15
выданных кредитов и возможности предприятия по реализации
инвестиционной программы.
4) Поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции,
выполненных работ, оказанных услуг.
9
С помощью анализа финансового состояния происходит оценка степени
предпринимательского риска; имущественного состояния хозяйствующего
субъекта; целесообразности привлечения заемных средств; обеспеченности
текущей деятельности и долгосрочных инвестиций необходимой суммой
капитала; необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов;
эффективности инвестиционной деятельности предприятия; рациональности
распределения и использования прибыли.
Финансовое состояние предприятия дает возможность охарактеризовать
его деятельность всесторонне, т.к. перемещение трудовых и материальных
ресурсов обусловливает образование и использование денежных ресурсов.
Финансовое состояние предприятия представляет собой комплексное понятие,
включающее систему определенных показателей, характеризующих наличие,
структуру и расходование финансовых средств. Другими словами, финансовое
состояние – это такая характеристика финансовой конкурентоспособности
предприятия, которая отражает его кредитоспособность, платежеспособность,
возможность выполнения внешних обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами.
10
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является
важной частью, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, то
есть на уровне субъектов хозяйствования. На основании данных составляющих
анализа финансового состояния предприятия, возможно, не только определить
основные факторы, которые влияют на финансово-хозяйственное состояние
предприятия, но и оценить степень их воздействия.
9
Городняя Т.А., Лупак Р.Л., Иванив О.В. Концептуальные основы экономической сути понятия «финансовое
состояние предприятия» // Бизнес информ. – 2016. – № 10 (465). – С. 27.
10
Сурикова А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Форум молодых ученых. – 2018. – № 5-3 (21). –
С. 360.
16
1.2. Методика анализа финансового состояния организации
Оценка финансового состояния предприятия является необходимым
условием принятия экономических решений заинтересованными
пользователями бухгалтерской финансовой отчетности не только публичных,
но и иных компаний, работающих на рынке. Однако единого подхода в работах
отечественных и зарубежных авторов нет.
Бердникова Т.Д. выдеялет три группы показателей: показатели
финансовой устойчивости, куда включает удельный вес собственных и заемных
источников, коэффициент финансовой незавиисмости, который по сути, тоже
характеризует структуру источников, а также удельный вес дебиторской
задолженности, коэффициенты ликвидности, характеризующие
платежеспособность организации моментную и в ближайшей перспективе,
показатели оборачиваемости или деловой активности.
11
Бычкова С.М. и Бадмаева Д.Г. для оценки устойчивости финансового
состояния кроме этого предлагают изучать показатели прибыли и
рентабельности, а также оценивать способность самофинансирования
деятельности.
12
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. считают необходимым дополнить методику
анализом движения денежных средств.
13
Войтоловский Н.В. расширяет анализ, включая в него анализ чистых
активов и оценку вероятности банкротства.
Методика анализа финансового состояния предприятия – это алгоритм
действий, направленные на аналитическое исследование объекта. В задачи
анализа входит установление взаимосвязей между различными показателями,
выявление и устранение недостатков текущей финансовой деятельности,
прогнозирование возможного финансового состояния, поиск резервов и
11
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие. – М.: Инфра-М. – 2015. – С. 55.
12
Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Известия Санкт-
Петербургского государственного аграрного университета. – 2016. - № 42. – С. 247.
13
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций:
учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М. – 2016. – С. 59.
17
разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Структура анализа финансового состояния организации состоит из
оценки пяти основных блок - параметров:
1) состава и структуры баланса;
2) ликвидности и платежеспособности;
3) финансовой устойчивости организации;
4) рентабельности;
5) деловой активности.
14
Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру,
на основании которой производится расчеты и группировка показателей,
дающих наиболее точную картину текущего экономического состояния
организации.
Анализ финансового состояния организации начинается с изучения
состава и структуры имущества организации (актив баланса). От состава и
размера активов организации зависит такой важный показатель финансового
состояния, как ликвидность. Пассив бухгалтерского баланса отражает
источники финансирования средств организации, сгруппированные на
определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив, показывает
величину средств (капитала) вложенных в хозяйственную деятельность
организации и степень участия в создании имущества организации.
