65
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,14
1,53
0,39
≥ 1
Общий
показатель
ликвидности
0,53
1,00
0,47
≥ 1
Таким образом, в результате внедрения предложенного мероприятия по
внедрению скользящего прогноза ликвидности коэффициент абсолютной
ликвидности в ООО «Продкомпани» увеличится на 0,4 ед. и составит 0,49 ед.,
что соответствует установленному нормативу.
Коэффициент быстрой ликвидности также будет соответствовать
нормативу, и составит 0,43 ед., против 0,29 ед. в 2018 г. Коэффициент текущей
ликвидности увеличится на 0,39 ед. и будет равен 1,53 ед., а общий показатель
ликвидности составит 1,0 ед. против 0,53 ед. в 2018 г. Из проведенных расчетов
видно, что в целом будет наблюдаться улучшение показателей ликвидности в
ООО «Продкомпани».
В табл. 19 представлен расчет показателей платежеспособности ООО
«Продкомпани» после внедрения мероприятий.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала и
коэффициент обеспеченности собственными средствами ООО «Продкомпани»
приблизятся к нормативу соответственно на 0,251 ед. и на 0,243 ед.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала и
коэффициент обеспеченности собственными средствами ООО «Продкомпани»
приблизятся к нормативу соответственно на 0,251 ед. и на 0,243 ед., то есть
показатели платежеспособности предприятия улучшатся.
П2+П1
А3+А2+А1
0,3П3+0,5+П1
0,3А3+0,5А2+А1
П2
66
Таблица 19
Расчет показателей платежеспособности ООО «Продкомпани»
после внедрения мероприятий
Показате
ли
Показатель
Нормальн
ые
ограничен
ия
До
внедрения
мероприят
ий
После
внедрения
мероприят
ий
Динамик
а, +/-
Коэффици
ент
маневренн
ости
функциони
рующего
капитала
(СК-ВОА)/СК
где СК –
собственный
капитал; ВОА –
внеоборотные
активы
оптимально
≈2,0÷3,5
0,114
0,365
0,251
Доля
оборотных
средств в
активах
ОА/А
где ОА – оборотные
активы, А – все
активы
уменьшени
е в динамке
–
положитель
ный факт
0,557
0,625
0,068
Коэффици
ент
обеспечен
ности
собственн
ыми
средствам
и
(СК-ВОА)/ОА
Где СК –
собственный
капитал; ВОА =
внеоборотные
активы; ОА –
оборотные активы
≥0,5
0,102
0,345
0,243
Также будет наблюдаться и улучшение показателей финансовой
устойчивости предприятия (табл. 20).
Как видно из табл. 20, после внедрения мероприятия по внедрению
скользящего прогнозирования ликвидности коэффициент обеспечения
собственными источниками финансирования увеличится на 0,265 ед. и
достигнет нормативного значения, также увеличится коэффициент автономии
на 0,09 ед. и коэффициент финансирования на 0,441 ед.
В качестве второго мероприятия предложено создание продуктового
интернет-магазина.
67
Таблица 20
Изменение показателей финансовой устойчивости ООО
«Продкомпани»
Наименование показателя
Нормативные
значения
До
внедрения
мероприят
ий
После
внедрения
мероприят
ий
Дина
мика,
+/-
Коэффициент обеспечения
собственными источниками
финансирования
Нижняя граница
0,1;
оптимальное
U
2
≥0,5
0,08
0,345
0,265
Коэффициент финансовой
независимости / автономии /
концентрации собств.капитала
U
3
≥0,4÷0,6
0,5
0,590
0,09
Коэффициент финансирования
U
4
≥0,7;
оптимальное
≈1,5
1
1,441
0,441
Предполагается, что в результате внедрения мероприятий объем продаж в
2019 году увеличится на 5-7% (согласно проведенному анализу рынка и
прогнозированию спроса). Возьмём среднюю арифметическую крайних оценок
(6%) и тогда искомый показатель оставит 214143 * 0,06 = 12849 тыс. руб.
Экономический эффект от внедрения мероприятия тогда составит:
12849 – 5700 = 7149 тыс. руб.
Коммерческие расходы увеличатся на 5700 тыс. руб. (затраты на создание
интернет-магазина). Прогноз отчета о финансовых результатах ООО
«Продкомпани» после внедрения данного мероприятия представлен в табл. 21.
Таблица 21
Прогноз отчета о финансовых результатах ООО «Продкомпани»
после внедрения интернет-магазина
Наименование показателя
До
внедрения
мероприяти
й
После
внедрения
мероприяти
й
Динамик
а, +/-
Выручка
214143
226992
12849
Себестоимость продаж
193745
193745
0
Валовая прибыль (убыток)
20398
33247
12849
Коммерческие расходы
7327
13027
5700
Управленческие расходы
4860
4860
0
Прибыль (убыток) от продаж
8211
15360
7149
Прибыль (убыток) до налогообложения
8211
15360
7149
Текущий налог на прибыль
1642
3072
1430
Чистая прибыль (убыток)
6569
12288
5719
68
Как видно из табл. 21, чистая прибыль ООО «Продкомпани» после открытия
интернет-магазина вырастет на 5719 тыс. руб. и составит 12288 тыс. руб.
