15
как анализ ее показателей позволяет определить истинное имущественное и
финансовое положение предприятия.
Основной задачей отчетности является поиск резервов дальнейшего роста
и совершенствования деятельности, стабильности на рынке за счет повышения
качества и ассортимента продукции, «ноу-хау» и прочих разработок.
Руководитель по данным отчетности отчитывается перед трудовым
коллективом, учредителями, прочими структурами управления и контроля
(например, банками).
Финансовая (бухгалтерская) отчетность организации представляет собой
набор определенных данных, отражающих финансовое, а также имущественное
состояние экономического субъекта, а также результаты ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам.
1
Как правило данный вид отчетности управляется
определенным перечнем документов, а именно:
1) ФЗ от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
2) Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99);
3) Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организации (ПБУ 1/98);
4) Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в
бухгалтерском учете и отчетности (ПБУ 22/2010);
5) Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность, за исключением
случаев, установленных Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ,
состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и
приложений к ним.
6) Заключительный участок.
7) В нормативно-правовом акте «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от
1 января 2013 года были внесены поправки относительно порядка структуры
1
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 5–е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра–М,
2009. – 536 с.
16
бухгалтерской (финансовой) отчетности
1
. Также необходимо отметить еще
один не менее важный момент, предприятиям необходимо применять формы
отчетности, которые отражены в приказе «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» № 66н.
2
Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
зафиксировал на основании закона процедуру перепрофилирования учетной
системы принципов, вариантов организации на экономическое осмысление
состава дел хозяйственной стороны.
Если ранее в роли объекта бухучета являлось собственное имущество
фирмы (организации), отныне все иначе. По этой причине сменилось
представление значимости главной формы бухгалтерского баланса.
3
В соответствии с представленным выше законодательным актом,
«структура годовой бухгалтерской отчетности состоит из следующих позиций:
– Бухгалтерский баланс (номер по ОКУД 0710001),
– Отчет о финансовых результатах (номер по ОКУД 0710002) и
приложения к ним:
– Отчет об изменениях капитала (номер по ОКУД 0710003),
– Отчет о движении денежных средств (номер по ОКУД 0710004),
– Отчет о целевом использовании полученных средств (номер по ОКУД
0710006),
– Пояснения к бухгалтерскому балансу»
4
.
Структура предварительной бухгалтерской отчетности определяется
соответствующими федеральными нормами.
В процессе создания бухгалтерской финансовой отчетности на основании
РСБУ, компания коммерческого типа вправе избрать любой из представленных
ниже видов ее создания:
– упрощенный;
1
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402–ФЗ «О бухгалтерском учете»
2
Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010г, № 66н
3
Макарьева В.И. Анализ финансово–хозяйственной деятельности организации. – 2–е изд., перераб. и доп.
/В.И.Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2017
4
Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
17
– стандартный;
– множественный.
Целесообразно вкратце рассмотреть каждый из них. Так, множественный
вариант представления отчетности используется крупными корпорациями,
которые осуществляют несколько направлений деятельности. Средние и
крупные предприятия используют стандартный вариант, а упрощенный вариант
представления отчетности чаще всего используется малыми предприятиями.
Упрощенным вариантом предполагаются определенные особенности и
различия в части включения в годовую бух. отчетность отдельных позиций, а в
случае с множественным вариантом формирование финансовой
(бухгалтерской) отчетности осуществляется экономическими субъектами в
соответствии с законодательно установленными формами.
Согласно ОПФ хозяйствующих объектов предвидится, что в скором
будущем отечественные предприятия будут классифицироваться на 2
категории: открытые и закрытые.
Первая группа – это те фирмы, которые предоставляют в открытом
доступе собственную отчетность.
1
Вторая группа, соответственно обратное значение.
Стоит отметить, что финансовая (бухгалтерская) отчетность публичная,
следовательно, фирме необходимо предоставить доступ потребителям изучить
ее, а также при определенных обстоятельствах, согласно правовому акту,
обнародовать до 01.06 года идущего после отчетного. Кроме этого формируется
предварительная отчетность за 3 месяца увеличивающимся результатом (счет) с
начала отчетного года.
