3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 4
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия ............ 7
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия ............................ 7
1.2. Методика анализа финансового состояния организации ................................ 7
2. Анализ финансового состояния ООО «Сибстрой»............................................ 36
2.1. Краткая характеристика объекта исследования .............................................. 36
2.2. Структура имущества организации и источников его формирования ......... 41
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 46
3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния
ООО «Сибстрой» ....................................................................................................... 58
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ............................................................................................................... 58
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........ 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ..................................................... 82
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 88
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что переход
российской экономики в режим социально-рыночной системы хозяйствования,
оптимизации роли в экономике государства требует активизации исследований
по проблемам повышения эффективности хозяйствования.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в условиях
рыночной экономики у хозяйствующего субъекта возникает полная
материальная ответственность за свои действия, что определяет возникновение
особенности управления финансовыми ресурсами: требуется проведение
глубокого анализа финансовой деятельности как своего предприятия, так и
предприятий, которые относятся к числу деловых партнеров и конкурентов.
Результаты анализа финансовой деятельности предприятия показывают
конкретные направления для проведения последующей работы, позволяют
получить ответ о важнейших способах улучшения финансовой деятельности
предприятия в определенный период его деятельности.
В настоящие время финансовая деятельность предприятия
характеризуется системой показателей, которые отражают его текущие и
потенциальные финансовые возможности, как объекта инвестирования
капитала, объекта по бизнесу, объекта налогоплательщика. Хорошее
финансовое состояние предприятия означает его способность эффективно
использовать ресурсы, полностью и в назначенные временные сроки отвечать
по своим обязательствам, достаточность собственных средств предприятия для
исключения большого риска, перспективы для получения прибыли и т.п.
Плохое финансовое положение предприятия указывает на
неудовлетворительную платежеспособность, низкую эффективность
использования ресурсов, неэффективное размещение средств, их
иммобилизацию. Крайней точкой плохого финансового состояния является
банкротство, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим
обязательствам.
5
Таким образом, любое предприятие должно «понимать» свое финансовое
положение, чтобы своевременно предпринять необходимые меры по его
изменению.
Основная цель анализа финансовой деятельности – выявить и оценить
тенденции развития на предприятии финансовых процессов. Такая информация
необходима менеджеру для выработки адекватных управленческих решений,
направленных на снижение рисков и повышение доходности финансово-
экономической деятельности, инвестору, чтобы принимать решения
относительно целесообразности инвестирования, банку, чтобы определить
условия кредитования. То есть, роль показателей финансовой деятельности для
управления и понимания положения экономического субъекта на рынке имеет
важное значение. Это и обуславливает актуальность и практическую
значимость темы, рассматриваемой в данной работе.
Необходимость тщательного научного изучения проблем анализа
финансовой деятельности предприятия, развития и совершенствования методов
анализа, обеспечивающих непрерывность и преемственность финансово-
хозяйственной деятельности, выявления принципов, условий и факторов,
влияющих на эффективность, является весьма актуальным как для
экономической науки, так и для практической деятельности предприятий, что и
определило выбор темы выпускной квалификационной работы и направление
исследования.
Целью настоящей выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния организации и на его основе разработка путей по
улучшению ее финансового состояния.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения ряда
научных и практических задач, а именно:
рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового
состояния организации;
провести анализ экономических показателей и финансового
состояния предприятия;
6
разработать направления совершенствования финансового
состояния предприятия.
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе
является финансовое состояние организации.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
ООО «Сибстрой».
Значительный вклад в исследование вопросов темы внесли зарубежные и
отечественные ученые такие как: Баканов М.И., Бланк И.А., Ковалева А.М.,
Крейнина М.Н., Любушин Н.П., Сайфулин Р.С., Шеремета А.Д. и пр.
В работе применялись следующие методы исследования: анализ научной
и учебной литературы; системный анализ и синтез; динамический, факторный,
структурный и сравнительный анализ; коэффициентный метод, табличный и
другие.
Базой исследования послужили законодательные и нормативные акты
РФ, учебные пособия по дисциплинам финансовый менеджмент, финансам и
кредитам, анализ финансово-хозяйственной деятельности, отчетность ООО
«Сибстрой» за 2014-2016 гг.
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты
исследования и предложенные мероприятия по разработке решений для
улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут быть
использованы в организации и планировании финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Сибстрой» с целью повышения ее эффективности.
В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа
финансовой деятельности, определяется сущность, основные задачи и
источники данных.
Во второй главе проводится анализ и дается оценка системы показателей
финансовой деятельности ООО «Сибстрой».
В третьей главе выпускной квалификационной работы рассмотрены пути
улучшения финансовой деятельности предприятия ООО «Сибстрой».
7
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия
В условиях современного хозяйствования и стабилизации различных
экономических процессов важное значение приобретают финансы организации.
