4
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ......................................................................................................... 5
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................ 8
1.1. Понятие, сущность, цель и задачи анализа финансового состояния
предприятия .............................................................................................. 8
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния........................ 19
1.3. Методы управления финансовым состоянием организаций ................. 27
2. Организационно-правовая, экономическая характеристика и
оценка финансового состояния ООО «ПЭК» ................................... 33
2.1. Организационно-правовая характеристика организации ...................... 33
2.2. Оценка основных экономических показателей деятельности
организации ............................................................................................ 38
2.3. Анализ финансового состояния и диагностика банкротства
организации ............................................................................................ 46
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ПЭК» и
оценка их эффективности ................................................................... 58
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации .... 58
3.2. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового
состояния организации .......................................................................... 69
Заключение .................................................................................................. 77
Список использованной литературы ........................................................ 82
Приложения ................................................................................................. 88
5
ВВЕДЕНИЕ
Современные тенденции в развитии экономики России и мира в целом
оставляют желать лучшего. Санкции, экономический кризис серьезно
воздействуют на деятельность организаций. Однако не каждое предприятие
может справиться с данным воздействием и остаться на рынке.
В этой связи, с целью минимизации негативных последствий для
деятельности предприятия, оно должно проводить анализ финансового
состояния и показателей эффективности деятельности. Тот факт, что компании
не выдерживают воздействия факторов извне объясняется наличием большого
количества проблем в функционировании предприятия. Даже в том случае если
хозяйствующий субъект имеет хорошее финансовое состояние в соответствии с
показателями, то это вовсе не значит, что их сочетание наилучшим образом
соответствует его стратегическим целям.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности основан на системном
подходе, позволяет учесть влияние ряда факторов как внешней среды, так и
внутренней. Проведение анализа результатов функционирования
хозяйствующего субъекта необходимо потому, что на их основе руководство
может принять более правильное и взвешенное решение. Данные решения
нивелируют факторы среды, которые отрицательно воздействуют на
хозяйствующий субъект. На основе анализа финансового состояния можно
понять положение дел в компании, определить состояние основных фондов,
финансовых ресурсов, расчетов с контрагентами.
От того насколько стабильно финансовое положение компании зависит
его конкурентоспособность на рынке, уровень связей с контрагентами,
способность привлекать инвестиционный капитал. Также на основе анализа
финансового состояния потенциальные партнеры определяют целесообразность
сотрудничества с предприятием.
Деятельность любого предприятия не всегда протекает гладко. Под
влиянием различных факторов возникают негативные тенденции, которые могут
привести к существенному снижению эффективности деятельности
6
хозяйствующего субъекта. Данные негативные тенденции необходимо
отслеживать. Для этого применяется анализ деятельности предприятия. Он
позволяет вовремя обнаружить проблемы и принять меры по их устранению, тем
самым повысив устойчивость предприятия.
Из всего вышеизложенного можно сказать, что актуальность выбранной
темы связана с тем, что исследование показателей, отражающих положение дел
в компании является необходимым условием быстрого обнаружения проблем и
оперативного их устранения.
Данной проблематикой занималось и продолжает заниматься большое
количество различных ученых. Среди них можно выделить таких авторов, как
Л.Т. Гиляровская
1
, В.В. Ковалев
2
, Э.А. Маркарьян
3
, Г.В. Савицкая
4
, А.Д.
Шеремет
5
и многих других. Как показало исследование, большинство
современных разработок в рамках анализа финансового состояния строится на
основе приведенных данными авторами положений о финансовом состоянии
предприятия и его анализе.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в оценке
финансового состояния объекта исследования, а также разработке мероприятий
по улучшению финансового состояния данного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- раскрыть понятие, сущность, цель и задачи анализа финансового
состояния предприятия;
- рассмотреть методику проведения анализа финансового состояния и
механизм управления финансовым состоянием организаций
- дать общую организационно-экономическую характеристику
организации
1
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. / Л.Т. Гиляровская. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 615 с.
2
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев - М.,
2016. - 424 с.
3
Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян - М., 2014. - 192 с.
4
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Савицкая Г.В. - М.: ИНФРА-М, 2015.- 544 с.
5
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 208 с.
7
- провести анализ финансового состояния данного предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
организации и оценить их эффективность.
В качестве объекта исследования выступает ООО «ПЭК». Предмет
исследования данной работы – система показателей, характеризующих
финансовое состояние данной организации.
Теоретической и методической основой выпускной квалификационной
работы послужили научно-практические публикации в области оценки и
управления финансовым состоянием организации таких авторов как Т.Н.
