64
Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только
поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на
электроэнергию, отопление, потребление воды могут возникать в связи с
отсутствием контроля за расходованием ресурсов. Например, для небольших
компаний существенными расходами могут быть телефонные счета,
командировочные расходы и т.п. В этом случае снижения затрат можно
добиться внедрением процедуры контроля.
В некоторых случаях избыточные затраты возникают из-за
недозагруженности производственных мощностей, что требует сокращения
фондов и ведет к снижению постоянных затрат (например, вывод
непрофильных подразделений на аутсорсинг).
Еще одной причиной снижения прибыли может быть высокий уровень
штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов,
расходы непроизводственного характера.
На основе анализа научных подходов к анализу финансового состояния
можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области
управления результатами деятельности организации: это управление
оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной
политикой и управление структурой источников финансирования. Рассмотрим
их последовательно.
Инвестиционная политика. Компания может осуществить капитальные
вложения в строительство производственных помещений, приобретение
оборудования, приобретение других предприятий, повышающие финансовые
возможности компании. Такие инвестиционные вложения могут являться одной
из причин ухудшения финансового состояния организации, поскольку
происходит долгосрочное изъятие капитала и сокращаются возможности
самофинансирования и мобилизации денежных средств.
Управление оборотными средствами. Для многих действующих
предприятий причина финансовых затруднений состоит в нерациональном
65
управлении оборотными средствами.
Существует несколько причин такого положения:
высокий уровень товарно-материальных запасов, которые выводят
денежные средства из оборота. Причинами аккумулирования товарно-
материальных запасов являются, как правило, оптовые закупки с целью
снижения стоимости сырья, либо неэффективность работы службы снабжения.
Эффективным средством улучшения финансовых показателей компании
является формирование цепочек поставок и политика управления запасами.
большая дебиторская задолженность – проблема многих
предприятий в современной рыночной экономике. Для управления дебиторской
задолженностью можно использовать не только юридические (контрактные
формы контроля), но и организационные меры оптимизации дебиторской
задолженности, к которым ведение реестра покупателей, учет дата выставления
и оплаты счета, контакт с ответственными лицами у контрагентов.
Управление структурой источников финансирования – важнейшим
фактором определяющим финансовое состояние предприятия является баланс
собственного и заемного капитала. Избыточное привлечение заемного капитала
может повысить издержки предприятия, снижая эффективность финансовой
деятельности.
Важнейшей частью улучшений финансового состояния предприятия
является определение причин снижения финансовых показателей, что не всегда
обусловлено качеством самого финансового анализа.
Необходимо уточнение и понимание причин формирования данного
финансового состояния: внутренние факторы предприятия или факторы
внешней среды.
Система факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия,
показана на рис. 6.
66
Рисунок 6 – Факторы, влияющие на финансовое состояние
предприятия
Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно
осуществляться после комплексного анализа с целью определения
перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как
следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование
движения денежных средств является важнейшей составляющей
прогнозирования финансового состояния в целом.
Достоверность, точность, обоснованность используемых методов
обеспечивает эффективность системы прогнозирования в целом. Реализация
вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовое состояние
предприятия.
При помощи финансового анализа можно объективно оценить
внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать
его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности,
перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные
решения. Как правило, до недавних пор, финансовый анализ компании
67
существовал не в полном своем объеме, и управление многих российских
компаний было построено, прежде всего, на доверии. Но в тяжелой финансово-
экономической ситуации страны, многие компании, а именно собственники
компаний, почувствовали, что управление их бизнесом не эффективно
Для улучшения финансового состояния и повышения эффективности
деятельности анализируемого предприятия необходимо провести следующие
мероприятия: внедрить систему управленческого учета; оптимизировать
уровень запасов; снизить себестоимость; сократить зависимость от внешних
инвесторов. Данные мероприятия взаимосвязаны и дополняют друг друга.
