25
активы,
ОА –
оборотные
активы
ых за счет
собственных
источников
% к
уплате
основного
долга
денежный поток
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(от 0,75 до
0,9) Ионова
А.Ф.
(СК+ДО)/
ВБ, где
ДО –
долгосроч
ные
обязатель
ства, ВБ –
валюта
баланса
Характеризуе
т часть
активов,
которая
финансируетс
я за счет
устойчивых
источников
Коэффициен
т капитала
ДО/(ДО+С
К), где ДО
–
долгосроч
ные
обязатель
ства, СК –
собственн
ый
капитал
Позволяет
оценивать
достаточное
количество
источников
инвестирования
Коэфициент
автономии (от
0,5 до 0,7)
Лифиренко
Г.Н.
Собственн
ый
капитал/А
ктивы
Показывает
удельный вес
собственных
средств в
общей сумме
источников
финансирова
ния
Отношение
притока
денежных
средств к
сумме
обязательст
в
Операцио
нный
денежный
поток
/Совокупн
ая
задолженн
ость
Показывает
запас времени,
которое
требуется для
выплаты долга
Что касается следующей группы показателей оценки финансового
состояния, показателей рентабельности, можно сказать, что значимых отличий
между вариантами решений (действий) у нашей (отечественной) и зарубежной
сторон не наблюдается.
Оборачиваемость устанавливается (выявляется) через показатель
оборачиваемости, а также периодом 1 оборота. Принцип расчета этих
коэффициентов аналогичен.
Но стоит отметить, что имеется и различие, а именно в численности
коэффициентов, у отечественной стороны явное преимущество.
В международной практике используют еще ряд показателей, которые
касаются возможности выплачивать проценты по кредиту, а именно:
- коэффициент покрытия процентов, который рассчитывается как
отношение прибыли до выплаты процентов и уплаты налогов к сумме
процентов, которые нужно уплатить (среднее нормативное значение)
1
;
– коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов, который
рассчитывают, как отношение прибыли до вычета процентов и уплаты налогов
1
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса. – М.: Изд-во Проспект, 2017. – 912 с. (С.672)
26
к сумме процентов и расходов по финансовой аренде, которые необходимо
заплатить
1
.
В международной практике этот показатель называют коэффициентом
покрытия финансовых платежей и рассчитывается он как отношение суммы
прибыли до вычета процентов и уплаты налогов увеличенной на сумму
начисленной амортизации и арендных платежей к сумме процентов к уплате,
выплаты основной суммы долга и арендных платежей.
Критерии нормативного значения коэффициента варьируются с учетом
отрасли, в которой организация осуществляет свою деятельность, от 3 до 5, но
могут в исключительных случаях иметь даже отрицательное значение
(например, в нефтегазовой отрасли).
Выводы по первой главе.
Таким образом, понятие «финансовое состояние экономического
субъекта» обладает комплексным, многоаспектным характером. Им отражается
следующее:
- способность экономического субъекта погасить имеющиеся
обязательства;
- фактическое состояние капитала экономического субъекта в процессе
его оборота.
Основная цель анализа финансового состояния экономического субъекта
заключается в выявлении способности предприятия к саморазвитию,
повышению инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности, а
также получение объективной оценки, отражающей эффективность, деловую
активность, а также уровень платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости экономического субъекта.
Если по итогам оценки было выявлено, что предприятие обладает
высоким уровнем рентабельности, деловой активности и финансовой
устойчивости, является платежеспособным и ликвидным, то можно говорить об
оптимальном финансовом состоянии. Такое предприятие не имеет угрозы
1
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса. – М.: Изд-во Проспект, 2017. – 912 с. (С.381)
27
несостоятельности и финансовых трудностей, а потому обладает высоким
уровнем финансовой безопасности.
Целью анализа финансового состояния является объективная оценка
финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия,
отдельных параметров функционирования и прогнозирования отдельных
показателей и финансовой деятельности в целом.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия
хозяйствующего субъекта предполагает систематическую и всестороннюю
оценку деятельности данного предприятия и использует различные методы
анализа. Существует большое количество путей, направленных на повышение
эффективной финансово-экономической деятельности предприятия.
