65
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО Учебно-консультационного
центра «Алгоритм–С»
3.1 Проблемы финансового состояния организации и пути их
решения
Анализ финансового состояния организации показал, что в целом
финансовое состояние относительно благоприятное. Однако в ходе анализа были
выявлены и определенные проблемы в финансовом состоянии. Так в первую
очередь стоит отметить, неудовлетворительный уровень абсолютной
ликвидности.
Кроме того, следует отметить, что коэффициентный анализ финансовой
устойчивости также показал наличие неудовлетворительных значений данных
коэффициентов.
Еще одной проблемой финансового состояния стало сокращение доходов и
как следствие снижение прибыли организации. Следует подчеркнуть, что
негативная динамика показателей прибыли отрицательно влияет на финансовое
состояние, так как уменьшение чистой прибыли ведет к уменьшению
собственного капитала и соответственно сокращает возможности организации
увеличения имущества организации.
Недостатки, выявленные в ходе анализа финансового состояния
организации, определила необходимость прогнозирования вероятности
банкротства.
Для прогнозирования вероятности банкротства используем две модели:
модель Альтмана и модель ИГЭА.
Модель Альтмана представлена следующей формулой:
(20)
где Х
1
– отношение оборотного капитала к активам;
Х
2
– отношение нераспределенной прибыли к активам;
66
Х
3
– отношение операционная прибыль к активам;
Х
4
– отношение собственного капитала к обязательствам;
Х
5
– отношение выручки к активам.
В ниже представленной таблице 14 отражены расчетные значения по
данной модели.
Таблица 14.
Результаты расчета интегрального показателя по модели
Альтмана
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
Х
1
0,97
0,34
0,19
Х
2
1,01
0,23
0,07
Х
3
1,19
0,28
0,12
Х
4
31,53
0,40
0,25
Х
5
14,22
3,86
4,10
Z
32,67
5,31
4,75
Для оценки используется следующая шкала:
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,23 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,23 – зона финансового риска («красная» зона).
Так согласно расчетам в 2015 году показатель Z составил 32,67. При
сравнении со значениями шкалы организация находилась в зеленой зоне и риск
банкротства отсутствует.
В 2016 году показатель Z сократился и составил 5,31. Значение
показателя определяет, что организация находилась в зеленой зоне и риск
банкротства отсутствовал.
В 2017 году показатель модели Альтмана Z продолжил сокращение и
составил 4,75, однако данное сокращение не является критическим и
организация не вышло из зеленой зоны.
Проведем прогнозирование вероятности банкротства по российской
модели ИГЭА. Модель ИГЭА или по-другому ее называют модель Беликова-
Давыдовой представлена регрессионной формулой, которая выглядит
следующим образом:
(21)
67
где К
1
– отношение оборотного капитала к активам;
К
2
– отношение чистой прибыли к собственному капиталу;
К
3
– отношение выручки к активам;
К
4
- отношение чистой прибыли к себестоимости.
Шкала оценки по модели ИГЭА следующая:
Если Z<0 риск банкротства максимальный (90-100%).
Если 0<Z<0,18 риск банкротства высокий (60-80%).
Если 0,18<Z<0,32 риск банкротства средний (35-50%).
Если 0,32<Z<0,42 риск банкротства низкий (15-20%).
Если Z>0,42 риск банкротства минимальный (до 10%).
Таблица 15.
Расчет вероятности банкротства по модели Беликова-
Давыдовой
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
К
1
0,97
0,34
0,19
К
2
1,04
0,82
0,37
К
3
14,22
3,86
4,10
К
4
0,08
0,07
0,02
Z
9,98
3,88
2,19
Все три года интегральный показатель был больше 0,42, что говорит о
том, что организация имеет низкий уровень риска банкротства. Следует однако,
заметить, что интегральный показатель в период с 2015 года по 2017 год
отражал динамику сокращения с 9,98 до 2,19.
Как следствие можно сделать вывод о том, что, несмотря на наличие
проблем с финансовым состоянием, угроза банкротства у организации
минимальна и практически отсутствует.
Тем не менее, существует потребность в разработке ряда мероприятий,
которые будут направлены на улучшение финансового состояния организации.
