8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..……
9
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………….….
11
1.1 Сущность и показатели оценки финансового состояния предприятия.....
11
1.2 Факторы, определяющие финансовое состояние предприятия…..…….….
17
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия……………...…...
24
Глава 2 Анализ финансового состояния ООО «Прима» ……………………
35
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Прима» ………..
35
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Прима»………………………….
39
2.3 Оценка возможного банкротства ООО «Прима» ……………………….
63
Глава 3 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Прима»
71
3.1 Предложения по укреплению финансового состояния ООО «Прима»…
71
3.2 Оценка предложенных мероприятий ………………………………………..
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………
90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………….…….
96
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………..……………………………………………….….
101
9
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого
предприятия является предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. При этом резко возрастает значение оценки
эффективности и финансового состояния субъектов хозяйствования.
Собственники анализируют финансовое состояние предприятия для
повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения.
Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, что бы
минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет. Руководители предприятия проводят
анализ с целью изучения эффективного использования финансовых ресурсов,
повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения
предприятия. Можно сказать, ни одно управленческое решение не может
быть принято без экономического обоснования, что усиливает роль оценки
финансового состояния в деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансового
состояния может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и
планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового
состояния предприятия для выбора политики финансирования и
кредитования, поддержания конкурентоспособности и предотвращения
кризисных ситуаций.
Объектом исследования является предприятие ООО «Прима».
Предметом исследования является оценка финансового состояния
предприятия.
10
Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку
финансовому состоянию предприятия и разработать предложения по его
улучшению. Для достижения поставленных целей были поставлены
следующие задачи:
- изучить сущность финансового состояния предприятия;- изучить
методики финансового анализа предприятия;
- провести анализ финансовой деятельности исследуемого
предприятия;
- дать оценку финансовому состоянию предприятия;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляют
труды российских ученых в области финансового анализа как Г. В. Савицкая,
А. Д. Шеремет, И. Т. Абдукаримов, Е. В. Негашев, Д. А. Кувшинов и др.
Информационную базу исследования составляют учебные пособия;
законодательные и другие нормативные акты, данные бухгалтерской
отчетности ООО «Прима»; материалы о методах оценки финансового
состояния, опубликованные в периодической и специальной литературе.
Методологической основой работы послужили методы анализа и
синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ,
факторные и расчетно-аналитические методы, анализ коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в
практике оценке финансового состояния предприятия ООО «Прима» с целью
улучшения финансового состояния предприятия.
11
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия
1. 1 Сущность и показатели оценки финансового состояния
предприятия
В современных условиях хозяйствования анализ финансового
состояния предприятия представляет собой важный инструмент,
обеспечивающий устойчивое и успешное функционирование
хозяйствующего субъекта на рынке. Такой анализ позволяет выявлять и
устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности, определять
резервы повышения финансовой устойчивости и эффективности
функционирования предприятия, перспективы его развития, предупреждать и
преодолевать финансовые кризисы и т.д. Обращаясь к сущности
финансового состояния коммерческой организации (предприятия) как
объекта исследования, отметим, что, несмотря на большое количество
исследований по этой теме, в настоящее время отсутствует единый подход к
определению этого понятия. Исследование литературных источников
показало, что большинство авторов характеризуют финансовое состояние как
состояние и эффективность использования финансовых ресурсов
организации на определенную дату.
Например, Г.В.Савицкая считает, что финансовое состояние
организации – это категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
1
. А.С.Сенин также рассматривает
финансовое состояние как экономическую категорию, характеризующую
размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также
их достаточность в каждый момент времени
2
.Сторонниками данного подхода
1
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. 6-e изд., испр. и доп / Г.В. Савицкая.
- Москва: Инфра-М, 2014 – с.248-249
2
Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и
социум: современные модели развития.—2014.—No 8.—С. 139.
12
являются Тютюкина Е.Б.
1
, О.И.Аверина и Н.И.Давыдова
2
, трактующие
финансовое состояние как обеспеченность организации финансовыми
ресурсами, целесообразность их размещения и эффективность
использования.
А.Д.Шеремет и Е.В.Негашев считают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером
источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е.
пассивов)
3
.
Наряду с этим, в научной литературе распространение получил подход
к определению финансового состояния, характеризующий эту категорию как
систему определенных финансовых показателей. Так, Н.А.Лупей полагает,
что финансовое состояние – это комплексное понятие, характеризующееся
системой показателей, отражающих наличие, размещение и эффективность
использования финансовых ресурсов организации
4
. По мнению Т.У.
Турманидзе, финансовое состояние предприятия представляет собой
совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои
долговые обязательства
5
.
Н.В.Колчина рассматривает финансовое состояние организации как
совокупность показателей, отражающих процесс формирования и
использования её финансовых средств
6
.Кроме того, целый ряд авторов в
предлагаемых определениях выделяют ту или иную характеристику
финансового состояния: устойчивость, конкурентоспособность,
платежеспособность.
1
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина.—М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. – с.434
2
Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина,
В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова.- Москва: Кнорус, 2016. – с.241
3
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2016. — с.117
4
Лупей, Н.А Финансы торговых организации: учебное пособие. / Н.А. Лупей.—М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.—
с.106
5
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе.—М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.— с.54
6
Финансы организаций (предприятий): учебник /Н.В. Колчина и др.—М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.— с.266
13
Ю.Г.Ионова, И.В.Косорукова, А.А.Кешокова под финансовым
состоянием понимают способность предприятия финансировать свою
деятельность
1
.
По утверждению А.М. Фридмана, финансовое состояние любого
хозяйствующего субъекта отражает его положение и место на рынке, степень
конкурентоспособности и платежеспособности, возможности устойчивого и
динамичного развития
2
.