К наиболее часто используемым методам анализа финансового состояния
относятся:
- метод абсолютных, относительных, средних значений;
- горизонтальный анализ (временной, динамический) предполагает
проведение сравнительной оценки отдельно взятого пункта отчетности с
прошлым (последним) периодом;
- вертикальный анализ (структурный) – с его помощью можно выявить
содержание конечных финансовых результатов, а также воздействие каждых
пунктов на итог в общем;
- трендовый (прогнозный) анализ; сравнительный пространственный
анализ;
- анализ относительных показателей (коэффициентный анализ);
- факторный анализ.
28
ГЛ А В А 2 . А Н А Л И З Ф И Н А Н С О В О ГО С О С Т О Я Н И Я О О О
«ПРОДКОМПАНИ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «Продкомпани» зарегистрирована 19 февраля 2000 года в
Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 13 по г. Химки.
Компания ООО «Продкомпани» находится по адресу 141730, г Лобня, ул.
Силикатная д. 2, основным видом деятельности является «Розничная торговля в
неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами,
включая напитки, и табачными изделиями».
Вид деятельности предприятия является «Розничная торговля».
В сеть компании ООО «Продкомпани» входит 5 магазинов.
Магазины ООО «Продкомпани» работают в формате супермаркет.
Данный формат позволяет обеспечить высокую пропускную способность
и разместить широкий ассортимент, как продовольственных, так и
непродовольственных товаров, для любых целей и нужд покупателей.
Супермаркеты, принадлежащие ООО «Продкомпани», ориентированы на
средний класс населения.
Основной целью деятельности ООО «Продкомпани», является получение
прибыли.
На балансе предприятия имеется также несколько единиц
автотранспорта, который занимаются грузоперевозками, и большое помещение
в промышленной зоне, оборудованное под склад (часть которого сдается в
аренду). ООО «Продкомпани» позиционирует себя на рынке, как компания,
ориентированная на средний класс населения.
Изучив контингент покупателей исследуемого предприятия, можно
говорить о том, что основными покупателями являются домохозяйки,
работающие женщины и работающие мужчины, проживающие и работающие в
зоне обслуживания магазинов ООО «Продкомпани».
29
Генеральный
директор
Гл. бухгалтер
Директор магазина
Товаровед
Продавцы-
кассиры
бухгалтерия
Уборщицы,
грузчики
Заместитель генерального
директора по
коммерческой
деятельности
Менеджер по
закупкам
Начальник
склада
Водители
ООО «Продкомпани» имеет линейно-функциональную организационную
структуру, т.е. полномочия передаются от начальника к подчиненному сверху
вниз, образуя уровни управления (Рис. 2).
Рис. 2. Действующая организационная структура ООО
«Продкомпани»
В рассмотренной организационной структуре только два уровня
управления:
1. Первый уровень – высший (гендиректор).
2. Второй уровень – низший (непосредственные исполнители).
Гендиректор ООО «Продкомпани» уполномочен решать вопросы,
связанные с управлением предприятия, а также принимать управленческие
решения на любом уровне менеджмента.
Существующая на предприятии организационная структура полностью
соответствует его потребностям. В целом, следует отметить, что такая
организационная структура характерна многим розничным предприятиям
30
малого бизнеса. Применить в данном случае организационную структуру
другого типа было бы проблематично или вовсе невозможно.
Функциональные обязанности, права и ответственность каждого
работника ООО «Продкомпани» регламентируют должностные инструкции.
Магазины ООО «Продкомпани» работают с 9:00 до 23:00.
Продавцы работают 2/2 дня. Четко выделенного обеденного перерыва у
персонала нет, но его длительность ограничена одним часом. У сотрудников
обеденный перерыв с 13:00 до 14:00.
На генеральном директоре и директоре магазина лежат основные
функциональные обязанности по текущему управлению персоналом:
- Осуществление контроля за результатами работы, анализ
полученных результатов.
- Разработка программ по стимулированию и мотивации
сотрудников.
- Расстановка должностей (рабочих мест), организация труда.
- Составление оперативных планов потребности в подборе кадров
(по качественным и количественным параметрам).
На бухгалтеров возложена обязанность по расчету зарплаты, премий и
прочих выплат, а также по учету штата работников.