2
Важно отметить, что существует ряд правил относительно бухгалтерской
отчетности, которые включают в себя следующие немаловажные моменты,
такие как:
1) Информацию о финансовом состоянии, результатах организации
1
Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие /сост. О.А. Толпегина – М.: МИЭМП, 2016
2
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2017
18
необходимо предъявлять в точном и полном объеме. Данный вид
отчетности формируется согласно действующей законодательной
документации;
2) Должна присутствовать поэтапность отчетности, то есть сперва один
отчетный период, за которым следует другой и т.д.
3) Предоставление характеристик единого порядка. В случае отсутствия
единого порядка за прошлый период характеристики подвергаются
правкам согласно имеющимся требованиям. Данный момент важно
обязательно указать в пояснении к отчетности.
1
Также существует еще один нюанс относительно отчетности. В ней
отдельно следует ставить характеристики при их значимости. Значимыми
характеристиками являются те, которые фирма установила сама.
Кроме этого важно учитывать, что в балансе отображены категории
статей. Фирма, исходя из положения значимости статьи баланса определяет
тоже сама.
Фирма вправе заявлять бухгалтерскую отчетность на любых формах, то
есть те которые составляет сама, или же стандартных российского Минфина.
Следовательно, у коэффициентов не имеющих числовую величину в
стандартных формах проводится, а в составляемых нет. Также стоит отметить,
что организации необходимо обосновать поправки состава и формы
отчетности, кроме этого осуществить независимый аудит.
2
Что же собой представляет бухгалтерский баланс.
Во-первых, стоит отметить, что он относится к ведущим формам
финансовой отчетности, в которой объединены (систематизированы)
имущество фирмы, а также места их формирования в категориях актива и
пассива в денежном формате на конкретную дату. Основными требованиями,
1
Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие /сост. О.А. Толпегина – М.: МИЭМП, 2016.
– 196 с.
2
Управление финансами. Финансы предприятий. / Под ред. Володина А.А. – М.: Инфра–М, 2018. – 510 с.
19
предъявляемыми к бухгалтерскому балансу, являются правдивость, реальность,
единство, преемственность и ясность.
1
Бухгалтерский баланс включает следующие элементы:
1. Активы, отражающие то, чем владеет предприятие.
2. Собственный капитал (финансовые ресурсы), находящийся в
распоряжении предприятия.
3. Обязательства (задолженность), возникшие в результате приобретения,
образования активов, которые следует в дальнейшем возвратить по
назначению.
В современном понимании бухгалтерский баланс представляет собой
модель финансового положения организации.
Текущее финансовое положение экономического субъекта определяется
совокупностью таких элементов:
- способность экономического субъекта приспосабливаться к изменениям
окружающей среды;
- платежеспособность и ликвидность экономического субъекта;
- ресурсы, имеющиеся в распоряжении экономического субъекта;
- структура источников имеющихся ресурсов.
Для определения структуры и источников средств экономического
субъекта проводится вертикальный анализ бух. баланса. Для того, чтобы
увидеть изменения статей бух. баланса за отчетный период, необходимо
провести горизонтальный анализ. Такой анализ позволяет выявить еще и
динамику изменений статей бух. баланса за несколько отчетных периодов.
Предприятия, действующие на территории РФ, составляют бух. баланс по
единой форме. При составлении бух. баланса предприятие использует данные,
отраженные в журналах-ордерах, ведомостях и в Главной книге.
Ответственный сотрудник составляет бух. баланс на 1-е число отчетного
периода.
1
Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Бариленко В.И. – М.: Омега–Л, 2016. – 414 с.
20
Бухгалтерский баланс не может быть составлен, если не сформированы
основные правила (принципы) бухгалтерского учета в организации,
отраженные в учетной политики для целей бухгалтерского учета.
Бухгалтерские балансы классифицируют на динамические (отражают
финансовое положение в виде интервальных оборотов за период), статические
(составляют из показателей на определенную дату).
По времени составления бухгалтерские баланса классифицируются на
вступительные, текущие, санируемые, ликвидационные, разделительные,
объединительные.
По источникам составления выделяют инвентарные, книжные,
генеральные балансы. По объему информации бухгалтерские балансы
классифицируются на единичные и сводные.
Активы и пассивы представляют собой две части бухгалтерского баланса.
