54
«Многоотраслевое строительное объединение «Север» обеспечено запасами
только на 90%, а 10% приобретается за счет кредиторской задолженности.
55
Глава 3. Разработка мероприятий по укреплению финансового
состояния ООО «Многоотраслевое строительное объединение
«Север»
3.1Рекомендации, направленные на улучшение платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Проанализировав финансовую отчетность ООО «Многоотраслевое
строительное объединение «Север»», мы выяснили, что на 31.12.2016 г. В
составе имущества предприятия большую долю занимают внеооборотные
активы. В составе мобильных активов преобладает краткосрочная
дебиторская задолженность. В связи с этим образовалась тенденция к
уменьшению остаточной стоимости основных средств, которые являются
основным источником прибыли предприятия. При всем этом дебиторская
задолженность из года в год увеличивается, что является неоправданной
тенденцией для предприятия в связи с сокращением выручки, потому что
процент дебиторской задолженности в составе баланса замораживает часть
оборотных средств предприятия. Это, в свою очередь, требует от
предприятия осторожного и взвешенного подхода в отношениях со своими
коммерческими контрагентами.
Краткосрочные заемные средства ООО «Многоотраслевое
строительной объединение «Север»» в течение анализируемого периода
образованы из краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. При
этом задолженность по краткосрочным кредитам уменьшается, а сумма
кредиторской задолженности увеличивается быстрее, чем сумма дебиторской
задолженности. Это случилось в следствие увеличения задолженности перед
коммунальными службами, а также в результате приобретения материалов
для ремонта помещения цеха.
С одной точки зрения, такая тенденция позитивна для предприятия, так
как кредиторская задолженность считается условно бесплатным источником
финансовых ресурсов.
56
С другой точки зрения, слишком большие суммы кредиторской
задолженности могут негативно повлиять на финансовую устойчивость и
независимость предприятия.
Долгосрочные заемные средства являются главным источником
финансированиядеятельности ООО «Многоотраслевое строительное
объединение «Север»». На конец 2016 г. Их удельный вес уменьшился до
81,32%. При этом рост собственного капитала вырос до 2,64%.
Следовательно, по состоянию на 31.12.2016 г. процент перманентного
капитала составил 83,96%.
Невысокий уровень запасов материальных ресурсов ООО «Север»
обусловлен одним из направлений экономической деятельности
предприятия, а именно, предоставлением площадей производства и
оборудования в аренду.
Снижение выручки произошло в результате увеличения доли
оборудования, не сданного в аренду, но установленного в арендуемых цехах.
Таким образом, в цехе №1сдается в аренду только 78 единиц оборудования
из 85 имеющихся, а во втором цехе в аренду сдается 127 единиц из 150
имеющихся. Кроме этого, арендатором выступает ЗАО «Заря», держатель
контрольного пакета акций которого, является генеральный директор ООО
«Многоотраслевое строительное объединение «Север»». В связи с этим
стоящее на балансе оборудование не продается, а лишь морально устаревает.
Одним из путей увеличения выручки является поиск новых
арендаторов оборудования, которое ЗАО «Заря» не берет в аренду. Однако
генеральный директор ООО «Многоотраслевое строительное объединение
«Север»» не согласен пускать в помещения предприятия иных арендаторов.
Таким образом, чтобы повысить свою ликвидность и финансовую
устойчивость ООО «Многоотраслевое строительное объединение «Север»»
необходимо выставить на продажу лишнее оборудование по цене не ниже ее
остаточной стоимости с учетом НДС. При этом остаточная стоимость
основных средств ООО «Север» снизится, в следствие чего снизятся и
57
внеоборотные активы. В результате выручка от реализации оборудования без
НДС сравняется или будет выше себестоимости оборудования, и
предприятие не получит убыток.
Сумма средств, полученных от реализации оборудования, поступит на
расчетный счет ООО «Многоотраслевое строительное объединение «Север»,
причем она будет не меньше суммы списанного с баланса предприятия
оборудования, поэтому оборотные активы предприятия увеличатся на
большую сумму, чем снизится стоимость внеоборотных активов, в
результате стоимость имущества ООО «Многоотраслевое строительное
объединение «Север» увеличится.
Прибыль, которую предприятие получит от реализации оборудования,
отразится на сумме нераспределенной прибыли предприятия, в результате
собственный капитал вырастет.
Средства, полученные от реализации оборудования, можно направить
на погашение краткосрочного кредита в размере 435 тыс. руб. и
задолженности перед поставщиками, и на оплату коммунальных услуг.
Для увеличения выручки от реализации услуг ООО «Многоотраслевое
строительное объединение «Север»» нужно поднять арендную ставку
оборудования до уровня рыночной, так как на сегодняшний день средняя
ставка на рынке составляет 1700 руб. за станок.