Надо отметить, что в первую очередь требуется осуществить поиск
повышения доходов от основной деятельности. Как показал анализ, у
организации наблюдается сокращение как выручки от продаж, так и количества
клиентов. Поэтому мероприятия должны быть направлены на привлечение
новых клиентов, как за счет маркетинговых мероприятий, так и за счет
68
расширения ассортимента услуг.
Так в первую очередь необходимо отметить, что для увеличения доходов
можно предложить организацию курса «Бизнес-планирование». Данный курс
будет ориентирован в первую очередь на предприятия малого и среднего
бизнеса, а также индивидуальных предпринимателей. Цель курса: обеспечить
обучающихся практическими навыками в составлении бизнес-плана для
получения кредита в банке, для открытия своего дела. При этом помимо курса
обучения можно предложить, в том числе и предоставлять услуги бизнес-
планирования, включающие разработку бизнес-планов под заказ. Следует
отметить, что продвижение данных услуг должно базироваться на том, что:
- наличие качественного бизнес-плана способствует привлечению
инвесторов и партнеров для вложения в бизнес;
- бизнес-план необходим для получения кредита в банке для развития
бизнеса;
- бизнес-план позволяет успешно реализовывать бизнес-идею.
Планируемая стоимость данных курсов с учетом анализа рынка данных
услуг в городе Новосибирске составит 15000 рублей за 30 ауд. ч., в группе от 5
до 10 человек. Услуги по разработке бизнес-плана для малых предприятий и
индивидуальных предпринимателей будут составлять от 20000 рублей.
Запись на данный вид курсов будет осуществляться на сайте организации
или по телефону. Начало курсов по мере комплектования группы, но не реже 1
раза в месяц.
Кроме расширения ассортимента услуг, как было выше отмечено
организации, необходимо активизировать маркетинговые мероприятия по
привлечению клиентов. Анализ показал, что в настоящее время организация
осуществляет рекламирование своих услуг только через официальный сайт и на
странице организации в социальных сетях (ВКонтакте). При этом наблюдается
недостаточное применение маркетинговых стимулов. Поэтому предлагается
разработка маркетинговой стратегии с использованием активного продвижения
услуг организации.
69
Так предлагается разрабатывать план маркетинговых мероприятий на год.
Инструментами продвижения должны стать: реклама и маркетинговые
стимулы.
Для рекламирования ассортимента услуг предлагается использовать
помимо сайта и страницы в социальных сетях рекламу на радио, в газетах и на
транспорте. Кроме того, можно осуществлять рассылку предложений о новых
курсах на электронную почту.
Для рекламирования услуг по радио были выбраны две радиостанции с
учетом охвата территории вещания, целевой аудитории:
Авторадио – аудитория (мужчины и женщины 25+), охват (более 2000
тыс. чел.), сеть вещания (г. Новосибирск и Новосибирская область 100 км.)
Радио Юнитон – аудитория (мужчины и женщины 20-45 лет), охват
(более 2310 тыс. чел.), сеть вещания (г. Новосибирск и Новосибирская область
30 км.)
Для рекламы в печатных изданиях стоит выбрать специализированное
издание «Профессия. Новосибирск», выходящую 2 раза в неделю, тираж 10000
экземпляров. Распространяется через подписку и продажу.
Реклама на транспорте предполагает как наружное оформление
транспорта, так и внутрисалонную рекламу. На наш взгляд более
целесообразным является внутрисалонная реклама стикерами.
Наличие страницы организации в социальных сетях и официального
сайта организации недостаточно для продвижения, в соответствии с чем
эффективным будет также являться использование контекстной рекламы с
помощью Яндекс.Директ.
Необходимо отметить, что формирование рекламного плана должно
учитывать, что реклама услуг ООО УКЦ «Алгоритм-С» должна максимально
широко охватывать весь год, так как курсы организуются и проводятся весь год
и в большей степени начало занятий зависит от наличия набора в группах.
Реклама для организации должна быть информационно-напоминающей. При
этом реклама на радио и в социальных сетях должна информировать не столько
70
о предоставляемом ассортименте услуг, сколько о проводимых ООО УКЦ
«Алгоритм-С» акциях (скидки, купоны и розыгрыши). Оценим возможные
расходы на рекламу (таблица 16).
