержание платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
В своем традиционном понимании финансовый анализ представляет
собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на
составные части. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего
отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет
собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом,
настоящем и предполагаемом будущем». [9, с.3]
Для того, чтобы рассмотреть финансовый анализ как процесс оценки
финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской
отчетности, необходимо выделить следующие основные цели:
- проанализировать способность предприятия финансировать
инвестиционные проекты;
- провести анализ способности возврата кредитов;
- предупредить банкротство предприятия;
- спрогнозировать финансовую деятельность предприятия;
- оценить стоимость предприятия в случае его продажи или слияния;
- отследить динамику финансового состояния.
Определение ликвидности фирмы, определение ее результатов в
последнем отчетном периоде и в динамикеявляетсяосновной задачей
внутреннего финансового анализа предприятия
В свою очередь, внешний финансовый анализ проводят аналитики,
которые являются посторонними лицами для предприятия,в следствие чего,
они не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Между внутренним и внешним анализами существуют
принципиальные различия, к основным из которых можно отнести широту и
доступность привлекаемого информационного обеспечения, а также степень
формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.
10
В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически
любой необходимой информации, в том числе не являющейся
общедоступной, в частности для внешних аналитиков.
В ходе проведения комплексного финансового анализа определяют
имущественное положение организации и ее финансовое положение.
Имущественное положение характеризуется величиной, составом и
состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается
коммерческая организация для достижения своей цели.
Финансовое положение может быть охарактеризовано как на
краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае
характеризуются показатели ликвидности и платежеспособности
коммерческой организации, во втором случае – еефинансовая устойчивость.
Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации
взаимосвязаны.
Все расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо
углубленного анализа.
Существеннуючасть коэффициентов рассчитывают по данным баланса
и отчета о финансовых результатах. При этом расчет могут выполнять либо
непосредственно по данным отчетности, либо при помощи уплотненного
баланса.
Из этого следует, что финансовый анализ может дать оценку:
- имущественному состоянию предприятия;
- степени предпринимательского риска;
- достаточности капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
- потребности в дополнительных источниках финансирования;
- способности к увеличению капитала;
- рациональности привлечения заемных средств;
- обоснованности политики распределения и использования прибыли.
[35, с.6]
11
Финансовый анализ деятельности предприятия включает в себя:
- анализ финансового состояния;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ финансовых коэффициентов:
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и
деловой активности. [33, с.7]
Финансовый анализ является частью общего экономического анализа
организации, а также частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:
внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого
анализа. Приблизительная схема финансового анализа представлена на
рисунке 1.
Рисунок 1. Приблизительная схема финансового анализа
По содержанию процесса управления выделяют следующие виды
финансового анализа:
- перспективный (прогнозный, предварительный) анализ,
- оперативный анализ,
- текущий (ретроспективный)
- анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Как указывает Г.В. Савицкая, «состав, содержание и качество
информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в
обеспечении действенности анализа финансово-хозяйственного состояния
Финансовый анализ
Внешний финансовый анализ по
данным публичной финансовой
(бухгалтерской) отчетности
Внутрихозяйственный финансовый
анализ по данным бухгалтерского
учета и отчетности
12
организации. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а
широко использует техническую, технологическую и другую информацию.
Все источники данных для анализа финансового состояния делятся на
плановые, учетные и внеучетные» [38, с. 191].
Неоспоримыми преимуществами внешней бухгалтерской отчетности как
информационной платформой для анализа финансово-хозяйственного
состояния являются:
а) составление по унифицированным формам;
б) регулярность составления;
в) содержание в себе соизмеримых показателей;
г) возможность проведения анализа в динамике;
д) определенная доступность для внешнего пользователя[39, с. 48].
Состав и содержание бухгалтерской отчетности определены ст.13
Федерального закона от 06.12.2011. № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" [4] и
детализированы в Положении по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденном приказом
Минфина России от 29.07.98г. № 34н [9], положении по бухгалтерскому
учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденном
приказом Минфина России от 06.07.99г. № 43н [10].
Действующие формы бухгалтерской отчетности утверждены Приказом
Минфина РФ от 2 июля 2010г. № 66н [11].
В данном документе содержатся следующие формы:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчет о финансовых результатах
- Отчет об изменениях капитала;
- Отчет о движении денежных средств;
- Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых
результатах.
В связи с тем, что анализируемое в данной дипломной работе
предприятие является малым, мы используем только первые две из
13
вышеперечисленных форм отчетности. Рассмотрим кратко, какую
аналитическую информацию можно из них почерпнуть.
Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский
баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить
финансовое состояние организации на дату его составления. По данным
баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:
состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;
наличие собственного оборотного капитала;
величина чистых активов организации;
коэффициенты финансовой устойчивости;
коэффициенты платежеспособности и ликвидности
В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов
организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении
внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а, следовательно, и
о маневренности капитала; о том, за счет каких источников были
сформированы внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это
влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов
представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел
III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных
источников средств можно судить о степени финансовой независимости
организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики
финансирования деятельности.
Важнейшей формой выражения деловой активности организации
является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и
использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об
имущественном положении в качестве наиболее значимой части
бухгалтерского отчета организации. Отчет о финансовых результатах
построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы
по различным направлениям деятельности организации.