В 2016г. ООО «Многоотраслевое строительное объединение «Север»»
предоставляло ЗАО «Заря» оборудование по ставке 1275 руб. за единицу
оборудования, т.е. скидка составила 25%.
Определим сколько единиц оборудования в 2016г. ООО
«Многоотраслевое строительное объединение «Север»должно было сдавать в
аренду для безубыточной работы.
Для этого себестоимость услуг считаем переменными расходами, а
управленческие расходы – это постоянными расходами.
Исходные данные представлены в таблице 20.
58
Таблица 20
Показатели работы ООО «Многоотраслевое строительное
объединение «Север»за 2016 год
Показатель
Обозначение
Ед. изм.
Значение
Выручка от реализации
TR
тыс. руб.
3157
Переменныерасходы
VC=z*q
тыс. руб.
1898
Доля переменных расходов в
выручке
%
60,1
Маржинальный доход
МД=TR-VC
тыс. руб.
1258
Постоянные расходы
FC
тыс. руб.
208
Порог рентабельности
Q
тыс. руб.
526,1
Запас финансовой прочности
ЗФП
тыс. руб.
2635,4
Операционный рычаг
ОР
-
1,2
Порог рентабельности в стоимостном выражении определим по
формуле:
6,521
601.0-1
208
TR
-1
VC
FC
Q
тыс.руб.
Изобразим точку безубыточности графически (рис.9).
Рисунок 9. График безубыточности оказанных услуг по аренде
оборудования в 2016г.
Затраты,
тыс.руб.
Выручка от
реализацииты
с.руб.
Постоянные
затраты
Постоянные
затраты
Результат после возмещения
переменянных затрат
3157
521,6
208
Порог рентабельности
(результат после
возмещения
переменных затрат и
постоянные равны
0,601
59
Таким образом, если выручкаООО «Многоотраслевое строительное
объединение «Север»» будетменее 521,6тыс.руб., то предприятие будет нести
убытки.
Если выручкасоставит ровно 521,6тыс.руб., то фирма не получит
прибыль, но и не будет нести убытки.
В 2016 году выручка ООО «Многоотраслевое строительное
объединение «Север»» составила 521,6тыс.руб., при этом была получена
прибыль 1051 тыс.руб.
Следовательно, запас финансовой прочности:
В стоимостном выражении: 3157 – 521,6 = 2635,4 тыс. руб.
В относительном выражении:
%5,83%100*
3157
6,5213157
Сила операционного рычага рассчитывается по формуле:
П
МД
ОР
,
где ОР – сила операционного рычага;
МД – маржинальный доход;
П – прибыль от продаж.
20,1
1051
1258
ОР
Значит, при увеличении выручки на 1 процентный пункт прибыль от
продаж вырастает на 1,2процентного пункта.
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных
мероприятий
Для составления характеристики изменения в финансовом положении
ООО «Многоотраслевое строительное объединение «Север» после
проведения предложенных мероприятий, построим прогнозный отчет о
финансовых результатах и прогнозный баланс.
Выручка от оказанных услуг по арендной ставке 1700 руб. за единицу
оборудования составит 4182 тыс.руб.:
60
В = 205*1700 *12 = 4 182 000 руб. = 4182 тыс.руб.
Себестоимость оказанных услуг увеличится на 15% в результате роста
коммунальных платежей и затрат на текущий ремонт оборудования и
составит 2183 тыс.руб.:
С = 1898*1,15 = 2183 тыс.руб.
Тогда валовая прибыль увеличится до 1999 тыс.руб.:
ВП = В – С = 4182 – 2183 = 1999 тыс.руб.
Управленческие расходы с ростом заработной платы работников на
10% составят 229 тыс.руб.
УР = 208* 1,1 = 229 тыс.руб.
Тогда прибыль от продаж будет составлять:
Прибыль от продаж = ВП – УР = 1999 – 229 = 1770 тыс.руб.
Сумма уплаченных процентов определяется суммой основного долга
по кредитам и процентными ставками.
Остаток долгосрочного кредита на конец 2015г. составлял 9187
тыс.руб., процентная ставка - 16%, тогда за 2016г. необходимо уплатить
процентовза использование этого кредита на сумму 1470 тыс.руб.:
9187*0,16 = 1470 тыс.руб.
Остаток краткосрочного кредита на конец 2015г. был равен 435
тыс.руб., процентная ставка 15%, следовательно, за 2016г. сумма процентов
по краткосрочному кредиту составит 65 тыс.руб.:
435*0,15 = 65 тыс.руб.
Таки образом, сумма процентов к уплате увеличится по сравнению с
2014г. и составит 1535тыс.руб.:
1470 + 65 = 1535тыс.руб.
