5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................................................................ 8
1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия ...... 8
1.2. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового
состояния ................................................................................................................ 14
1.3. Основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние
фирмы ...................................................................................................................... 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ПРОДКОМПАНИ» ................................................................................................. 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 28
2.2. Оценка и анализ структуры имущества предприятия, ликвидности и
платежеспособности предприятия ....................................................................... 36
2.3. Оценка и анализ финансовой устойчивости и деловой активности
предприятия ............................................................................................................ 46
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПРОДКОМПАНИ» .............................. 57
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ООО
«Продкомпани» ...................................................................................................... 57
3.2. Оценка экономического эффекта от предлагаемых мероприятий ............. 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ........................................................................................ 75
Приложения ............................................................................................................... 82
6
ВВЕДЕНИЕ
Современный этап экономического развития РФ делает актуальным
вопрос анализа финансового состояния предприятий и организаций. Это
связано с большой долей убыточных предприятий в РФ, а также низкими
показателями их ликвидности и автономии. Учитывая, что от финансового
состояния предприятия во многом зависит успех его деятельности, анализу
финансового состояния предприятия уделяется много внимания.
Финансовое состояние является важнейшей оценочной характеристикой
финансовой деятельности фирмы. Оно определяет ликвидность активов фирмы,
устойчивость его финансового состояния, платежеспособность и
кредитоспособность, что в конечном счете определяет конкурентоспособность
фирмы и его потенциал в деловом сотрудничестве.
Оценка финансовой устойчивости предприятий и организаций
проводится с помощью анализа финансового состояния, т. е. совокупности
показателей, которыми отражается наличие финансовых ресурсов, их
использование и размещение. Главными целями финансового анализа является
оценка финансового состояния организации и разработка мер по его
улучшению.
Чтобы обеспечить выживаемость и процветание предприятия в
нынешних условиях, управленческий персонал должен уметь реально
оценивать финансовое состояние своей компании и ее контрагентов
(существующих и потенциальных). С этой целью нужно освоить методику
оценки финансового состояния организации, иметь необходимое
информационное обеспечение и квалифицированных сотрудников, способных
реализовать эту методику.
Недостаточно только грамотно анализировать финансовое состояние –
для любой фирмы от финансовых менеджеров требуется также разработка
мероприятий по улучшению финансового состояния – начиная от
восстановления или улучшения ликвидности и платежеспособности до
увеличения конечных финансовых результатов – прибыли и рентабельности.
7
Ведь абсолютно устойчивого и независимого финансового состояния быть не
может по определению, а достижение максимального размера прибыли –
конечная цель любого хозяйствующего субъекта, коммерческой организации.
Этим определяется важность и актуальность темы данного исследования.
Главной целью настоящей работы является комплексное исследование
финансового состояния предприятия и разработка предложений по его
укреплению в условиях рынка.
Основные задачи исследования:
- изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния,
включая:
- информационную базу финансового анализа;
- понятие ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности фирм;
- основные группы финансовых коэффициентов;
- дать организационно-экономическую характеристику объекта
исследования;
- изучить состав и структуру финансовой службы фирмы;
- произвести комплексный анализ финансового состояния
рассматриваемой фирмы;
- выдвинуть предложения и рекомендации, направленные на
совершенствование финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Объектом исследования выступила коммерческая фирма ООО
«Продкомпани».
Предмет исследования - финансовое состояние фирмы, оцениваемое по
данным бухгалтерской отчетности.
Теоретической и методической основой послужили труды ведущих
российских ученых-экономистов по проблемам оценки финансового состояния
фирмы.
8
ГЛ А В А 1 . Т Е О Р Е Т И Ч Е С К И Е О С Н О В Ы О Ц Е Н К И
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени
1
.
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев в своих трудах отмечают, что финансовая
стабильность любой организации является центральным звеном (параметром)
его финансового состояния
2
. Данная точка зрения наглядно
продемонстрирована этими же авторами в разработанной ими классификации,
которая отражает финансовое положение организации. Деление осуществляется
по уровню финансовой стабильности.