Более подробный анализ такой организации системы управления
персоналом позволяет говорить о ее неэффективности, так как в процессе
управления некоторые функции дублируются. Это приводит к напрасной трате
сил и времени управляющих. К тому же, в связи с дублированием одних
функций, страдают другие сферы и функции управления персоналом (к
примеру, развитие, обучение и стимулирование работников).
Результаты анализа закрепления функций управления на предприятии
представлены в таблице 3.
Таким образом, структура управления ООО «Продкомпани» является
линейно-функциональной.
31
Таблица 3
Закрепление функций управления за сотрудниками ООО
«Продкомпани»
Должнос
ть
Виды деятельности
Степень реализации
функции
Ген.
директор
Организация и общее руководство
деятельностью магазина.
Планирование ассортимента,
контроль закупочной деятельности.
Контроль размещения рекламы.
Перегруженность
генерального директора,
чрезмерный контроль за
деятельностью всех служб
магазина. Найм и оценка
персонала. Утверждение
бюджетов общества. Решение
финансовых вопросов,
разработка финансовой
политики.
Директор
магазина
Организация и управление
эффективной работой персонала
магазина. Выполнение в случае
необходимости обязанностей любого
сотрудника магазина.
Контроль работы всего персонала
магазина. Составление бюджета
магазина. Контроль и оптимизация
расходной части бюджета магазина.
Взаимодействие и решение текущих
вопросов с арендодателями.
Размещение рекламы
Функция выполняется в
полном объеме
Главный
бухгалтер
Решение финансовых вопросов,
разработка финансовой, кредитной,
инвестиционной политики и т.п.
Дублирование в закреплении
функций за главным
бухгалтером, генеральным
директором и сотрудниками
бухгалтерии
Менеджер
по
закупкам
Решение претензий от поставщиков
(оплата недоставки и др.).
Размещение заказов.
Контроль качества продукции.
Контроль движения грузов, сроков
отгрузки товара, поступления
платежей.
Планирование складских запасов и
контроль над наполнением склада.
Выбор поставщиков (наилучших
условий и цен).
Наблюдается дублирование
функций, так как контрольную
функцию дублирует
генеральный директор
Начальни
к склада
Организация погрузочных и
разгрузочных работ на складе
предприятия.
Осуществление руководства работами
по приему, хранению, размещению и
отпуску ТМЦ со склада.
Функция выполняется в
полном объеме, дублирования
функции не наблюдается
Товаровед
Определение соответствия качества
материальных ресурсов
нормативным документам и
заключенным договорам.
Функция дублируется
продавцами ООО
«Продкомпани»
32
Должнос
ть
Виды деятельности
Степень реализации
функции
Осуществление связей с
поставщиками и потребителями
продукции.
Бухгалтер
ы
Формирование и сдача бухгалтерской,
налоговой и управленческой
отчетности финансово-хозяйственной
деятельности компании.
Функция дублируется главным
бухгалтером ООО
«Продкомпани»
Продавец
Помочь сориентироваться клиенту в
имеющемся ассортименте и выбрать
наилучший вариант для себя,
продажа на кассе
Функция выполняется в
полном объеме
Перечислим основные недостатки структуры подобного типа:
- организационная форма статична и не реагирует на происходящие
изменения;
- принятие решений занимает слишком много времени;
- прослеживается тенденция чрезмерно высокого уровня централизации;
- существуют определенные сложности в поддержании постоянных
связей между разными подразделениями;
- слишком высокий уровень заинтересованности в реализации задач и
целей «своих» служб и отделов.
ООО «Продкомпани» отсутствуют сотрудники, занимающиеся
маркетинговой деятельностью, маркетинговые функции распределены между
генеральным директором и директором магазина. Это может привезти к
перегрузке руководства непрофильной работой.
На основе отчета о финансовых результатах (Приложение 2 и
Приложение 3) рассмотрим в динамике экономические показатели
деятельности предприятия в 2016-2018 гг., представленные в таблице 4.
Как показывают данные таблицы 4, на предприятии за указанный период
отмечается устойчивый рост показателя выручки от реализации.
Так, в 2017 году отмечен прирост выручки от реализации по отношению к
предыдущему году в размере 23 274 тыс. руб., что составляет 14%.
Абсолютный прирост выручки от реализации в 2018 году против 2017
года составил 24 801 тыс. руб., или 13,1%. Всего за рассматриваемый период
33
ежегодная выручка увеличилась на 28,9%, что составляет 48 075 тыс. руб.
В то же время зафиксирован рост себестоимости реализованной
продукции, работ, услуг. Ее рост в 2017 году по отношению к 2016 году
составил 19 515 тыс. руб., а в 2018 году себестоимость выросла еще на 24 557
тыс. руб. Всего за рассматриваемый период себестоимость возросла на 27,2%,
что составляет 44 072 тыс. руб.
Таблица 4
Основные технико-экономические показатели деятельности
предприятия
№
№
пп.
Показатели
Ед.
из
м.
Годы
Отклонение
2017 к
2016
2018 к
2017
2018 к
2016
2016
2017
2018
абс.
%
абс.
%
абс.
%
1
Выручка от
реализации
продукции,
работ, услуг
тыс.
руб.
166
068
189
342
214
143
23 274
14,0
24 801
13,1
48 075
28,9
2
Полная
себестоимость
продукции,
выполненных
работ,
предоставленны
х услуг
тыс.
руб.
161
861
181
376
205
933
19 515
12,1
24 557
13,5
44 072
27,2
3
Прибыль от
реализации
тыс.
руб.
4 207
7 966
8 210
3 759
89,4
244
3,1
4 003
95,2
4
Чистая прибыль
тыс.
руб.
3 365
6 373
6 568
3 007
89,4
195
3,1
3 203
95,2
5
Рентабельность
продаж,
реализации
работ и услуг по
чистой прибыли
%
2,03
3,37
3,07
1,34
66,0
-0,3
-8,9
1,04
51,2
6
Среднесписочна
я численность
работников
чел.
63
65
65
2
3,2
0
0
2
3,2
7
Производительн
ость труда
тыс.
руб.
/чел
.
2636
2912,
95
3294,
51
276,95
10,5
1
381,55
13,1
0
658,51
24,9
8
8
Основные
средства
тыс.
руб.
23253
26715
27859
3462
14,8
9
1144
4,28
4606
19,8
1
9
Фондоотдача
руб.
/ру
б.
7,14
7,09
7,69
-0,05
-
0,76
0,60
8,45
0,54
7,63
34
Однако опережающий темп прироста выручки от реализации над
показателем прироста себестоимости (14% против 12,1% в 2017 году)
обусловил увеличение прибыли в 2017 году, а также рост рентабельности
продаж с 2,03% до 3,37%, т.е. на 1,3 п.п.
Напротив, в 2018 году темпы роста себестоимости превышали темп роста
выручки, в результате чего рентабельность продаж на предприятии снизилась
за указанный период с 3,37 до 3,07%.
Всего за рассматриваемый период рентабельность продаж возросла на
1,04%.
Чистая прибыль увеличилась за период 2016-2018 гг. с 3 365 тыс. руб. до
6 568 тыс. руб.
Ее прирост составил в 2017 году 3 007 тыс. руб., или 89,4%, а в 2018 она
возросла еще на 195 тыс. руб., или на 3,1%. Всего за период с 2016 по 2018 гг.
рост чистой прибыли составил 3 203 тыс. руб., что составляет 95,2% в
относительном измерении.
На положительную динамику роста чистой прибыли оказывает влияние
рост объема реализации.
А замедление темпов роста прибыли связано, в числе прочих факторов, с
усилением налогового бремени предприятия (введение с 2018 г. повышенных
ставок страховых взносов).
Численность сотрудников возросла на 2 чел. в 2017 году, в 2018 году
оставалась без изменений – 65 чел.
Производительность труда персонала ООО «Продкомпани» имела
положительную тенденцию, в 2017 году по сравнению с 2016 годом выросла на
10,51%, в 2018 году по сравнению с 2017 годом выросла на 13,10%, всего за
2016-2018 годы выросла на 24,98%.
Фондоотдача ООО «Продкомпани» в 2017 году снизилась на 0,76% или
на 0,05 руб./руб., в 2017 году произошел рост фондоотдачи на 8,45% или на
0,60 руб./руб., всего за период 2016-2018 годы фондоотдача выросла на 7,63%
или на 0,54 руб./руб.