61
По строке «Прочие доходы» отражается выручка от реализации
оборудования в размере 1699 тыс.руб., а по строке «Прочие расходы» -
себестоимость оборудования (его остаточная стоимость), что соответственно
составляет 1699 тыс.руб. и 1416 тыс.руб.
Тогда прибыль до налогообложения увеличится по сравнению с
прошлым годом вырастет до 518тыс.руб.:
Прибыль до налогообложения = 1770 –1535 + 1699 – 1416 = 518 тыс.руб.
По ставке 20% сумма налога на прибыль вырастет до 104 тыс.руб., а
чистая прибыль до 414 тыс.руб.:
Налог на прибыль = 518*0,2 = 104 тыс.руб.
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль
Чистая прибыль = 518 – 104 = 414 тыс.руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в таблице
21.
Таблица 21
Прогнозный отчет о финансовых результатах
ООО «Многоотраслевое строительное объединение «Север»»
Показатели
Прогноз на
2017г.,
тыс. руб.
2016г.,
тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Выручка от продаж
4182
3157
1025
Себестоимость
продаж
2183
1898
285
Валовая прибыль
1999
1259
740
Управленческие
расходы
229
208
21
Прибыль (убыток от
продажи)
1770
1051
719
Проценты к уплате
1535
481
1054
Прочие доходы
1699
1028
671
Прочие расходы
1416
1394
22
Прибыль (убыток) до
налогообложения
518
204
314
Налог на прибыль
104
15
89
62
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
414
189
225
Рентабельность
продаж,%
48,7
33,3
14,5
Рентабельность продаж = 1999/4182 * 100% = 47,8%
Следовательно, рентабельность продаж увеличится в 2017 г. до 48,7%.
Таким образом, с каждого рубля выручки прибыль от продаж
увеличится с 33,3 коп. до 47,8 коп., т.е. на 14,5 коп.
Построим прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Многоотраслевое
строительное объединение «Север»» на 2017г.
На конец 2017г. за счет чистой прибыли, полученной в 2016г.,
нераспределенная прибыль увеличится на 414 тыс. руб. и составит 702
тыс.руб.:
Нераспределенная прибыль = 288 + 414 = 702 тыс.руб.
Тогда итог по III разделу баланса «Капитал и резервы» также вырастет
на 414 тыс.руб. до 712 тыс.руб.
Итог по III разделу баланса «Капитал и резервы» = 298 + 414 =712
тыс.руб.
При этом из 4182 тыс.руб. на расчетный счет поступило 70%, а 30% -
дебиторская задолженность арендаторов.
С расчетного счета погашен краткосрочный кредит в размере 435
тыс.руб. и уплачены проценты по нему (65 тыс.руб.), а также выплачены
проценты по долгосрочному кредиту в размере1470 тыс.руб.
В 2016г. была погашена дебиторская задолженность, оставшаяся по
итогам хозяйственной деятельности в 2017г., а средства в размере 1153
тыс.руб. направлены на погашение кредиторской задолженности.
Остаточная стоимость основных средств уменьшится на 1254 тыс.руб. и
составит 8108 тыс.руб.
Прогнозный бухгалтерский баланс представлен в таблице 22.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности по состоянию на 31.12.2017г.:
63
- коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = 2015 / 224 = 8,99
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности превышает
минимальное значение 2, а, следовательно, соответствует диапазону
нормативных значений.
- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности:
Ктл = (111 + 1254) / 224 = 6,09
Таким образом, коэффициент срочной ликвидности принимает значение
выше верхней границы рекомендуемого диапазона от 0,7 до 1.
Таблица 22
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Многоотраслевое
строительное объединение «Север» по состоянию на
31.12.2017г.
Статьи и разделы
баланса
Код
строк
На
31.12.2017г.
На
31.12.2016г.
На
31.12.2015г.
Актив
I. Внеоборотные
активы
Основные средства
1300
8108
9362
11188
Итого по I разделу
1100
8108
9362
11188
II. Оборотные активы
Запасы
1210
650
650
3
Дебиторская
задолженность
1230
1254
1153
330
Денежные средства
1250
111
132
3
Итого по II разделу
1200
2015
336
Баланс
1600
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
10
10
10
Нераспределенная
прибыль
1370
702
288
99
Итого по III разделу
1300
712
298
109
IV. Капитал и резервы
Кредиты и займы
1410
9187
9187
10486
Итого по IV разделу
1400
9187
9187
10486
V. Капитал и резервы
Кредиты и займы
1510
0
435
670
Кредиторская
задолженность
1520
224
1377
259
Итого по IV разделу
1500
224
1812
929
Баланс
1700
10123
11297
11524