В табл. 22 представлена динамика показателей рентабельности ООО
«Продкомпани» после внедрения мероприятия по созданию продуктового
Интернет-магазина.
Таблица 22
Динамика показателей рентабельности ООО «Продкомпани» после
внедрения предложенных мероприятий
Наименование показателя
До
внедрения
мероприят
ий
После
внедрения
мероприят
ий
Отклон
ение
(+;-)
1. Валовая прибыль
20398
33247
12849
2. Выручка
214143
226992
12849
3. Себестоимость
193745
193745
0
4. Коммерческие расходы
7327
13027
5700
5. Управленческие расходы
4860
4860
0
6. Прибыль от продаж
8210
15360
7149
7. Прибыль до налогообложения
8210
15360
7149
8. Чистая прибыль
6568
12288
5719
9. Собственный капитал
31435
31435
0
10. Заемный капитал
31499
31499
0
11. Стоимость основных средств
27859
27859
0
12. Остатки материальных оборотных средств
25482
25482
0
13.Величина долгосрочных обязательств
0
0
0
14. Валюта баланса
62934
62934
0
15.Рентабельность издержек
(п.7/(п.3+п.4+п6)*100%
3,99
6,91
2,92
16. Рентабельность активов (п. 7/п. 14)*100%
13,05
24,41
11,36
17. Рентабельность продаж (п. 6/п. 2)*100%
3,83
6,77
2,94
18. Рентабельность собственного капитала (п.
8/п. 9)*100%
20,89
39,09
18,2
19. Рентабельность заемного капитала
(п.8/п.10)*100%)
20,85
39,01
18,16
20. Рентабельность перманентного капитала
(п. 7/(п. 9+п. 13)*100%
26,12
48,86
22,74
Как видно из табл. 22, все остальные показатели рентабельности в
результате предложенных мероприятий улучшатся.
Выводы по третьей главе.
Таким образом, для совершенствования финансового состояния ООО
«Продкомпани» предложены два мероприятия:
69
1. Для совершенствования управления ликвидностью в ООО
«Продкомпани» предложено скользящее прогнозирование ликвидности на
основе данных из аналитической системы по центрам финансовой
ответственности, обеспечение требуемого уровня ликвидности в сочетании с
изъятием временно свободных средств для их эффективного
централизованного размещения. Используя информацию прогноза
ликвидности, организация может оперативно планировать потребности в
ресурсах и своевременно координировать их для решения приоритетных задач.
В результате внедрения предложенного мероприятия по внедрению
скользящего прогноза ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности в
ООО «Продкомпани» увеличится на 0,4 ед. и составит 0,49 ед., что
соответствует установленному нормативу. Коэффициент быстрой ликвидности
также будет соответствовать нормативу, и составит 0,43 ед., против 0,29 ед. в
2018 г. Коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,39 ед. и будет
равен 1,53 ед., а общий показатель ликвидности составит 1,0 ед. против 0,53 ед.
в 2018 г.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала и
коэффициент обеспеченности собственными средствами ООО «Продкомпани»
приблизятся к нормативу соответственно на 0,251 ед. и на 0,243 ед., то есть
показатели платежеспособности предприятия улучшатся.
После внедрения мероприятия по внедрению скользящего
прогнозирования ликвидности также улучшатся показатели финансовой
устойчивости: коэффициент обеспечения собственными источниками
финансирования увеличится на 0,265 ед. и достигнет нормативного значения,
также увеличится коэффициент автономии на 0,09 ед. и коэффициент
финансирования на 0,441 ед.
2. Внедрение Интернет-магазина и доставки товаров на дом.
Продуктовый Интернет магазин – это новое, но достаточно
перспективное направление на бизнес рынке Российской Федерации.
Рассматриваемая сфера бизнеса характеризуется положительной динамикой
70
роста и развития, современные тенденции оказывают благоприятное влияние на
рост числа предприятий, реализующих продукты питания в розницу.
Чистая прибыль ООО «Продкомпани» после открытия интернет-магазина
вырастет на 5719 тыс. руб. и составит 12288 тыс. руб. Все показатели
рентабельности улучшатся.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для точной и полной характеристики финансового состояния
предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого
количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих
показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
Большинство методик анализа финансового состояния предприятия
предполагает расчет следующих групп показателей:
- Платежеспособности (ликвидности);
- кредитоспособности;
- финансовой устойчивости.
Обычно при определении финансового состояния в первую очередь
оценивают ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяется как
степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или
неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени.
Понятия платежеспособности и ликвидности тесно взаимосвязаны.