Таблица 16.
Расходы на рекламу ассортимента услуг ООО УКЦ «Алгоритм-
С»
Средства рекламирования
Период
проведения
Стоимость,
руб.
1. Реклама на радио:
- Авторадио (7 сек. ролик 3 раза в день)
- Радио Юнитон (7 сек. ролик 3 раза в день.)
Февраль, май,
сентябрь
Апрель, июль,
ноябрь
35910
19860
2. Реклама в печатных изданиях
- профессия. Новосибирск (выходит 2 раза в
неделю.)
Март, август
4600
3. Реклама на транспорте:
- внутрисалонная реклама (140руб/мес. * 20
стикеров)
Июнь, октябрь
5600
4. Реклама в Интернет
(яндекс. директ в соц. сетях)
Сентябрь
15000
5. Рекламные материалы (буклеты, листовки,
плакаты)
В любое время
19000
Итого расходы
99970
В рамках привлечения рекомендуется использовать ряд маркетинговых
стимулов. Отметим, что воздействовать необходимо как на индивидуальных
клиентов, так и на корпоративных клиентов. Для корпоративных клиентов
можно предложить бонусную программу. Так при покупке одного тренинга в
подарок дополнительный тренинг со скидкой в 30%. Так же стоит использовать
рассылку о новых курсах и акциях проводимых организацией. Например: при
покупке тренинга «Эффективные коммуникации в продажах» в качестве
бонуса дополнительный тренинг «Управление конфликтами» со скидкой в
30%.
Для индивидуальных клиентов рекомендуется организовывать
периодические акции, позволяющие клиентам получать скидки:
- акция «приведи друга и получи скидку на любой курс в 10%»;
- при записи сразу на несколько курсов возможность получения скидки в
15% на второй курс.
Еще одним предложением может стать использование купонов,
71
действующих определенный период времени. Так, например, в социальных
сетях на странице организации может быть организована раздача купонов на
определенные курсы со скидкой в 30%. Количество купонов должно быть
ограничено и срок их распространения также должен быть ограничен по
времени.
Все выше представленные мероприятия должны обеспечить как
привлечение внимания к услугам, предоставляемых организацией, так и
сформировать лояльность будущих клиентов за счет использования различных
маркетинговых стимулов.
3.2 Экономическая оценка предложений по улучшению финансового
состояния организации
Представленные в предыдущем параграфе работы предложения
необходимо оценить их с экономической точки зрения, а также
спрогнозировать изменение финансового состояния организации.
Предложение о внедрении курса «Бизнес-планирование» требовало
предварительного опроса клиентов организации, а также посетителей сайта и
страницы в социальных сетях. Результаты данного опроса позволяют
спрогнозировать до 100 человек в первый год осуществления данных курсов.
Таким образом, дополнительный доход от нового курса составит:
100*15000 =1500000 рублей.
Себестоимость курсов (30 ч.) будет включать:
- оплата преподавателя 16500 рублей;
- методические материалы – 8000 рублей;
- аренда класса, компьютеров, оплата электроэнергии – 21000 руб.
С учетом комплектования групп по 10 человек за год будет проведено 10
курсов в соответствии, с чем себестоимость курсов за год составит:
(16500+8000+21000) *10 =455000 рублей.
Как следствие валовая прибыль составит:
72
1500000 – 455000=1045000 рублей.
Также следует отметить, что было предложено использовать раздачу
купонов на получение скидки на отдельные курсы. Предположим, что для
данной акции будут выбраны два месяца в году (февраль и август), которые
характеризуются наиболее низкой активностью клиентов. Для акции
сформировано 500 купонов под номерами. Срок раздачи купонов 10 дней.
Предлагается с помощью купонов реализовать такие курсы как: «Ландшафтный
дизайн» и «Секретарь-Референт». Для каждого курса отдельный вид купона.
Стоимость курса «Оператор ПК» - 7000 рублей, предоставляя скидку в 30%,
стоимость курса составит 4900 рублей. Стоимость курса «Секретарь-референт»
- 9000 рублей, при покупке курса по купону стоимость составит 6300 рублей. С
учетом того, что из всего количества купонов будет активирована треть
купонов по каждому из предлагаемых курсов, соответственно дополнительный
доход составит:
- По курсу «Оператор ПК»: (250*0,3)*4900= 367500 рублей.
