5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………..
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………...
9
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия ……………...
9
1.2. Методика анализа финансового состояния организации ………………..
16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«МОЛОКО» …………………………………………………………………….
25
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«Молоко» ………………………………………………………………………...
25
2.2. Структура имущества организации и источников его формирования ….
31
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ……………………………………………………………………...
42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МОЛОКО»
50
3.1. Основные пути улучшения финансового состояния ООО «Молоко»
50
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации ……………………………………………………………………..
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………
70
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….......
75
6
ВВЕДЕНИЕ
В рыночной экономике финансовая стабильность предприятия, которая
зависит от финансового состояния предприятия, является одним из важнейших
факторов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Положительное финансовое состояние определяет
конкурентоспособность фирмы на рынке. Также оно помогает в сотрудничестве
с кредиторами в финансовом аспекте. От удовлетворительного или
неудовлетворительного финансового состояния зависит привлекательность
предприятия для инвесторов, а также акционеров и поставщиков.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет:
– оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия;
– оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с
позиции финансового их обеспечения;
– выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
– спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов и т.д.
Финансовое состояние предприятия дает возможность охарактеризовать
его деятельность всесторонне, т.к. перемещение трудовых и материальных
ресурсов обусловливает образование и использование денежных ресурсов.
Финансовое состояние предприятия представляет собой комплексное понятие,
включающее систему определенных показателей, характеризующих наличие,
структуру и расходование финансовых средств. Другими словами, финансовое
состояние – это такая характеристика финансовой конкурентоспособности
предприятия, которая отражает его кредитоспособность, платежеспособность,
возможность выполнения внешних обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами.
Анализ финансового состояния предприятия является важной частью,
основой принятия решений на микроэкономическом уровне, то есть на уровне
7
субъектов хозяйствования. На основании данных составляющих анализа
финансового состояния предприятия, возможно, не только определить
основные факторы, которые влияют на финансово-хозяйственное состояние
предприятия, но и оценить степень их воздействия.
Структура анализа финансового состояния организации состоит из
оценки пяти основных блок - параметров:
1) состава и структуры баланса;
2) ликвидности и платежеспособности;
3) финансовой устойчивости организации;
4) рентабельности;
5) деловой активности.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных
способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное
состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные
проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом
минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
Актуальность данной темы заключается в том, что анализ финансового
состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так
как служит основой понимания истинного положения предприятия. Анализ
финансового состояния - это процесс исследования и оценки предприятия с
целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему
развитию и пониманию его текущего состояния.
Целью настоящей работы является разработка мероприятий по
улучшению финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
– исследовать теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации;
– дать организационно-экономическую характеристику ООО «Молоко»;
– провести анализ финансового состояния ООО «Молоко»;
8
– разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Молоко».
Объектом исследования является ООО «Молоко».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Молоко».
В процессе написания данной работы были использованы следующие
научно-исследовательские аналитические методы: горизонтальный,
вертикальный, сравнительный анализ, метод финансовых коэффициентов.
Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, список литературы и
приложения.
В первой главе данной работы освещаются теоретические аспекты
анализа финансового состояния предприятия, а именно раскрывается понятие
анализа финансового состояния предприятия, представлена методика анализа
финансового состояния, приведены формулы расчета ликвидности и
платежеспособности, анализа деловой активности и рентабельности.
Во второй главе раскрыта организационно-экономическая
характеристика ООО «Молоко», приведен анализ основных показателей
деятельности предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ
деловой активности и рентабельности.
В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «Молоко».
Информационной базой исследования послужили учебные пособия в
области анализа финансового состояния, а также бухгалтерская отчетность
ООО «Молоко».
Практическая значимость данной работы заключается в том, что
результаты исследования деятельности ООО «Молоко» и предложенные
рекомендации могут служить материалом для улучшения финансового
состояния предприятия.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия
Финансовое положение хозяйствующего субъекта является
основополагающим фактором для определения его конкурентоспособности в
бизнес-среде, для оценки степени гарантий экономических интересов
предприятия и его партнеров.