Выделяют 4 основных группы финансового положения любой
организации: абсолютная стабильность, нормальная стабильность,
неустойчивая (нестабильная) и кризисная (критическая)
3
.
Финансовое состояние экономического субъекта может быть
неустойчивым, кризисным или устойчивым. При хорошем финансовом
состоянии предприятие способно своевременно совершать платежи и
полностью финансировать свою деятельность. При успешном выполнении
производственных и финансовых планов финансовое состояние организации
улучшается. В случае же невыполнения плана по производству и реализации
продукции ее собственная стоимость увеличивается.
Прочное финансовое состояние, соответственно, положительно влияет на
своевременное и точное исполнение планов производства и обеспечение
потребностей производства важнейшими фондами. Следовательно,
деятельность в финансовой сфере, как комбинированная часть хозяйственной
работы, направленной на покрытие систематического вливания и затрат
1
Галямова Д.Ш. Сущность и значение оценки финансового состояния//В сборнике: Образовательная система:
вопросы современного этапа развития научной мысли сборник научных трудов. Казань, 2019. – С. 202-206.
2
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 208 с. (С.139)
3
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 208 с. (С.139)
9
финансовых ресурсов, точное исполнение расчетной дисциплины, результат
разумных соотношений заемного и собственного капитала, а также и более
полезного его использования.
Основной целью деятельности предприятия в финансовом плане является
заключение, где, как и когда использовать финансовый потенциал для
качественно полезного развития производства и в итоге для получения
наибольшей прибыли
1
.
Такие авторы как, М.Н.Крейнина, В.В. Ковалев и другие исследователи
поддерживают точку зрения своих коллег А.Д.Шеремета, М.И.Баканова к
выявлению значения финансового положения любой организации, ее
стабильности, а также их взаимная зависимость друг от друга.
Данные авторы считают, что финансовое положение является одним из
значимых показателей экономического функционирования организации,
отражающей конкурентные характеристики организации, ее возможности в
партнерстве.
Также по финансовому положению можно судить на каком уровне
гарантировано развитие непосредственной самой организации, и ее
компаньонов
2
. Но стоит отметить, что автор М.Н.Крейнина в тоже время,
приравнивает значимость финансового положения, средства его оценки,
выявляя финансовое положение как определенный набор характеристик,
демонстрирующих присутствие, распределение, применение финансовых
источников
3
.
Турманидзе Т.У., в свою очередь, утверждает, что финансовое состояние
компании – это совокупность показателей, которые отражают её способность
покрыть свои долговые обязательства
4
. Данное определение имеет сходство с
1
Зигангиров А.М. Задачи, значение и понятие анализа финансового состояния предприятия//В сборнике:
Молодежь и XXI век - 2019 материалы IX Международной молодежной научной конференции. Курск, 2019. –
С. 188-191.
2
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки /. М.Н. Крейнина. М.: ИКЦ «Дис», 2014.
– С.11.
3
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки /. М.Н. Крейнина. М.: ИКЦ «Дис», 2014.
– С.44.
4
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. - 2-е изд., перераб. и доп. – Москва:
Юнити-Дана, 2015. 288 с. [Электронный ресурс]. URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118963
10
мнением Савицкой Г.В., но первое определение более широкое, так как
учитывает инвестиционную привлекательность
1
.
Финансовое состояние предприятия отображает уровень эффективности
использования всех видов ресурсов в хозяйственной деятельности, либо
эффективность функционирования механизмов экономической системы в
определенный момент времени. С этой точки зрения финансовое состояние –
это показатель финансовой конкурентоспособности, платежеспособности,
кредитоспособности предприятия, возможность выполнения обязательств, в
том числе и перед государством
2
.
Иной точки зрения относительно понятия «финансовое состояние
компании» придерживается Доронина Ф.Х., которая говорит, что это
«комплексное понятие, отражающее состояние капитала в процессе его
кругооборота, характеризующееся наличием и соотношением активов и
источников их образования, основной целью которого является получение
объективной оценки платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой
активности и эффективности деятельности»
3
.
