Для управления предприятием нужно иметь полную и правдивую
информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов.
Поэтому одной из функций управления является учёт, который обеспечивает
сбор и обобщение информации, необходимой для управления и контроля
выполнения планов и производственных процессов. В процессе анализа
хозяйственной деятельности предприятия учётная информация проходит
аналитическую обработку, во время которой проводят сравнение достигнутых
результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с
показателями других предприятий и среднеотраслевыми значениями. Так же
определяют влияние различных факторов на результаты хозяйственной
деятельности; в результате этого выявляются недостатки, ошибки,
неиспользованные возможности, перспективы. При помощи анализа
хозяйственной деятельности достигается осмысление, понимание информации.
На основе его результатов разрабатывают управленческие решения.
Экономическим анализом обосновываются решения по дальнейшему
управлению финансово-хозяйственной деятельностью предприятия для
повышения его эффективности.
Из этого следует, что анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия можно рассматривать как подготовку данных, необходимых для
научного обоснования и оптимизации управленческих решений.8
С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности можно
изучить тенденции развития предприятия, подробно исследовать факторы
изменения результатов деятельности, разработать новые бизнес-планы и
управленческие решения, а также осуществить контроль над их выполнением,
то есть выработать экономическую стратегию развития предприятия. Зная
технику и технологию анализа, руководители предприятия смогут легко
адаптироваться к изменениям ситуации на рынке и найти правильные
управленческие решения, чтобы не испытать на себе их негативных
8 Брендина Е.Е. Сущность и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рыночных
условиях // Аллея науки. - 2018. - Т. 7. - № 6 (22). - С. 144.
16
последствий.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия тесно
связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без него
невозможно осуществление этих функций. Данные анализа необходимы при
подготовке информации для планирования, оценки качества и выполнения
планов. Утверждение планов для предприятия представляет собой принятие
решений, обеспечивающих дальнейшее развитие производства. При
планировании учитывают результаты выполнения предыдущих планов,
изучают тенденции развития предприятия, изыскивают дополнительные
резервы производства.
Финансовый анализ является средством не только обоснования планов,
но и контроля за их выполнением. Эта функция анализа - контроль за
выполнением планов и подготовка информации для их обоснования - очень
важна, так как в условиях неопределённости и изменчивости внешней среды
требуется оперативная корректировка текущих и перспективных планов.
Нестабильная экономическая обстановка требует, чтобы процесс планирования
был непрерывным, с возможностью оперативно вносить коррективы в планы
предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия играет
большую роль в определении и использовании резервов повышения
эффективности производства. Он активизирует инновационную деятельность,
которая направлена, например, на экономное использование ресурсов, поиск и
внедрение передовых технологий производства, научную организацию труда и
т.д. Подобные мероприятия укрепляют экономику предприятия, повышая
эффективность его деятельности.9
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является
одним из важнейших элементов в системе управления предприятием,
действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой
9 Иевлева Н.В., Тумашик И.В., Гетманова М.В. Роль анализа при оценке финансового состояния предприятия //
Современные исследования. - 2018. - № 5 (09). - С. 67.
17
разработки планов и управленческих решений.
Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия как
средства управления возрастает. Это обусловлено различными
обстоятельствами. Например, необходимостью увеличения эффективности
производства и повышения внутренней и внешней конкурентоспособности
предприятия на рынке. В этих условиях управленческие решения должны быть
основаны на точных расчётах, глубоком и всестороннем экономическом
анализе. Пока не обоснована экономическая целесообразность какого-либо
организационного, технического или технологического мероприятия, оно не
должно осуществляться. Недооценка роли анализа хозяйственной
деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных
условиях могут стать причиной чувствительных потерь.
Основные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия:
- своевременная диагностика финансового состояния предприятия,
выявление проблем, и поиск причин их образования;
- поиск резервов для улучшения финансового положения предприятия,
его платёжеспособности и финансовой устойчивости, а также разработка
рекомендаций по использованию выявленных резервов;
- разработка конкретных мероприятий, которые позволят более
эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов;
- контроль за выполнением планов и управленческих решений.10
Главной целью анализа финансового состояния предприятия является
стратегическая задача - наращивание собственного капитала и обеспечение
устойчивого положения на рынке.
