83
Заключение
Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной
деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности
предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта
хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и
финансового состояния.В зависимости от принятых критериев можно выделить
разные виды анализа.
Для проведения финансового анализа используются методы, которые
можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности,
организации управления и формы собственности. Все они имеют
количественную и качественную сторону осуществления финансового анализа.
К наиболее распространенным и применяемым на практике способам относится
сравнительный метод.
Среди экономистов, занимающихся проблемами финансового анализа нет
полного согласия в количестве коэффициентов, необходимых для анализа
финансового состояния. Имеются некоторые расхождения и по вопросам
соответствия рассчитанных показателей оптимальным значениям.
В Республике Беларусь в 2015г. была принята новая Инструкция по
анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью
субъектов предпринимательской деятельности, заменившая предыдущую от
27.04.2004г. №46/76/1850/20. В качестве критериев для оценки
удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации
используются следующие показатели:
— коэффициент текущей ликвидности;
— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
В качестве объекта анализа выбрано ООО «Стандарт-Люкс»,
предприятие, осуществляющее производство деревянной тары и столярных
изделий, лесозаготовки.
Анализ ресурсов предприятия показал, чтов структуре внеоборотных
84
активов основное место занимают доходные вложения в материальные
ценности, что говорит о высокой доле сдаваемого в аренду имущества
предприятия. Невысокий удельный вес нематериальных активов
свидетельствует о низком уровне заботы о приобретения интеллектуальной
собственности.
Показатели использования основных фондов свидетельствуют о
проводимой инвестиционной политике, что подтверждается повышением
коэффициентов ввода и обновления, снижение срока амортизации и т.д.
В структуре оборотных активов преобладают в 2016г.в основном
дебиторская задолженность, готовая продукция и товары. Эти же статьи имеют
и максимальные темпы роста. Максимальный темп роста в 2016г. по сравнению
с 2014г. имеет дебиторская задолженность (в 22,8 раза), а также готовая
продукция и товары (в 2,3 раза).
Рост готовой продукции является чрезмерным, это может
свидетельствовать о проблемах в службе снабжения организации, о
значительном росте цен на продукцию (превосходящем общий рост цен).
Ситуация с финансирование оборотных активов такова, что предприятие
полностью используется собственные источники, не используя заемных
средств.
Расходы предприятия в 2016г. по сравнению с 2014г. естественно
увеличились, однако в 2016г. по сравнению с 2015г. расходы предприятия
снизились, снизилась также материалоемкость, зарплатоемкость, а также
амортизацияемкость продукции. В целом, расходы предприятия не являются
контролируемыми, так как отклонения соотношения расходы/выручка от
предыдущего года превышают 10% причем существенно. Например, по
внереализационнымм расходам на 200%.
ООО «Стандарт-Люкс» является финансово устойчивым предприятием с
высоким уровнем показателей. Оборотные средства предприятия формируются
за счет собственных источников. В качестве заемных источников выступает
лишь кредиторская задолженность. Предприятие имеет ликвидный баланс и
85
является платежеспособным. Тем не менее в 2016г. на предприятии нет
достаточного объема наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств.
Результативность хозяйственной деятельности предприятия изменяется,
ситуация в 2016г. улучшилась по сравнению с 2014г., но несколько ухудшилась
по сравнению с 2015г.
Так, в 2016г. выручка от реализации продукции ООО «Стандарт-Люкс»
составила 319329 тыс.руб., что на 11,9% меньше, чем в 2015г. В 2016г.
прибыль от реализации продукции анализируемого предприятия составила
38714 тыс. руб. Этот показатель выше полученного в 2015г., когда был получен
убыток от реализации продукции в размере 104555 тыс. руб.
Можно отметить, что производство было рентабельным в 2014 и 2016г.
если при расчете взят показатель прибыли от реализации, в 2014-2016гг. – по
прибыли отчетного периода и только в 2015г. – по чистой прибыли. Данные
показатели показывают, что с каждого рубля, затраченного на производство,
предприятие получило в 2016. 13,8 коп. прибыли от реализации, 11,8 коп.
прибыли отчетного периода и 0,1 коп. чистого убытка.
Рентабельность продаж по прибыли от реализации снизилась на 8,4п.п. в
2016г. по сравнению с 2014г., по прибыли отчетного периода — на 3,2 п.п.
Таким образом, эффективность производственной и коммерческой
деятельности предприятия, рассчитанная по прибыли от реализации составила
в 2016г. 12,1 коп. с рубля продаж.
Рентабельность производственного капитала предприятия снизилась в
2016г. на 14,5п.п. по сравнению с 2015г. Это означает, что в 2016г. приходилось
на 14,5 коп. меньше прибыли с основных производственных фондов и
оборотных средств. Рентабельность собственного капитала снизилась на 7,9
п.п., то есть в 2016г. на 1 руб. собственного капитала приходилось на 7,9 коп.