В процессе анализа, необходимо установить, каким имуществом
располагает организация на конец отчетного периода, и какие изменения
произошли в его объеме и составе. Для этого данные баланса на конец
отчетного периода сопоставляются с данными баланса на начало периода и
определяются факторы, обусловившие эти изменения. Выявляются также
изменения в структуре активов путем сравнения удельного веса каждого вида
активов на конец и начало анализируемого периода. При этом используют
методику вертикального и горизонтального анализа. Это позволяет увидеть
14
Пучковская Ю.Е., Титова Е.В. Понятие и сущность финансового состояния предприятия // Научно-
образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. – 2016. – № 5. – С. 107.
18
удельный вес каждого баланса в его общем итоге, оценить по каждой статье
абсолютное отклонение, темпы роста или снижения.
Рассмотрим анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
В таблице 1 представлена группировка статей актива и пассива баланса
предприятия.
15
Таблица 1
Группировка статей актива и пассива баланса
Активы
предприятия
Пример
Пассивы
предприятия
Пример
А1– наиболее
ликвидные
активы
Суммы по всем статьям
денежных средств,
которые могут быть
использованы для
проведения расчетов
немедленно, и
краткосрочные
финансовые вложения
(стр.1250+стр.1240)
П1– наиболее
срочные
обязательства,
погашение
которых
возможно в сроки
до трех месяцев
Кредиторская
задолженность
(стр.1520)
А2– быстро
реализуемые
активы
Дебиторская
задолженность, платежи
по которой ожидаются в
течение 12 месяцев
после отчетной даты
(стр.1230)
П2–
краткосрочные
пассивы,
погашение
которых
предполагается в
сроки от трех
месяцев до года.
Краткосрочные
кредиты и займы,
прочие займы,
подлежащие
погашению в
течение 12 месяцев
после отчетной
даты (стр. 1510 +
стр. 1550)
А3 – медленно
реализуемые
активы
Материально-
производственные
запасы, налог на
добавленную стоимость
по приобретенным
ценностям, прочие
оборотные
активы(стр.1210 +
стр.1220 + стр.1260)
П3 –
долгосрочные
пассивы,
погашение
которых
планируется на
срок более
одного года.
Долгосрочные
кредиты и займы,
доходы будущих
периодов, резервы
предстоящих
расходов (стр. 1400
+ стр. 1530 + стр.
1540)
А4– трудно
реализуемые
активы
Внеоборотные активы
(стр.1100)
П4– постоянные
пассивы
Капитал и резервы
(стр.1300)
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива
сопоставляются между собой. Наиболее ликвидным принято считать баланс,
соответствующий системе соотношений: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4.
15
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.:
Центр экономики и маркетинга, 2014. – С. 156.
19
Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств
организации его активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств.
В таблице 2 представлена характеристика показателей ликвидности
предприятия.
16
Таблица 2
Показатели ликвидности предприятия
Показатели
Экономическая
интерпретация
Порядок расчета
Нормативное
значение
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Часть краткосрочных
заемных
обязательств,
которые могут быть
погашены в
кротчайший срок
Кабс.л.= (ДС+КФВ) /
КО,
где ДС – денежные
средства;
КФВ – краткосрочные
финансовые вложения;
КО – краткосрочные
обязательства.
min 0,1-0,2
2.Коэфффициент
промежуточной
ликвидности
Степень возврата
наиболее срочных
долговых
обязательств при
взыскании всей
суммы дебиторской
задолженности
Кпром.л.
=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО,
где ДЗ – дебиторская
задолженность
min 1
3.Коэффициент
текущей
ликвидности
Обеспеченность
средствами, которые
могут быть
использованы для
погашения
краткосрочных
обязательств
Кт.л. = Обор.К/КО,
где
Обор.К – оборотный
капитал
min 2
Кроме показателей ликвидности рассчитывают еще и показатели
финансовой устойчивости предприятия. Под финансовой устойчивостью
принято понимать долю общей устойчивости организации, которая
иллюстрирует наличие средств, ориентированных на поддержание
эффективной деятельности предприятия, сбалансированность потоков
денежных средств, а также те факторы, которые позволяют считать весь бизнес
финансово независимым.
16
Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций:
учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2015. – С. 86.
23
относительными характеристиками финансовых результатов и предназначены
для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.
Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются
в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды
формирования прибыли и дохода предприятий.
