73
высвободившихся денежных средств – 604 тыс.руб.;
получение прибыли после налогообложения в сумме 9493,8 тыс.руб. за
счет дополнительной прибыли до налогообложения в сумме 17316
тыс.руб. и убытка 2016 года в сумме 4359 тыс.руб.
Рассмотрим изменения основных показателей при внедрении проектных
мероприятий в табл. 27.
Таблица 27
Изменения основных показателей при внедрении проектных
мероприятий, тыс. руб.
2016
год
Изменения
Проектные
данные
Форма
отчетности
Выручка и прочие доходы
-
+72810,07
ОоФР*
в том числе:
- от аренды спецтехники,
помещений
-
+69183,07
- от штрафных санкций
-
+3023,0
- от размещения высв.средств
-
+604,0
Прибыль до налогообложения от
проведенных мероприятий
-
+17316
17316,0
ОоФР
в том числе:
- от аренды спецтехники,
помещений
-
+13689
13689,0
- от штрафных санкций
-
+3023,0
3023,0
- от размещения высв.средств
-
+604,0
604,0
Чистая прибыль
-4359,0
+13852,8
+9493,8
ОоФР
Дебиторская задолженность
108602
-81813
26789
ББ**
В том числе:
- получение средств от
дебиторов по просроченной
задолженности
-87880
0
-увеличение за счет роста
выручки на сумму одной
среднемесячной выручки
+6067
(72810,07:
12)
Денежные средства
и КФВ, за
счет увеличения прибыли к
концу года
2768
+9493,8
12261,8
Нераспределенная прибыль
- за счет доп.доходов
4919
+9493,8
14412,8
Кредиторская задолженность
236136
-81813
154323
В том числе:
- погашение за счет получение
средств от дебиторов по
просроченной задолженности
-87880
- рост за счет увеличения
оборотов по выручке
+6067
*ОоФР- отчет о финансовых результатах, **ББ-бухгалетрский баланс
74
Проектируемые изменения должны привести к увеличению выручки и
чистой прибыли по форме отчетности «Отчет о финансовых результатах», а
также росту нераспределенной прибыли и уменьшению дебиторской и
кредиторской задолженности по форме отчетности «Бухгалтерский баланс».
Определим показатели ликвидности и независимости с учетом
проектируемых изменений, для чего представим баланс в таблице 28.
Таблица 28
Показатели ликвидности и независимости с учетом проектируемых
изменений
Актив, млн.руб.
Пассив, млн.руб.
наименование
На
31.12.16
По
проекту
На
31.12.16
По
проекту
Внеоборотные
активы
2,7
2,7
Собственный
капитал
7,0
16,5
Оборотные активы
244,8
172,5
Заемный
капитал
240,5
158,7
- запасы
133,3
133,3
-заемные
средства
4,4
4,4
-дебиторская
задолженность
108,6
26,8
-кредиторская
задолженность
236,1
154,3
- денежные
средства
2,8
12,3
- прочие
0,1
0,1
Валюта баланса
247,5
175,2
247,5
175,1
В таблице 28 показано изменение в балансе на конец периода с учетом
предлагаемых изменений, а именно рост собственного капитала за счет
нераспределенной прибыли. В оборотных активах планируем рост остатка
денежных средств за счет дополнительно свободных денежных средств за счет
роста прибыли. Также предусматриваем изменение дебиторской задолженности
- уменьшение за счет погашения просроченной задолженности, и снижение
кредиторской задолженности – за счет денежных средств полученных от
дебиторов.
С учетом проектируемых изменений определим коэффициент автономии,
коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей ликвидности в
табл. 29.
75
Произошло изменение коэффициентов в положительную сторону, но
нормативные значения, еще не достигнуты.
Таблица 29
Коэффициент автономии, коэффициент финансовой
зависимости, коэффициент текущей ликвидности
№
п/
п
Показатель
Формула
На
31.12.
2016
г.
По
проек
ту
Изменени
е (-/+)
1
Коэффициент концентрации
собственного капитала
(коэффициент автономии)
СК/ВБ
0,028
0,094
+0,066
2
Коэффициент концентрации
заемного капитала
(коэффициент финансовой
зависимости)
ЗК/ВБ
0,972
0,906
-0,066
3
Коэффициент текущей
ликвидности
ОА/КО
1,018
1,087
+0,069
4
Коэффициент срочной
ликвидности
(ДС+ДЗ)/
КО
0,463
0,253
-0,210
5
Коэффициент абсолютной
ликвидности
ДС/КО
0,012
0,080
+0,068
Определим показатели вероятности банкротства по модели Зайцевой в
табл. 30.