Собственность предприятия в любой форме – это активы, пассивы отражают
долговые обязательства предприятия.
Активы в балансе разделены на долгосрочные и краткосрочные, на
внеоборотные и оборотные.
1.3. Основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние
фирмы
Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние, их роль в
управлении предприятием обусловлена рядом объективных факторов: высокой
степенью неопределенности экономической среды, разбалансированностью
рыночных механизмов и инструментария государственного регулирования
экономики, разновекторной направленностью деятельности организации,
которые прямо или косвенно влияют на финансовое состояние, как отдельного
субъекта, так и экономики в целом.
Учитывая непростые условия деятельности предприятия, в том числе в
условиях экономической нестабильности, необходимо систематически
21
анализировать финансовое состояние предприятия, используя различные
методы и методики проведения такого анализа.
Оценка финансовой отчетности занимает одно из центральных мест, то
есть играет большую роль для конкретизации результатов заинтересованными
потребителями.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные
показатели финансового состояния организации.
Их расчет производится в виде соотношения или линейной комбинации
абсолютных показателей финансового состояния экономического субъекта.
1
Алгоритм реализации анализа финансового состояния экономического
субъекта определен в методике его проведения. Перед оценкой необходимо:
а) провести анализ уровня и точности данных;
б) исследовать общие экономические толкования коэффициентов бух.
баланса.
После чего выполняется быстрая (оперативная) оценка имеющегося на
данный момент финансового положения фирмы.
Такой вид оценки предполагается расчет финансовых показателей и
анализ имеющейся на данный (идущий) момент, а также длительной
платежеспособности, возможности к удержанию и приросту средств.
Такая разновидность оценки позволяет указать на значимые вопросы и
центральные проблемы предприятия. По результатам экспресс-анализа
заинтересованные внешние пользователи аналитической информации могут
оценить степень риска принятия решений о целесообразности деловых
отношений с данным партнером.
2
Анализ литературы позволяет установить, что и в российской, и в
зарубежной практике расчета показателей финансового состояния выделяют
следующие группы показателей:
– коэффициент ликвидности или (liquidity ratios);
1
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КНОРУС, 2017
2
Управление финансами. Финансы предприятий. / Под ред. Володина А.А. – М.: Инфра–М, 2018
22
– коэффициент финансовой стабильности или financial leverage или
leverage ratios
– коэффициент рентабельности или (profitability ratios);
– коэффициент оборачиваемости (эффективности) или efficiency ratios.
Отсюда можно сделать вывод, что значимых различий не выявлено. Ниже
изучим какие существуют «центральные» коэффициенты, формулы для их
расчета, характеристики и т.д.
Первая категория включает в себя коэффициент ликвидности, которая
подразумевает способности предприятия закрывать собственные обязательства
в самый минимальный период времени.
Отечественная и зарубежная практика обозначает 3 наиважнейших
коэффициента ликвидности, которые отражены в таблице 1.
Нормативные значения данных показателей могут варьироваться в
зависимости от отрасли экономики, в которой функционирует предприятие
1
. А
Ю. Бригхэм и М. Эрхардт отмечают, что мнение пользователей финансовой
отчетности может быть разным (например, кредиторы и акционеры).
Однако, в зарубежной практике выделяют еще два показателя. К ним
относятся чистый оборотный капитал, который показывает величину
оборотного капитала свободного от текущих обязательств, и такой показатель
как интервальная оценка.
Данная величина указывает на длительность оплаты собственных
имеющихся обязательств предприятия, применяя исключительно финансы и
прочие ликвидные активы.
Отечественные экономисты также предлагают использовать эти
показатели в оценке финансового состояния
2
.
Оптимальное значение величины чистого оборотного капитала зависит от
сферы деятельности предприятия и масштаба предприятия, объема реализации,
оборачиваемости основных активов, экономической ситуации в стране. Так. Ю.
1
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса. – М.: Изд-во Проспект, 2017. – 912 с. (С.377)
2
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса. – М.: Изд-во Проспект, 2017. – 912 с. (С.672)
23
Бригхэм и М. Эрхардт предлагают использовать данный показатель в контексте
анализа изменения размера чистого операционного капитала
1
.