В таблице 6 представлена характеристика показателей рентабельности
предприятия.
20
Таблица 6
Показатели рентабельности предприятия
Показатель
Методика расчета
Что показывает
Рентабельность
продаж
Прибыль от продаж /
Выручку
Сколько рублей прибыли получено
организацией в результате реализа
ции продукции на 1 руб. выручки
Рентабельность
продукции
Прибыль от продаж /
Себестоимость
размер прибыли, приходящейся на
рубль текущих затрат
Рентабельность
внеоборотного
капитала
Чистая прибыль /
Среднегодовые остатки
внеоборотных активов
прибыль, приходящуюся на 1 руб.
вложенный во внеоборотные активы.
Рентабельность
оборотного
капитала
Чистая прибыль /
Среднегодовые остатки
оборотных активов
Отражает эффективность
использования оборотного капитала
организации
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль /
Среднегодовая сумма
валюты баланса
Сколько копеек прибыли
предприятие заработало на каждый
рубль капитала, вложенного
собственниками
Рентабельность
основной
деятельности
Прибыль от продаж /
Себестоимость
Отражает прирост активов от
основной деятельности
Рентабельность
активов
(предприятия)
Чистая прибыль /
Среднегодовая сумма
валюты баланса
Характеризует степень
эффективности использования
имущества организации
Применение данных коэффициентов можно считать универсальной
техникой проведения финансового анализа предприятий любой структуры.
Однако, зачастую, при выборе алгоритма действий необходимо
руководствоваться отраслевой направленностью субъекта.
В качестве инструментария для анализа финансового состояния
широко
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
используются
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
различного
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
рода
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
коэффициенты.
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
Это
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
относительные
комок или как летел рвал к иди волов вел а уток зов но казак и лев тут в он наган арбуз меч коту дорог и дед еле узором шорох доход нему тот дом лапу как лис кот лавр заказ лазил довод течет с сил шалаш нос зубра лезу потоп лип огород моря кит умен
20
Енина Г.В. Анализ финансового состояния торгового предприятия // Социальное и экономическое развитие
АТР: опыт, проблемы, перспективы. – 2017. – № 1. – С. 54.
25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «МОЛОКО»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
ООО «Молоко»
ООО «Молоко» учреждено в соответствии с требованиями
Законодательства РФ и решением учредителей с целью осуществления
коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
Общество является юридическим лицом, обладает правоспособностью в
пределах установленных законодательством и учредительными документами
общества. Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать
и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в праве в
установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке. Предприятие отвечает по своим
обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Участники Общества
не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с
деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
ООО «Молоко» является дистрибьютором молочной продукции на
территории г. Москвы и Московской области. ООО «Молоко» работает
напрямую с крупнейшими российскими и зарубежными производителями
продуктов питания.
В ассортименте компании более 800 наименований продуктов питания:
– молочная продукция;
– масложировая продукция;
– соки;
– бакалея;
– консервированные продукты;
26
– твердые и плавленые сыры.
ООО «Молоко» является дистрибьютором следующих производителей:
ООО «Торговый Дом «Солнечные продукты», ОАО «АМК Рязанский», ОАО
«Останкинский МК», ЗАО«Карат», ООО «Молпродукт», т.м. «Молти», ООО
«РостАгроХолдинг», ООО «Планета сырков», ООО «Экомилк», ЗАО «Ополье»,
ЗАО «Алабуга соте», ООО «Молтрейд», ООО «ТД Мечта-М», ЗАО «МК
АВИДА», ОАО «Павловский МЗ», ООО «МСК ГУРТ», ООО «ТД
Шахуновский МЗ», ООО «ТД Саратовский МЗ», ОАО «Павловский МЗ»,
«Пятигорский МЗ», «Трест Южный сахар», «Пензенский МЗ».
Дистрибьютор:
1) фирма, осуществляющая оптовую закупку определённых товаров у
крупных промышленных фирм-производителей с целью последующего сбыта
этих товаров ритейлерам или дилерам на региональных рынках. Может
осуществлять свою деятельность как от своего, так и не от своего имени, но за
свой счёт. Помимо выполнения функции торгового посредника дистрибьютор
может также оказывать маркетинговые услуги, услуги по монтажу и наладке
оборудования, а также проводить обучение по эксплуатации последнего.
2) оптовый или розничный (подразумевается, что дистрибьютор будет
продавать в розничные точки продажи) продавец с высокоорганизованной
структурой активной продажи, зачастую владеющий эксклюзивными правами
представителя определённых товаров на закреплённой территории.
3) в food and non foods — торговая организация (юридическое лицо),
осуществляющая продажу товаров народного потребления, приобретаемых по
договору купли-продажи и дистрибьюторскому соглашению между
производителем на долгосрочной или краткосрочной основе за свой счёт с
последующей реализацией данного продукта по разным каналам сбыта:
традиционная розница, сетевая розница (федеральная, международная,
локальная), оптовый канал сбыта, субдистрибуция, открытые и закрытые рынки
продажи согласно рекомендуемой ценовой политике производителя.
ООО «Молоко» – продуктовая оптовая компания в Москве и
27
Московской области. Основное направление ООО «Молоко» – это продажа
продуктов питания оптом.
Организационная структура ООО «Молоко» представлена на рис. 1.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Молоко»
В организации введена линейно-функциональная структура управления,
характеризующая непосредственное подчинением нижестоящего звена
вышестоящему руководителю. Данная структура отражает подчиненность
персонала ООО «Молоко».
Директор руководит текущей деятельностью Общества и решает все
вопросы, которые не отнесены уставом Общества и законом к компетенции
Общего собрания участников Общества. Директор имеет 3-х заместителей.
Заместитель директора по продажам отвечает за сбыт продукции. Менеджеры
по продажам обеспечивают реализацию продукции и предлагают ее клиентам
компании. Заместитель директора по закупкам отвечает за своевременное
наличие продукции на складе для реализации. Заместитель директора по складу
руководит и контролирует деятельность на складе. Главный бухгалтер отвечает
за ведение бухгалтерского и налогового учета в организации. Начальник отдела
кадров осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров.
Основными источниками информации для анализа экономических
показателей деятельности ООО «Молоко» служат следующие документы:
– бухгалтерский баланс за 2017г. (приложение 1).
– отчет о финансовых результатах за 2016г., 2017г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Молоко»
Директор
Заместитель
директора
по продажам
Заместитель
директора
по закупкам
Начальник
отдела
кадров
Менеджеры
по продажам
Грузчики
Уборщицы
Бухгалтера
Кладовщики
Менеджеры
по закупкам
Заместитель
директора по
складу
Главный
бухгалтер
Инспектор
по кадрам
Технолог
Торговые
представители
28
представлена в таблице 7.
Таблица 7
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Молоко» за 2015г.-2017г.
Показатель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
11 771
17 819
19 252
6 048
1 433
151,4
108,0
Полная
себестоимость, тыс.
руб.
11 657
17 777
19 174
6 120
1 397
152,5
107,9
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
114
42
78
-72
36
36,8
185,7
Чистая прибыль, тыс.
руб.
58
13
43
-45
30
22,4
330,8
Среднесписочная
численность
работников, чел.
11
14
15
3
1
127,3
107,1
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, руб.
0,99
1,00
0,99
0,01
- 0,01
100,7
99,8
Производительность
труда, руб.
1070,1
1272,8
1283,5
202,7
10,7
118,9
100,8
Рентабельность
продаж, %
1,0
0,2
0,4
-0,7
0,2
Х
Х
По результатам таблицы 7 сделаны следующие выводы:
– выручка организации за 2017г. составила 19 252 тыс. руб., которая
увеличилась на 1 433 тыс. руб. или на 8% по сравнению с 2016г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
– себестоимость за 2017г. составила 19 174 тыс. руб., которая
увеличилась на 1 397 тыс. руб. или на 7,9% по сравнению с 2016г.;
– прибыль от продаж за 2017г. составила 78тыс. руб., которая
увеличилась на 36 тыс. руб. по сравнению с 2016г.;
– чистая прибыль за 2017г. составила 43 тыс. руб., которая увеличилась
на 30 тыс. руб. по сравнению с 2016г.
– численность работников в 2017г. составила 15 человек, которая
увеличилась на 1 человека по сравнению с 2016г.;
– затраты на 1 руб. реализованной продукции показывают сколько
расходуется сырья для производства единицы продукции. Затраты на 1 руб.