- По курсу «Секретарь-референт»: (250*0,3)*6300 = 472500 рублей.
Общая дополнительная выручка составит:
367500+472500=840000 рубля.
Себестоимость продаж составит:
- По курсу «Оператор ПК» - 286650 рублей.
- По курсу «Секретарь-Референт» - 349650 рублей.
Таким образом, определим дополнительную валовую прибыль от
реализации курсов по купонам:
(367500+472500)-(286650+349650)= 203700 рублей.
В предыдущем параграфе был сформирован рекламный бюджет
организации на год, который составил 99970 рублей.
Осуществим разработку прогнозной отчетности и оценим изменения
финансового состояния предприятия. Следует подчеркнуть, что того, чтобы
оценить влияние предложений на финансовое состояние и результаты
деятельности организации, в прогнозной бухгалтерской отчетности изменениям
73
будут подвергнуты только статьи, которые затрагиваются предложениями. Что
касается остальных статей отчетности они останутся на уровне фактических
значений отчетного периода.
В ниже представленной таблице 17 представлен прогнозный отчет о
финансовых результатах.
Таблица 17.
Прогнозный отчет о финансовых результатах с учетом,
рекомендованных предложений
Показатели
2017 год
Прогноз
Выручка от продаж
7952
10292
Себестоимость продаж
(7729)
(8820)
Валовая прибыль
223
1472
Коммерческие расходы
0
(100)
Прибыль от продаж
223
1372
Прибыль до налогообложения
223
1372
Налог на прибыль
(80)
(274)
Чистая прибыль
143
1098
Необходимо отметить, что с учетом доходов от нового курса и купонной
реализации курсов валовая прибыль организации вырастет с 223 тыс. рублей до
1472 тыс. рублей. На наш взгляд отдельной строкой стоит выделить расходы на
рекламный бюджет. Прибыль от продаж также вырастет с 223 тыс. рублей до
1372 тыс. рублей. Так же был определен налог на прибыль по ставке 20% и
вычтен из прибыли до налогообложения. В результате чистая прибыль
организации составит 1098 тыс. рублей.
Далее в таблице 18 представлен прогнозный баланс организации.
Таблица 18.
Прогнозный бухгалтерский баланс с учетом предложений
Активы
2017 год
Прогноз
I. Внеоборотные активы
Основные средства
1520
1520
Итого по разделу I
1520
1520
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
410
410
Денежные средства и денежные эквиваленты
9
1107
Итого по разделу II
419
1517
Баланс
1939
3037
Пассивы
2017 год
Прогноз
III. Капитал и резервы
74
Окончание таблицы 18.
Пассивы
2017 год
Прогноз
Уставный капитал
10
10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
376
1474
Итого по разделу III
386
1484
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1500
1500
Итого по разделу IV
1500
1500
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
53
53
Итого по разделу V
53
53
Баланс
1939
3037
Как свидетельствует прогноз собственный капитал (раздел III) увеличится
за счет чистой прибыли с 386 тыс. рублей до 1484 тыс. рублей. В результате
валюта баланса вырастет с 1939 тыс. рублей до 3037 тыс. рублей.
На основе прогнозной отчетности осуществим расчет финансовых
коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации (таблица
19).
Таблица 19.
Экономическая оценка влияния предложений на показатели,
характеризующие финансовое состояние ООО «УКЦ Алгоритм-С»
Показатели
До
реализации
предложений
После
реализации
предложений
Эффект
Коэффициент текущей ликвидности
7,91
28,62
20,72
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,17
20,89
20,72
Коэффициент финансовой
независимости
0,20
0,49
0,29
Коэффициент финансовой
зависимости
0,80
0,51
-0,29
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
4,02
1,05
-2,98
Расчет показал, что коэффициент текущей ликвидности с учетом
реализации предложений вырастет на 20,72 и составит 28,62. Коэффициент
абсолютной ликвидности увеличится с 0,17 до 20,89.
Коэффициент финансовой независимости увеличится с 0,2 до 0,49, и
соответственно будет иметь практически удовлетворительное значение.