Система управленческого учета внедряется для повышения
эффективности управления предприятием и позволяет обеспечить руководство
сведениями по оперативным результатам деятельности, что способствует
своевременному выявлению проблем и позволяет принять необходимые
решения для предотвращения негативных последствий. Кроме того, система
управленческого учета позволит получить более точную информацию по
исчислению прибыли, формированию себестоимости и запасов, а так же
обеспечит анализ и контроль использования ресурсов, подготовит информацию
для принятия решений о структуре и объемах производимой продукции.
Отсутствие контроля за поставками сырья и материалов, а также за
соотношением расходов сырья с объемом производства, привело к ситуации
низкой платежеспособности предприятия при общем росте объема имущества.
Выявим результативность предлагаемых мероприятий.
Таблица 18
Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс. руб.
за 2017 г.
(факт)
за 2018 г.
(прогноз)
Абсл.
Относит.,
в %
1
2
3
4
5
Выручка
348620
354247
5627
101,6
Себестоимость
216006
219719
3713
101,4
Валовая прибыль
132596
134528
1932
101,5
Коммерческие расходы
7926
7926
0
100,0
Управленческие расходы
57410
57410
0
100,0
68
Прибыль (убыток) от продаж
67620
69192
1572
102,3
Продолжение таблицы 18
Доходы от участия в других
организациях
0
0
0
-
Проценты к получению
54
54
0
100,0
Проценты к уплате
37205
37205
0
100,0
Прочие доходы
75865
75865
0
100,0
Прочие расходы
91378
91378
0
100,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения
14587
16528
1941
113,3
Чистая прибыль
11321
16413
5092
145,0
Выручка предприятия увеличится на 1,6%, а затраты на 1,4%. Прибыль от
продаж вырастет на 2,3% и составит 69192 тыс. руб.
Таблица 19
Влияние на рентабельность, в %
Наименование
коэффициента
за 2017 г.
(факт)
за 2018 г. (
прогноз)
Абсл.
изменения
1
2
3
4
Рентабельность продаж
19,3
19,5
0,2
Рентабельность активов
1,9
2,3
0,4
Рентабельность
оборотных
активов
14,3
14,7
0,4
Рентабельность
собственного
капитала
3,3
4,9
1,6
В результате увеличения объема товарооборота за счет нового вида
продукции, прибыльность и рентабельность предприятия увеличится. Кроме
положительного влияния на рентабельность и прибыльность предприятия,
дополнительные средства могут быть направлены на погашение кредитов и
займов. Это увеличит объем денежных средств на счетах компании, что
положительно скажется на ликвидности и финансовой устойчивости ООО
«Строй-плюс».
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей
устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников
финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов,
усиливающим финансовую независимость предприятия.
Предприятие считается платежеспособным если сумма текущих активов
(денежных средств, дебиторской задолженности, запасов товарно-
материальных ценностей и др.) больше его внешней задолженности.
Основной целью деятельности ООО «Строй-плюс» является извлечение
прибыли посредством осуществления хозяйственной и иной деятельности,
направленной на удовлетворение общественных потребностей в товарах и
услугах.
К негативным тенденциям можно отнести уменьшение валюты баланса и
сокращение величины денежных средств на счетах компании. Кроме того,
общее увеличение суммы заемных средств предприятия негативно сказалось на
показателях финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Строй-
плюс». По итогам 2017 года финансовое состояние предприятия можно
охарактеризовать как неустойчивое. Данный тип финансовой устойчивости
характеризуется нарушением нормальной платежеспособности, предприятие
вынуждено привлекать дополнительные источники финансирования запасов –
краткосрочные заёмные средства. Также следует отметить и замедление
оборачиваемости запасов предприятия, что свидетельствует о снижение спроса
на продукцию. Снижение спроса является следствием спада в отраслях
потребителях продукции предприятия. В случае, если не будет предпринято
мер по укрепления финансового состояния, в ближайшем будущем
предприятие может быть признано банкротом.
Устойчивое финансовое состояние достигается, как правило, при условии
достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном
70
уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска,
достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях
привлечения заемных средств. Главная цель финансовой деятельности
сводится к единственной стратегической задаче - росту активов предприятия.
Для этого необходимо постоянно поддерживать платёжеспособность и
рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. В
качестве рекомендаций по укреплению финансового состояния и повышения
рентабельности, предлагается: сократить транспортные расходы за счет
оптимизации логистической структуры; заключить договор на продажу части
дебиторской задолженности и организовать производство нового вида
продукции.
За счет сокращения расходов, величина наиболее ликвидных активов
предприятия увеличится на 74,1%, а их доля в общем объеме имущества
вырастет до 0,52%. Хотя, рост денежных средств не столь значительный,
однако увеличение денежных средств на счетах компании может благоприятно
отразиться на показателях платежеспособности и ликвидности ООО «Строй-
плюс».
Для укрепления финансовой устойчивости необходимо, чтобы
собственные средства превышали привлеченные. Для этого целесообразно
повышать собственные оборотные активы, а также увеличивать капитал и
резервы. В качестве основного мероприятия по укреплению финансовой
устойчивости можно предложить факторинг дебиторской задолженности.
В результате увеличения объема товарооборота прибыльность и
рентабельность предприятия увеличится. Кроме положительного влияния на
рентабельность и прибыльность предприятия, дополнительные средства могут
быть направлены на погашение кредитов и займов. Это увеличит объем
денежных средств на счетах компании, что положительно скажется на
ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Строй-плюс».
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т.
Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА–М, 2017. – 215 c.
2. Абдукаримов, И.Т. Финансово–экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учебное
пособие / И.Т. Абдукаримов. – М.: ИНФРА–М, 2017. – 320 c.
3. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. – М.:
КноРус, 2017. – 432 c.
4. Александров, О.А. Экономический анализ: учебное пособие / О.А.
Александров, Ю.Н. Егоров. – М.: ИНФРА–М, 2016. – 288 c.
5. Арефьева, В.В. Экономические основы формирования финансовой
составляющей экономической безопасности /А.В. Арефьева, Т.Б. Кузенко //
Актуальные проблемы экономики. - 2017. - № 1. - С. 98-103.
6. Артеменко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г.
Артеменко, Н.В. Анисимова. – М.: КноРус, 2016. – 288 c.
7. Барышева, О.С. Экономическая безопасность предприятий оборонно-
промышленного комплекса / О.С. Барышева // Экономика и менеджмент
инновационных технологий. - 2017. - № 1. – С. 19-28.
8. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА–
М, 2017. – 366 c.
9. Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности): учебное пособие / Л.Е.
Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. – М.: ИНФРА–М, 2015. – 222 c.
10. Беликов, Ю. Прибыль в жертву ликвидности / Ю. Беликов, М.
Доронкин // БДМ. Банки и деловой мир. – 2016. – № 5. – С. 10.
72
11. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: учебное пособие / Н.Б.
Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов. – М.: ИНФРА–М, 2017. – 157 c.
12. Герасимова, Е.Б. Экономический анализ: задания, ситуации,
руководство по решению / Е.Б. Герасимова, Е.А. Игнатова. – М.: Форум, 2017. –
176 c.
13. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб.:
Питер, 2017. – 208 c.
14. Гинзбург, А.И. Экономический анализ: предмет и методы.
Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: учебник для
вузов. Стандарт третьего поколения / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2017. –
448 c.
15. Графов, А.В. Финансовая оценка уровня экономической безопасности
предприятия / А.В. Графов, С.А. Шахватова // Аудитор. – 2017. - № 10. – С. 14-
19.
16. Елизарова, А.С. Особенности обеспечения экономической
безопасности предприятий малого бизнеса / А.С. Елизарова // Экономика и
менеджмент инновационных технологий. - 2017. - № 7. – С. 15-22.
17. Жиляков, Д.И. Финансово–экономический анализ (организация, банк,
страховая компания) : учебное пособие / Д.И. Жиляков. – М.: КноРус, 2016. –
368 c.
18. Жминько, С.И. Комплексный экономический анализ: учебное
пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петух. – М.: Форум, 2017. – 368 c.
19. Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: учебник
для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. – М.: ЮНИТИ–ДАНА,
2017. – 279 c.
20. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности организации:
учебник / И.Н. Иванов. – М.: ИНФРА–М, 2017. – 348 c.
