62
- анализ финансового положения и деловой активности;
- анализ планов формирования компании.
Методика анализа финансового состояния компании имеет сложную
систему показателей, характеризующих предприятие с различных сторон.
Грамотный анализ позволяет оценить эффективность хозяйственной
деятельности и выработать меры по стабилизации финансового положения
предприятия, а также при стабильных показателях разработать краткосрочные и
долгосрочные планы дальнейшего развития.
Финансовое состояние считается важной характеристикой деловой
активности и надежности компании. Оно устанавливает
конкурентоспособность компании и его потенциал в деловом сотрудничестве,
выступает гарантом результативной реализации экономических интересов всех
участников хозяйственной работы как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое экономическое состояние компании находится в зависимости от
умелого, просчитанного управления полной совокупностью производственных
и хозяйственных условий, характеризующих результаты его деятельности.
В целом на протяжении исследуемого периода наблюдается
положительная динамика роста основных показателей выручки, валюты
баланса организации, это напрямую показывает развитие организации
увеличении объемов оказания услуг. Так, себестоимость на протяжении
рассматриваемого периода уверенно растет на 75 877 тыс. руб. в 2017 году по
отношению к 2015 году. Чистая прибыль в 2015 г - 1501 тыс. руб., в 2016 г. - 73
тыс. руб., в 2017 г. - 3660 тыс. руб., что на 244% или 2 159 руб. больше.
Основные средства организации увеличиваются, что говорит о вложениях
во внеоборотные активы, на 105 % или 326 тыс. рублей в 2017 г по отношению
к 2015 г. На протяжении 2015-2016 гг. организация работала с прибылью.
Прибыль от основной деятельности (прибыль от продаж), за счет роста
себестоимости работ, услуг увеличивается с 14 364 тыс. руб., до 34377 тыс.
рублей или на 239%.
63
В 2015-2017гг. наблюдается существенный рост дебиторской и
кредиторской задолженности (более чем в 2 раза). Так, дебиторская
задолженность составила в 2015 г — 1618 тыс. руб., в 2016 г. - 3928 тыс. руб., в
2017 г. - 3353 тыс. руб., что на 207 % или 1 732 тыс. руб. больше. Кредиторская
задолженность составила в 2015 г — 19711 тыс. руб., в 2016 г. - 19690 тыс. руб.,
в 2017 г. - 22795 тыс. руб., что на 116 % или 3 084 руб. больше. Однако
Нераспределенная прибыль составила отрицательное значение - 3 733 тыс. руб.
или 72%. В целом предприятие является прибыльным и платежеспособным.
В ООО «Сибирская транспортная компания» учѐтная политика отвечает
требованиям законодательства, что положительно влияет на финансовые
результаты деятельности организации. Но, с другой стороны, по итогам
проведенного анализа можно выделить следующие проблемы, снижающие
эффективность учѐтной политики ООО «Сибирская транспортная компания»:
средства автоматизации учѐта являются не профильными для организации,
необходима оптимизация способа начисления амортизации для уменьшения
налогов; нет практики формирования резервов под обесценение стоимости
различных активов предприятия (например, материальных ценностей,
дебиторской задолженности, запасов и финансовых вложений, что могло бы
повлиять на финансовый результат).
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном
периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не
происходило. Увеличение оборотных средств в запасах снижает их
оборачиваемость, а так же снижение объема денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений может негативно отразиться на текущей
ликвидности баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее:
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
64
4. денежные средства и денежные эквиваленты – 6 386 тыс. руб. (66%)
5. дебиторская задолженность – 1 735 тыс. руб. (17,9%)
6. запасы – 1 225 тыс. руб. (12,7%)
В структуре активов ООО «Сибирская транспортная компания» в 2015-
2017г.г. оборотные и внеоборотные активы занимают примерно равную часть
баланса ( 53,95%, 47,03%, 33,2% в 2015-2017 г.г. соответственно и 46,04%,
52,96%, 66,8% в 2015-2017 г.г)
В состав внеоборотных активов входят основные средства, отложенные
налоговые и прочие активы. Оборотные активы состоят из запасов, дебиторской
задолженности, и денежных средств.
Наблюдается снижение отложенных налоговых активов с 3226 тыс.
рублей до 1355 тыс. рублей. Однако, оборотные активы по ряду статей
увеличиваются, так дебиторская задолженность увеличивается до 12,08% в
2017 г. против 8,1 % в 2015 г. Общая валюта баланса составила в 2015 г. - 19957
тыс. рублей, в 2016 г. - 20482 тыс. рублей, 2017 г. - 27758 тыс. рублей.
На основе проведенного анализа финансовой устойчивости ООО
«Сибирская транспортная компания» можно прийти к следующим выводам:
1. Активы и пассивы компании находятся на допустимом уровне. Что
говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности.
2. Рассмотренные выше коэффициенты важны для определения
финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера
банковскими учреждениями и инвесторами. В результате можно сделать вывод
о недостаточной финансовой привлекательности ООО «Сибирская
транспортная компания».
Анализ показал, что текущая ликвидность на протяжение
рассматриваемого периода имеет положительное значение, однако, отклонение
имеет положительное значение — 4158 тыс руб. Перспективная ликвидность
имеет положительное значение, при положительном отклонении в размере 1130
тыс рублей.
65
Коэффииент текущей ликвидности ниже нормы в 2017 году — 0,77
против 2. Так как значение коэффициента не превышает единицу, то можно
сделать вывод, что организация не располагала в данном периоде объемом
свободных ресурсов. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме
0,8, что говорит об остаточном объеме активов, для погашения кредиторской
задолженности. Общий показатель ликвидности соответствует заявленному
нормативу 1. Коэффициент абсолютной ликвидности находится в границе 0,2,
при этом в 2017 году данный показатель выше базового значения и составляет
0,4.
По результатам проведенного анализа рентабельности предприятия, нами
было выявлено, что в 2017 году наблюдается отрицательная динамика
рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным
показателем за период с 2015 - 2017 г.г.
Также, не соблюдается нормативное значение оборачиваемость
дебиторской задолженности предприятия. В 2017 году наблюдается
неудовлетворительное значение собственного капитала ООО «Сибирская
транспортная компания».
На основании полученных результатов предложим рекомендации по
улучшению показателей рентабельности ООО «Сибирская транспортная».
Мы предлагаем следующие рекомендации по увеличению собственного
капитала ООО «Сибирская транспортная компания».
Главным источником прироста собственного капитала предприятия
является его чистая прибыль. Мы рекомендуем предприятию следующие
мероприятия:
Провести переоценку основных средств в сторону увеличения их
балансовой (остаточной) стоимости.
Увеличить уставный капитал компании за счет дополнительной эмиссии
ценных бумаг.
66
Произвести взнос учредителей в имущество ООО «Сибирская
транспортная компания». Данная рекомендация не предполагает возвратности
вложенных средств, в отличие от кредита или займа. Согласно п.п. 3.4 п. 1 ст.
251 Налогового кодекса РФ средства, которые внесены участником или
акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на
прибыль. В качестве взноса лучше использовать денежные средства, а не
имущество, чтобы у передающей стороны не возникла база по НДС с
безвозмездной передачи имущества.
Также мы рекомендуем повысить эффективность использования
собственного капитала ООО «Сибирская транспортная компания» хотя бы до
уровня альтернативной доходности (16%).
67
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября
1994г. №51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. -
№32. - Ст. 3301; Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26
января 1996г. №14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации.
1996,- №5.
2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О
бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об
акционерных обществах» (с изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).
5. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями и дополнениями).
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99 (Утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н).
7. Методические указания по проведению анализа финансового
состояния организаций // Утв. приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 года №16.
8. Баканова М.И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2015.- 563 с.
9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: М.: Инфра-М, 2016.- 342 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е
изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017.- 251 с.
11. Чернов А.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Юнити,
2016.- 351 с.
12. Натепрова Т.Я., Трубицына О.В. Бухгалтерская (финансовая)
отчетность. – М.: Дашков и К, 2016.- 261 с.
68
13. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия/ К. С. Алексеев // Справочник экономиста. – 2015. –
№ 1.- С. 12-16
14. Алтухова, М. В. Финансовая диагностика и поддержка
управленческих решений/ М. В. Алтухова // Справочник экономиста. – 2016. –
№ 2.- С. 45-48.
15. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.:
Финансы и статистика, 2016.- 251 с.
16. Грищенко О.В. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.:
Дело и сервис, 2016.- 115 с.
17. Карзаева Н.Н., Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерская
финансовая отчетность. – М.: Велби, 2017.- 211 с.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: М.: Проспект, 2015.- 251 с.
19. Любушкин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
– М.: ЮНИТИ, 2016.- 67 с.
20. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2015.- 415 с.
21. Симионов, Р. Ю. Методы анализа финансовых результатов и
финансового состояния строительного предприятия/ Р. Ю. Симионов // Бухучет
в строительных организациях. – 2017. – № 3.- С. 45-67.
22. Финансовый менеджмент: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 4-е
изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016.- 51 с.
23. Финансовый менеджмент: под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 4-е изд., доп.
– М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2017.- 176 с.
24. Чурсина, Ю. А. Оценка методик, применяемых для анализа
кредитоспособности предприятия/ Ю. А. Чурсина, А. И. Гайнуллин; рец. И. В.
Елоховой // Аудит и финансовый анализ. – 2015. – № 2. - С. 12-17
69
25. Шабалин, Е. М. Мифы реальной оценки финансового состояния
российских предприятий/ Е. М. Шабалин, М. В. Карп // Финансы и кредит. –
2017.- 251 с.
26. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и
анализ: М.: Инфра-М, 2016.- 452 с.