2.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия
Для определения ликвидности баланса ООО «Мой Паспорт» следует
сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву на основании
бухгалтерского баланса. Для этого сгруппированы активы по степени
ликвидности и пассивы по срочности погашения обязательств (таблица 11).
Таблица 11
Группировка активов по степени ликвидности и
группировка пассивов по срочности погашения обязательств
__________ООО «Мой Паспорт» за 2015г.-2017г.
__________
Актив / Пассив
Значение, тыс. руб.
2015г. 2016г. 2017г.
Вид актива
Денежные средства
62
95 329
Итого по группе 1 - Наиболее ликвидные активы
62
95 329
Дебиторская задолженность
316 2 099 2 965
Итого по группе 2 - Быстро реализуемые активы 316 2 099 2 965
Запасы
0 0 0
Итого по группе 3 - Медленно реализуемые
активы
0 0 0
Внеоборотные активы 0 0 0
Итого по группе 4 - Трудно реализуемые активы 0 0 0
Всего 378
2 194 3 294
Вид пассива
Кредиторская задолженность 937 2 647
2 948
Итого по группе 1 -
Наиболее срочные обязательства
937 2 647
2 948
Краткосрочные кредиты банков и займы
0 0 0
Итого по группе 2 -
Краткосрочные обязательства
0 0 0
Долгосрочные кредиты банков и займы
0 0 0
Итого по группе 3 -
Долгосрочные обязательства 0 0
Собственный капитал
-559 -453 346
Итого по группе 4 - Постоянные пассивы -559 -453 346
Всего 378
2 194 3 294
Баланс является ликвидным в следующих случаях:
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
В результате анализа абсолютных показателей 2015г. - 2017г., получены
46
соотношения, приведенные в таблице 12.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса
ООО «Мой Паспорт» за 2016г.-2017г._____________
Актив
Значение,
тыс. руб.
Пассив
Значение,
тыс. руб.
Платёжный
излиш ек или
недостаток
2016г. 2017г. 2016г. 2017г.
2016/
2015
2017/
2016
А1
95 329
П1 2 647
2 948
-2 552
-2 619
А2
2 099 2 965
П2
0 0 2 099 2 965
А3 0 0 П3 0 0 0 0
А4
0 0
П4
-453 346 -453 346
Итого
2 194 3 294
Итого
2 194 3 294
По данным таблицы 12 можно сделать выводы:
1) Первое неравенство за 2015г.-2017г. не соблюдается. Это
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса. У предприятия недостаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Первое неравенство не
соблюдается - денежные средства не превышают кредиторскую задолженность
организации.
2) Второе неравенство за 2015г.-2017г. соблюдается. Соблюдение
второго неравенства означает, что быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в
недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами,
получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Третье неравенство за 2015г.-2017г. соблюдается. Соблюдение
третьего неравенства означает, что в будущем при своевременном поступлении
денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть
платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
4) Четвертое неравенство за 2015г.-2016г. не соблюдается, за 2017г.
соблюдается. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее
47
собственных оборотных средств. Четвертое неравенство соблюдается, при этом
величина запасов превышает обязательства, чтобы по мере естественного
преобразования запасов в денежные средства организация может
гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства. Бессрочные
источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным
активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный
капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен
финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно
определенное превышение собственного капитала над внеоборотными
активами, которое формирует собственный оборотный капитал. В нашем
случае, четвертое неравенство соблюдается, а значит собственный капитал
превышает внеоборотные активы.
Баланс ООО «Мой Паспорт» за 2015г.-2016г. не является ликвидным.
Ликвидность баланса ООО «Мой Паспорт» за 2017г. текущая. Текущая
ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или
неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4. Текущая
ликвидность свидетельствует о наличии у организации избытка ликвидных
активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в
ближайшем будущем, т.е. для данной ситуации характерно выполнение
неравенства: А1+А2 > П1+П2.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при
помощи финансовых коэффициентов. Ликвидность баланса предполагает
изыскание платежных средств только за счет внутренних источников
(реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со
стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и
достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
В таблице 13 представлен анализ коэффициентов платежеспособности
ООО «Мой Паспорт» за 2015г.-2017г.
48
Таблица 13
Анализ показателей платежеспособности
ООО «Мой Паспорт» за 2015г.-2017г.
Показатель Нормати
вное
значение
Значение Изменение
2015 2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 и
выше
0,07 0,04
0,11 -0,03 0,08
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
1 и выше 0,40 0,83
1,12
0,43 0,29
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
2 и выше 0,40 0,83 1,12 0,43 0,29
По данным таблицы 13 можно сделать выводы:
- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на 31.12.2017г.
11% краткосрочных обязательств организация может немедленно погасить за
счет денежных средств. Значение данного показателя не соответствуют
нормативному значению, которое должно быть не ниже 0,2.
- коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической
оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают
его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности
показывает, что на 31.12.2017г. все краткосрочные обязательства организация
может погасить за счет средств на различных счетах и поступлений по
расчетам.
- коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения
своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель
платежеспособности предприятия. Значение коэффициента текущей
ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности анализируемой организации на
31.12.2017г. составил 1,12, что показывает, что все текущие обязательства по
кредитам и расчетам организация не смогла бы погасить, мобилизовав все
оборотные средства.
Динамика показателей платежеспособности ООО «Мой Паспорт»
представлена на рис. 7.
49
□ Коэффициент абсолютной ликвидности
□ Коэффициент промежуточной
ликвидности
□ Коэффициент текущей ликвидности
Рисунок 7. Динамика показателей платежеспособности
ООО «Мой Паспорт» за 2015г.-2017г.
Следовательно, можно сделать вывод о том, что ООО «Мой Паспорт»
платежеспособно.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы:
1) Анализ ликвидности баланса показывает текущую ликвидность
предприятия. Коэффициенты платежеспособности показывают, что
предприятие платежеспособно.
2) Анализ финансовой устойчивости показал, что за 2017г. тип
финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость. Абсолютная
устойчивость финансового состояния ООО «Мой Паспорт» образовалась т.к. на
предприятии отсутствуют запасы.
3) В ходе анализа было выявлено, что предприятие имеет значительную
величину рентабельности, показатели рентабельности соответствуют
нормативным показателям для данной отрасли.
4) Показатели оборачиваемости уменьшились, следовательно,
увеличился срок оборачиваемости.
Руководство организации должно принять меры по улучшению
финансового состояния ООО «Мой Паспорт».
50
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МОЙ ПАСПОРТ»
3.1. Основные мероприятия по улучшению экономического состояния и
снижению вероятности банкротства предприятия
Для улучшения финансового состояния ООО «Мой Паспорт»
предложены следующие мероприятия:
- расширение маркетинговой политики за счет использования других
средств массовой информации, а именно размещение рекламы на радио.
- мероприятие по внедрению системы скидок.
Рассмотрим первое мероприятие по размещению рекламы на радио.
Реклама на радио является одним из самых популярных видов рекламы.
Такая популярность обусловлена главным образом тем, что это самый быстрый
и оптимальный способ достичь внимания целевой аудитории. Ведь реклама на
радио является одним из самых простых и недорогих способов рекламы в
средствах массовой информации. Главное правильно определить оптимальные
радиоканалы для распространения своей информации, так, чтобы они
максимально достигали поставленной цели. Для этого турфирме надо учесть не
только половозрастной состав, но и возраст, образование, социальный статус
аудитории, ее интересы и предпочтения.
На сегодняшний момент дела фирмы ООО «Мой Паспорт» значительно
улучшились. Она еще более укрепилась на туристическом рынке города Тулы,
заняв уверенно свою нишу. Произошло увеличение количество туристов, а
вслед за этим объемы продаж. Именно поэтому использование радиорекламы
на данный момент будет оптимальным в решении маркетинговых задач.
Радио для слушателя - важнейший источник информации, в том числе и
рекламной. Повсеместность и широкий охват аудитории радиостанций
позволяет этому средству рекламы быть одним из самых эффективных. С
помощью радиорекламы можно продвигать разные товары и услуги, так как
радио можно услышать везде: в автомобиле, дома, в офисе, в торговых и
51
развлекательных центрах, в спортклубах и парикмахерских.
Такой вид рекламы имеет много преимуществ - экономичность,
мобильность и оперативность, но также имеет свои недостатки - отсутствие
визуальной картинки. Но, если грамотно использовать рекламные тексты,
правильно подобрать звуковой фон и голоса дикторов, то реклама на радио
может стать одним из самых мощных инструментов продвижения.
Основная структура рекламного аудио-ролика: краткая информация о
товаре, его преимущества, контактная информация.
Специалисты при создании рекламных сообщений, которые будут
транслироваться на радио, разделяют всю аудиторию на такие группы:
- любители радиостанций (45%);
- любители радио (35%);
- любители музыки (11%);
- любители новостных программ (9%).
Сравнительный анализ - преимущественно и недостатки.
Преимущества рекламы на радио:
- широкий охват (больше, чем у прессы) - по эффективности занимает
второе место после телевидения, но по охвату зачастую сравнивается с ним;
- возможность сегментации слушателей. Обычно люди слушают одну-
две радиостанции, предпочитают определенные программы. Размещая
рекламные блоки во время программ с узкой целевой аудиторией,
рекламодатель воздействует именно на этот сегмент потребителей;
- мобильность, Во время прослушивания радио можно заниматься
другими делами - вести автомобиль, заниматься домашними делами,
выполнять техническую работу, отдыхать в кафе и пр.;
- оперативность. Радио-ролики изготавливаются в короткие сроки и так
же быстро могут быть размещены;
- экономичность. Реклама на радио гораздо дешевле размещения на
телевидении;
- основные слушатели радио - владельцы автомобилей, и они, как
52
правило, являются наиболее желаемой целевой аудиторией.