Платежеспособность – финансовое состояние предприятия, при котором у
последнего существует возможность наличными денежными ресурсами
своевременно погашать свои платежные обязательства. Потребность в анализе
ликвидности баланса возникает в условия усиления финансовых ограничений и
необходимости оценки кредитоспособности предприятия.
В данной работе автор использовал все основные методики оценки
платежеспособности и ликвидности.
72
Проведенное исследование показало, что на предприятии ООО
«Продкомпани» за период 2016-2018 гг. отмечается устойчивый рост
показателя выручки от реализации. В то же время зафиксирован рост
себестоимости реализованной продукции, работ, услуг. В 2018 году темпы
роста себестоимости превышали темп роста выручки, в результате чего
рентабельность продаж на предприятии снизилась за указанный период с 3,37
до 3,07%.
Чистая прибыль растет, на положительную динамику роста чистой
прибыли оказывает влияние рост объема реализации. Растущая динамика
выручки и прибыли положительно характеризует основные технико-
экономические показатели деятельности предприятия. В то же время низкий
уровень рентабельности и ее снижение в 2018 г. требует оперативных
мероприятий по выявлению и устранению факторов, негативно сказывающихся
на финансовых результатах деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния выявил следующие отрицательные
моменты в деятельности предприятия:
- снижение величины собственных средств в обороте;
- снижение собственного капитала;
- рост объема и удельного веса запасов;
- увеличение доли кредиторской задолженности.
Основными факторами, отрицательно сказывающимися на финансовом
состоянии рассматриваемого хозяйствующего субъекта, является:
- опережающий рост производственных расходов (ФОТ, коммерческих,
общехозяйственных расходов);
- увеличение размера запасов, имеющих низкие показатели ликвидности;
- нерациональная структура привлеченных средств – полное отсутствие
долгосрочного кредитования в практике хозяйствующего субъекта.
Таким образом, пути совершенствования финансово-хозяйственной
деятельности рассматриваемого предприятия сводятся к двум направлениям.
3) Резервы повышения финансовой устойчивости (улучшение
73
показателей ликвидности).
4) Улучшение конечных финансовых показателей – прибыли и
рентабельности.
Поэтому с целью совершенствования финансово-хозяйственной
деятельностью предприятия необходимо улучшать показатели ликвидности и
рентабельности.
Как показал анализ финансового состояния ООО «Продкомпани»,
проведенный во второй главе, с целью совершенствования финансово-
хозяйственной деятельности предприятия необходимо улучшать показатели
ликвидности (К1-К3 по методике Сбербанка) и рентабельности (К5 по методике
Сбербанка)
Для совершенствования финансового состояния ООО «Продкомпани»
предложены два мероприятия:
1. Для совершенствования управления ликвидностью в ООО
«Продкомпани» предложено скользящее прогнозирование ликвидности на
основе данных из аналитической системы по центрам финансовой
ответственности, обеспечение требуемого уровня ликвидности в сочетании с
изъятием временно свободных средств для их эффективного
централизованного размещения. Используя информацию прогноза
ликвидности, организация может оперативно планировать потребности в
ресурсах и своевременно координировать их для решения приоритетных задач.
В результате внедрения предложенного мероприятия по внедрению
скользящего прогноза ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности в
ООО «Продкомпани» увеличится на 0,4 ед. и составит 0,49 ед., что
соответствует установленному нормативу. Коэффициент быстрой ликвидности
также будет соответствовать нормативу, и составит 0,43 ед., против 0,29 ед. в
2018 г. Коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,39 ед. и будет
равен 1,53 ед., а общий показатель ликвидности составит 1,0 ед. против 0,53 ед.
в 2018 г.
74
Коэффициент маневренности функционирующего капитала и
коэффициент обеспеченности собственными средствами ООО «Продкомпани»
приблизятся к нормативу соответственно на 0,251 ед. и на 0,243 ед., то есть
показатели платежеспособности предприятия улучшатся.
После внедрения мероприятия по внедрению скользящего
прогнозирования ликвидности также улучшатся показатели финансовой
устойчивости: коэффициент обеспечения собственными источниками
финансирования увеличится на 0,265 ед. и достигнет нормативного значения,
также увеличится коэффициент автономии на 0,09 ед. и коэффициент
финансирования на 0,441 ед.
2. Внедрение Интернет-магазина и доставки товаров на дом.
Продуктовый Интернет магазин – это новое, но достаточно
перспективное направление на бизнес рынке Российской Федерации.
Рассматриваемая сфера бизнеса характеризуется положительной динамикой
роста и развития, современные тенденции оказывают благоприятное влияние на
рост числа предприятий, реализующих продукты питания в розницу.
Чистая прибыль ООО «Продкомпани» после открытия интернет-магазина
вырастет на 1197 тыс. руб. и составит 7765 тыс. руб. Рентабельность издержек
снизится в результате внедрения продуктового интернет-магазина на 0,06%,
рентабельность продаж – на 0,05%, все остальные показатели рентабельности
улучшатся.