Аверина
6
, Л.Т. Гиляровская
7
, Н.Н. Илышева
8
, В.В. Ковалев
9
и др., а также
законодательные, нормативные и методические материалы.
В качестве эмпирической базы исследования использовались данные
финансовой отчетности организации за 2016-2018 гг.
Методы исследования применяемые в ВКР: изучение и анализ научной
литературы; расчет количественных и качественных финансово-экономических
показателей; экономико-математические, графические методы, метод
табличного отражения аналитических данных, методы горизонтального,
вертикального и коэффициентного анализов, системный подход.
Методологической основой работы является нормативно-правовые и
законодательные акты РФ, учебно-методическая литература, а также Интернет-
ресурсы.
Структура работы соответствует предъявляемым требованиям и состоит
из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованной
литературы и приложений.
6
Аверина Т.Н. Статистические методы в экономическом анализе: направления и проблемы применения / Т.Н.
Аверина, Н.Н. Левкина // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические
науки. - 2013. - № 2-1. - С.10-15.
7
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. / Л.Т. Гиляровская. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 615 с.
8
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н. Н.
Илышева, С. И. Крылов - М.: Финансы и статистика, 2015. - 224 с.
9
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев - М.,
2016. - 424 с.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность, цель и задачи анализа финансового состояния
предприятия
Залогом успешной деятельности предприятия является его «высокая
конкурентоспособность, использование потенциала, преимуществ, стабильное
финансовое состояние, важно отметить, что достижение указанных параметров
возможно только в случае эффективного управления финансовыми состоянием
предприятия. Грамотное управление денежными средствами обеспечивает
выживание фирмы в условиях жесткой конкурентной борьбы, в т.ч. рост объемов
производства и реализации, рост прибыли с минимизацией расходов,
обеспечение рентабельной работы, а также избежание банкротства».
10
В современных условиях функционирования экономики финансовый
анализ является важнейшим инструментом управления деятельностью
хозяйствующих субъектов. Посредством проведения анализа выявляются
факторы, оказавшие влияние на значения и динамику изучаемых показателей
деятельности хозяйствующего субъекта, разрабатываются рекомендации для
принятия управленческих решений направленных на преодоление выявленных
проблемных моментов и повышение эффективности использования
материальных, финансовых, трудовых ресурсов предприятия.
Результаты анализа финансового состояния предприятия полезны
различным группам пользователей: руководству предприятия и
соответствующим службам, а также учредителям, инвесторам, кредитным
учреждениям, поставщиками покупателям и т.д.
11
Оценка финансового состояния определяет уровень
конкурентоспособности предприятия, потенциал его развития, оценивает
степень обеспеченности экономических интересов самого хозяйствующего
10
Ряховская А.Н. Теория антикризисного менеджмента: Учебник / под ред. проф. А.Н. Ряховской - М.: Магистр,
ИНФРА-М, 2015. С. 124.
11
Васильев А.Ю. Понятие и причины финансового кризиса в деятельности предприятия / А.Ю. Васильев //
Научное сообщество студентов. Сборник материалов XII Международной студенческой научно-практической
конференции. - 2016. - С. 98.
9
субъекта, его контрагентов, партнеров и акционеров предприятия интересует
результат, т.е. показатели рентабельности, прибыльности, платежеспособности,
которые можно определить на базе официальной отчетности.
12
«Многообразие методов оценки финансового состояния дает
возможность выбора наиболее эффективного из них. Для рассмотрения
финансового состояния предприятия необходимо дать разъяснение понятию
«финансовое состояние».
13
Рассмотрим толкование этого понятия с точки зрения различных авторов-
экономистов. Н.Н. Илышева и С.И. Крылов определяют «финансовое состояние
коммерческой организации как экономическую категорию, которая
представляет собой степень способности коммерческой организации
финансировать свою деятельность и характеризуется обеспечением финансовой
организации финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального
функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивности и
эффективности использования, а также стабильности рынка ценных бумаг для
акционерных обществ».
14
АД. Шеремет, А.Ф. Ионова отметил, что «финансовое состояние
организации определяется размещением и использованием денежных средств и
источников их формирования (капитала и обязательств, то есть обязательств)».
15
Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, так как
существует потребность в собственном оборотном капитале за счет прибыли и,
во-вторых, скорости оборачиваемости оборотного капитала (активов).
Сигнальным индикатором, в котором проявляется финансовое состояние,
является платежеспособность организации. Колчин Н.В. считает, что
«финансовое состояние характеризуется набором показателей, показывающих
12
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. / Л.Т. Гиляровская. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2017. С. 150.
13
Там же. С. 150.
14
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н. Н.
Илышева, С. И. Крылов - М.: Финансы и статистика, 2015. С. 3.
15
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. С. 129.
10
процесс формирования и использования финансовых активов. В экономике
финансовое состояние организации отражают конечные результаты ее
деятельности».
16
Савицкая Г.Ф. дает следующее определение: «финансовое состояние
организации -это система показателей, отражающих состояние капитала в
процессе его обращения и способность субъекта хозяйствования финансировать
свою деятельность в течение определенного периода времени».
17
A.B. Борисов определяет финансовое состояние как «уровень
хозяйствующего субъекта, располагающего денежными средствами для
осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормальной работы и
своевременных расчетов».
18
Анализируя приведенные выше определения финансового состояния, под
финансовым состоянием коммерческой организации будем понимать уровень ее
финансового обеспечения ресурсами и их источниками, который
характеризуется набором финансовых показателей, возникающих в результате
оборота капитала или движения активов, и источников их формирования.
Анализ финансового состояния включает в себя: расчет среднемесячной
выручки, анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости,
ликвидности, анализ кредитоспособности, анализ использования оборотного
капитала, прибыли и рентабельности, инвестиционной активности, оценка
имущества и источников его формирования, оценка деловой активности
предприятия и т.д.
Основной целью оценки финансового состояния организации является
объективная и обоснованная оценка ее текущего и предполагаемого
финансового состояния, полученная на основе определенного количества
ключевых информационных показателей (параметров), которые позволяют
объективно и точно оценивать ее финансовые состояние, возможные темпы
16
Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., перераб. и
доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. С. 246.
17
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Савицкая, Г.В. - М.: ИНФРА-М, 2015. С. 204.
18
Борисов А.Б. Большой экономический словарь / под ред. А. Б. Борисова. - М.: Кн. мир, 2014. С. 708.
11
экономического развития, а также финансовые результаты и параметры
эффективности финансовой и коммерческой деятельности. Параметры,
полученные в результате оценки, дают объективное и обоснованное описание
финансового состояния организации.
19
Крутик, помимо основной цели оценки
финансового положения, выделяет локальные цели, представленные на рисунке
1.
20
Рисунок 1. Цели анализа финансового состояния организации
Также целью анализа финансового состояния предприятия является
оценка финансового положения хозяйствующего субъекта, выявление
изменений в финансовом состоянии, обоснование факторов, оказывающих
19
Лукашова М.А. Стратегическое управление персоналом с учетом мотивации в условиях кризисной экономики
/ Лукашова М.А. // Стратегия предприятия в контексте повышения его конкурентоспособности. - 2016. - Т.2.
№5(5). - С.184.
20
Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент / Крутик А.Б., Муравьев А.И. - СПБ: ПИТЕР, 2015.
С. 56.
12
влияние на финансовое состояние, а также выявление и решение проблем,
направленных на экономический рост и устойчивое развитие предприятия.
Задачи анализа финансового состояния предприятия следующие:
- получение достоверных показателей оценки финансового состояния
предприятия;
- установление слабых мест в деятельности предприятия и изучение
причин их возникновения;
- поиск резервов оздоровления финансового состояния предприятия,
повышения его платежеспособности, увеличения эффективности использования
ресурсов предприятия;
- разработка конкретных мероприятий;
- прогнозирование возможных финансовых результатов деятельности
предприятия при различных исходных условиях.
Задачи оценки финансового состояния организации представлены на
рисунке 2.
21
21
Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент / Крутик А.Б., Муравьев А.И. - СПБ: ПИТЕР, 2015.
С. 56.
13
Рисунок 2. Задачи анализа финансового состояния организации
Задачи, представленные на этом рисунке, выражают конкретные задачи
анализа с учетом организационных, технических и методологических
возможностей его реализации. Основными факторами, в конечном счете,
являются объем и качество аналитической информации.
22
В сложившейся практике анализа финансового состояния предприятия
основным источником информации для проведения анализа, расчета
финансовых коэффициентов является бухгалтерская отчетность: бухгалтерский
баланс и отчет о финансовых результатах. Существенным недостатком системы
бухгалтерского учета является то, что главным потребителем отчетности
являются налоговые органы. Соответственно, состав и порядок формирования
бухгалтерской отчетности строго регламентированы. При этом система
бухгалтерского учета претерпевает постоянные изменения, что приводит к
сложности сопоставления данных разных периодов. В настоящее время
22
Там же. С. 56.