Вопросами финансового состояния предприятия занимались многие
ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как как: А. И.
Ковалев А. Д. Шеремет, М. И. Баканов, Р. С. Сайфулин, Э. А. Маркарьян и др.
Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание
размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном
процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в
долгосрочном периоде. Во-вторых, финансовое состояние предприятия
является составной частью экономического потенциала предприятия, с
помощью которой отражаются его финансовые результаты. В-третьих, при
использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового
состояния применяют совокупность показателей финансовой отчетности
предприятия. В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия
понимают инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику
его конкурентоспособности на финансовом рынке.
1
Понятие финансового состояния определяется системой показателей,
отражающих наличие, эффективность размещения и использования
финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых ресурсов,
которое позволяет предприятию свободно маневрировать денежными
средствами, осуществлять на основе эффективного использования этих
ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а также
процессов реализации, расширения ассортимента и обновления продукции.
1
Быкова Н.Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой
ученый. – 2016. – № 29. – С. 369.
10
Пайтаева К.Т. считает, что финансовое состояние предприятия – это
отображение его финансовой устойчивости на определенный момент времени,
обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами в целях реализации
хозяйственной деятельности и погашения своих кредитных обязательств.
2
Пучковская Ю.Е., Титова Е.В. считает, что финансовое состояние
предприятия – это экономическая категория, которая отражает состояние
капитала на определенный момент в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию.
3
Анализ финансового состояния – это одно из важнейших условий
успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в
любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов.
Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных
вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым
состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную
финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения
определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно
оно может измеряться системой показателей, на основании которых
осуществляется анализ финансового состояния предприятия.
Основным содержанием анализа финансового состояния является
комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и
факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала
предприятия.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
Основная задача анализа финансового состояния – это своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение
2
Пайтаева К.Т. Анализ финансового состояния предприятия: роль, понятие, цель // Новая наука: Опыт,
традиции, инновации. – 2016. – № 12-1 (119). – С. 136.
3
Пучковская Ю.Е., Титова Е.В. Понятие и сущность финансового состояния предприятия // Научно-
образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. – 2016. – № 5. – С. 107.
11
резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
При этом нужно решить следующие задачи:
1. Оценить выполнение плана в плане поступления финансовых
ресурсов и их использования с точки зрения улучшения финансового состояния
предприятия на основе исследования причинноследственной связи между
различными показателями коммерческой, производственной и финансовой
деятельности.
2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность, взяв за основу реальные условия хозяйственной деятельности и
наличие собственных и заемных средств; разработать модели финансового
состояния, используя разнообразные варианты использования ресурсов.
3. Разработать определенные мероприятия, которые направлены на
наиболее эффективное использование финансовых ресурсов и улучшение
финансового состояния предприятия.
4
Одним из лучших способов получения достоверной информации для
оценки финансового состояния предприятия служит анализ его деятельности, с
помощью которого изучаются основные направления развития предприятия,
объективно оценивается финансово - хозяйственная деятельность. Без особого
преувеличения анализ можно назвать философией обоснования управленческих
решений. Он представляет собой логически выстроенный диалектический
подход к управлению бизнесом, основанный на оценке транспарентной и
релевантной информации с использованием формализованных аналитических
процедур и неформальных методов исследования и учитывающий
закономерности развития экономических процессов.
В зависимости от пользователей, целей и содержанию, различают:
1) внутренний анализ финансового состояния экономического субъекта
– представляет собой процесс исследования механизма формирования,
4
Губертов Е.А., Грибкова Д.О. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния
предприятия // Территория науки. – 2017. – № 6. – С. 101.
12
размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления
финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного
капитала предприятия. Перспективной целью является выработка
предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования
субъекта хозяйствования;
2) внешний анализ финансового состояния – процесс исследования
финансового состояния экономического субъекта с целью прогнозирования
степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Финансовое
состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности
предприятия во внешней среде, поскольку определяет конкурентоспособность
и потенциал в деловом сотрудничестве.
