56
составе выручки по номинальной стоимости, поскольку в векселе указана
конкретная сумма дисконта и организация имеет право на получение данной
суммы.
Так основным крупным дебитором ООО «Смолтойс» является ООО
«Веселый муравейник», сумма задолженности данного дебитора в 2017 году
составляет 3302 тыс. руб. или 27,11% от всей дебиторской задолженности
организации. Предлагается данному покупателю предложить вексельную
форму расчетов.
Расчет эффективности от мероприятий по использованию вексельных
расчетов представлен в таблице 19.
Таблица 19
Расчет экономической эффективности от мероприятия по
применению вексельных расчетов ООО «Смолтойс», тыс. руб.
Показатель
Методика расчета
Прогнозируемое
значение
Стоимость коммерческого
векселя к оплате
3302*
(1+27,11*10/(365*100))
3327
Величина прочих доходов,
полученная при коммерческом
векселе
3327-3302
25
Величина налога на прибыль с
суммы прочих доходов
25*15%
4
Снижение величины
дебиторской задолженности за
счет вексельной формы оплаты
3302+25-4
3323
Таким образом, за счет применения вексельной формы расчета будет
иметь место снижение величины дебиторской задолженности 3323 тыс. руб.
Как показал анализ наибольший объем выручки ООО «Смолтойс» имела
в 2015 году. Несмотря на увеличение объемов выручки в 2017 году ее размер
составил 70% от выручки базового года.
ООО «Смолтойс» в 2017 году увеличило объем своих основных средств
на 73,63% при этом выручка организации увеличилась лишь на 19,42%, что
свидетельствует о том, что у организации имеется возможность производства
большего количества продукции, однако отсутствует рост клиентской базы. Так
в целях увеличения объемов реализации предлагается увеличить количество
57
потенциальных клиентов компании за счет привлечения их посредством
социальных сетей.
В настоящее время весьма популярна социальная сеть ВКонтакте, к тому
же она предоставляет возможность продвигать бренд компании в социальных
медиа и оказывать положительное влияние на ее репутацию и финансовые
результаты, поэтому создание группы компании в данной социальной сети.
Группа в ВКонтакте позволит:
- привлечь целевую аудиторию;
- неограниченно информировать о продукции компании;
- доносить информацию о новинках, преимуществах того или иного
предложения участникам группы, а это потенциальные покупатели;
- проводить рекламные акции, конкурсы для широкого круга целевой
аудитории.
Стоит отметить, что в данной социальной сети действуют строгие
правила относительно того, что касается рекламы. Не соблюдая их, можно
потерять группу вовсе. Поэтому создание сообщества стоит доверить опытному
специалисту. Отлаженные и высокоэффективные действия профессионалов в
области продвижения группы во ВКонтакте гарантированно набирают
потенциальных последователей компании в группу.
Для создания группы Вконтакте предлагается обратиться к
профессиональным SMM-специалистам из агентства ARTOX media,
предоставляющего полный комплекс услуг продвижения бизнеса в Интернете.
Стоимость создания и продвижения группы данным агентством
составляет от 120000 рублей. По оценке из рекламного кабинета социальной
сети ВКонтакте, стоимость одного подписчика составляет 30 руб. Планируется
каждый месяц привлекать в группу исследуемой компании по 8 подписчиков,
что составит 240 руб. в месяц. А при горизонте планирования в одни год
составит 2880 руб. Общие затраты на проведение данного мероприятия
составят 122880 руб.
Выручка компании в 2017 году была 6635 тыс. руб., при этом клиентами
58
компании в данном году было 780 человек, следовательно, средняя выручка с
одного клиента составила 8,506 тыс. руб. в год или 0,709 тыс. руб. в месяц.
Результаты прогнозирования движения денежных потоков от
проведения данного мероприятия приведены в таблице 20.
Таблица 20
Прогнозирование денежных потоков от создания группы ООО
«Смолтойс» в социальной сети ВКонтакте
Ме-
сяц
Количес
тво
привлеч
енных
участ-
ников в
группе,
чел
Количест
во
потенциа
льных
клиентов
чел
Положи-
тельный
денеж-
ный
поток,
тыс. руб.