Таблица 30
Расчет прогнозных показателей, используемых в модели
О.П.Зайцевой
Показатель
Расчет
Норм.
значение
2016 г.
Проектные
данные
Динамика
Х1
Убыток/СК
0
0,0000
0,0000
-
Х2
КЗ/ДЗ
1
1,5719
5,7575
+4,1856
Х3
КО/ОА
7
0,9625
0,9200
-0,0425
Х4
Убыток/
Выручка
0
0,0000
0,0000
-
Х5
(КО+ДО)/СК
0,7
25,6948
9,6182
-16,0766
Х6
Выручка /
ВБ
Х6
прошлого
года
1,5600
1,5600
-
Кфакт
3,13
3,0752
1,8776
-1,1976
К
проект
= 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 +
0,1Х6=0,25*0+0,1*5,7575+0,2*0,92+0,25*0+0,1*9,6182+0,1*1,56=1,8776
76
Полученный интегральный показатель по проектным данным равен
1,8776 – это ниже оптимального, то есть состояние предприятия существенно
улучшится.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель работы и
решены все задачи, поставленные во введении. В заключение сделаем несколько
выводов по работе.
Финансовая деятельность – это деятельность, связанная с движением
финансовых ресурсов организации. Последние представляют собой денежные
доходы и поступления, предназначенные для выполнения финансовых
обязательств организации перед работниками, государством, контрагентами,
кредитными учреждениями и прочими хозяйствующими субъектами
экономики; а так же для осуществления затрат с целью развития процессов
расширенного воспроизводства.
Круг лиц, участвующих в финансовой деятельности организации,
неоднороден, и поэтому возникает потребность в изучении экономики
предприятия с различных позиций. Поставщиков и подрядчиков, кредитные
учреждения интересует вопрос о финансовом состоянии предприятия, и, в
частности, о его платежеспособности; инвесторов и собственников также
интересует финансовое состояние предприятия, но в первую очередь,
эффективность деятельности: доходность вложений и дивиденды; менеджеров
– конкурентоспособность выпускаемой продукции (работ, услуг),
рентабельность и оборачиваемость средств; государство – надежность
предприятия как налогоплательщика, его способность обеспечить новые
рабочие места.
Анализ финансовой деятельности организации предполагает выявление и
оценку факторов, влияющих на изменение финансовой независимости
организаций. Финансовая устойчивость организации подвержена влиянию
широкого круга факторов, порой действующих одновременно, однако с
различными векторами направленности. В зависимости от конкретного вида
деятельности будут меняться и факторы, влияющие на устойчивость
предприятия.
78
В управлении финансовой деятельностью организации определяющее
значение играет анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой
устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
является ли финансовое положение организации устойчивым.
Объектом исследования являлось ООО «Сибстрой».
Проведенный анализ эффективности системы управления ООО
«Сибстрой» позволяет сделать следующие выводы:
анализ динамики изменения выручки по годам показывает снижение в
виду сложной экономической ситуации в стране и мире. Так с 2014 г. по
2015 г. объем выручки снизился на 1,25% или на 12596 тыс.руб., а в 2016
г. происходит снижение выручки от продаж по сравнению с 2015 г. на
45%. Это связано со снижением объема производства общестроительных
работ;
анализ прибыли от продаж показал, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г.
происходит снижение прибыли на 5,31%, а по итога 2016г. уже
отмечается увеличение на 274 тыс.руб. или на 5,75%;
анализ показателя рентабельности деятельности показывает его
увеличение на протяжении с 2014 года по 2016 г. Так в 2015 году она
составляет 1,82%, что на 0,13% больше, чем в 2014 году. А в 2016 году
этот показатель составляет 3,81%, что на 1,99% больше, чем в 2015 году.