В условиях рыночной экономики на предприятие оказывают влияние
различные факторы, как внутренние, так и внешние. Очевидно, что внутренние
факторы зависят от функционирования самого предприятия, в силу чего
предприятие может корректировать свою финансовую устойчивость.
5
К внутренним факторам относятся: объем, структура и динамика
выпускаемой продукции, выполняемых работ и оказываемых услуг; состав,
структура и динамика издержек; состав и структура активов; оптимальный
состав и структура финансовых ресурсов, использование современной модели
организации производства и управления.
Внешние факторы не зависят от предприятия и оказывают влияние на
его деятельность извне. Соответственно, предприятие не может воздействовать
на них и вынуждено к этим факторам адаптироваться. Среди внешних
факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость предприятия,
можно выделить следующие: экономические условия производства;
платежеспособный спрос; уровень доходов потребителей; налоговая и
кредитная политика; наличие нормативно – правовых актов, направленных на
осуществление контроля за деятельностью предприятия; уровень развития
страхового дела и внешнеэкономических связей; состояние конкурентной
5
Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Юрайт. – 2016. – С. 7.
13
среды; степень развития финансового рынка.
Важным условием существования любого предприятия является
наличие бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
предприятия – это совокупность установленных форм отчетности,
составленных по данным бухгалтерского учета в целях предоставления
внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом
состоянии предприятия для принятия этими пользователями управленческих
решений.
6
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния
организации служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации – это
система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее
работы за истекший период. Организации по итогам года обязаны
предоставлять дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов,
примечания к финансовым отчетам и другие информационные источники.
7
Следует отметить, что аудиторы не подтверждают точность финансовых
отчетов, а представляют профессиональное заключение о том, что отчетность
составлена в соответствии с установленными правилами. Поскольку
финансовая отчетность – это документы, показывающие результаты
деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у
внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценить нынешнее
состояние, основываясь на устаревших данных.
Баланс выступает одним из важнейших средств руководства и контроля
хозяйственной деятельности и анализа финансового состояния, дает полную,
достоверную информацию, характеризующую все стороны деятельности
хозяйствующего субъекта – от наличия, динамики и структуры имущества и
обязательств, до расчета показателей, характеризующих платежеспособность,
ликвидность, финансовую устойчивость организации. Это, в свою очередь, дает
возможность пользователям принимать эффективные управленческие решения,
6
Доильницына Н.А. Сущность, понятие финансового состояния предприятия // Вестник международного
Института управления. – 2017. – № 2 (144). – С. 54.
7
Бикезина Т.В., Чалганова А.А. Содержание понятия финансовое состояние предприятия и его сущность //
Наука на рубеже тысячелетий. – 2018. – № 11. – С. 5.
14
а внешним пользователям, (например инвесторам) – решения о
целесообразности и эффективности финансирования рассматриваемой
компании.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности внешние
пользователи дают оценку эффективности деятельности предприятия, а
внутренние пользователи проводят экономический анализ на самом
предприятии.
Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность является базой
для последующего планирования и прогнозирования хозяйственной
деятельности. В процессе проведения анализа устойчивости финансового
положения устанавливается, насколько рационально предприятие
распоряжалось финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. При этом
следует помнить, что состав и структура финансовых ресурсов должны
отвечать требованиям рынка и потребностям развития, так как недостаточная
финансовая устойчивость будет ухудшать финансовое состояние и может
привести к неплатежеспособности предприятия, а чрезмерная финансовая
устойчивость будет замедлять развитие производства и обременять затраты
предприятия избыточными запасами и резервами.
8
Результаты анализа финансового состояния необходимы следующим
группам потребителей:
1) Менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые
менеджеры. Невозможно руководить, принимать хозяйственные решения, не
зная его финансового состояния. Для них важна оценка эффективности
принимаемых ими решений и полученных финансовых результатов.
2) Собственники. Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие
средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и
вероятность потери своих капиталов.
3) Кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата
8
Плетнева К.И. Подходы и методы анализа финансового состояния предприятия // Научно-образовательный
потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. – 2018. – № 10. – С. 76.