Отрица-
тельный
денеж-
ный
поток,
тыс.
руб.
Положитель
ный
дискон-
тированный
денежный
поток, тыс.
руб.
Отрица-
тельный
дискон-
тирован-
ный
денежный
поток,
тыс. руб.
Чистый
денеж-
ный
поток,
тыс.
руб.
1
8
8
5,67
120,24
5,67
120,24
-114,57
2
8
16
11,34
0,24
11,25
0,24
-103,56
3
8
24
17,01
0,24
16,73
0,24
-87,06
4
8
32
22,68
0,24
22,13
0,23
-65,17
5
8
40
28,35
0,24
27,43
0,23
-37,97
6
8
48
34,03
0,24
32,65
0,23
-5,55
7
8
56
39,70
0,24
37,78
0,23
32,00
8
8
64
45,37
0,24
42,82
0,23
74,59
9
8
72
51,04
0,24
47,77
0,22
122,14
10
8
80
56,71
0,24
52,64
0,22
174,56
11
8
88
62,38
0,24
57,43
0,22
231,77
12
8
96
68,05
0,24
62,14
0,22
293,69
13
442,33
122,88
416,44
122,75
514,87
Таким образом, создание группы ООО «Смолтойс» в социальной сети
ВКонтакте позволит увеличить годовую выручку на 514,87 тыс. руб.
Окупаемость инвестиций составит: 442,33/122,88=3,6, что выше 1,
значит, данное мероприятие коммерчески эффективно и инвестиционно
привлекательно. Мероприятие по созданию группы компании в социальной
сети Вконтакте и привлечение в нее участников окупиться на седьмой месяц.
Дисконтированный период окупаемости составит 6+32,00/37,78=6,85 месяца.
В итоге увеличение выручки компании приведет к увеличению ее
прибыли, а, следовательно, и собственного капитала, что, несомненно, повысит
ее финансовую устойчивость.
Таким образом, в целях улучшения финансового состояния ООО
59
«Смолтойс» предложено:
- применить логистическую модель Система «минимум-максимум»,
чтобы оптимизировать запасы сырья и материалов в соответствии с
потребностями организации, что позволит обеспечит ООО «Смолтойс»
дополнительный денежный поток в размере 1231 тыс. руб. за счет снижения
запасов;
- снижение показателя дебиторской задолженности за счет
использования вексельной формы расчетов с наиболее крупными дебиторами,
что позволит уменьшить показатель дебиторской задолженности на 3323 тыс.
руб.
- увеличить объемы годовой выручки на 514,87 тыс. руб. за счет
привлечения потенциальных клиентов через группу ООО «Смолтойс» в
социальной сети ВКонтакте.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Посредством таблицы 21 произведено сравнение показателей
дебиторской задолженности после внедрения предложенных мероприятий.
Таблица 21
Сравнение эффективности использования оборотных активов ООО
«Смолтойс» до и после внедрения предложенных мероприятий
Показатель
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Изменение,
(+/-)
Выручка, тыс. руб.
6635
8381
1746
Себестоимость продаж, тыс. руб.
3185
3776
591
Средняя величина дебиторской
задолженности, тыс. руб.
16498
10538
-5960
Средняя величина запасов, тыс.
руб.
4775
5143
368
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
0,402
0,795
0,39
Время обращения дебиторской
задолженности, дни
907,58
458,98
-448,60
Коэффициент оборачиваемости
запасов
0,67
1,36
0,69
Время обращения запасов, дни
547,21
264,32
-282,89
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
0,31
0,62
0,31
Продолжительность
операционного цикла, дни
1454,79
723,30
-731,49
60
Таким образом, при реализации предложенных мероприятий выручка
увеличится на 1746 тыс. руб. или на 21,31%, средняя величина дебиторской
задолженности уменьшится на 5960 тыс. руб., коэффициент ее
оборачиваемости увеличится до 0,795 оборотов, а период ее погашения
сократится на 448,6 дней, т.е. на 97,74%
Средняя величина запасов предприятия уменьшиться на 368 тыс. руб.,
при этом коэффициент их оборачиваемости увеличится на 0,69, а время
обращения уменьшится на 282,89 дня.