Данное определение подчёркивает то, что финансовое состояние – это
комплекс различных показателей, объективная оценка которых позволяет
анализировать ситуацию, в которой находится компания, а также принимать
верные управленческие решения.
По мнению А.М, Зигангирова, финансовым состоянием предприятия
можно назвать умение предприятия окупать свою деятельность. Это умение
можно охарактеризовать обеспеченностью финансами, которые необходимы
для достаточно нормальной работы предприятия, полезностью их
расположения и результативностью их использования, а помимо этого
1
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., испр. – Минск: РИПО,
2016. 649 с.
2
Савенко А.А., Яблочникова И.О. Оценка финансового состояния предприятия в отечественной и зарубежной
практике//В сборнике: молодежь и наука: шаг к успеху сборник научных статей 3-й Всероссийской научной
конференции перспективных разработок молодых ученых: в 5 томах. Юго-Западный государственный
университет, Московский политехнический университет. 2019. – С. 10-15.
3
Доронина Ф.Х. Показатели оценки финансового состояния организации и их взаимосвязь // Международный
научный журнал «Символ науки». – 2017.– №02-1. – С. 47-50.
11
финансовым общением с другими физическими и юридическими лицами,
финансовой устойчивостью и платежеспособностью
1
.
Финансовое состояние зависит от:
– выполнение планов производства;
– уменьшения себестоимости продукции и прироста прибыли;
– возрастания эффективности производства и факторов, которые
действуют в сфере обращения, а также связаны с формированием оборота
денежных и товарных фондов;
– улучшения взаимных связей и отношений с поставщиками материалов
и сырья, покупателями продукции, усовершенствования процессов расчётов и
реализации
2
.
В рыночных условиях оно показывает конечные результаты
функционирования компании, которые интересуют собственников, его
контрагентов и фискальные органы.
Финансовое состояние является неотъемлемым компонентом финансовой
безопасности, которая является составляющей безопасности экономической.
Механизм обеспечения финансовой безопасности организации – это
способность противодействовать таким рискам, которые связаны с ухудшением
финансового состояния компании, как структурный риск, снижение
финансовой устойчивости, неплатёжеспособность, риски потери прибыли, риск
возникновения банкротства
3
.
Анализ финансового состояния даёт возможность возрасти
эффективности управления, конкурентоспособности организации на рынке, а
также обеспечить перспективы её развития.
1
Зигангиров А.М. Задачи, значение и понятие анализа финансового состояния предприятия//В сборнике:
Молодежь и XXI век - 2019 материалы IX Международной молодежной научной конференции. Курск, 2019. –
С. 188-191.
2
Зигангиров А.М. Задачи, значение и понятие анализа финансового состояния предприятия//В сборнике:
Молодежь и XXI век - 2019 материалы IX Международной молодежной научной конференции. Курск, 2019. –
С. 188-191.
3
Бикметова З.М. Механизм обеспечения финансовой безопасности предприятия // Инновационное развитие
экономики. – 2018. – №1(43). – С. 370-380.
12
Основной задачей такого анализа является актуальное обнаружение и
устранение недочётов в финансовой деятельности и выявление резервов
улучшения финансового состояния фирмы
1
.
Также анализ финансового состояния ставит перед собой следующие
задачи:
- задача по уменьшению степени воздействия сопутствующих рисков при
возврате банкам, инвесторам и кредиторам заемных средств;
- задача по повышению доходов, активов и финансового капитала;
- задача по уменьшению доли просроченных обязательств и снижению
расходов;
- задача по оптимизации затрат на выполнение работ, оказание услуг,
производство продукции;
- задача по прогнозированию увеличения потоков финансовых средств в
перспективе;
- задача по поиску путей повышения эффективности деятельности
предприятия;
- задача по выявлению неиспользованных возможностей, а также методов
и способов укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности
организации для недопущения банкротства;
- задача по использованию результатов анализа с целью выработки
эффективных управленческих решений и новых программ развития бизнеса
2
.