меньше прибыли.
Производство продукции предприятия неравномерно на протяжении года
— более всего производится в летние месяцы. Точкой безубыточности для
86
предприятия в 2016г. является объем реализации продукции в размере 225768
тыс. руб.
В заключение отметим, что на ООО «Стандарт-Люкс» имеются
возможности по повышению эффективности работы предприятия и
повышению размера прибыли. Это снижение затрат, увеличение объема
производства за счет полной загрузки оборудования, увеличение объема
реализации за счет поиска новых клиентов, повышение средней цены за счет
изменения структуры производства продукции и повышения стоимости услуг
лесозаготовок, своевременное и качественное исполнение договорных
обязательств. Важным является организация финансово-экономической службы
и управление дебиторской задолженностью.
Среди мероприятий, направленных на повышение эффективности
работы предприятия наибольший экономический эффект принесет экономия
энергетических ресурсов (+ 23500 тыс. руб.), затем полная загрузка
оборудования (+ 16286 тыс. руб.), далее снижение запасов готовой продукции
(+ 10640 тыс. руб.), потом снижение непредвиденных расходов (+ 4500 тыс.
руб.) и ликвидация штрафов. Общий эффект будет равен 54953 тыс. руб.
Предложенные мероприятия дадут ООО «Стандарт-Люкс»
положительный экономический эффект (повышение выручки, рост прибыли от
реализации и чистой прибыли, увеличение рентабельности, повышение
ликвидности и финансовой устойчивости) и улучшат финансовое состояние
предприятия.
87
Список использованной литературы
Нормативно-правовые акты
1. Налоговый кодекс Республики Беларусь (общая часть): принят Палатой
представителей 15 ноября 2002 года. // НРПА РБ
2. Налоговый кодекс Республики Беларусь (Особенная часть): принят
Палатой представителей 11 декабря 209 года; одобрен Советом Республики 18
декабря 2009 года // НРПА РБ
3. О бухгалтерском учете и отчетности: Закон Республики Беларусь от
12.07.2013 № 57—З // НРПА РБ
Специальная и учебная литература
4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / В.И.
Стражев. — Мн.: Вышэйшая школа, 2014. —543 с.
5. Баканов, М. И. Теория экономического анализа. — М.: "Финансы и
статистика", 2015. – 536 с.
6. Балевич, Р. П. Экономика предприятия / Р. П. Валевич. – Минск:
Выш.шк., 2013. —367 с.
7. Басовский, А. Л. Экономический анализ / А. Л. Басовский. – М:
Инфра—М, 2016. – 357 с.
8. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: / Л. А. Бернстайн. —
М.: Финансы и статистика, 2016. — 435 с.
9. Большаков, С. В. Основы управления финансами / С. В. Большаков. –
М.: Финансы и статистика, 2013. – 320 с.
10. Бухгалтерский учет / А. И. Балдинова. – Мн.: Вышэйшая школа, 2014.
— 687 с.
11. Вахрин, П. И. Финансы / П. И. Вахрин, А. С. Нешитой. – М.:
Маркетинг, 2016. – 502 с.
12. Волков, О. И. Экономика предприятия / О. И. Волков. – М.: Инфра—
М, 2015. – 280 с.
13. Гвоздев, Б. З. Экономика предприятия / Б. З. Гвоздев. – М.: Юрист,
88
2015. – 400 с.
14. Гиляровская, Л. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческого предприятия / Л. А. Гиляровская. – М.: Дело, 2016. – 237 с.
15. Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия / В. Я. Горфинкель. — М.:
ЮНИТИ—ДАНА, 2013. — 718 с.
16. Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово—хозяйственной
деятельности предприятий / О. В. Грищенко // Экономика, Финансы,
Управление. —2015. — № 2. — С. 76 – 83.
17. Грузинов, В. П. Экономика предприятия и предпринимательство / В.
П. Грузинов. — М.: Софит, 2013. — 496 с.
18. Дворецкий, А. Е. Организация управления финансами на предприятии
/ А. Е. Дворецкий // Гермес. —2015. — №4. — С. 96—103.
19. Дранко, О. И. Финансовый менеджмент. Технологии управления
финансами предприятия / О. И. Дранко. – М.: ЮНИТИ—ДАНА, 2015. – 351 с.
20. Ермолович, Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /
Л.Л. Ермолович. – Минск: Экоперспектива, 2013. – 576с.
21. Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова.. — М:
Бухгалтерский учет, 2014. — 212 с.
22. Карлин, Т. Р. Анализ финансовых отчетов / Т. Р. Карлин. —М.:
ИНФРА—М, 2016. — 368 с.
23. Карпуть, С. Совершенствование процедуры финансового анализа в
промышленных организациях / С. Карпуть // Эксперт. —2016. — №28. — С.
36—39.
