54
показателей по динамике и уровню максимизации прибыли предприятие
может действовать в рамках различных направлений проведения оценки
эффективности учетно-информационного обеспечения, что становится
востребованным в условиях современной российской реальности, так как
сейчас все более увеличивается вероятность и риски неплатежей, банкротства,
недостатка финансовых ресурсов в распоряжении предприятия.
Данная модель призвана обеспечить снижение выявляемых рисков до
приемлемого уровня и роста эффективности деятельности.
После применения предложенного проекта средняя задолженность
предприятия значительно уменьшается, что позволяет предприятию погасить
свои обязательства и уменьшить кредиторскую задолженность.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что
модернизация управленческого труда как основы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью представляют собой деятельность по
осуществлению менеджерами анализа и контроля налогового менеджмента и
различных финансовых процессов компаний для предотвращения
возникновения различных рисков и других нарушений деятельности,
повышение эффективности деятельности, то есть контроль основных
направлений финансово-хозяйственной деятельности в процессе достижения
приоритетных целей.
Анализ деятельности предприятия показал, что в 2017 году у ООО
«Строй-плюс» произошли изменения в составе и структуре активов и пассивов.
К негативным тенденциям можно отнести уменьшение валюты баланса и
сокращение величины денежных средств на счетах компании.
Устойчивое финансовое состояние достигается, как правило, при условии
достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном
уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска,
достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях
привлечения заемных средств.
55
Главная цель финансовой деятельности сводится к единственной
стратегической задаче - росту активов предприятия. Для этого необходимо
постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также
оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Таким образом, в качестве общих рекомендаций по улучшению
финансового состояния предприятия, а также для снижения зависимости
предприятия от внешних источников финансирования, ООО «Строй-плюс»
может осуществить следующие мероприятия: увеличить оборачиваемость
запасов для погашения задолженности; повысить количество собственных
источников финансирования; увеличить объем денежных средств, как за счет
средств дебиторской задолженности, так и за счет увеличения прибыли
предприятия.
Эффективное использование производственных запасов является одной
из важнейших экономических задач для обеспечения нормального
функционирования организации и играет большую роль в повышение
показателей рентабельности.
На данный момент, в ООО «Строй-плюс» величина запасов предприятия
выросла на 34344 тыс. руб. или на 12,0%, при том, что период, за который
денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются предприятию,
увеличился на 173,43 дня. Чем выше будет показатель оборачиваемости
запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье
оборотных активов, тем более ликвидную структуру будет иметь оборотные
активы ООО «Строй-плюс».
Повысить эффективность использования запасов предприятия можно
следующими путями: снижать запасы материалов, сырья, топлива до
оптимальных размеров путем наработки новой клиентской базы, т.е. путем
заключения новых договоров; исключать создание сверхнормативных запасов
готовой продукции, осуществлять её своевременную передача заказчикам в
строгом соответствии со сроками, указанными в договорах; оптимизировать
56
систему сбыта, рассчитывая длительность производственного цикла таким
образом, чтобы сразу по его завершении товары поступали к покупателю, а не
залёживались на складах; сокращать длительность производственного цикла на
основе повышения производительности технологического оборудования и
снижения трудоёмкости продукции; искать варианты использования отходов
производства в качестве вторичного сырья и т.д.
В целях контроля за величиной дебиторской задолженности можно
порекомендовать усилить контроль над состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности путем регулярной сверки остатков
задолженности, а также принять меры по расширению клиентской базы с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.
При заключении крупных сделок рекомендуется также определять
платежеспособность партнера, что сократит риск появления безнадежной
дебиторской задолженности, срок давности которой уже истек и долг является
нереальным к взысканию.
Управление дебиторской задолженностью влияет на прибыльность
компании и формирует кредитную политику и комплекс мер, направленных на
снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской
задолженности. Предприятие может также использовать такой инструмент
управления дебиторской задолженности как факторинг.
Для высвобождения дополнительных денежных средств, предприятию
необходимо сократить затраты на производство и реализацию продукции, в
результате чего ООО «Строй-плюс» сможет получить дополнительную
прибыль.
Процесс снижения затрат способствует повышению эффективности
хозяйственной деятельности предприятия, повышает доверие со стороны
партнеров, кредиторов и, самое главное, со стороны покупателей.
На величину издержек обращения существенное влияние оказывает рост
товарооборота. Рост товарооборота и совершенствование его структуры
57
является одним из непременных условий снижения, как объема, так и
удельного веса издержек обращения в структуре товарооборота предприятия.
Организация производства сопутствующих или новых видов товаров могут
привести к изменению на 10-15 % товарооборота предприятия, при том что
рост затрат, связанных с их производством и реализацией будет значительно
ниже.
Повышение суммы оборотных активов, как и рост чистой прибыли, так
же требует повышения выручки, снижения себестоимости, управленческих и
коммерческих расходов. Для снижения себестоимости нужно, в первую
очередь, реструктурировать заработную плату, придать ей мотивировочное
значение. Далее, необходимо сократить управленческие расходы.