10 Гарнова В.Ю., Акуленко Н.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2016. - С. 109.
18
Финансовый анализ играет важную роль в управлении предприятием, он
дает возможность определить его конкурентоспособность в рыночной
экономике. Предприятие осуществляет свою деятельность на рынке
самостоятельно, но в условиях конкуренции. Регуляторы рынка вместе с
конкуренцией вынуждает производителя учитывать интересы и спрос
потребителя. Чтобы не стать банкротом, предприятие должно следить за
ситуацией на рынке, обеспечивая себе высокую конкурентоспособность.
Финансовый анализ - один из инструментов исследования рынка, с
помощью которого происходит рациональное распределение материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивая конкурентоспособности
предприятия. Среди всех ресурсов предприятия только финансовые являются
единственным видом ресурсов предприятия, которые трансформируется в
любой другой вид в минимальный срок. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия способствует накоплению, прорабатыванию и
использованию информации финансового характера, с целью обеспечения
жизнедеятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
В конкурентной экономической среде для своевременного принятия
управленческих решений, необходима качественная обработка финансовой
информации о состоянии предприятия; её формируют по данным учета и
бухгалтерской отчетности. Результаты анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия могут быть полезны для большого круга
пользователей.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности играет
важную роль в повышении экономической эффективности деятельности
организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Также,
анализ тесно связан с планированием и является его составной частью и
основой. Планирование начинается и заканчивается анализом деятельности
предприятия, который и обусловливает обоснованную оценку его работы.11
11 Куссый М.Ю., Павлов В.В. Анализ и планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия //
Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2015. - № 2 (31). - С. 49.
19
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятий
Основными направлениями анализа финансового состояния являются:
общая оценка финансового состояния; анализ финансовых результатов; анализ
ликвидности баланса (рис. 1).12
Рисунок 1. Схема основных направлений анализа финансового
состояния
Основная задача финансовой деятельности — решить, в каком месте,
когда и как применять экономические средства с целью успешного
формирования производства и извлечения максимума доходы.
По данным бухгалтерского баланса определяются следующие основные
финансовые показатели: стоимость имущества предприятия, которая
выражается величиной итога баланса; стоимость основных средств (итоговая
строка раздела I баланса); величина оборотных средств (итоговая строка
раздела II баланса); величина собственных средств (итоговая строка раздела III
баланса); величина заемных средств - сумма показателей баланса, отражающая
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V
разделов баланса).12 13
12 Митасова А.Ю., Чеховская И.А. Сущность и назначение анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации // Экономические исследования и разработки. - 2016. - № 3. - С. 137.
13 Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: ДИС, 2015. - С. 42.
20
Схема аналитического баланса охватывает множество важных
показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния
предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по
проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых
показателей деятельности предприятия. В ходе горизонтального анализа
определяются абсолютные и относительные изменения величин различных
статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является
вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.
Рассмотрим сущность и задачи анализа финансовых результатов. В
условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности
является получение прибыли. К финансовым результатам относятся следующие
показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до
налогообложения, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная
прибыль.14
Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки
эффективности деятельности предпринимательской организации. Показатели
финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность
хозяйствования организации по всем направлениям его деятельности:
производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:
- исследование изменений каждого показателя за анализируемый
период;
- исследование структуры соответствующих показателей и их
изменений;
- изучение динамики изменений показателей финансовых результатов за
ряд отчетных периодов;
- выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их
количественная оценка.
14 Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: ТК Велби, Проспект, 2016.
- С. 117.
21
По объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ
распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли
проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности организации -
операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой
анализа для выявления резервов повышения уровня прибыли.