Финансовая деятельность заключается формирование денежных расходов и
доходов организации. В настоящее время характерно управление финансами по
результатам текущего анализа и с учетом текущих проблем, однако такая
форма управления финансами не всегда может защитить интересы
коммерческой организации перед государством.
Повышение эффективности работы коммерческой организации на основе
изучения и обобщения результатов всех видов ее деятельности является целью
оценки финансовой деятельности.
На оценку финансовой деятельности возлагаются функции учета,
контроля, организации и стимулирования. Она основывается на системном
подходе к комплексному учету всех разнообразных факторов, подборе
достоверной проверенной информации.
Л. Н. Чечевицына считает, что «финансовое состояние коммерческой
организации определяется эффективностью использования всех элементов
процесса труда: средств труда, предметов труда и самого труда»[30, стр. 34]. В
то же время финансовое состояние организации характеризует ее
конкурентоспособность, правильность использования его финансовых
ресурсов, своевременность выполнения финансовых обязательств перед
партнерами и перед государством.
Экономическая безопасность любой организации основана на ее
финансовом состоянии, показателях хозяйственной деятельности, которые
свидетельствуют не только о ее эффективности, но и конкурентоспособности.
При этом важным инструментом для обнаружения различных угроз является
8
анализ финансовой деятельности организации.
Финансовая деятельность организации постоянно находится в состоянии
мониторинга и нужного изменения в зависимости от различных факторов как
внутреннего и внешнего характера. Коммерческая организация старается
выжить в рыночных условиях и сохранить свою способность к дальнейшему
развитию и существованию. Эти процессы, прежде всего будут
характеризоваться процессами конкурентоспособности на рынке. Реализация
готовой продукции приносит организации определенные финансовые
результаты. Если продукция конкурентоспособна, значит и спрос на нее будет
хороший. Любой производитель подстраивает свою деятельность под
потребности рынка, потому что именно рынок — это источник его финансового
благополучия. Но случаются ситуации, когда на рынке происходит ситуация
снижения конкурентоспособности в силу определенных обстоятельств, и
руководители коммерческой организации вынуждены предпринимать меры,
направленные на выравнивание и улучшение финансовых результатов.
Характеристика уровня финансовой деятельности организации является
его финансовая устойчивость в современных рыночных условиях, то есть
финансовая стабилизация деятельности. На сегодняшний день применяется
несколько созвучных понятий таких как «финансовая стабилизация» и
«финансовая устойчивость». Проанализируем эти понятия и выясним их
взаимосвязь.
Финансовая стабилизация коммерческой организации представляется как
набор действий, которые финансово уравновешивают деятельность
организации в условиях нестабильной среды, как внутренней, так и внешней.
Эта значит, что организация в определенный момент понимает, что ее
деятельность не очень финансово успешна[26, стр. 78]. Менеджеры начинают
предпринимать ряд решений и их реализовывать для того, чтобы исправить
создавшую ситуацию. Потому что финансовая стабилизация – это действие
после определенных кризисных явлений, когда они уже имеют отпряденное
действие или результат. Снижение финансовой стабильности может быть в
9
результате неправильных действий внутри коммерческой организации, а также
как результата воздействия внешней среды.
Финансовая устойчивость предполагает, что организация обладает
достаточными денежными средствами для покрытия своих обязательств как
краткосрочного, так и долгосрочного характера. Финансовая устойчивость это
один из главных рыночных критериев оценки финансовой деятельности
коммерческой организации. Именно от уровня финансовой устойчивости и
зависит уровень финансовой стабилизации организации. Если снижается
финансовая устойчивость, значит, необходимы усиленные меры финансовой
стабилизации.
Рассмотрим, как различные факторы могут влиять на финансовую
устойчивость и финансовую деятельность организации.
Внутренние факторы могут касаться структуры организации,
поставленных целей и задач, квалификации работников, профессионализма
менеджеров при разработке финансовых решений. Это позиции, которые
подчеркивают возможность ошибок в управлении организацией, приносящие
ей определенные убытки. Именно ситуация получения убытков
характеризуется как кризисная. Менеджеры стараются контролировать или
проводить постоянный мониторинг финансовой деятельности для того, чтобы
избежать кризисных ситуаций и убытков.
Кризисные ситуации могут характеризоваться также различной степенью,
то есть легкий кризис и небольшие убытки или вообще их пока отсутствие,
кризис средней тяжести и обязательно наличие убытков, тяжелый кризис, когда
вопрос может стать о существовании организации в той форм, которая была.
Любые действия руководства организации, направленные на исправление
сложившейся сложной финансовой ситуации будут характеризоваться как
финансовая стабилизация.
Факторы внешней среды, влияющие на деятельность организации
достаточно известны, это прежде всего политическая ситуация внутри
государства и в соседних государствах, экономическая ситуация внутри
10
государства и в мировой экономике, социокультурные факторы населения и
потребителей продукции, рынок рабочей силы, законодательная база
государства, конкуренты и их финансовые возможности и другие. Внешняя
среда вокруг организации неоднообразна, каждый фактор важен для нее,
поэтому их необходимо анализировать и оценивать их влияние на финансовую
деятельность организации.