К числу управленческих расходов относятся: оплата аудиторских и
консультационных услуг, представительские расходы. В настоящее время
большую половину в управленческих расходах занимают представительские
расходы, направленные на укрепление связей с постоянными заказчиками,
заключение договоров с новыми выгодными покупателями. Они должны быть
рациональными.
В 2017 году в структуре коммерческих расходов преобладали
транспортные расходы, сокращению которых препятствуют рост тарифов и
планы предприятия по расширению деятельности, следовательно и поездок.
Однако, транспортные расходы могут быть сокращены почти на 1/3 при
организации транспортной логистики, расчете оптимальных заказов, при
включении в договоры пунктов о разделе расходов на транспорт с заказчиками
и др.
Погрузочные работы могут быть так же оптимизированы путем
применения транспортной логистики, а затраты на них снижены. Так например,
за счет сокращения величины транспортных расходов посредством
организации транспортной логистики и расчете оптимальных заказов, на 20%,
ООО «Строй-плюс» получит дополнительные средства в размере 1585 тыс. руб.
58
Данные денежные средства будут направлены на пополнение
собсвтенных средств предпрятия.
В результате, величина имущества предприятия вырастет на сумму 1585
тыс. руб. или на 0,2%.
Влияние сокращения транспортых затрат за счет оптимизации
траспортной логистики на состав и структуру активов предприятия
представлен в таблице 13.
По данным таблицы 13, можно сказать что за счет сокращения расходов,
величина наиболее ликвидных активов предприятия увеличится на 74,1%, а их
доля в общем объеме имущества вырастет до 0,52%.
Хотя, рост денежных средств не столь значителный, их увеличение на
счетах компании может благоприятно отразиться на показателях
платежеспособности и ликивдности ООО «Строй-плюс».
Таблица 13
Влияние сокращения транспортных затрат, 2017 – 2017гг.
АКТИВ
На 31.12.2017
На 31.12.2017
Изменения
тыс.
руб.
в %
тыс.
руб.
в %
Абсл.
Относит.,
в %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1 271
0,18
1 271
0,18
0
100
Результаты
исследования и
разработок
108
0,02
108
0,02
0
100
Основные средства
243 871
33,98
243 871
33,91
0
100
Финансовые вложения
10
0,00
10
0,00
0
100
Отложенные налоговые
активы
1 390
0,19
1 390
0,19
0
100
Итого по разделу I.
246 650
34,37
246 650
34,29
0
100
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
317 666
44,27
317 666
44,17
0
100
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
135
0,02
135
0,02
0
100
Дебиторская
задолженность
144 903
20,19
144 903
20,15
0
100
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2 138
0,30
3 723
0,52
1 585
174,1
Прочие оборотные
активы
6 125
0,85
6 125
0,85
0
100,0
Итого по разделу II.
470 966
65,63
472 552
65,71
1 585
100,3
БАЛАНС
717 616
100,00
719 202
100,00
1 585
100,2
59
Влияние сокращения затрат на показатели платежеспособности
предприятия представлены в таблице 14.
Анализируя данные таблицы 14, можно сказать о незначительном росте
показателей платежеспособности предприятия.
Таблица 14
Влияние сокращения транспортных затрат на показатели
платежеспособности предприятия, в руб.
Показатель
Норма
На
31.12.2017
На
31.12.2017
Откл.+;
-
в %
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2–0,25
0,01
0,02
0,01
174,1
Коэффициент срочной
ликвидности
0,8-1,0
0,86
0,86
0,01
101,1
Коэффициент текущей
ликвидности
1,0-2,0
2,75
2,76
0,01
100,4
И хотя, коэффициент абсолютной ликвидности по-прежнему не
соответствует рекомендуемому значению, увеличение денежных средств на
счетах компании привело к его росту на 0,01.
Для укрепления финансовой устойчивости необходимо, чтобы
собственные средства превышали привлеченные. Для этого целесообразно
повышать собственные оборотные активы, а также увеличивать капитал и
резервы. Направления укрепления финансовой устойчивости ООО «Строй-
плюс» представлены в таблице 15.
Таблица 15
Направления укрепления финансовой устойчивости ООО «Строй-
плюс»
Направление совершенстования
Меры по совершествоанию
1
2
Повышение суммы оборотных активов
Рост денежных средств;
Снижение дебиторской задолженности.
Снижение суммы заемных средств
Увеличение самоинвестирования;
Рост чистой прибыли;
Повышение суммы собственного
капитала
Рост стоимости предприятия;
Повышение инвестиционной
привлекательности;
60
В качестве основного мероприятия по укреплению финансовой
устойчивости ООО «Строй-плюс» можно предложить факторинг дебиторской
задолженности. Не смотря на то, что за три года произошло уменьшение суммы
дебиторской задолженности, ее доля в общем объеме имущества предприятия
выросла.
А причинами снижения стало уменьшение объемов реализации
продукциии.Факторинг включает в себя инкассирование дебиторской
задолженности клиента (получение средств по платежным документам),
кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Для определения
величины дебиторской задолженности, необходимой к погашению, рассчитаем
реальную величину дебиторской задолженности исследуемого предприятия.
Расчет представлен в таблице 16.