Основная задача анализа финансового состояния – определить степень
финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы, а также анализ
вероятности наступления банкротства.
На рис. 1 определены основные сферы оценки анализа финансово-
экономической деятельности предприятия.
1
Липшиц С.Е. Влияние финансового состояния компании на её экономическую безопасность//В сборнике: от
научных идей к стратегии бизнес-развития Сборник статей-презентаций научно-исследовательских работ
студентов, магистров, аспирантов, молодых ученых - участников Международной Межвузовской Студенческой
конференции по проблеме «Национальная безопасность как основа конкурентоспособности и экономического
роста страны». Москва, 2019. – С. 118-124.
2
Губертов Е.А., Грибкова Д.О. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния
предприятия // Территория науки. – 2017. – №6. – С. 101-106
13
К причинам финансовой несостоятельности и банкротства фирм можно
отнести такие факторы, как экономические, так и политические, научно-
технические и прочие. Для того, чтобы смягчить воздействие подобного рода
факторов, каждая фирма должна в силу своей индивидуальности и специфики
работы постоянно разрабатывать мероприятия по улучшению финансового
состояния.
Рис. 1. Основные сферы оценки финансового анализа
деятельности предприятия
1
Можно выделить два вида анализа финансового состояния: внутренний и
внешний
2
.
Внутренний анализ финансового состояния проводится в пределах
фирмы определенным составом на базе точных (проверенных) данных о
финансово – хозяйственной деятельности для установления непредвзятого и
всеохватного анализа ее финансового положения.
1
Составлено автором по данным: Антипов Г.А. Экономическая реальность: статус и принципы анализа//Идеи и
идеалы. – 2015. – Т. 2. – № 4 (26). – С. 146-155.
2
Макарьева В.И. Анализ финансово–хозяйственной деятельности организации. – 2–е изд., перераб. и доп.
/В.И.Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 304 с.
Анализ финансового состояния предприятия оценивает
Имущественное и финансовое состояние предприятия
Состояние риска деятельности предприятия с целью оценки перспективы
расчета своих обязательств перед третьими лицами
Оценка достаточности собственного капитала для текущего функционирования
деятельности предприятия и долгосрочных инвестиций
Наличие потребности в дополнительных источниках финансирования и их
рациональное привлечение
Способность предприятия к приумножению собственного капитала и его
рациональному распределению, и использованию
Целесообразность выбора тех или иных инвестиций
14
Полученные данные не разглашаются (остаются в пределах компании),
поскольку это коммерческая тайна фирмы.
Внешний анализ финансового состояния происходит вне фирмы
заинтересованным окружением на базе общедоступных бухгалтерских данных
или отчетности, выдающуюся фирмой по конкретному (особому) требованию.
Вероятность обнаружения реального положения финансов в данной ситуации
заметно лимитированы, поскольку общедоступная информация отображает
минимум данных.
Но стоит отметить, что внешняя оценка дает возможность определить
течение (курс) и будущее финансовое состояние и политику фирмы.
1
Отсюда следует вывод, что финансовое положение представляет собой
экономическую группу, которая демонстрирует устройство своих и заемных
средств, а также состав его распределения среди разных типов имущества.
Кроме этого, данная экономическая группа показывает результативность
эксплуатации, платежную способность, финансовую стабильность,
возможности самостоятельного совершенствования.
Анализ финансового состояния предприятия – это обобщающий анализ,
проводимый с целью изучения всех основных аспектов финансовой
деятельности предприятия, проводимый на основе баланса предприятия,
отчетов о финансовых результатах и других отчетных документов.
1.2. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа
финансового состояния
Информационной базой для расчета данных показателей финансового
состояния являются данные годовой финансовой отчетности организации:
например, результаты статистической отчетности, отчет об изменениях
капитала и другие оперативные данные предприятия
2
. В настоящее время резко
возрастает значение достоверной и объективной бухгалтерской отчетности, так
1
Задорожная А.Н. Финансы организаций (предприятия). Учебный курс: Учебно–методический комплекс. – М.:
МИЭМП, 2017
2
Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П.А. Левчаев. –
Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2017