Следующая группа показателей, используемая для оценки финансового
состояния, это показатели финансовой устойчивости, под которой понимается
независимость предприятия от кредиторов и способность погашать текущие и
долгосрочные обязательства.
Таблица 1
Показатели ликвидности
2
Название
показателя
Формула для
расчета
Характеристика
показателя
Норматив
ное
значение
в РФ
Нормативно
е значение
(междунаро
дная
практика)
Коэффициен
т текущей
ликвидности
ОА/КрО, где ОА –
оборотные активы,
КрО –
краткосрочные
обязательства
Характеризует
степень покрытия
активами текущих
обязательств
предприятия
1,5-2,5
1-2
Коэффициен
т срочной
(быстрой)
ликвидности
(Д+Кфв +
Кдз)/КрО, где Д –
денежные средства
и эквиваленты,
Кфв –
краткосрочные
финансовые
вложения, Кдз –
краткосрочная
дебиторская
задолженность,
КрО -
краткосрочные
обязательства
Отражает степень
покрытия
высоколиквидными
и
быстрореализуемы
ми активами
текущих
обязательств
предприятия
>0,7
0,7-1,5
Коэффициен
т
абсолютной
ликвидности
(Д+Кфв)/КрО
Где Д – денежные
средства и
эквиваленты, Кфв
– краткосрочные
финансовые
вложения, КрО -
краткосрочные
обязательства
Показывает
степень покрытия
наиболее
ликвидными
активами теку щих
обязательств
предприятия
0,2
0,2
1
Бригхэм Ю., Эрхард М. Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. под ред. к. э. н. Е. А. Дорофеева. – СПб.:
Питер, 2009. – 960 с. (С.81).
2
Зигангиров А.М. Задачи, значение и понятие анализа финансового состояния предприятия//В сборнике:
Молодежь и XXI век - 2019 материалы IX Международной молодежной научной конференции. Курск, 2019. –
С. 188-191.
24
Необходимо отметить, что Ю. Бригхэм и М. Эрхардт предлагают
рассчитывать коэффициент левериджа как отношение общей суммы
краткосрочных и долгосрочных обязательств к активам предприятия
1
.
Исходя из данных таблицы 2, можно сделать вывод о том, что подходы к
показателям финансовой устойчивости не сильно отличаются друг от друга.
Для получения более достоверных результатов анализа следует использовать,
как и отечественные показатели, так и показатели, принятые в международной
практике, что позволит получать более достоверную информацию
относительно финансового устойчивости предприятия.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости и их нормативное значение
2
Наименовани
е показателя
и
нормативное
значение
Формула
Характерист
ика
Наименова
ние
показателя
Формула
Характеристика
Отечественная практика
Зарубежная практика
Коэффициент
«плечо
финансового
рычага» (до
1,5) Донцова
Л.В.
Заемный
капитал/С
обственны
й капитал
Показывает,
сколько
заемных
средств
привлечено
на 1 руб.
вложенных
собственных
средств
Коэффициен
т
финансового
левериджа
Обязатель
ства/Собст
венный
капитал
Отражает
соотношение
заемного и
собственного
капитала
предприятия
Коэффициент
финансовой
зависимости
(от 0,4 до 0,6)
Савицкая Г.В.
Обязатель
ства/Акти
вы
Характеризуе
т зависимость
от внешних
источников
финансирова
ния
Коэффициен
т
финансовой
зависимости
Обязатель
ства/Акти
вы
Показывает
отношение
заемного
капитала ко
всему капитул
Коэффициент
маневренности
(равно 0,5)
(Шеремет А.Д.)
(СК-
ВОА)/ОА,
где ВОА –
внеоборот
ные
Отражает
часть
оборотных
активов,
финансируем
Коэффициен
т покрытия
долга
Прибыль
(убыток)
до
налогообл
ожения +
Показывает
способность
организации
генерировать
свободных
1
Бригхэм Ю., Эрхард М. Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. под ред. к. э. н. Е. А. Дорофеева. – СПб.:
Питер, 2009. – 960 с. (С.128).
2
Зигангиров А.М. Задачи, значение и понятие анализа финансового состояния предприятия//В сборнике:
Молодежь и XXI век - 2019 материалы IX Международной молодежной научной конференции. Курск, 2019. –
С. 188-191.