5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение .................................................................................................................... 6
1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации...... 9
1.1. Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в
управлении предприятием ................................................................................. 9
1.2. Методика и последовательность анализа финансового состояния
организации ....................................................................................................... 15
1.3. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа
финансового состояния организации .............................................................. 30
2. Практика анализа финансового состояния на примере ООО
«СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ» .................................................................................... 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации .................... 37
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности компании ................................. 43
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации ............................................. 46
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «СМИТ-
ИЗОЛЯЦИЯ» ................................................................................................... 53
3.1. Оценка финансовых результатов организации ............................................... 53
3.2. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и
методы её прогнозирования ............................................................................. 56
3.3. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации ........... 62
Заключение .............................................................................................................. 69
Список использованных источников ................................................................ 74
Приложения ............................................................................................................. 77
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что любое
коммерческое предприятие, вне зависимости от территориальной
принадлежности, вида деятельности или маркетингового позиционирования
имеет единственную фактическую цель - прибыль и оптимальные издержки на
формирование ее источников. Таким образом, основным инструментом
контроля и мониторинга ситуации для эффективного функционирования и
развития предприятия является анализ финансового состояния предприятия.
Основной задачей для коммерческих предприятий является
недопущение кризисных ситуаций, будь то внешние или внутренние
источники. Анализ финансового состояния объединяет под собой как картину
возможностей финансового лавирования предприятия, так и контроль за
выполнением важных плановых значений, будь то объем продаж или
удержание доли рынка в своем сегменте, норму внутренней доходности
предприятия или рентабельности активов.
Данный инструментарий позволяет рационально и объективно
оценивать положение предприятия на рынке, конкурентоспособность,
позволяет строить планы и проводить анализ эффективности их выполнения,
положение предприятия относительно конкурентов и ее перспективы. Помимо
прочего, финансовый анализ и его результаты являются гарантом соблюдения
деловых договоренностей, интересов партнеров, понимания ситуации
учредителями и надежность ситуации для работников такого предприятия.
В первую очередь, необходимо верно подобрать методы проведения
финансового анализа предприятия, с целью избежать потери значимой
информации, обеспечения гаранта качества и достоверности результатов.
Выбор методологии должен отвечать поставленным целям, отрасли
хозяйствующего субъекта и конечно целесообразность его использования, то
есть оптимальность. На сегодняшний день не существует единого или
нормативно установленного метода анализа финансового состояния
7
предприятия, принципы оценки и алгоритмы расчетов являются
индивидуальными для разных сфер деятельности. Анализ финансового
состояния предприятия необходимо проводить путем разработки наиболее
актуальной методики, учитывающей условия ее работы и контрагентов, будь то
импортер, экспортер, розничная сеть или единичные точки продаж.
Актуальность и недостаточная разработанность проблемы оптимального
финансового состояния предприятия определили выбор темы, цель и задачи
данного исследования.
Целью исследования является анализ финансового состояния
предприятия на примере ООО «СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ», а также разработка
рекомендаций по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. изучить теоретические аспекты финансового состояния предприятия и
рассмотреть основные методики его анализа;
2.раскрыть роль бухгалтерского баланса как источника информации для
анализа финансового состояния организации;
3. дать общую организационно-экономическую характеристику ООО
«СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ»;
4. провести анализ ликвидности и платежеспособности компании;
5. оценить финансовую устойчивость организации;
6. исследовать структуру и динамику финансовых результатов ООО
«СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ» в 2016-2018 гг.;
7. рассмотреть методы прогнозирования и предотвращения
несостоятельности (банкротства) фирмы;
8. разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
ООО «СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ» и оценить их экономическую эффективность.
Объектом исследования является ООО «СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ».
Предметом исследования является финансовое состояние данного
предприятия.
8
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
научные труды отечественных и зарубежных ученых в сфере анализа
финансового состояния как на теории, так и на практике. Среди основных
авторов можно назвать: В.Г. Артеменко, В.И. Бариленко, Т.Б. Бердникоуа, Т.А.