Анализ распределения и использования прибыли проводится по
основным направлениям использования и призван выявить уровень
потребления прибыли собственниками и работниками организации, общий
уровень ее капитализации и конкретные формы ее производственного
потребления инвестиционных целях.15
Рассмотрим сущность и задачи анализа ликвидности баланса. Задача
анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценивать
кредитоспособность организации, т.е. его способность своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность
- это способность оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои
текущие активы.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в
денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Например,
организация, оборотный капитал которого состоит преимущественно из
денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно
считается более ликвидным, чем организация, оборотный капитал, которого
состоит преимущественно из запасов.
Анализ ликвидности баланса предприятия проводится с помощью
таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и на
конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих
групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или
недостатков на начало и конец отчетного периода.16
15 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие. - Т. 1. - К.: Ника-Центр, 2014. - С. 97.
16 Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий: учебное пособие. -
Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2016. - С. 86.
22
Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить
рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное
представление о ликвидности и платежеспособности анализируемой
организации. Более детальным является анализ платежеспособности при
помощи финансовых коэффициентов.
Финансовая устойчивость предприятия - целеполагающее свойство
финансового анализа. Финансовая устойчивость подразумевает длительность
сохранения определенного состояния предприятия, то есть характеризует
финансовое положение с позиции долгосрочной перспективы. Одна из
важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность
его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Для этого рассчитываются
следующие показатели: коэффициент автономии, коэффициент финансовой
устойчивости, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
(леверидж), коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами, коэффициент финансовой маневренности.17
Существуют 4 типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место, если величина
материально-производственных запасов меньше суммы собственных
оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные
ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской
задолженности, зачтенной банком при кредитовании);
2) Нормальная финансовая устойчивость. Выражается равенством
между величиной материально-производственных запасов и суммой
собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов (включая
кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании);
3) Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению
платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется
возможность восстановления равновесия между платежными средствами и
17 Морозов И.А. Значимость изучения финансового анализа для повышения результата финансово
хозяйственной деятельности организации // Форум молодых ученых. - 2017. - № 5 (9). - С. 1452.
23
платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте
организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность
(временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то
есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной
кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на
временное пополнение оборотных средств).
4) Кризисное финансовое состояние. При данном состоянии организация
находится на грани банкротства. В этом случае величина материально
производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и
вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность,
зачтенную банком при кредитовании).18
Показатели оценки рентабельности предприятия являются
относительными характеристиками финансовых результатов и предназначены
для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Они
измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в
соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели
рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования
прибыли и дохода предприятий. Показатели рентабельности включают:
рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность
внеоборотного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность
собственного капитала, рентабельность основной деятельности, рентабельность
активов (предприятия).
Анализ показателей деловой активности заключается в исследовании
уровней и динамики разных финансовых коэффициентов оборачиваемости,
которые являются относительными показателями финансовых результатов
деятельности предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом
аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой
активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие
18 Ахунова А.Р., Бражник М.В. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности: значение и задачи
в условиях рыночной экономики // Молодежь и наука. - 2016. - № 5. - С. 171.
24
использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные
показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое
значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость
оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает
непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того,
увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает
повышение производственно-технического потенциала фирмы. Показатели
деловой активности включают: коэффициент оборачиваемости оборотных
активов, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости всего капитала.19
Таким образом, в настоящее время существует достаточное количество
методик расчёта различных коэффициентов, необходимых для определения
финансового состояния предприятия. С их помощью можно ответить на вопрос:
насколько правильно руководство предприятия управляло финансовыми
ресурсами, на основе этого сделать выводы и принять меры по
совершенствованию своей деятельности. Поэтому в настоящее время
значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации, основная цель которого — выявление и устранение недостатков в
деятельности организации, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых
20
резервов.20
19 Байгулова О.В. Сущность и содержание проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации // Новая наука: Проблемы и перспективы. - 2017. - № 1-1. - С. 103.
20 Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - СПб.: Питер, 2015. - С. 75.
25