В итоге коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличится
на 0,31, а продолжительность операционного цикла снизится в 2 раза.
Далее посредством таблицы 22 составлен прогноз прибылей и убытков
исследуемого предприятия при реализации намеченных мероприятий.
Таблица 22
Сравнение финансовых результатов ООО «Смолтойс» до и после
внедрения мероприятий, тыс. руб.
Наименование показателя
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Темп
изменения, %
Выручка
6635
8381
126,31
Себестоимость продаж
5322
6309
118,55
Прибыль от продаж
1313
2071
157,76
Прочие доходы
102
102
100,00
Прочие расходы
349
349
100,00
Текущий налог на прибыль
3
3
100,00
Чистая прибыль
1063
1821
171,35
Таким образом, реализация рекомендованных мероприятий приведет к
улучшению финансовых результатов исследуемого предприятия. Так выручка
увеличится на 26,31%, прибыль от продаж – на 57,76%, чистая прибыль – на
171,35%.
Далее посредством таблицы 23 составлен укрупненный прогнозный
баланс исследуемого предприятия по результатам реализации предложенных
мероприятий.
61
Таблица 23
Прогнозный баланс ООО «Смолтойс», тыс. руб.
Внеоборотные активы
2169
Капитал и резервы
15499
Уставный капитал
10
Добавочный капитал
3327
Нераспределенная
прибыль
12162
Оборотные активы
16336
Запасы
4527
Краткосрочные
обязательства
3006
Дебиторская задолженность
10538
Кредиторская
задолженность
3
3006
Денежные средства
1238
Прочее
33
Баланс
18505
Баланс
18505
Далее посредством таблицы 24 рассчитаны прогнозные значения
коэффициентов ликвидности ООО «Смолтойс».
Таблица 24
Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности ООО
«Смолтойс» до и после внедрения мероприятий
Наименование показателя
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Отклонение
(+; –)
Коэффициент текущей
ликвидности
3,338
5,435
2,096
Коэффициент быстрой
ликвидности
2,263
3,918
1,655
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,001
0,412
0,410
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели ликвидности предприятия. Следует отметить
увеличение показателя абсолютной ликвидности компании до 0,412 пункта, что
гораздо выше нижней нормативной границы и указывает на то, что
исследуемое предприятие может погасить 41,2% кредиторской задолженности
при минимально допустимых 20%, а также будет иметь возможность
осуществлять вложения денежных средств для получения дополнительной
прибыли.
Далее посредством таблицы 25 проведена сравнительная характеристика
показателей финансовой устойчивости предприятия.
62
Таблица 25
Сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости ООО
«Смолтойс» до и после внедрения мероприятий
Показатели
До внедрения
мероприятий
После внедрения
мероприятий
Отклонение
(+; –)
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
12592
13330
738
Коэффициент обеспечения
оборотных активов
собственными средствами
0,70
0,82
0,12
Маневренность собственных
оборотных средств
0,46
0,34
-0,12
Коэффициент обеспечения
собственными оборотными
средствами запасов
0,00
0,09
0,09
Коэффициент покрытия
запасов
2,56
3,42
0,86
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
0,73
0,84
0,10
Коэффициент финансовой
зависимости
1,36
1,19
-0,17
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,85
0,86
0,01
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,27
0,16
-0,10
Коэффициент финансовой
стабильности (коэффициент
финансирования)
2,74
5,16
2,41
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,73
0,84
0,10
Данные таблицы 25 свидетельствуют о том, что при реализации
предложенных мероприятий собственные оборотные средства исследуемого
предприятия увеличатся на 738 тыс. руб., а коэффициент обеспеченности
оборотными средствами увеличится на 0,12 пункта.
Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,10, доля
собственного капитала в источниках средств организации увеличится до 84%, а
коэффициент финансовой устойчивости до 0,84.
Следует отметить значительное увеличение коэффициент обеспечения
собственными оборотными средствами запасов – на 0,09 пункта.
Далее посредством таблицы 26 проведена сравнительная оценка
показателей рентабельности предприятия при реализации предложенных
мероприятий.