24. Кивачук, В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ / В.
С. Кивачук. — Мн.: Амалфея, 2015. — 384 с.
25. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В.
Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 559 с.
26. Ковалева, А. М. Финансы фирмы. Учебник / А. М. Ковалева. – М.:
ИНФРА—М, 2014. – 496 с.
27. Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.
89
И. Кравченко. – Мн.: Выш.шк., 2016. – 429 с.
28. Любушин, Н. А. Анализ финансово—экономической деятельности
предприятия / Н. А. Любушин, В. Б. Лещева. – М.: ЮНИТИ—ДАНА, 2016. –
324 с.
29. Моляков, Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства /
Д. С. Моляков. — М: Финансы и статистика, 2014. — 413 с.
30. Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым
состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской
деятельности: Постановление Министерства финансов, Министерства
экономики, Министерства по управлению государственным имуществом и
приватизации, Министерством статистики и анализа Республики Беларусь от
14.05.2015г. №81/128/65 // Национальный реестр правовых актов Республики
Беларусь. —2015. — № 96. — Ст.8/11057.
31. Об утверждении Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и
расходов: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30
сентября 2011 г. № 102
32. Об утверждении Инструкции по бухгалтерскому учету «Расходы
организации»: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от
26.12.2003г. №182
33. Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета:
Постановление Министерства Финансов Республики Беларусь от 30.05.2014г.
№89 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. —2014. —
№104. — Ст.8/9975.
34. Осипова, Т. Организация налогового учета при исчислении налога на
прибыль / Т. Осипова // Главный бухгалтер. —2016. – №18. – С.75—79.
35. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость
продукции (работ, услуг), утв. Министерством экономики 26.01.1998г. № 19—
12/397, Министерством финансов 30.01.1998г. № 3, министерством статистики
и анализа 30.01.1998г. № 01—21/8 и Министерством труда 30.01.1998 г. № 03—
02—07/300. (с изменениями и дополнениями)
90
36. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.
В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2015. – 618 с.
37. Теория анализа хозяйственной деятельности / Под общ. ред. В. В.
Осмоловского. – Мн.: Новое знания, 2012. – 315 с.
38. Ткачук, М. И. Основы финансового менеджмента / М. И. Ткачук. –
Мн.: Экоперспектива, 2013. – 415 с.
39. Толкачева, Е. Г. Текущий анализ финансовой устойчивости
предприятия: методики и перспективы развития / Е. Г. Толкачева // Главный
бухгалтер. —2013. — №3. — С.37—49.
40. Управление финансами. Учебник / А. А. Володин, Н. Ф. Самсонов. –
М.: ИНФРА—М, 2015. – 503 с.
41. Управление финансовой деятельностью предприятий / Под ред. М. И.
Ткачук. – Мн.: Мисанта, 2012. — 281 с.
42. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Г. Б. Поляка. – М.:
Финансы, ЮНИТИ, 2014. – 518 с.
43. Финансы / Под ред. М. В. Романовского. – М.: Юрист, 2013. – 502 с.
44. Финансы предприятий / Под ред. Н. Е. Заяц, Т. И. Василевской. – Мн:
Выш. шк., 2016. – 528 с.
45. Финансы. Учебник / Под ред. Л. А. Дробозиной. – М.: Финансы, 2016.
— 527 с.
46. Хиленко, П. Нормируемые и ненормируемые расходы / П. Хиленко //
Дело. —2016. — №8. — С. 45—47.
47. Химченко, Г. Расчет показателей финансово—экономического
состояния предприятия в соответствии с новыми формами бухгалтерской
отчетности / Г. Химченко // БЭЖ. —2015. — №4. — С.47—56.
48. Шамхалов, Ф. Управление ликвидностью предприятия / Ф.Шамхалов
// Экономический журнал. —2016. — №4. — С. 19—28.
49. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С.
Сайфулин. – М.: ИНФРА—М, 2014. — 342 с.
50. Шуляк, П. Н. Финансы / П. Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2012. – 452
91
с.
51. Экономика и статистика фирм / Под ред. С. Д. Ильенковой. – М.:
Финансы и статистика, 2012. — 288 с.
52. Экономика предприятия / Под ред. В. П. Грузинова, В. Д. Грибова. —
М.: Юнити, 2014. – 364 с.
53. Экономика предприятия / Под ред. В. Я. Горфинкеля. – М.:
ЮНИТИ—ДАНА, 2013. — 367 с.
54. Экономика предприятия / Под ред. В. Я. Хрипача. — Мн.: Знание,
2014. — 385 с.
55. Экономика предприятия / Под ред. О. И. Волкова. — М.: Юнити,
2014. – 368 с.
56. Экономический анализ финансово—хозяйственной деятельности
предприятия / По общ. ред. Л. Л. Ермолович. – Мн.: БГЭУ, 2013. — 580 с.