Бочкареву, Л.С. Васильеву, Л.Т. Гиляровскую, В.В. Ковалева, С.И. Крылова,
Е.В. Негашева, Г.В. Савицкую, А.Д. Шеремета и др.
Информационной базой исследования послужили федеральные
законодательные акты, статистические материалы, некоторые интернет
ресурсы, внутренние системы учета и прогнозирования, а также бухгалтерская
отчетность ООО «СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ» за 2016-2018 гг.
Основными методами исследования послужили изучение нормативно-
правовых документов, научной литературы, исследование отечественной и
зарубежной практики анализа финансового состояния, анализ статистических
данных, внутренние расчеты предприятия. Непосредственно в работе
применялся системный и сравнительный анализ, обобщение, экономико-
математические методы и модели.
Практическая значимость работы определяется возможностями
применения теоретического материала по данной теме и практических
рекомендаций в деятельности предприятий, в том числе анализируемого в
данной работе.
Данная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка
использованных источников и приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в
управлении предприятием
Анализ финансового состояния является одним из важнейших аспектов
исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общая
оценка уровня и динамики показателей прибыли и рентабельности, изучение
состава и структуры конечного показателя прибыли, проведение анализа
финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг) необходимы
для ретроспективного анализа финансовых показателей и экономического
прогнозирования
1
.
Анализ финансового состояния является существенным элементом
эффективного управления деятельностью предприятия. Практически все
пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы
финансового анализа для принятия решений по оптимизации деятельности и
осуществлению своих интересов. Собственники анализируют финансовые
отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения
стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые
отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам
2
.
Основной задачей в определении оптимального финансового состояния
для каждого предприятия является определение границ финансово допустимого
положения организации, таким образом недостаток устойчивости может
спровоцировать возникновение проблемы по исчерпанию у предприятия
необходимых для развития средств, будь то производство, расширение
количества розничных точек сбыта или возникновение критической массы
кредиторской задолженности у предприятия и, в конечном итоге, банкротство
3
.
1
Семичева Н.А. Анализ финансового состояния как отправная точка для улучшения финансового состояния
предприятия // Colloquium-journal. - 2019. - № 22-6 (46). - С. 12.
2
Игошева Е.В. Финансовое состояние организации, его сущность и содержание // Интернаука. - 2019. - № 1-2
(83). - С. 14.
3
Шеверда А.В. Методы анализа финансового состояния в условиях рыночной среды // Развитие экономики:
проблемы, закономерности и перспективы. Сборник статей Международной научно-практической конференции
преподавателей, аспирантов, магистрантов и студентов. - 2019. - С. 142.
10
В обратном случае, при создании избытка устойчивости, предприятие
самостоятельно может препятствовать развитию деятельности, утяжеляя
затраты излишними резервами и запасами.
Сущность финансового состояния представляет из себя систему
показателей, отражающих количественные и качественные оценки
эффективности размещения и использования финансовых ресурсов
4
. Данная
система оценок эффективности позволяет предприятию запланировано
маневрировать денежными средствами, обеспечивать на базе эффективного
применения этих ресурсов непрерывные производственные, логистические и
прочие задачи хозяйственной деятельности. В современных условиях,
основным средством поддержания активной деятельности и гарантом
стабильного положения предприятия является его стабильное и
контролируемое финансовое состояние. Исследуя особенности существующих
рыночных отношений, можно отметить следующие характерные для нее
особенности: усиление конкуренции, проведение изменений технологического
характера в производственных процессах, переход обработки финансово-
экономической информации в сферу информационных технологий и
безопасности, ужесточение налогового законодательства, изменение
процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции, что
имеет значительное влияние на торговые предприятия, работающие с
импортной продукцией.