21. Казакова, Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении
инвестиционной привлекательностью компании: учебное пособие / Н.А.
73
Казакова. – М.: ИНФРА–М, 2015. – 240 c.
22. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие для
студентов вузов / В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2016. – 392 c.
23. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин.
ре
–
ре
М.:
ре
Дашков
ре
и
ре
К,
ре
2017.
ре
–
ре
248
ре
c.
24. Кудрявцев,
ре
А.В.
ре
Экономическая
ре
безопасность,
ре
как
ре
ресурс
ре
управления
ре
на
ре
предприятиях
ре
с
ре
государственным
ре
участием
ре
/
ре
А.В.
ре
Кудрявцев
ре
//
ре
Гуманитарные
ре
научные
ре
исследования.
ре
-
ре
2017.
ре
-
ре
№
ре
6.
ре
–
ре
С.
ре
12-21.
25. Пашков,
ре
Р.
ре
Сценарии
ре
стресс–тестирования
ре
основных
ре
рисков
ре
/
ре
Р.
ре
Пашков
ре
//
ре
Бухгалтерия
ре
и
ре
банки.
ре
–
ре
2016.
ре
–
ре
№
ре
5.
ре
–
ре
С.
ре
12–15.
26. Пласкова,
ре
Н.С.
ре
Экономический
ре
анализ:
ре
учебник
ре
/
ре
Н.С.
ре
Пласкова.
ре
–
ре
М.:
ре
Эксмо,
ре
2015.
ре
–
ре
704
ре
c.
27. Пятов,
ре
М.Л.
ре
Абсолютная
ре
ликвидность:
ре
возможно
ре
ли
ре
ее
ре
измерить
ре
/
ре
М.Л.
ре
Пятов
ре
//
ре
БУХ.1С.
ре
–
ре
2016.
ре
–
ре
№
ре
2.
ре
–
ре
С.
ре
22–23.
28. Пятов,
ре
М.Л.
ре
Анализ
ре
платежеспособности
ре
организации:
ре
динамика
ре
коэффициентов
ре
ликвидности
ре
/
ре
М.Л.
ре
Пятов
ре
//
ре
БУХ.1С.
ре
–
ре
2015.
ре
–
ре
№
ре
8.
ре
–
ре
С.
ре
29–30.
29. Пятов,
ре
М.Л.
ре
Анализ
ре
платежеспособности
ре
фирмы:
ре
такой
ре
разный
ре
коэффициент
ре
быстрой
ре
ликвидности
ре
/
ре
М.Л.
ре
Пятов
ре
//
ре
БУХ.1С.
ре
–
ре
2015.
ре
–
ре
№
ре
12.
ре
–
ре
С.
ре
6–9.
30. Романова,
ре
Л.Е.
ре
Экономический
ре
анализ:
ре
учебное
ре
пособие
ре
/
ре
Л.Е.
ре
Романова,
ре
Л.В.
ре
Давыдова,
ре
Г.В.
ре
Коршунова.
ре
–
ре
СПб.:
ре
Питер,
ре
2015.
ре
–
ре
336
ре
c.
31. Румянцева,
ре
Е.Е.
ре
Экономический
ре
анализ:
ре
учебник
ре
/
ре
Е.Е.
ре
Румянцева.
ре
–
ре
М.:
ре
РАГС,
ре
2016.
ре
–
ре
224
ре
c.
32. Савицкая,
ре
Г.В.
ре
Экономический
ре
анализ:
ре
учебник
ре
/
ре
Г.В.
ре
Савицкая.
ре
–
ре
М.:
ре
ИНФРА–М,
ре
2016.
ре
–
ре
649
ре
c.
33. Чуев,
ре
И.Н.
ре
Комплексный
ре
экономический
ре
анализ
ре
финансово–
хозяйственной
ре
деятельности:
ре
учебник
ре
для
ре
вузов
ре
/
ре
И.Н.
ре
Чуев.
ре
–
ре
М.:
ре
Дашков
ре
и
ре
К,
ре
2017.
ре
–
ре
384
ре
c.