В.Э.Чернова, Т.В. Шмулевич также отмечают, что финансовое
состояние – это комплексное понятие, характеризующее реальную и
потенциальную финансовую конкурентоспособность фирмы
3
.
Таким образом, анализ приведенных определений показал, что
финансовое состояние предприятия – это многоаспектная экономическая
категория, агрегирующая в себе ключевые характеристики эффективного
функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе
финансовых показателей.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа –
оценка финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики (рисунок 1).
1
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений /
О.В. Ефимова. - Москва: Омега-Л, 2015. –с.298
2
Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник /А.М. Фридман.—М.:Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2014. —с. 409
3
Игонина, Л.Л. Финансовый анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры: учебник / Л.Л. Игонина,
У.Ю. Рощектаева, В.В. Вихарев. — Москва: Русайнс, 2018. — с. 4
14
Рисунок 1 – Схема проведения анализа финансового
состояния организации
1
Исходя из вышеперечисленных положений, ключевую цель анализа
финансового состояния предприятия можно определить как «оценку
финансового состояния субъекта хозяйствования и выявление его
перспективных возможностей нормально и эффективно функционировать в
условиях конкуренции и одновременно успешно решать задачи социального
развития»
2
.
Исходя из цели исследования, выделяют следующие аналитические
задачи
3
:
оценка динамики суммы и структуры средств предприятия и
источников их формирования за анализируемый период;
1
Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и
доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. С. 281.
2
Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник /А.М. Фридман.—М.:Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2014. — 409 с.
3
Там же. С.410
15
выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платёжеспособности предприятия;
установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-платежной
дисциплины;
изучение влияния показателей оборачиваемости средств и
рентабельности на финансовое состояние организации;
выявление резервов обеспечения финансовой стабильности
предприятия;
экономическая диагностика финансового состояния организации и ее
партнеров;
разработка модели финансового состояния в условиях рационального
использования ресурсов хозяйствующего субъекта;
обоснование основных направлений и программы укрепления
финансового положения предприятия на конкурентном рынке.
Для решения данных задач многие исследователи определяют
основные направления (блоки) анализа финансового состояния предприятия:
1 Оценка имущественного положения и структуры капитала.
1.1Анализ размещения капитала.
1.2Анализ источников формирования капитала.
2Оценка эффективности и интенсивности использования капитала
2.1Анализ рентабельности (доходности) капитала.
2.2Анализ оборачиваемости капитала.
3Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
3.1Анализ финансовой устойчивости.
3.2Анализ ликвидности и платежеспособности.4Оценка
кредитоспособности и риска банкротства.
По мнению Л.Т. Гиляровской
1
,принципами анализа финансового
состояния являются: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием
1
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник. / Л.Т. Гиляровская.—М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.—с. 90
16
финансовых процессов, преемственность, объективность, научность,
динамичность, комплексность, системность, практическая значимость,
существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных;
ясность в интерпретации результатов анализа, обоснованность и
оперативность в принятии управленческих решений.
С организационной точки зрения анализ финансового состояния
предприятия проводится в несколько этапов
1
:
I этап — предварительный — предполагает постановку цели и задач
анализа; проверку достоверности информации и отбор исходных данных;
группировку, комбинирование и структурирование информации; расчет
абсолютных и относительных показателей.
II этап — аналитический — предусматривает интерпретацию
полученных данных путем оценки динамики, структуры показателей, их
группировки и т.п.; сопоставление финансового положения предприятия с
результатами анализа конкурентов и контрагентов; изложение результатов
анализа.
II этап — заключительный — посвящен выработке прогнозов и
рекомендаций.
Следует отметить, что содержание анализа финансового состояния
предприятия во многом определяется сферой экономических интересов того
или иного пользователя аналитической информации
2
.
Например, собственникам важно установить эффективность
использования имущества и капитала организации, их способность
генерировать максимальный объем прибыли. Поставщикам и покупателям
анализ финансового состояния позволяет установить финансовую
устойчивость и платежеспособность партнера.
1
Артюхова, А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения /
А.В. Артюхова, А.А. Литвин // Молодой ученый. - 2016. - №11. - С. 744-747.
2
Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина,
В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова.- Москва: Кнорус, 2016. - 432с.
17
Кредитные организации заинтересованы в информации, позволяющей
определить финансовые основания предоставления кредитов, оценить
кредитный риск и риск банкротства заемщика.
На основе анализа финансового состояния инвестор может оценить
инвестиционную привлекательность предприятия и выбрать направления
инвестирования капитала.
Налоговые органы интересует достоверность данных о
налогооблагаемой базе исчисления налогов в бюджет и внебюджетные
государственные фонды.
Используя методы анализа финансового состояния, аудитор имеет
возможность выявить наиболее слабые места, требующие его внимания.
Основными задачами анализа финансового состояния для высшего
руководства предприятия являются объективная оценка достигнутого уровня
финансового состояния предприятия, а также выявление резервов его
укрепления, повышения платежеспособности, финансовой устойчивости,
роста деловой активности.
Управленческий персонал организации может оценить эффективность
собственных финансовых решений. Работники предприятия могут сделать
выводы о его финансовой стабильности и перспективах развития как
работодателя.
Изучение целей анализа финансового состояния основных для
категорий пользователей показало, что информация о финансовом состоянии
удовлетворяет запросы широкого круга внешних и внутренних потребителей.
Таким образом, исследование сущности финансового состояния предприятия
и значения его анализа установило, что в современной экономической
литературе данное понятие трактуется с различных позиций. В то же время
значение анализа финансового состояния трудно переоценить, поскольку
именно он является базой для разработки рациональной финансовой
стратегии и тактики развития самого предприятия, а для его деловых