Нормативно-правовое регулирование учета и анализа финансового
состояния предприятия осуществляется:
- Гражданским кодексом РФ, часть I которого определяет правовое
положение участников гражданского оборота, также закреплены многие
вопросы учетной работы
5
;
- Налоговым кодексом РФ, части 1
6
и 2
7
;
4
Пушкарева В.О. Проблемы анализа финансового состояния коммерческих организаций // Академическая
публицистика. - 2019. - № 1. - С. 50.
5
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019)
6
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 27.12.2019)
7
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 27.12.2019)
11
- Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности банкротстве»
8
.
На сегодняшний день, в современной литературе отсутствует единое
определение финансового состояния предприятия, вследствие этого можно
встретить различные трактовки авторов данного понятия.
В исследованиях Э.А Маркарьяна, А.Д. Шеремета, Сайфулина Р.С. и др.
авторов предлагаются различные трактовки понятия финансовое состояние,
представленные в таблице 1.
Таблица 1
Определение понятия «финансовое состояние»
Автор
Определение
Э.А. Маркарьяна
9
Результат взаимодействия элементов системы его
финансовых отношений, система показателей,
отражающих платежеспособность предприятия
А.Д. Шеремет и
Р.С. Сайфулин
10
Характеристика состава и размещения средств,
структуры их источников, скорости оборота
капитала, платежеспособность предприятия
Г.В. Савицкая
11
Экономическая категория, отражающая процесс
состояния капитала в его кругообороте и
способность предприятия развиваться в
определенный период времени
Представляется, что характеристика финансового состояния лишь с
точки зрения платежеспособности предприятия не является целесообразным.
Область применения исследуемых показателей существенно шире, так как
помимо оценки платежеспособности, руководство предприятия может
осуществлять оценку эффективности текущей деятельности и задавать
прогнозируемые значения на основе анализа изменения динамики финансовых
показателей предприятия. Также не рационально было бы определять
финансовое состояние только с точки зрения текущей оценки, поэтому
необходимо рассматривать данное понятие с точки зрения перспективного
развития предприятия и диагностики исследуемых показателей.
8
Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред. от 27.12.2019) «О несостоятельности (банкротстве)» (с
изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020)
9
Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г.
П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн. - М.: КНОРУС, 2018. С. 552.
10
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев.- 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2013. С. 205.
11
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. - М.:
Инфра-М, 2014. С. 308.
12
Необходимо рассмотреть определения авторов к понятию «анализ
финансового состояния», представленные в таблице 2.
Таблица 2
Трактовка понятия «анализ финансового состояния»
Автор
Определение понятия
В.В. Ковалев
12
Экономический потенциал, по мнению автора,
представляет собой способность предприятия по
достижению поставленных перед ним целей,
используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении
совокупность материальных, трудовых и финансовых
ресурсов)
Л.Т. Гиляровская
13
Характеристика финансового состояния предприятия
в обобщенном виде представлена изменениями с
точки зрения размещения средств и источников их
покрытия (собственными или заемными средствами)
за анализируемый период
Т.А. Бочкарева
14
Процесс исследования и оценки текущего состояния
предприятия с целью выработки рациональных
решений по его дальнейшему развитию
Исходя из рассмотренных подходов к определению анализа
финансового состояния, было предложено авторское определение данного
понятия: анализ финансового состояния предприятия - это параллельный
процесс исследования и оценки необходимой совокупности финансовых
показателей, источником которых является финансовая отчетность,
характеризующих деятельность предприятия, способствующих определению
факторов, влияющих на степень эффективности достижения поставленных
целей предприятием и отражающих текущее положение предприятия
относительно среднерыночных показателей и конкурентов.
Помимо рассмотренных определений, для корректного проведения
оценки финансового состояния предприятия, необходимо определить сущность
цели проведения данного типа анализа. В таблице 3 предложены различные
варианты трактовки данного понятия авторами.
12
Ковалев В. В. Финансы предприятий: учебник / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. С. 352.
13
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2014. С. 312.
14
Бочкарева Т.А. Экономический анализ: Учебное пособие. / Т.А. Бочкарева. – Хабаровск, 2014. С. 78.
