66
труда. Чистая прибыль организации имеет тенденцию к росту, однако
эффективность использования основных средств снижается.
На протяжении 2015-2017 годов ООО «Смолтойс» является финансово
устойчивой организацией в краткосрочной перспективе с достаточным уровнем
собственных оборотных средств, которые имеют тенденцию к росту, в
результате чего в 2017 году организация способна платежеспособной и в
долгосрочной перспективе. Баланс организации на протяжении анализируемого
периода имеет допустимую ликвидность. Организация платежеспособна в
перспективе, поскольку имеют тенденцию к росту коэффициенты текущей и
быстрой ликвидности и находятся в пределах норматива. Однако у организации
не достаточно высоколиквидных активов для покрытия своих текущих
обязательств. По всем показателям рентабельности имеется тенденция к росту,
что свидетельствует об увеличении результативности деятельности
организации, повышении эффективности использования ею собственного
капитала, увеличении инвестиционной привлекательности и финансовой
устойчивости. В 2016 году наблюдалось снижение эффективности
использования средств в обороте, в 2017 году ее повышение, о чем
свидетельствует увеличение оборачиваемости активов и капитала организации,
что привело к высвобождению средств из оборота в размере 9947 тыс. руб. и
уменьшение продолжительности операционного цикла на 416,25 дня.
Оценка текущей угрозы банкротства ООО «Смолтойс» с помощью
коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента автономии показала,
что уровень угрозы банкротства организации невысокий и в 2017 году
способность организации к нейтрализации угрозы банкротства за счет
внутреннего потенциала увеличилась. Согласно рейтинговой оценке Л.В.
Донцовой и Н.А. Никифоровой организация на протяжении 2015-2017 годов
относилась ко II классу предприятий по уровню финансового риска, которые
имеют некоторую степень риска по задолженности. Согласно модели Альтмана
вероятность банкротства ООО «Смолтойс» в 2015-2017 годах очень низкая, по
модели Таффлера - приемлемое финансовое состояние, по модели Спрингейта -
67
вероятность наступления неплатежеспособности отсутствует. Рейтинг
финансового состояния ООО «Смолтойс» в 2017 году был А, т.е. финансовое
состояние организации было хорошее. По методике Бивера в 2017 году
состояние ООО «Смолтойс» было финансово устойчивым.
В целях улучшения финансового состояния ООО «Смолтойс»
предложено:
- применить логистическую модель Система «минимум-максимум»,
чтобы оптимизировать запасы сырья и материалов что позволит обеспечить
ООО «Смолтойс» дополнительный денежный поток в размере 1231 тыс. руб. за
счет снижения запасов;
- использование вексельной формы расчетов с наиболее крупными
дебиторами, что позволит уменьшить показатель дебиторской задолженности
на 3323 тыс. руб.
- увеличить объемы годовой выручки на 514,87 тыс. руб. за счет
привлечения потенциальных клиентов через группу ООО «Смолтойс» в
социальной сети ВКонтакте.
Реализация предложенных мероприятий позволит:
- увеличить оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности, чем
сократить продолжительность операционного цикла в 2 раза;
- увеличить выручку на 26,31%, прибыль от продаж – на 57,76%, чистую
прибыль – на 171,35% и, соответственно, все показатели рентабельности:
рентабельность продаж - на 5,71%, активов – на 5,24%, а собственного капитала
– на 4,28%, коэффициент устойчивости экономического роста - на 0,4 пункта,
что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия.
- увеличить показатель абсолютной ликвидности компании до 0,412
пункта, что гораздо выше нижней нормативной границы в 0,2;
- увеличить собственные средства на 738 тыс. руб., и иные показатели
финансовой устойчивости, в частности долю собственного капитала в
источниках средств организации до 84%, а коэффициент финансовой
устойчивости до 0,84.
68
Список использованных источников
1. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные показатели //
Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. – URL:
http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html
3. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / Под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2012. - 408 с.
4. Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / Бабук И.М. – 2-е
изд. – Минск: ИВЦ Минфина, 2011. – 327 с.
5. Бабына В.Ф., Шикальчик С.В. Финансы предприятий: практическое
пособие / Бабына В.Ф., Шикальчик С.В.; Гомельский государственный
университет им. Ф. Скорины. – Гомель: ГГУ им. Ф. Скорины, 2013. – 131 с.
6. Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика: учебник для студентов вузов
/ Бардовский В.П., Бордовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е.М. – М.:
Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
7. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили: О.В.
Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2014. –
624 с.
8. Бланк И.А. Управление денежными потоками: учебное пособие / Бланк И.А.
– Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012. – 736 с.
9. Витун С.Е., Чигрина А.И. Финансы организаций: учеб. пособие. - Минск:
ГрГУ им. Янки Купалы, 2012. – 145с.
10. Войтоловский Н.В. Экономический анализ. – М.: Юрайт, 2013. – 560с.
11. Гапаева С.У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия //
Молодой ученый. — 2013. — №12. — С. 279-282
12. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышленного предприятия. Учебное пособие. – М.: КноРус,
2015. – 358с.
13. Головачев А.С. Экономика организации: учебник / Головачев А.С. – Минск:
69
МИУ, 2012. – 372 с.
14. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации): учебное
пособие для студентов вузов / Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. –
М.: Кнорус, 2014. – 416 с.
15. Ендовицкий. Д.А. Экономический анализ активов организации. Учебник. -
М.: Эксмо, 2012. - 608 с.
16. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия. Учебное пособие. – М.: МГСУ, 2013. – 96с.
17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации:
учебник / Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.: Инфра-М, 2013. – 332 с.
18. Зарицкий А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: АСТ,
2013. – 160с.
19. Ионова А.Ф., Селезнев Н.Н. Финансовый анализ: учебник – М.: ТК Велби,
изд-во Проспект, 2012.- 624 с.
20. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. –
М.: Омега-Л, 2015. – 560 с.
21. Климова Н.В. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2012. -154с.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Форум, 2012. -
560 с.
23. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник
/ Л.Т. Гиляровская и др. – М.:ТК Велби, 2013.- 360 с.
24. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. - М: Форум, 2015. – 192с.
25. Модели банкротства (диагностика вероятности банкротства). URL:
http://finance-m.info/bankruptcy_models.html
26. Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 368с.
27. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Практикум. Учебное пособие. – М., 2014. – 240с.
28. Относительные показатели ликвидности URL:
70
https://www.finalon.com/ru/finansovye-pokazateli/106-otnositel-nye-pokazateli-
likvidnosti
29. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / Т. В. Погодина. - М.: Юрайт, 2015. - 351 с.
30. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 18.09.2006) "О формах
бухгалтерской отчетности организаций"
31. Рейтинговая оценка предприятия (Донцова, Никифорова) - URL:
http://apelfin.tk/finanalis/dontsova.html
32. Сабуркина Н.Е., Щипакина А.И. Анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия на примере ГУП «Лисма» // Экономические
исследования и разработки. – 2016. – URL: http://edrj.ru/article/02-05-16
33. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. – М.: ДРОФА, 2014. – 608с.
34. Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – М.: Юрайт, 2013. – 672с.
35. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник для студентов
высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Менеджмент
организации" / [А. А. Володин и др.]. - Москва: Инфра-М, 2012. - 508, [1] с. –
(Высшее образование).
36. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "О
несостоятельности (банкротстве)"
37. Финансовый анализ. URL: https://www.finalon.com/ru/finansovyj-analiz-
obshchaya-kharakteristika
38. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М. : Проспект, 2015. – 1094 с.
39. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б.
Поляк [и др.]; отв. ред. Г. Б. Поляк. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт,
2016. — 456 с.
40. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л.
Юрзинова, Фин. ун-т при Правительстве РФ. – М. : Юрайт, 2014. – 467с.
71
41. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. - М.:
Дашков и К, 2016. - 400 с.
42. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко.
- М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.
43. Чеботарева М.С. Анализ и оценка ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия (на примере ОАО Молочного комбината
«Воронежского») // Молодой ученый. - 2012. - №4. - С.184-186
44. Чем отличается ликвидность от платежеспособности? - URL:
http://thedifference.ru/chem-otlichaetsya-likvidnost-ot-platezhesposobnosti/
45. Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности. – Ростов-на-Дону: Феникс,
2012. – 288с.
46. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-
на-Дону: Феникс, 2013. – 368с.
47. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2013. - 384с.
48. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник
для вузов – М.:ИНФРА-М, 2012. – 416 с.
49. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. -
208 с.
50. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник / О.Е.
Качкова, М.В. Косолапова, В. А. Свободин. – М.: КноРус, 2016. – 360с.