Таблица 16
Расчет суммы безнадежных долгов предприятия ООО «Строй-
плюс», тыс. руб.
Классификация
дебиторов по
срокам
возникновения
дебиторской
задолженности
Сумма
дебиторской
задолженности
Вероятность
безнадежных
долгов
Сумма
безнадежных
долгов
Реальная
величина
задолженности
1
2
3
4
5
0-30
131624,5
0,04
5265,0
126359,5
31-60
6866,3
0,05
343,3
6523,0
61-180
4911,3
0,36
1768,1
3143,2
181-360
1501,0
0,4
600,4
900,6
Итого
144903,0
7976,7
136926,3
По данным таблицы видно, что ООО «Строй-плюс» не получит 7976,7
тыс. руб. или 5,5 % от общей суммы дебиторской задолженности. В целях
минимизации суммы дебиторской задолженности ООО «Строй-плюс»
планирует заключить договор с АО «Сбербанк Факторинг». Договор с АО
«Сбербанк Факторинг» будет заключен на сумму 7976,7 – сумму безнадежной
дебиторской задолженности.
Общий процент вознаграждения за данные услуги в АО «Сбербанк
Факторинг» составляет 17% от уступаемой по факторингу суммы дебиторской
61
задолженности, из которых 15,5% - это проценты за пользование
факторинговым кредитом и 1,5% - это процент комиссионного вознаграждения.
Рассчитаем сумму вознаграждения Сбербанк Факторинг за проведение
факторинговой операции, которая вычисляется по ставке 17% от уступаемой по
факторингу дебиторской задолженности (ДЗ): Sвозн = 17% * ДЗ = 7976,7 * 0,17
= 1356,04 тыс. руб.
В результате проведения факторинговой операции на расчетный счет
ООО «Строй-плюс» поступят денежные средства в размере 1356,04 тыс. руб.
Расходы на проведение факторинговой операции (в размере 1356,04 98 тыс.
руб.) будут отнесены в прочие расходы предприятия.
После проведения факторинга дебиторская задолженность будет
составлять: ДЗф = ДЗ – ДЗ = 144903– 7976,7= 136926,3 тыс. руб., а денежные
средства: ДСф = ДС + Д = 2138+ 7976,7 = 10114 тыс. руб. Влияние факторинга
на показатели финансовой устойчивости представлено в таблице 17.
Таблица 17
Влияние факторинга на показатели финансовой устойчивости
предприятия, 2017 – 2017 гг.
Показатель
Норма
На
31.12.2017
На
31.12.2017
Абсл.
Относит., в%
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
автономии
>0,5
0,47
0,48
0,01
102,36
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,6
0,76
0,77
0,01
101,46
Коэффициент
соотношения
заёмных и
собственных
средств
>0,7
1,12
1,10
-0,03
97,69
Коэффициент
финансирования
1,0-1,5
0,89
0,91
0,02
102,36
Таким образом, за счет снижения суммы дебиторской задолженности на
7976,7 тыс. руб. показатели финансовой устойчивости стали выше.
И хотя ООО «Строй-плюс» по прежнему демонстрирует зависимость от
внешних источников финансирования, повышение прибыли за счет
62
организации производства нового вида продукции позволит укрепить
финансовую устойчивость.
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выделить
проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации,
которые имеют три основных проявления:
Дефицит денежных средств и низкая платежеспособность – означает, что
у предприятия не хватает средств для своевременного погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные
показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность,
сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и
кредитующими организациями.
Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал
(недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая
рентабельность) – это означает, что собственник получает доходы, не
соответствующие своим вложениям, что может быть обусловлено низким
качеством работы менеджмента организации.
Низкая финансовая устойчивость – означает высокую зависимостью
предприятия от кредиторов, возможность потери самостоятельности
(независимости).
Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений,
возникающих в финансовом состоянии предприятия: отсутствие
потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового
состояния (или низкие объемы получаемой прибыли); нерациональное
управление результатами деятельности (нерациональное управление
финансами).
Потенциальная возможность предприятия поддерживать необходимое
финансовое состояние определяется размером и составом финансового
63
результата.
Объем прибыли предприятия определяется ценой и объемом реализации
товаров, уровнем производственных расходов и доходов от прочих видов
деятельности (рисунок 5).
Рисунок 5 – Причины понижения финансового результата
предприятия
Потенциальная возможность предприятия достигать приемлемое
финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. К
основным составляющим, определяющим объем прибыли предприятия,
относятся цены и объемы реализации продукции, уровень производственных
издержек и доходы от прочих видов деятельности, т.е. не только внутренние
факторы. Такие как активность отдела маркетинга или сбытовой службы,
адекватная ценовая политика, высокие затраты (связанные с внедрением новых
технологий), но и внешние факторы, к которым можно отнести наличие
платежеспособного спроса на продукцию фирмы.
Отдельного внимания заслуживает анализ затрат предприятия. Одной из
возможных причин высоких затрат являются высокие цены на сырье,
материалы, комплектующие, услуги, устанавливаемые поставщиками. В этом
снижение затрат возможно только через поиск альтернативных поставщиков,
заменителей сырья и т.д.