13
Таблица 3
Цели анализа финансового состояния предприятия
Автор
Цель
А.Д. Шеремета и
Е.В. Негашева
15
Исследование финансового благополучия
предприятия и выявление основных факторов, его
определяющих для обеспечения устойчивого
развития предприятия в будущем
Т. Д. Бердникова
16
Удовлетворение информационных потребностей, не
только работников предприятия, но и партнеров
предприятия по экономической деятельности,
государственных, финансовых и налоговых органов
Н.В. Войтоловский
17
Получение достоверной и объективной оценки
финансового положения предприятия, выявление
относительных факторов влияния;
прогнозирование основных тенденций в изменении
финансового состояния хозяйствующего субъекта
Основной целью анализа финансового состояния предприятия является
полная оценка экономических показателей, определяющих реальное
финансовое состояние предприятия на данный момент, исходя из которых
можно целесообразно и рационально проводить прогноз деятельность
предприятия, оценивать ее качественные и количественные показатели
отчетного и планируемого периода, а также позволяет разработать программу
рекомендаций и установку рычагов влияния на финансовую структуру
предприятия. Цель анализа финансового состояния предприятия сводится к
дефрагментации последней на задачи, поэтапное выполнение которых,
обеспечивает надежную информационную базу и достоверное общее
положение дел хозяйствующего субъекта, однако в научных работах у
различных авторов постановка задач и очередность их выполнения имеет
различную трактовку и последовательность.
Условием выполнения поставленных целей анализа финансового
состояния предприятия, некоторые авторы
18
выделяют ряд задач, направленных
на определение реального финансового состояния предприятия и оценку
15
Шеремет А.Д. Указ. соч. С. 205.
16
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие /Бердникова Т. Б. - М.: ИНФРА-М, 2017. С. 215.
17
Войтоловский Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - СПб: Питер,
2015. С. 211.
18
Глухова Т.В., Кузнецова Е.А. Анализ финансового состояния предприятия в современных условиях //
Формирование и реализация стратегии устойчивого экономического развития Российской Федерации. Сборник
статей IV Международной научно-практической конференции. – 2017. - C. 49.
14
эффективности его деятельности. Данные задачи представлены автором в
таблице 4.
Таблица 4
Задачи анализа финансового состояния предприятия
№
Задачи анализа финансового состояния
1.
оценка имущественного положения и выявление резервов повышения
эффективности деятельности
2.
выявление влияния результатов деятельности отдельных внутренних
структурных подразделений на показатели выполнения бизнес-плана
предприятия, а также на показатели динамики прибыли от продаж,
бухгалтерской и чистой прибыли
3.
анализ факторов, обусловливающих степень выполнения бизнес-плана и
показатели динамики прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли
4.
выявление и предприятие использования внутренних резервов повышения
эффективности производства, подготовка управленческих решений
5.
определение плановых и фактических темпов роста показателей прибыли от
продаж, чистой прибыли к уровню предыдущего периода
Отталкиваясь от большой вариации задач анализа финансового
состояния предприятия представленных в таблице выше, автор констатирует
наиболее значимые: оценка текущего состояния предприятия, выявление
наиболее значимых факторов влияния на предприятие, анализ операционных
показателей, в числе которых ликвидность, платежеспособность, объемы
резервов, а также методы повышения эффективности финансовой системы и
разработка рекомендаций для развития предприятия.
Таким образом, значимость анализа финансового состояния истекает из
рациональной потребности любого предприятия предвидеть и по возможности
предотвращать вероятность появления кризисных ситуаций, избегать
неопределенности, иметь объективное представление и данные как для
повышение внутренней эффективности, так и для внешних пользователей
информации, будь это проверяющие органы, инвестиционные площадки или же
частные инвесторы. Также публичное размещение результатов анализа
финансового состояния предприятий в экономике способствует налаживанию и
улучшению инвестиционного климата по стране в целом, так как данная
информация раскрывает степень надежности той или иной фирмы,
платежеспособность, вероятные перспективы и место на рынке, относительно
конкурентов.