63
Таблица 27
Сравнительный анализ показателей рентабельности ООО
«Смолтойс» до и после внедрения мероприятий
Показатели
До внедрения
мероприятий
После внедрения
мероприятий
Отклонение
(+; –)
Рентабельность продаж, %
16,02
21,73
5,71
Рентабельность затрат, %
24,67
32,83
8,16
Рентабельность активов, %
4,61
9,84
5,24
Норма прибыли
16,02
21,73
5,71
Рентабельность
собственного капитала
7,47
11,75
4,28
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,07
0,12
0,04
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели рентабельности предприятия: рентабельность продаж
увеличится на 5,71%, активов – на 5,24%, а собственного капитала – на 4,28%.
В итоге коэффициент устойчивости экономического роста увеличится на 0,4
пункта, что свидетельствует о повышении экономического потенциала
предприятия.
По итогам третьей главы работы можно сделать следующие выводы:
В целях улучшения финансового состояния ООО «Смолтойс»
предложено:
- применить логистическую модель Система «минимум-максимум»,
чтобы оптимизировать запасы сырья и материалов в соответствии с
потребностями организации, что позволит обеспечит ООО «Смолтойс»
дополнительный денежный поток в размере 1231 тыс. руб. за счет снижения
запасов;
- снижение показателя дебиторской задолженности за счет
использования вексельной формы расчетов с наиболее крупными дебиторами,
что позволит уменьшить показатель дебиторской задолженности на 3323 тыс.
руб.
- увеличить объемы годовой выручки на 514,87 тыс. руб. за счет
привлечения потенциальных клиентов через группу ООО «Смолтойс» в
социальной сети ВКонтакте.
64
Реализация предложенных мероприятий позволит:
- увеличить оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности, чем
сократить продолжительность операционного цикла в 2 раза;
- увеличить выручку на 26,31%, прибыль от продаж – на 57,76%, чистую
прибыль – на 171,35%;
- увеличить показатель абсолютной ликвидности компании до 0,412
пункта, что гораздо выше нижней нормативной границы в 0,2;
- увеличить собственные средства на 738 тыс. руб., и иные показатели
финансовой устойчивости, в частности долю собственного капитала в
источниках средств организации до 84%, а коэффициент финансовой
устойчивости до 0,84;
- увеличить все показатели рентабельности предприятия: рентабельность
продаж - на 5,71%, активов – на 5,24%, а собственного капитала – на 4,28%. В
итоге коэффициент устойчивости экономического роста увеличится на 0,4
пункта, что свидетельствует о повышении экономического потенциала
предприятия.
65
Заключение
Финансовое состояние организации определяется уровнем ее
конкурентоспособности и потенциалом в деловом сотрудничестве, выступает
оценкой степени гарантированности экономических интересов самой
организации и ее финансовых партнеров. Анализ финансового состояния
предполагает расчет и оценку показателей, отражающих наличие, размещение и
использование ресурсов организации в целях определения объективной оценки
ее финансовой устойчивости, степени риска ее банкротства и эффективности
использования ею финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния
проводится по данным финансовой отчетности организации на основании
расчета показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой
активности, рентабельности, имущественного положения и стоимости
организации.
Основной целью анализа финансового состояния организации выступает
определение финансового положения организации в деловом мире на
основании оценки показателей бухгалтерской отчетности организации
посредством горизонтального и вертикального анализа, метода коэффициентов
(ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности,
деловой активности), табличного и графического отображения данных,
факторного и балансового метода и метода Дюпона.
Оценка уровня банкротства организации, т.е. неспособности должника в
полном объеме удовлетворить требования кредиторов, производится с
помощью Альтмана, методики Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, модели
Таффлера, Спрингейта и таблицы Бивера.
ООО «Смолтойс» - компания по производству мягко-набивных игрушек
в 2015-2017 годах была прибыльной, при этом в 2016 году имело место
сокращение объемов реализации и снижение показателей эффективности
использования труда и основных средств организации. В 2017 году объемы
реализации увеличились на 19,42%, что при снижении уровня затрат
организации привело к увеличению прибыли от продаж и производительности