Недостатки рекламы на радио:
- нет визуальной информации. Представление только звуковой
информации не дает слушателям возможности наглядно увидеть
рекламируемый предмет в действии. Поэтому необходимо уделять большое
внимание текстам, для легкого и понятного их восприятия на слух; звуковому и
музыкальному сопровождению; тембру голоса диктора;
- мимолетность. Многие не воспринимают рекламную информацию на
радио, так как слушают ее невнимательно. Она может быть легко пропущена и
забыта. Информацию нельзя вырезать, сохранить, прослушать еще раз, чтобы
запомнить, например, контакты;
- рекламный блок на радио, как и на ТВ, слушатели могут переключать;
- при перегруженности рекламными объявлениями, рекламный ролик
может просто «затеряться».
Факторы, влияющие на эффективность радиорекламы:
- краткость (не более 50-60 секунд) - в слишком короткий ролик сложно
вместить всю нужную информацию, слишком длинное обращение - не будут
слушать;
- оригинальность и запоминаемость информации - для того, чтобы
слушатель запомнил название торговой марки, в каждом рекламном ролике ее
нужно проговорить не менее пяти раз;
- понятность (без сложных технических терминов);
- повторяемость (ролик должен транслироваться не менее 10 раз за весь
рекламный период);
- приятный тембр голоса диктора, правильная дикция и скорость речи
(оптимальным считается произношение двух с половиной слов за секунду, то
есть рекламное объявление, которое длится 20 секунд, должно состоять из 40
45 слов);
- использование деталей - нужно помочь слушателю воссоздать образ
рекламируемого товара, поэтому целесообразно использовать описания таких
53
характеристик товара, как габариты, запах, оттенки и пр.
- соответствие рекламного обращения интересам целевой аудитории;
- музыкальное сопровождение и шумовые эффекты, которые
соответствуют специфике рекламируемого товара или услуги.
Стоимость радиорекламы складывается из: стоимости изготовления
рекламного ролика и стоимости размещения в эфире. Цены на эфирное время
зависят от многих показателей: рейтинга радиостанции, территории охвата
вещания, времени суток, количества выходов и пр.
Расходы на размещение рекламы на радио представлены в таблице 14.
Таблица 14
Расходы на размещение рекламы на радио
__________
Показатель Значение показателя
Расходы на рекламу за месяц, руб.
8 000
Ко-во месяцев размещения, мес. 12
Итого стоимость размещения в эфире, руб.
96 000
Изготовление рекламного ролика 4 000
Всего расходы на рекламу
100 000
Расходы на размещение рекламы на радио составят 100 000 руб.
Радио является одним из самых популярных, ненавязчивых и приятных
СМИ. Несмотря на огромное распространение интернета, радио по-прежнему
слушает огромное количество людей, среди которых автолюбители,
домохозяйки, посетители торговых центров, люди, пользующиеся
общественным транспортом и т.д. Такая огромная аудитория делает радио
эффективной и популярной площадкой для продвижения различных товаров и
услуг.
Убедиться в эффективности такого вида рекламы как реклама на радио,
можно, взглянув на такие цифры. Охват аудитории может составлять до 85%
всего населения и различный его слоев в определенном регионе. В общем
бюджете на рекламную кампанию затраты на рекламу на радио могут
составлять от 5 до 10%, что не является таким большим показателем.
Согласно данным, приведенным статистическими агентствами, реклама
на радио по популярности и эффективности занимает второе место среди всех
54
других видов рекламы. Именно она добирается до самых занятых слушателей,
которым некогда смотреть телевизор или читать газеты. К примеру, никто не
читает за рулем, не смотрит новостной канал и кинофильмы. Оптимальным
выходом в любой ситуации всегда является радио - оно звучит ненавязчивым
фоном, одновременно и развлекая, и передавая важную информацию. Поэтому,
говоря об эффективности рекламы на радио, в первую очередь имеют ввиду
широту ее охвата.
По эффективности рекламу на радио сравнивают с рекламой на
телевидении следующим образом. 60 минут рекламного ролика на радио
составляют 78% эффективности ролика продолжительностью в 30 секунд на
телеэкране. А стоимость ролика на радио меньше телевизионного в шесть раз.
Учитывая особенности анализируемых рынков сбыта, их насыщенность
продукцией, рассчитаем экономическую эффективность рекламы при
увеличении объема реализации продукции на 10%. Для расчета экономического
эффекта применим метод оценки экономической эффективности рекламы,
основанный на отношении дополнительной прибыли, полученной в результате
применения рекламы, к затратам на рекламу.
Расчет годового экономического эффекта от размещения рекламы на
радио представлен в таблице 15.
Таблица 15
Расчет годового экономического эффекта
от размещения рекламы на радио
______________
Показатели
Значение
показателя
Выручка, тыс. руб. 3 480
Экономическую эффективность рекламы при увеличении
объема реализации продукции,%
10%
Выручка после проведения рекламы, тыс. руб. 3 828
Выручка от мероприятия, тыс. руб. 348
Себестоимость по мероприятию, руб. 145
Расходы на рекламу, тыс. руб.
100
Экономический эффект от проведения рекламной акции,
тыс. руб.
148
По данным таблицы 15 следует, что экономический эффект от от
размещения рекламы на радио составит 148 тыс. руб. Экономический эффект от
55