Политическая ситуация внутри государства является сложным фактором,
потому что именно во многом определяет финансовую успешность
организации. Непризнанность государства или противоречия в
государственных органах власти и управления это те ситуации, когда можно
говорить о политической нестабильности, что в свою очередь будет приводить
к снижению финансовой стабильности и организаций внутри государства.
Неисправимая такая ситуация неизбежно приведет также и к снижению
финансовой стабильности и самого государства. В данном случае можно будет
говорить о снижении экономической и финансовой безопасности самого
государства.
Соседние государства также определяют в косвенной степени
деятельность организаций, если их действия носят дискриминационный
характер, то и организации, и государство терпят убытки. Созидательный
характер действий соседних государств принесет незамедлительно финансовую
стабильность и развитие этим двум системам.
Экономическая ситуация внутри государства характеризуется состоянием
ряда макроэкономических показателей, таких как валовой внутренний продукт,
темп инфляции, потребительский спрос, уровень доходов населения,
минимальный прожиточный минимум. Если эти показатели находятся в
состоянии постепенного снижения, то тогда необходимо предпринять меры
государственного характера для их изменения. Но в данной ситуации огромное
влияние имеет состояние мировой экономики или санкции в отношении
государства, применяемые развитыми странами. Если тенденции развития
мировой экономики международные финансовые институты прогнозируют как
11
снижение или ее замедление, то конечно такая ситуация напрямую повлияет на
деятельность организаций, а значит и на их финансовую устойчивость. В такой
ситуации однозначно необходимо разрабатывать механизмы финансовой
стабилизации организаций и в рамках государства также.
Мировые финансовые кризисы приводили к снижению и остановке
работы организаций, к кризисам на них. Речь может идти не о постепенном
снижении валового внутреннего продукта и других макроэкономических
показателей, а о резком падении. Санкции со стороны развитых стран в
отношении развивающихся, также не принесут им ничего финансово
стабильного. Санкции во многом всегда связаны с ограничением возможных
экспортных операций, которые проводят организации государства. Санкции
носят характер снижения финансовой стабильности как в государстве, так и в
организациях. Такую ситуацию можно наблюдать в отношении ряда
организаций Российской Федерации.
Социокультурные факторы развития населения во многом и определяют
потребности населения, которые и являются потребителями продукции.
Организация для поддержания полной финансовой устойчивости и не
снижения финансовой стабильности обязано изучать рынки и ниши
потребителей, для которых продукция и предназначена.
Рынок рабочей силы имеет косвенное влияние на финансовую
стабильность организации, так как в основном в условиях рыночной
экономики, он переполнен различными работниками. Если ситуация еще и
осложняется кризисом в соседних государствах, то люди будут готовы работать
и за меньшую заработную плату. В условиях финансовой стабилизации фонд
оплаты труда для организаций немаловажный вопрос, так как это затраты
организации.
Государственная политика в отношении хозяйствующих субъектов также
играет огромную роль и влияет на финансовую ситуацию в организациях. В
условиях процветания и экономического роста государство пытается и
увеличить налоги и увеличить тарифы, для того, чтобы получать свои
12
денежные потоки в полном объеме. Но в условиях кризисного характера
организации, наоборот, нуждаются в государственной поддержке, которая
может быть выражена именно снижением налоговой нагрузки,
предоставлением различных льгот и в отношении кредитных ресурсов, цен на
ресурсы естественных монополий и другое. Государственная политика должна
быть направлена на поддержание финансовой стабильности организации, а не
наоборот. Законодательные акты и формируют именно базу, на основе которой
организации и ведут свою деятельность.
Конкурентоспособность продукции организации определяется не только
потребителями, но и конкурентами по выпуску аналогичной продукции.
Конкуренты могут быть оценены по таким критериям как размер организации,
размер финансового результата, уровень финансовой устойчивости и
ликвидности организации.
Факторы действительно необходимо анализировать, для того, чтобы
избежать снижения финансовой устойчивости организации, а значит
разработки финансовой стабилизации. Финансовая устойчивость коммерческой
организации определяется в основном расчетом ряда финансовых
коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.
Платежеспособность показывает насколько организация может своевременно
погашать свои долги. Для этого используются известные финансовые
коэффициенты ликвидности, такие как текущей, критической и абсолютной.
Сама финансовая устойчивость определяется также рядом финансовых
коэффициентов, таких как коэффициент автономии, финансовой зависимости,
общей задолженности, финансового рычага, обеспеченности собственными
средствами и другие. По этим двум группам финансовых коэффициентов в
этом документе указаны нормативные значения и методика их расчета. Если
финансовые коэффициенты соответствуют нормативным значениям, значит и
уровень финансовой устойчивости и платежеспособности также на хорошем
уровне. В такой ситуации не надо применять механизмы финансовой
стабилизации организации. Поэтому получается, что финансовая стабилизация