42
зависимости организации от привлекаемых заемных средств (ООО «Сибирская
транспортная компания» не использует заемные средства для развития).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) в период 2015-
2017 г.г имеет низкое значение, ниже заявленного порога, что говорит о
неустойчивости финансового положения организации. ООО становится
зависимым от кредиторов и заемного капитала.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
превышает допустимое значение 1, это говорит об увеличении оборотных
активов, что отражается на объемах необходимого вливания в эти активы.
На основе проведенного анализа финансовой устойчивости ООО
«Сибирская транспортная компания » можно прийти к следующим выводам:
1. Активы и пассивы компании находятся на допустимом уровне. Что
говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности.
2. Рассмотренные выше коэффициенты важны для определения
финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера
банковскими учреждениями и инвесторами. В результате можно сделать вывод
о недостаточной финансовой привлекательности ООО «Сибирская
транспортная компания».
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Сибирская
транспортная компания»
Одним из важных показателей финансового состояние предприятия
является платежеспособность. Данный показатель определяет возможность
погасить свои обязательства по всем операциям. За счет платежеспособности
обеспечивается равенство притока и оттока денежных средств, которое в свою
очередь обеспечивается за счет сбалансированности активов и пассивов.
43
В таблице 9 рассмотрим группировку основных активов ООО
«Сибирская транспортная компания» за 2015-2017 г.г, тыс. руб.
Показатель
Годы
Темп роста, %
Отклонение
(+/-)
2015
2016
2017
2016 /
2015
2017/
2015
2017/
2016
2016 /
2015
2017/
2015
2017
/
2016
А1 (наиболее
ликвидные
активы)
2514
1042
8900
41
35,4
85,4
-1472
6386
7858
А2
(Краткосрочная
дебиторская
задолженность)
1618
3928
3353
243
207
85
2310
1735
-575
А3 (медленно
реализуемые
активы)
5057
5878
6282
116
124
107
821
1225
404
А4
(внеоборотные
активы)
10768
9634
9223
89
86
96
-1134
-1545
-411
Баланс
19957
20482
27758
103
139
136
525
7801
7276
На основе данной таблице можно сделать следующие выводы:
А1 — отражает наиболее ликвидные активы предприятия. В
рассматриваемый период произошло увеличения данного показателя с 2 514
тыс рублей в 2015 году до 8 900 тыс руб в 2017 году. Однако, активы снизились
1 472 тыс руб. или 35,4%, 2017/2015 г произошло увеличение данного
показателя на 6 386 тыс руб.
А2 — увеличился с 1 618 твс руб в 2015 г до 3 353 тыс руб в 2017 г. Так,
изменения составили в 2016 г. – 2 310 тыс руб, в 2017 г. – 1 735 тыс руб.
А3 включают запасы, НДС, иные оборотные активы. Показатель
увеличивался на протяжение рассматриваемого периода: 2015 г.- 5057 тыс руб,
2016 г. - 5878 тыс руб., 2017 г. - 6282 тыс руб. Данные НДС в рассматриваемый
период отсутствуют. Запасы увеличиваются с 6282 тыс руб. до 5057 тыс руб.
А4 — внеоборотные активы, в 2017 году составили — 9223 тыс рублей,
что на 1545 меньше чем в 2016 г. Общие снижение произошло на 103%, 139% и
136% соответственно.
44
В таблице 10 рассмотрим пассивы и активы ООО «Сибирская
транспортная компания » за 2015-2017 г.г, тыс. руб.
Таблица 10 – Группировка пассивов и анализ отклонений ООО
«Сибирская транспортная компания» за 2015-2017 г.г, тыс. руб.
Показатель
Годы
Темп роста, %
Отклонение
(+/-)
2015
2016
2017
2016
/
2015
2017/
2015
2017/
2016
2016 /
2015
2017/
2015
П1 Кредиторская
задолженность)
19711
19690
22795
100
116
116
-21
3084
П2
(Краткосрочные
пассивы)
257
727
1146
283
446
158
470
889
П3
(Долгосрочные
пассивы)
118
121
213
103
181
176
3
95
П4
(Постоянные или
устойчивые
пассивы)
-129
-56
3604
43
-280
-644
73
3733
Баланс
19957
20482
27758
103
139
136
525
7801
П1+П2
19968
20417
23941
102
120
117
449
3973
На основе данной таблице можно сделать следующие выводы:
– П1 (кредиторская задолженность) данный показатель увеличился с
19711 тыс руб в 2015 году до 22795 тыс руб в 2017 году.
– П2 (Краткосрочные пассивы) — увеличились на 470 руб в 2016 году и
на 889 руб в 2017 году.
– П3 (Долгосрочные пассивы) – это отложенные налоговые обязательства,
и имеют положительную динамику с 118 руб в 2015 году до 213 руб в 2017 году.
– П4 (Постоянные или устойчивые пассивы): в 2015 году составили
отрицательное значение — 129 руб, в 2016 году — 56 руб, в 2017 году — 3604
тыс рублей.
Рассмотрим ликвидность баланса предприятия.
45
Таблица 11 – Ликвидность баланса ООО «Сибирская
транспортная компания» за 2015-2017 г.г, тыс. руб.
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
1
2
3
А1>=П1
нет
нет
нет
А2>=П2
да
да
да
А3>=П3
да
да
да
А4<=П4
нет
нет
нет
А1-П1
-17197
-18648
-13895
А2-П2
1361
3201
2207
А3-П3
4939
5757
6069
П4-А4
-10897
-9690
-5619
Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие имеет проблемы в
степени покрытия своих обязательств: наиболее ликвидные активы (денежные
средства-А1) меньше наиболее срочных обязательств (П1). Дефицит денежных
средств за анализируемые периоды составляет 17 197 тыс. руб., 18 648 тыс. руб.
и 13 895 тыс. руб. соответственно. Исходя из данных аналитического баланса
можно сделать выводы, что причиной снижения ликвидности явилось то, что
краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем
денежные средства.
Зато быстрореализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные
обязательства (банковские кредиты до года-П2).
Медленно реализуемые активы (А3) перекрывают долгосрочные пассивы
(П3) и отражает некоторый платежный излишек -перспективная ликвидность. В
то время как А4 не перекрывает П4, говоря о недостатке в ликвидности
компании.
Далее проведем расчеты коэффициентов ликвидности ООО «Сибирская
транспортная компания» представленные в таблице 12.
46
Таблица 12 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО
«Сибирская транспортная компания погрузочно-транспортное
управление» за 2015-2017 г.г, тыс. руб.
Показатель
Годы
Темп
роста,
%
Отклонение
(+/-)
Наименование
2015
2016
2017
2017/
2015
2017/ 2015
Текущая ликвидность (ТЛ
= (А1 + А2) - (П1 + П2))
-15836
-15447
-11688
74
4158
Перспективная
ликвидность (ПЛ=А3-П3)
4939
5757
6069
123
1130
Коэффициент текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)/
(П1+П2)
0,46
0,53
0,77
168
0,31
Общий показатель
ликвидности
(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1
+0,5*
П2+0,3*П3)
0,90
0,66
0,56
62
-0,34
Коэффициент быстрой
ликвидности или
"критической оценки
(А1+А2)/(П1+П2)
0,21
0,24
0,51
243
0,30
Коэффициент
абсолютной ликвидности
(А1)/(П1+П2)
0,1
0,1
0,4
4
0,3
Доля оборотных средств
в активах
0,3
0,1
0,1
33
-0,2
47
Анализ показал, что текущая ликвидность на протяжении
рассматриваемого периода имеет положительное значение, однако, отклонение
имеет положительное значение — 4158 тыс руб. Перспективная ликвидность
имеет положительное значение, при положительном отклонении в размере 1130
тыс рублей.
Коэффииент текущей ликвидности ниже нормы в 2017 году — 0,77
против 2. Так как значение коэффициента не превышает единицу, то можно
сделать вывод, что организация не располагала в данном периоде объемом
свободных ресурсов. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме
0,8, что говорит о остаточном объеме активов, для погашения кредиторской
задолженности. Общий показатель ликвидности соответствует заявленному
нормативу 1. Коэффициент абсолютной ликвидности находится в границе 0,2,
при этом в 2017 году данный показатель выше базового значения и составляет
0,4.
Анализ рентабельности и деловой активности ООО «Сибирская
транспортная компания »
Анализ рентабельности - важная часть оценки финансового состояния
компании. Рентабельность представляет собой показатель финансовой
эффективности компании.
В таблице 13 представим основные показатели рентабельности ООО
«Сибирская транспортная компания».
48
Таблица 13 – Анализ рентабельности ООО «Сибирская
транспортная компания» за 2015-2017 г.г, тыс. руб.
Показатели
Годы
Темп
роста, %
2015г.
2016г.
2017г.
2017 к
2015
1. Выручка от продажи продукции,
работ, услуг, тыс. руб.
90 851
130 163
186 741
59,9
2. Чистая прибыль (+), убыток (-)
тыс. руб.
-1 501
73
3 660
-146,8
3. Валовая прибыль, тыс. руб.
96
6 476
7 676
-86,4
4. Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
-1 506
627
5 071
-143,3
5. Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
6820
6192
6355
143,3
6. Среднегодовые остатки запасов,
тыс. руб.
5030,5
5467,5
6080
-10,1
7. Среднегодовая валюта баланса,
тыс. руб.
41442,5
20219,5
24120
95,4
8. Среднегодовой собственный
капитал, тыс. руб.
22598,5
92,5
1830
-8,9
9. Среднегодовые долгосрочные
заемные средства, тыс. руб.
118
119,5
167
601,6
10. Затраты, тыс. руб.
76487
106986
152364
71,0
11.Ретнабельность всего капитала
-0,07
79
20
-124,0
12. Рентабельность собственного
капитала
-6,7
68
28
-151,4
13. Рентабельность
производственных фондов
-22
1,2
58
-125,2
14. Рентабельность продаж
0,1
5
4,1
-91,5
15. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в
каждом рубле выручки).
1,3
0,5
2,7
-127,1
15. Рентабельность производства
7,6
4,3
0,6
-92,1
Анализ показал, что рентабельность имеет положительное значение на
протяжение рассматриваемого периода, за исключением отдельных позиций. В
целом деятельность ООО «Сибирская транспортная компания» является
прибыльным предприятием. Выручка на протяжение рассматриваемого периода
49
увеличивается с 90851 тыс рублей до 186741 тыс рублей. Рентабельность всего
капитала в 2017 году составила 20%. Рентабельность собственного капитала
составила в 2017 году 28%.
В целом ООО «Сибирская транспортная компания» находится в
предельных значениях всех основных показателей рентабельности.
Показатели прибыли – это первичные абсолютные показатели,
отражающие финансовые результаты работы предприятия.
Для анализа динамики прибыли рекомендуется на основе формы отчет о
финансовых результатах составлять аналитическую таблицу, которая позволяет:
исследовать изменение каждого показателя прибыли; изучить структуру
прибыли и ее изменение; исследовать влияние факторов на прибыль.
Таблица 14 - Основные финансовые результаты деятельности
ООО «Сибирская транспортная компания» за 2015-2017 г.г, тыс.
руб.
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величин
а, тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((4-2) :
2)
1. Выручка
90 851
130 163
186 741
+95 890
+105,5
135 918
2. Расходы по обычным
видам деятельности
90 755
123 687
179 065
+88 310
+97,3
131 169
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
96
6 476
7 676
+7 580
+80 раз
4 749
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-1 602
-5 849
-2 605
-1 003
↓
-3 352
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
-1 506
627
5 071
+6 577
↑
1 397
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
5
-554
-1 411
-1 416
↓
-653
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
-1 501
73
3 660
+5 161
↑
744
50
В течение анализируемого периода имело место сильное повышение
выручки до 186 741 тыс. руб. (на 56 578 тыс. руб., или на 43,5%). Прибыль от
продаж за последний год составила 7 676 тыс. руб. За два последних года
наблюдалось ощутимое повышение финансового результата от продаж
на 1 200 тыс. руб., или на 18,5%.
Таким образом, обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно
отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие)
расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного
периода на реализованные товары (работы, услуги). Проверка взаимоувязки
показателей формы №1 и формы №2 за последний отчетный период
подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных
налоговых активов и обязательств.
Деловая активность важная часть анализа финансового состояния,
определяющая уровень платежеспособности и конкурентоспособности
предприятия. Установление и анализ модели факторного анализа позволяет
определить обеспеченность мобильными средствами и эффективность их
использования.
51
Таблица 15 - Исходные данные для расчета показателей
деловой активности ООО «Сибирская транспортная компания» за
2015-2017 г.г, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение показателя
Темп
прирост
а
2015г.
2016г.
2017г.
2017/20
15гг., %
1. Выручка от реализации
90 851
130 163
186 741
1,60
2. Затраты на производство,
управление и сбыт
реализованной продукции
76487
106986
152364
1,71
3. Среднегодовые остатки
внеоборотных активов
11102,5
10201
9228,5
2,12
4. Среднегодовые остатки
запасов
5030,5
5467,5
6080
0,90
5. Среднегодовые остатки
дебиторской задолженности
24045
2773
3640,5
2,60
6. Среднегодовые остатки
готовой продукции
0
0
0
-
7. Среднегодовые остатки
оборотных активов
30340
10018,5
14691,5
1,92
8. Среднегодовые остатки
валюты баланса
41442,5
20219,5
24120
1,95
9. Среднегодовые остатки
собственного капитала
22598,5
92,5
1830
0,91
Оценка деловой активности начинается с анализа интенсивности
использования мобильных средств – оборотных активов. Для достижения
эффективности функционирования предприятия необходимо контролировать
уровень основных активов предприятия и стремиться к ускорению их
оборачиваемости.