Причиной этого является проводимая на предприятии политика по
оптимизации затрат, в результате снизились удельные затраты на
единицу работ (услуг);
анализ динамики себестоимости продукции показал, что в 2015 году она
уменьшилась на 5710 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году
она сократилась еще на 128732 тыс. руб., объем выпуска продукции с
2014 по 2016 год упал, что привело к стабильному снижению в 2015 и
2016 годах. Основной причиной этого было отсутствие
79
платежеспособного спроса, предприятие снижает масштабы своей
деятельности в виду наличия большой задолженности клиентов за
произведенные работы, роста остатков товарных запасов на складах;
анализ производительности труда показал, что на общую
производительность труда и эффективность производства оказывает
положительное влияние рост производительности труда основных
работников, а отрицательное влияние оказывает структура кадров -
излишне большая доля вспомогательного персонала. Для этого
предприятию необходимо наладить производство наиболее
востребованных работ и услуг. Необходимо поддерживать высокий
уровень качества своих услуг и максимально сократить издержки на их
производство. Что позволит снизить себестоимость и увеличить свою
конкурентоспособность;
на предприятии на конец 2014-2016 г.г. отмечена кризисная устойчивость
финансового состояния. Финансовая устойчивость может быть
восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
Снижение показателей прибыли и рентабельности требует
необходимости принятия управленческих решений, направленных на
повышение эффективности деятельности предприятия и устранению их
негативного влияния на хозяйственную деятельность компании.
Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо
отслеживать имеющиеся объемы денежных средств, при недостатке которых
часть финансового потока необходимо переводить в денежную форму.
Управление финансовыми потоками включает управление оборотными
активами и краткосрочными обязательствами, а в условиях кризиса платежей –
управление внеоборотными активами и собственным капиталом.
В третьей главе проведено экономическое обоснование предложенных
механизмов повышения эффективности управления финансовой деятельностью
ООО «Сибстрой».
В качестве мероприятий предложено:
80
1. Сдача спецтехники в аренду как направление повышения
прибыльности и эффективности деятельности
2. Сдача помещений в аренду как направление снижения затрат.
3. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью,
как направление повышения эффективности управления финансово-
экономической устойчивостью. ООО «Сибстрой» рекомендуется разработать
систему штрафных санкций для дебиторов и снижения себестоимости работ.
4. Инвестирование денежных средств на приобретение краткосрочных
коммерческих векселей.
В результате внедрения комплекса рекомендаций ожидаются следующие
изменения:
увеличение выручки (дополнительный доход) – 69183 тыс.руб.;
получение дополнительной прибыли до налогообложения от
аренды спецтехники, предоставления аренду помещений – 13689
тыс.руб.;
снижение дебиторской задолженности за счет просроченной –
87880 тыс.руб.;
получение дополнительного дохода за счет штрафных санкций за
просрочку платежей – 3023 тыс.руб.;
получение дополнительного дохода за счет размещения
высвободившихся денежных средств – 604 тыс.руб.;
- получение прибыли после налогообложения в сумме 9493,8 тыс.руб. за
счет дополнительной прибыли до налогообложения в сумме 17316 тыс.руб. и
убытка 2016 года в сумме 4359 тыс.руб.
Проектируемые изменения изменяют структуру баланса, что ведет к
изменениям коэффициентов финансовой независимости и платежеспособности.
В частности в лучшую сторону меняется коэффициент автономии за счет роста
81
нераспределенной прибыли – увеличивается на 0,066, соответственно
снижается значение коэффициента финансовой зависимости.
По платежеспособности – растет на 0,069 коэффициент текущей
ликвидности, на 0,068 абсолютной ликвидности. Но снижается на 0,210
коэффициент срочной ликвидности, что связано с большим снижением
дебиторской задолженности занимающей существенную часть в оборотных
активах.
Но при расчете по проектным данным интегрального показателя
банкротства по модели Зайцевой получено значение 1,8776 – это ниже
оптимального, то есть состояние предприятия существенно улучшится.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации. – М.: Феникс, 2016. – 48 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от
30.11.94 г. № 51-ФЗ; часть вторая от 26.01.96 г. № 14-ФЗ. – М.: ООО «ТК
Велби», 2016. – 648 с.
3. Налоговый кодекс РФ: - М.: Финансы и статистика, 2008. Ч. 1,2. -
750 с. (в ред. от 21.11.2011 235-ФЗ).
4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)»
5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 23.05.2016)
«О бухгалтерском учете»
6. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года № 127-
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 03.07.2016) [Электронный
ресурс] — Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru.
7. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 (ред. от
20.01.2016) «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в
деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве»
[Электронный ресурс] — Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
8. Постановление от 20 мая 1994 г. № 498, Правительства РФ «О
некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности
(банкротстве) предприятий»
9. Приказ от 21 апреля 2006 г. № 104 Министерства экономического
развития и торговли РФ «Об утверждении методики проведения федеральной
налоговой службой учета и анализа финансового состояния и
платежеспособности стратегических предприятий и организаций»
10. Постановление от 25 июня 2003 г. № 367, Правительства РФ «Об
утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа»
11. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической